2025 金融行业中小微企业融资难问题破解

2025金融行业中小微企业融资难问题破解摘要中小微企业作为国民经济的“毛细血管”，贡献了我国50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新成果和80%以上的城镇劳动就业，是稳增长、保就业、促创新的核心力量然而，融资难、融资贵、融资慢的问题长期制约其发展，尤其在经济结构转型与全球经济波动的叠加背景下，2025年这一问题更显突出本报告基于金融行业视角，通过分析中小微企业融资难的深层成因、当前困境表现及典型案例，从政策协同、金融创新、企业自强、生态共建四个维度提出系统性破解路径，旨在为缓解中小微企业融资压力、激发市场主体活力提供参考

一、引言中小微企业的“融资之困”与时代命题

1.1中小微企业的战略地位在我国经济体系中，中小微企业的作用早已超越“补充”层面，成为推动高质量发展的“主力军”根据工业和信息化部《中小企业发展报告

（2024）》，截至2024年底，我国中小微企业数量达5200万户，占企业总数的

99.8%，带动就业超3亿人，在数字经济、绿色经济、先进制造业等领域贡献了65%的发明专利和80%的新产品开发2025年作为“十四五”规划收官与“十五五”规划谋划的关键节点，中小微企业的稳定发展直接关系到经济复苏成效与共同富裕目标的实现

1.22025年融资难问题的新特征与往年相比，2025年中小微企业融资难呈现出“双重压力叠加”的新特征一方面，全球经济复苏乏力，外需波动导致部分中小微企第1页共8页业（尤其是外贸型企业）现金流紧张，融资需求从“扩大规模”转向“保生存”；另一方面，国内经济结构性调整中，传统行业产能出清与新兴行业转型阵痛并存，部分企业信用风险上升，金融机构风险偏好进一步收缩中国人民银行数据显示，2024年四季度小微企业贷款不良率较一季度上升

0.3个百分点，达

2.1%，为近五年新高，反映出金融机构对中小微企业的风险顾虑加剧

1.3研究意义与报告框架破解中小微企业融资难，不仅是金融服务实体经济的内在要求，更是防范系统性风险、稳定宏观经济大盘的关键举措本报告以“问题—成因—对策”为主线，采用“总分总”结构，通过递进式逻辑（从宏观环境到微观主体，从问题表象到深层机制）与并列式逻辑（从政策、金融、企业、生态多维度协同）展开分析，力求为行业提供兼具理论深度与实践价值的解决方案

二、中小微企业融资难的深层成因多维度矛盾交织

2.1企业自身层面“先天不足”与“后天失衡”

2.

1.1信用基础薄弱，信息不对称严重中小微企业普遍存在“三缺”缺规范财务数据（约60%的小微企业无完整会计账簿，根据2024年《中国小微企业财务透明度报告》）、缺合格抵押物（75%的小微企业以厂房、设备等固定资产抵押，而其市场价值波动大）、缺稳定经营记录（40%的小微企业成立时间不足3年，经营数据积累有限）这种“信用空白”导致金融机构难以通过传统风控模型评估其还款能力，形成“不敢贷”的前提

2.

1.2经营模式粗放，抗风险能力不足多数中小微企业集中于劳动密集型、低附加值行业，业务模式单一，受市场波动影响大2025年经济复苏过程中，部分行业（如传统第2页共8页制造业、中小餐饮等）面临需求萎缩与成本上升的“双重挤压”，2024年规模以上中小工业企业平均利润率降至

4.8%，较2019年下降

1.2个百分点经营稳定性不足直接降低了金融机构对其放贷意愿，形成“不能贷”的现实

2.2金融机构层面“风险厌恶”与“服务错位”

2.

2.1传统信贷模式与中小微企业需求不匹配中小微企业融资呈现“短、小、频、急”特征平均贷款期限1-3年，户均贷款金额不足100万元，且需快速审批（多数要求3个工作日内放款）但传统银行信贷流程需经历尽职调查、贷审会、抵押登记等环节，单户贷款成本高达2000-5000元（是大企业的5-8倍，根据中国银行业协会《中小微企业金融服务成本报告2024》），导致金融机构“不愿做”

2.

2.2风险定价机制不健全中小微企业风险溢价难以合理测算，而银行普遍采用“风险定价覆盖成本”原则，若对单户100万元以下贷款收取8%的利率，虽可覆盖成本，但在当前经济环境下，部分企业实际收益率不足3%，形成“风险与收益错配”此外，缺乏有效的风险缓释工具（如担保机构、保险等），进一步放大了金融机构的风险顾虑

2.3政策与环境层面“政策落地”与“生态协同”不足

2.

3.1政策执行存在“最后一公里”梗阻近年来，国家层面出台《关于进一步加大小微企业融资支持力度的通知》《普惠小微贷款阶段性减息政策》等文件，要求金融机构普惠小微贷款增速不低于各项贷款平均增速但在地方执行中，部分政策存在“一刀切”现象对高风险行业（如房地产上下游企业）“一限了之”，对低风险行业（如科技型小微企业）支持不足；同时，考第3页共8页核机制中“不良率容忍度”未明确细化，导致基层银行“慎贷”甚至“惜贷”

2.

3.2信用体系与风险分担机制待完善中小微企业信用信息分散在市场监管、税务、海关等10余个部门，尚未形成全国统一的信用信息共享平台2024年，仅30%的小微企业信用信息可被金融机构查询到，其余70%因信息壁垒无法进入风控模型此外，政府性融资担保体系覆盖率不足（2024年全国政府性融资担保机构在保余额仅占中小微企业贷款余额的15%），缺乏财政贴息、风险补偿等配套机制，难以有效分担金融机构风险

三、当前中小微企业融资难的具体表现与现实影响

3.1融资渠道收窄“正规军”难进，“非正规军”高成本2025年一季度，我国中小微企业通过银行贷款获得的资金占比为62%，较2020年下降8个百分点，部分企业转向民间借贷、供应链金融等非正规渠道某沿海城市调研显示，中小微企业民间借贷利率普遍达15%-20%（年化），是银行贷款的3-5倍，高成本直接导致部分企业“饮鸩止渴”，陷入“越借越穷”的恶性循环

3.2审批周期延长“急用钱时钱不到”传统银行对中小微企业贷款的审批周期平均为2-4周，2025年受经济波动影响，部分银行将审批周期延长至1-2个月，且放款不确定性增加某建材贸易企业负责人反映“我们急需资金采购原材料，但银行审批流程反复要求补充资料，最终因‘行业风险’问题被拒，错失了旺季订单”

3.3资金成本上升“融资贵”挤压利润空间2025年一季度，小微企业平均贷款利率为

5.8%，较2020年上升

1.2个百分点，且存在“隐性收费”（如财务顾问费、担保费等），第4页共8页实际综合成本达

6.5%以上某服装加工企业主测算“贷款年利率

5.8%，加上1%的担保费，实际成本

6.8%，而我们的毛利率仅8%，相当于‘赚的钱不够付利息’”

3.4结构性矛盾突出“好企业贷得到，差企业贷不到”科技型、创新型中小微企业（如专精特新“小巨人”）因轻资产、高成长，反而面临更大融资难；而部分传统行业“僵尸企业”因有抵押物，仍能获得贷款数据显示，2024年专精特新中小企业获得银行贷款的比例仅45%，低于中小微企业平均水平（62%），反映出金融资源错配问题

四、破解中小微企业融资难的系统性路径

4.1政策协同构建“三位一体”支持体系

4.

1.1优化顶层设计，强化政策精准性差异化监管考核建立“行业白名单”，对科技、绿色、先进制造等领域中小微企业，降低不良率容忍度（如从

1.5%提高至

2.5%），将普惠小微贷款增速纳入银行KPI考核，权重不低于10%财政激励加码扩大“风险补偿资金池”规模，对金融机构发放的普惠小微贷款出现坏账的，财政承担70%-80%损失；对首贷户、信用贷占比高的银行，给予定向降准、税收减免等奖励

4.

1.2打通信息壁垒，完善信用基础设施建设全国统一信用信息平台整合市场监管、税务、海关、电力等部门数据，2025年底前实现90%以上中小微企业信用信息可查，开发“信用画像”工具，为金融机构提供动态风控依据推广“信易贷”模式鼓励地方政府联合金融机构推出基于企业纳税、社保、订单等数据的纯信用贷款产品，2025年实现省级“信易贷”平台全覆盖，信用贷款占比提升至30%第5页共8页

4.2金融创新打造“产品+服务+技术”立体供给

4.

2.1创新适配产品，满足差异化需求供应链金融深化依托核心企业信用，开发“订单贷”“应收账款保理”“仓单质押”等产品，将中小微企业信用与核心企业信用绑定2025年力争供应链金融服务覆盖80%的产业链中小微企业科技金融赋能针对科技型中小微企业，推出“知识产权质押贷”“投贷联动”产品，鼓励银行与创投机构合作，对高成长企业采用“股权+债权”组合融资模式

4.

2.2数字化转型，降低服务成本智能风控应用推广AI、大数据技术构建风控模型，实现“秒批秒贷”某城商行通过接入企业用电、物流、海关数据，将小微企业信用贷款审批时间从7天缩短至2小时，不良率控制在

1.8%以内移动服务下沉依托手机银行、小程序等渠道，提供线上开户、贷款申请、还款等全流程服务，2025年实现小微企业线上贷款申请率超60%

4.3企业自强提升自身“融资能力”

4.

3.1规范经营管理，夯实信用基础完善财务制度中小企业应主动建立规范会计账簿，定期向金融机构提供真实财务报告，避免“报表美化”导致的信用误判加强信用建设积极参与纳税信用评价、知识产权管理体系认证等，2025年力争培育100万家“信用良好小微企业”，享受更低利率、更高额度的贷款

4.

3.2拓展融资渠道，降低对单一渠道依赖利用资本市场鼓励符合条件的中小微企业在北交所、区域性股权市场挂牌融资，通过股权融资替代债权融资，降低债务压力第6页共8页对接产业基金主动参与政府产业引导基金、创投基金，争取“股权投资+资源对接”的综合支持

4.4生态共建凝聚多方合力破解难题

4.

4.1强化政府、金融、担保协同构建“政银担”风险分担机制政府、银行、担保机构按3:4:3比例分担风险，对单户500万元以下贷款，担保机构免收担保费，财政给予2%的贴息发挥行业协会作用鼓励行业协会建立“企业信用互助社”，通过会员联保、互助基金等方式，为中小微企业提供低成本融资支持

4.

4.2推动国际合作，引入多元资本对接国际金融机构利用亚投行、丝路基金等资源，引入境外低成本资金，定向支持中小微企业“走出去”和技术引进发展绿色金融工具发行中小微企业绿色债券、碳中和基金，引导资金流向绿色制造、节能环保等领域的中小微企业

五、案例借鉴地方实践经验与启示

5.1深圳“科技金融改革创新试验区”经验深圳通过“政府引导基金+银行+创投”模式，设立200亿元科技型中小微企业专项贷款，对“硬科技”企业提供最高1000万元信用贷款，财政贴息50%同时，开发“深信链”平台，整合企业专利、研发投入等数据，实现科技企业信用快速评估2024年，试验区中小微企业贷款余额增长35%，平均审批时间缩短至3天

5.2浙江“数字信贷工厂”模式浙江省推出“数字信贷工厂”，通过大数据整合企业工商、税务、海关等数据，构建“信用+数据”风控模型，实现“无接触、自动化、批量处理”2024年，全省数字信贷工厂累计放款超5000亿元，第7页共8页服务企业120万家，不良率控制在

1.2%以下，为全国提供了“数据驱动金融服务”的样本

六、结论与展望中小微企业融资难是经济转型期多方矛盾的集中体现，破解这一难题需跳出“头痛医头、脚痛医脚”的单一思维，通过政策引导、金融创新、企业自强、生态共建的协同发力，构建“成本可控、风险可担、商业可持续”的融资服务体系展望2025年及未来，随着全国统一信用信息平台的建成、数字技术的深度应用、财政激励机制的完善，中小微企业融资难问题将逐步缓解预计到2026年，我国中小微企业贷款覆盖率将从当前的62%提升至75%，平均融资成本下降

0.5-

0.8个百分点，信用贷款占比突破35%，为经济高质量发展注入更强劲的动力中小微企业作为市场活力的源泉，其融资环境的改善，不仅是金融服务实体经济的必然要求，更是实现共同富裕的重要基石字数统计约4800字备注本报告数据综合参考中国人民银行、工业和信息化部、国家统计局及行业公开报告，案例均来自公开报道及地方金融监管部门披露信息，力求真实、客观、全面第8页共8页。