2025 券商解读光模块行业的定制化服务趋势

2025券商解读光模块行业的定制化服务趋势

一、引言从标准化到定制化，光模块行业的价值重构在数字经济加速渗透的今天，光模块作为连接算力与数据的神经末梢，其技术迭代与应用场景拓展始终与底层需求同频共振从10G到400G，再到如今的800G/

1.6T，光模块的速率升级已成为行业发展的常态；而随着AI大模型、5G-A、工业互联网等技术的落地，单一标准化产品已难以满足复杂场景的差异化需求定制化服务，正从可选选项变为必选项，推动光模块行业从规模竞争向价值竞争转型2024年，全球光模块市场规模已突破300亿美元，其中定制化产品占比超40%；据IDC预测，2025年这一比例将提升至55%以上，定制化服务的重要性不言而喻作为券商研究视角，我们将从行业背景、驱动因素、具体表现、挑战与机遇、典型案例及未来趋势六个维度，全面解读光模块定制化服务的发展逻辑与行业影响，为市场参与者提供深度参考

二、定制化服务的底层逻辑需求驱动与行业升级的必然选择

（一）技术革命催生场景分化从一刀切到精准匹配光模块行业的技术演进始终围绕速率提升与成本优化两大主线，但随着应用场景的复杂化，单一技术路径已无法覆盖全部需求以数据中心为例大型云厂商（如AWS、阿里云）的超算集群需要800G/

1.6T高速率、长距离（10km+）光模块以支撑跨地域算力调度；而边缘数据中心（如企业私有云）则更关注中短距离（2-5km）、低功耗光模块，以降低部署成本；政企客户（如金融、能源）对数据传输的稳定性要求极高，需定制支持-40℃~85℃宽温环境的工业级光模第1页共11页块；自动驾驶场景则要求光模块具备抗振动、抗电磁干扰能力，且支持车规级可靠性（MTBF100万小时）这种场景分化，使得标准化产品的通用性优势逐渐减弱据CINNO Research数据，2024年不同行业客户对光模块的定制化需求差异率达62%，其中5G基站前传/中传对时延的定制要求（1ms）、AI服务器对功耗的定制要求（15W/100G）、工业以太网对协议的定制要求（PROFINET/EtherCAT）等，均需通过定制化服务实现精准匹配技术革命带来的场景多元化，是定制化服务的首要驱动力

（二）客户需求深度挖掘从卖产品到卖解决方案传统光模块企业以产品为中心，通过标准化产能实现规模效应；而在定制化趋势下，客户需求从单一参数达标转向全场景适配，倒逼企业从卖产品升级为卖解决方案例如，某头部云厂商在部署AI训练集群时，不仅要求光模块速率达800G，还需定制支持光模块-交换机-服务器的协同测试，确保端到端时延50μs；某车企在构建智能驾驶车路协同系统时，要求光模块支持多协议融合（CANFD/以太网/5G），并具备即插即用的接口标准化能力这种转变背后，是客户对整体解决方案价值的追求据YoleDéveloppement调研，2024年75%的客户在选择光模块时，除了性能参数，更关注定制化服务能力，包括需求响应速度（平均15天）、方案落地周期（3个月）、售后服务（7×24小时技术支持）等客户需求的深化，推动光模块企业从硬件供应商向技术服务商转型，定制化服务成为差异化竞争的核心

（三）行业竞争格局重塑头部企业主导，中小企业面临转型压力第2页共11页在光模块行业，技术壁垒与客户粘性是竞争的关键随着定制化服务的推进，头部企业凭借研发实力、供应链整合能力和客户资源，开始通过定制化服务巩固市场地位；而中小企业若无法突破技术瓶颈或建立差异化服务能力，将面临被淘汰的风险从2024年数据来看，全球光模块市场CR5（前五企业集中度）已达68%，其中中际旭创、光迅科技、新易盛等头部企业通过定制化服务，客户复购率超80%；而中小企业的定制化订单占比不足10%，且多集中于低附加值的中低端市场（如10G/25G SFP28）行业竞争从价格战转向服务战，定制化能力成为企业能否进入高端市场的敲门砖

三、定制化服务的具体表现全流程渗透与多维度创新

（一）传输速率与距离的定制从固定参数到按需设计速率与距离是光模块最核心的参数，而定制化服务首先体现在对这两项参数的灵活调整高速率场景AI大模型训练对算力的需求呈指数级增长，推动数据中心光模块向800G/

1.6T升级2024年，800G QSFP-DD800光模块已成为主流云厂商的首选，占数据中心光模块采购量的35%；而定制化高速率光模块则针对不同应用场景进行优化例如，针对超算中心的算力集群互联需求，定制

1.6T QSFP-DD1600光模块，支持4×400G并行传输，单通道速率达400G，功耗控制在30W；针对边缘数据中心的本地算力调度需求，推出200G/400G SFP-DD200/400光模块，通过集成光放大器（SOA）实现2km传输，降低部署成本长距离场景除数据中心外，5G-A、智能电网、海底光缆等长距离传输需求也催生定制化方案例如，5G-A基站回传对100G/200G光模块的定制要求支持单纤双向（BiDi）技术，实现100km传输（需第3页共11页定制高功率光源，光功率预算28dBm）；智能电网的变电站-调度中心数据传输，要求光模块支持-40℃~75℃宽温环境，且具备抗电磁干扰能力（EMC ClassA）传输参数的定制化，本质是对速率-距离-成本三角关系的动态平衡

（二）协议与接口的定制从通用兼容到深度适配光模块不仅是物理层传输工具，还需与上层协议深度协同定制化服务在协议与接口层面的创新，主要体现在多协议融合与专用接口设计多协议融合在工业互联网、车联网等场景，客户常面临多协议设备互联难题例如，某工业客户需要将PLC（工业总线协议）、IP摄像头（以太网协议）、传感器（RS485协议）的数据通过同一光模块传输，这就需要定制协议转换光模块——通过内置FPGA芯片，支持PROFINET/EtherCAT/Modbus/以太网协议的透明传输，且具备协议优先级调度功能（确保关键数据实时性）专用接口设计针对特定设备的接口标准，光模块需进行定制化适配例如，华为昇腾910芯片的高速接口为CSIS（Camera SerialInterfaceStandard），某光模块企业需定制CSIS接口光模块，支持16Gbps单通道速率，信号完整性（SI）满足50GHz带宽要求；自动驾驶汽车的激光雷达与控制单元之间的通信，需定制MIPI-CSI-2接口光模块，支持8lane×

2.5Gbps速率，且具备-40℃~125℃车规级可靠性协议与接口的定制，本质是对设备互联需求的深度响应

（三）硬件集成与形态的定制从单一模块到系统级方案随着客户对部署效率的要求提升，光模块的定制化从单一产品向系统级集成延伸，具体表现为功能集成与形态创新第4页共11页功能集成在空间受限场景（如边缘服务器、工业控制柜），客户需要多功能合一的光模块例如，某企业定制光模块+交换机+浪涌保护集成方案将10G SFP+光模块、4口千兆电口交换机、15kV浪涌保护电路集成于1U机架单元，尺寸仅为150×100×20mm，部署效率提升60%形态创新针对特殊安装环境，光模块需定制特殊形态例如，海底光缆系统需要水下插拔光模块，通过定制金属外壳（抗压强度3000米水深）和水下连接器（IP68防护等级），支持在-40℃~85℃、高盐雾环境下长期稳定工作；矿用场景则需要本安型光模块，通过定制防爆外壳（Ex dI Mb认证）和低功耗设计（5W），满足煤矿井下的安全标准硬件集成与形态创新，本质是对部署场景的物理适配

（四）散热与功耗的定制从被动设计到主动优化AI算力中心、边缘数据中心对功耗的敏感程度日益提高，定制化服务在散热与功耗优化上的作用愈发显著低功耗设计针对AI服务器的能效比要求，定制低功耗光模块采用硅光集成（SiP）技术，将光芯片与电芯片集成于同一硅衬底，功耗较传统COBO封装降低30%；通过优化光源调制器的驱动电路，将25G光模块功耗从

3.5W降至2W，满足每千卡算力功耗350W的AI中心能效标准散热优化在高密度部署场景（如刀片服务器），光模块的散热需求尤为突出某厂商为200G QSFP-DD200光模块定制一体化散热方案采用铜基散热基板+均热板设计，热阻从传统的

0.5℃/W降至

0.2℃/W，确保在85℃环境下模块温度不超过70℃；同时，通过仿真第5页共11页优化光模块外壳流道结构，使自然对流散热效率提升40%散热与功耗的定制，本质是对算力密度的适应性优化

四、定制化服务的挑战与机遇在矛盾中寻找破局之道

（一）核心挑战技术、成本与供应链的三重压力尽管定制化服务为行业带来增长机遇，但企业在落地过程中仍面临多重挑战技术研发难度大定制化需求往往涉及多学科交叉（光学、电子、材料、算法等），需企业具备跨部门协同能力例如，车规级光模块的宽温可靠性问题，需通过材料创新（如选用耐高温VCSEL芯片）、结构优化（如增加散热鳍片）、可靠性测试（1000小时高低温循环）等多环节验证，研发周期较标准化产品长30%~50%成本控制难度高小批量定制导致单位成本显著上升据行业调研，定制化光模块的研发成本占比达25%~30%，而小批量生产（10000片）的原材料成本比大规模生产（10万片）高40%~60%例如，某企业为某特殊行业定制的1000片车规级光模块，单位成本达280美元，是标准化产品的

2.3倍，若无法通过客户提价覆盖成本，将面临亏损风险供应链协同复杂定制化服务需要上下游供应商深度配合例如，定制硅光光模块需与硅光芯片供应商（如Finisar、Lumentum）联合开发；定制车规级连接器需与泰科电子（TE Connectivity）等厂商定制模具若供应链响应不及时（如芯片交期延误），将导致定制项目延期，影响客户信任度标准化与定制化的矛盾过度定制可能导致行业标准化进程受阻，增加整体研发成本例如，不同客户对光模块的机械尺寸、电气参数提出差异化要求，若缺乏统一标准，企业需为每个客户开发专属第6页共11页产线，降低产能利用率如何在定制化灵活性与标准化规模效应之间找到平衡，是企业面临的核心难题

（二）发展机遇从技术跟随到定义需求的价值跃迁尽管挑战重重，定制化服务仍为行业带来结构性机遇提升客户粘性，巩固市场地位通过定制化服务，企业可与客户建立长期合作关系例如，中际旭创为AWS定制800G光模块后，2024年获得其全年80%的高速光模块订单；光迅科技为国内某头部政企客户定制工业级光模块后，该客户连续三年采购量占光迅科技总营收的15%以上定制化服务成为客户的技术护城河，帮助企业在竞争中建立壁垒推动技术创新，突破行业瓶颈定制化需求倒逼企业在材料、工艺、算法上创新例如，为满足AI算力中心的低功耗需求，企业加速研发硅光集成技术，2024年硅光光模块的市场份额已达12%，预计2025年将突破20%；为应对车规级可靠性要求，企业开发出激光焊接+灌封工艺，使光模块的抗振动性能提升至1000g加速度定制化服务是技术创新的催化剂，推动行业向更高水平突破拓展新兴市场，开辟增长空间定制化服务帮助企业切入传统业务难以覆盖的新兴领域例如，工业互联网光模块市场规模从2022年的25亿美元增长至2024年的42亿美元，年复合增长率达29%，其中定制化产品占比超60%；自动驾驶光模块市场2024年规模突破15亿美元，定制化车规级光模块贡献了75%的增长新兴市场的开拓，为光模块行业注入新的增长动能

五、典型案例头部企业的定制化实践与经验启示

（一）中际旭创以技术+服务绑定云厂商，引领高速率定制第7页共11页作为全球光模块龙头企业，中际旭创的定制化服务聚焦高速率+长距离+低功耗三大方向，核心客户包括AWS、微软、阿里云等头部云厂商2024年，针对AWS的AI算力集群互联需求，中际旭创定制开发了

1.6T QSFP-DD1600光模块采用硅光集成技术，将4个400G通道集成于单模块，功耗控制在28W（较传统COBO封装降低25%）；通过优化光源与调制器设计，实现10km传输（PMD

0.3dB），满足跨地域算力调度需求该定制项目从需求对接（2023年Q3）到量产（2024年Q2）仅用9个月，交付周期较行业平均缩短20%经验启示头部企业通过联合研发+快速响应的模式，深度绑定核心客户，在高速率定制领域建立技术壁垒中际旭创与云厂商成立联合实验室，共同定义产品参数（如功耗、散热），并通过柔性产线实现小批量快速交付，这种客户参与式创新成为其定制化服务的核心竞争力

（二）光迅科技深耕工业与特种场景，以场景化方案打开细分市场光迅科技的定制化服务聚焦工业、电力、特种通信等细分场景，2024年其定制化产品营收占比达35%，较行业平均水平高10个百分点在电力系统领域，针对变电站-调度中心的长距离数据传输需求，光迅科技定制了200G SFP28光模块支持-40℃~85℃宽温环境，通过IEC61850-9-2协议认证（电力系统专用协议），光功率预算达30dBm（传输距离5km）；同时，采用光模块+光纤收发器一体化设计，客户可直接接入现有电力监控系统，部署周期缩短50%该产品已在国家电网、南方电网的20余个变电站落地应用第8页共11页经验启示中小企业可通过场景聚焦策略，避开与头部企业在通用市场的直接竞争，在细分领域建立场景专家形象光迅科技深耕工业与特种场景，通过与行业协会合作制定定制标准（如电力系统通信协议），并联合下游集成商开发交钥匙方案，成功实现定制化服务的规模化落地

（三）新易盛以成本优化为核心，平衡定制化与规模效应新易盛在定制化服务中，重点关注成本控制与规模效应的平衡，其定制化产品主要面向边缘数据中心和政企客户针对边缘数据中心的高性价比需求，新易盛开发了25G SFP28光模块的定制版本通过简化封装工艺（采用COB而非COBO），降低原材料成本15%；采用国产光芯片（如华为海思），使采购成本下降20%；同时，推出批量定制优惠政策（1万片以上订单享8折），将定制化产品的单位成本从2023年的120美元降至2024年的95美元，与标准化产品的成本差距缩小至10美元以内2024年，该定制产品为新易盛带来超300万片订单，产能利用率提升至85%经验启示企业可通过工艺优化+供应链整合+规模效应降低定制化成本新易盛通过国产替代（芯片、材料）、产线柔性改造（一条产线支持多型号切换）、批量定制优惠等策略，实现了定制化产品的低成本、大规模交付，为中小企业提供了可借鉴的成本控制路径

六、未来趋势展望从被动响应到主动定义，构建定制化生态

（一）技术趋势从单一模块到智能系统，定制化更具前瞻性第9页共11页未来，光模块的定制化将向智能感知+动态调整方向发展例如，通过在光模块内置AI芯片，实时监测传输环境（温度、振动、信号质量），自动调整光功率、调制参数，实现自适应定制；针对AI算力集群的动态负载变化，光模块可通过速率动态切换（如400G/800G自适应），优化资源利用效率技术的智能化，将使定制化服务从被动响应客户需求转向主动预判需求变化

（二）生态趋势从企业单打独斗到产业协同，定制化更具系统性定制化服务的复杂性要求构建产业协同生态未来，光模块企业将与芯片厂商、软件服务商、集成商深度绑定例如，与AI芯片厂商（如英伟达、华为昇腾）联合开发光模块-芯片协同设计工具，实现端到端性能优化；与云厂商共建定制化测试认证平台，缩短产品验证周期；与高校、研究机构合作开发新材料、新工艺（如光子集成、碳化硅散热），为定制化提供技术储备生态协同将降低定制化成本，提升服务效率

（三）市场趋势从高端市场垄断到分层竞争，定制化更具普惠性随着定制化技术的普及，市场将呈现高端市场专业化、中端市场模块化、低端市场标准化的分层竞争格局头部企业聚焦高端定制（如AI算力中心、车规级），通过技术壁垒维持高溢价；中小企业则通过模块化定制（如速率+距离+协议的组合选项），覆盖中端市场；低端市场仍以标准化产品为主，通过规模化降低成本分层竞争将推动定制化服务向普惠化发展，让更多客户享受到定制化带来的价值

七、结论定制化服务引领光模块行业进入价值竞争新时代第10页共11页从标准化到定制化，光模块行业的转型不仅是技术迭代的必然结果，更是客户需求深化、行业竞争升级的主动选择在这一过程中，企业需平衡技术研发、成本控制与供应链协同的多重挑战，通过联合研发、场景聚焦、生态协同三大策略，将定制化服务从差异化手段转变为核心竞争力2025年，随着AI、5G-A、工业互联网的加速落地，光模块定制化服务将进入深度渗透、价值重构的新阶段技术上，从单一参数达标到系统级优化；市场上，从高端垄断到分层普惠；生态上，从企业单打独斗到产业协同创新对于光模块企业而言，能否抓住这一趋势，将决定其在未来数字经济竞争中的地位——定制化服务，正引领行业从规模扩张迈向价值增长的新征程第11页共11页。