2025 券商行业金融文化建设报告

2025券商行业金融文化建设报告摘要金融文化是资本市场的灵魂，是券商机构实现高质量发展的核心软实力随着中国资本市场改革深化与对外开放扩大，券商行业正面临从“规模扩张”向“质量提升”的转型关键期，金融文化建设的重要性愈发凸显本报告立足行业实践，以“内涵-现状-挑战-路径-案例-展望”为逻辑主线，系统分析券商金融文化建设的核心价值、当前进展与深层问题，提出以“理念铸魂、制度筑基、行为塑形、品牌聚力、科技赋能”为框架的建设路径，并结合典型案例验证可行性，最终为行业提供兼具理论深度与实践指导意义的文化建设方案，助力券商在服务实体经济、践行社会责任中实现基业长青

一、引言金融文化建设是券商高质量发展的“根”与“魂”

1.1研究背景与时代意义金融是现代经济的核心，而金融文化则是金融行业发展的精神内核习近平总书记强调，“金融安全是国家安全的重要组成部分”，金融文化作为维护金融安全、提升金融效率的基础工程，其建设质量直接关系到资本市场的健康生态对于券商行业而言，这一意义尤为深刻一方面，券商作为资本市场的“中介者”“服务者”和“参与者”，其文化特质直接影响投融资效率、市场定价功能和风险防控能力；另一方面，近年来券商行业在服务国家战略（如科技创新、绿色发展）、助力居民财富管理、推动产业升级等方面发挥了关键作用，但也面临部分机构“重业务轻文化”“重短期轻长期”等问题，亟需以文化建设破解发展瓶颈第1页共15页2023年，证监会发布《中国证监会关于加快推进资本市场高质量发展的意见》，明确提出“加强行业文化建设，培育合规、诚信、专业、稳健的行业文化”；2024年，中国证券业协会进一步印发《证券公司文化建设工作指引》，将文化建设纳入行业监管评价体系在此背景下，2025年作为资本市场改革深化的关键节点，券商行业亟需以文化建设为抓手，重塑发展逻辑，实现从“规模驱动”向“价值驱动”的根本转变

1.2核心概念界定本报告中“金融文化”特指券商机构在长期经营实践中形成的价值理念、行为规范、管理制度、品牌形象及社会责任的总和，其核心要素包括合规性（底线思维）、诚信度（立身之本）、专业性（核心竞争力）、责任感（行业担当）和创新性（发展动力）这五大要素相互支撑、有机统一，共同构成券商文化的“金字塔”结构合规是基础，诚信是核心，专业是关键，责任是担当，创新是引擎

二、券商金融文化建设的现状与挑战成绩斐然，但任重道远

2.1发展现状政策引导与行业自觉推动下的积极进展近年来，在监管层引导与头部机构示范效应下，券商金融文化建设已从“理念倡导”向“实践落地”加速推进，主要体现在三个方面

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1.1监管框架逐步完善，文化建设纳入发展战略监管政策的“指挥棒”作用显著增强2023年以来，证监会及证券业协会通过“文化建设倡议书”“行业文化建设示范单位评选”“文化建设专项自查”等方式，推动券商将文化建设与战略规划、业务发展深度融合据中国证券业协会2024年调研数据，95%的头部券商已成立文化建设委员会（或类似机构），87%的券商将“合规第2页共15页诚信”“专业服务”等文化要素纳入年度工作重点，文化建设从“软任务”变为“硬指标”

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1.2头部机构率先垂范，文化实践各具特色部分券商立足自身禀赋，探索出差异化的文化建设路径中信证券以“务实、创新、卓越、担当”为核心价值观，将文化建设融入投研、投行、经纪全业务链，例如在投研业务中推行“独立、客观、深度”的研究文化，在客户服务中强调“以投资者为中心”，2024年其客户满意度较2022年提升12个百分点；华泰证券以“高效、专业、协同、担当”为导向，依托“涨乐财富通”数字化平台，将“智能服务+人文关怀”融入客户体验，例如通过AI客服优化服务响应速度，同时设立“员工关爱基金”，提升内部凝聚力；中金公司聚焦“投行+研究”双轮驱动，以“投行报国”为使命，在服务国家重大项目（如科创板企业上市、绿色债券发行）中强化责任意识，2024年其ESG业务规模同比增长40%，文化与业务协同效应显著

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1.3投资者保护意识提升，服务理念逐步转变随着“卖者有责”监管要求的深化，券商在客户服务中更注重“适当性管理”与“长期价值”2024年，证券业协会开展“理性投资文化建设专项行动”，推动券商通过投资者教育基地、投教短视频、模拟交易系统等渠道，引导投资者树立长期投资、价值投资理念据统计，2024年券商投资者教育活动场次同比增长25%，客户投诉率较2022年下降18%，服务质量与投资者信任度同步提升

2.2现存问题从“形似”到“神似”的跨越仍需突破第3页共15页尽管取得一定进展，但券商金融文化建设仍存在“表层化”“同质化”“短期化”等突出问题，具体表现为

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2.1文化建设“重形式轻内容”，理念落地“最后一公里”梗阻部分券商将文化建设等同于“挂标语、开会议、做活动”，缺乏与业务流程、考核机制的深度融合例如，某中型券商虽设立文化手册，但未将“合规诚信”纳入员工绩效考核指标，导致一线员工“文化口号喊得响，实际操作走捷径”；某头部券商虽开展“文化月”活动，但内容多为讲座、征文等传统形式，未结合年轻员工偏好创新形式，参与度不足30%文化建设停留在“文件层面”，未能真正成为员工的行为自觉

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2.2合规与创新平衡不足，文化“底线思维”有待强化在“金融创新”与“合规经营”的博弈中，部分券商存在“重业务指标轻合规风险”的倾向2024年，证券业协会通报的12起行业典型案例中，8起涉及“文化缺失导致的合规风险”如某券商为冲刺投行项目，默许团队“美化”招股书数据，违背“诚信专业”原则；某券商资管业务为追求短期收益，违规销售“伪净值型”产品，损害投资者利益这些案例反映出，部分机构尚未将“合规”内化为文化基因，在业务压力下易出现“文化失焦”

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2.3服务投资者“重营销轻责任”，长期主义理念尚未扎根投资者是券商的“衣食父母”，但部分机构在服务中仍存在“重开户数、轻满意度”“重短期业绩、轻长期关系”的问题例如，某券商在基金销售中过度强调“高收益”，隐瞒产品风险，导致客户“追涨杀跌”；某券商在财富管理转型中，将“客户资产规模”作为核心考核指标，忽视客户风险承受能力，导致客户流失率高达20%（行第4页共15页业平均约12%）这种“唯业绩论”的服务导向，与“以投资者为中心”的文化内核背道而驰

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2.4内部文化认同度低，“文化断层”影响团队凝聚力文化建设的关键在“人”，但部分机构存在“管理层重视、基层不理解”的现象2024年中国社科院金融研究所调研显示，43%的券商员工认为“文化建设是管理层的事，与自己无关”；38%的员工表示“从未参与过文化建设相关培训”文化建设缺乏全员参与，导致“管理层讲文化，员工做业务”的割裂感，文化难以转化为团队合力

三、券商金融文化建设的实施路径构建“五位一体”的文化生态体系针对上述问题，结合行业实践经验，本报告提出“理念铸魂、制度筑基、行为塑形、品牌聚力、科技赋能”的“五位一体”建设路径，推动文化从“抽象概念”转化为“具体行动”

3.1以理念塑造为根基提炼“有温度、可感知”的核心价值观理念是文化的“灵魂”，需立足行业特性与机构实际，提炼既符合监管要求又具有自身特色的核心价值观

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1.1立足行业使命，锚定文化定位券商作为资本市场“中介枢纽”，其文化建设需紧扣“服务实体经济、保护投资者权益”的行业使命可从三个维度提炼合规底线明确“合规创造价值”的理念，将合规要求嵌入业务流程，如在投研环节建立“合规审查清单”，在投行项目中设置“合规风险一票否决制”；诚信内核强调“诚信是券商的生命线”，将“真实、透明、负责任”写入企业文化手册，例如某券商在员工行为准则中规定“严禁第5页共15页‘做假研报’‘误导性陈述’‘利益输送’”，并配套“诚信档案”记录员工行为；专业导向突出“专业赢得信任”，将“精益求精、追求卓越”作为业务标准，如某券商在研究团队推行“课题负责制”，要求分析师每季度提交“深度研究报告”，拒绝“拼凑式、跟风式”内容

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1.2结合机构禀赋，打造差异化文化标签避免“千篇一律”的文化表述，需结合机构业务特色、历史传统与区域优势例如专注科技创新的券商（如同花顺、东方财富）可强调“创新驱动、赋能成长”，将“服务中小企业、支持硬科技”融入文化；立足区域经济的券商（如浙商证券、兴业证券）可突出“务实担当、服务地方”，将“助力乡村振兴、支持区域产业升级”作为文化重点；国际业务领先的券商（如中金公司、中信证券国际）可融入“全球视野、合规先行”，借鉴国际成熟市场文化经验，提升跨境服务的规范性与专业性

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1.3强化理念传播，让文化“可感知、能认同”理念不能停留在文字上，需通过“场景化”“故事化”传播，让员工“看得见、摸得着”场景渗透在办公区设置“文化墙”，展示员工践行文化的真实案例（如“合规标兵”“服务之星”故事）；在业务培训中加入“文化情景模拟”（如模拟客户投诉处理、项目合规审查），让员工在实践中理解文化内涵；仪式感强化定期开展“文化宣誓”“新员工文化培训”“老员工文化传承”等活动，增强员工对文化的归属感；第6页共15页数字化传播利用企业内网、公众号、短视频平台等渠道，推送“文化小课堂”“员工文化故事”，如某券商制作“文化表情包”“文化H5”，让文化传播更贴近年轻员工

3.2以制度保障为支撑建立“激励-约束-保障”的闭环机制文化建设需“软文化”与“硬制度”双轮驱动，通过制度设计将文化要求转化为员工行为规范

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2.1将文化指标纳入绩效考核体系考核是文化落地的“指挥棒”，需改变“唯业绩论英雄”的评价模式，建立“文化+业务”双维度考核机制权重设置在员工KPI中，文化指标权重不低于15%，具体可细化为“合规执行”“诚信记录”“服务质量”“团队协作”等子项；考核方式采用“360度评价法”，结合上级评价、同事评价、客户评价、自我评估，全面衡量员工文化践行情况；结果应用将文化考核结果与晋升、薪酬、评优直接挂钩，对“文化标兵”给予晋升优先、专项奖励，对“文化失范”行为（如合规违规、客户投诉）实行“一票否决”

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2.2完善内部治理与监督机制治理层面设立由董事长牵头的“文化建设委员会”，定期召开文化建设专题会议，审议文化战略、解决文化落地问题；监督层面成立“文化监督小组”，通过内部举报渠道、客户反馈机制、独立审计等方式，对文化失范行为进行常态化监督；容错机制区分“无意过失”与“故意违规”，对因创新探索出现的非原则性失误，建立“容错清单”，鼓励员工在合规前提下勇于创新

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2.3建立员工关怀与成长机制第7页共15页文化建设的核心是“以人为本”，需通过制度保障员工权益，增强文化认同职业发展完善“双通道”晋升体系（管理序列+专业序列），让不同类型员工都能获得成长空间；工作环境推行“弹性工作制”“开放办公空间”，营造平等、包容的内部氛围；心理健康设立“员工心理咨询室”，定期开展压力管理培训，缓解业务高压下的心理问题

3.3以行为规范为抓手将文化融入业务全流程文化的生命力在于实践，需将核心价值观转化为具体的业务行为准则，实现“文化即业务”

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3.1规范业务一线行为，强化“客户至上”理念投研业务严格执行“独立性”要求，禁止“蹭热点、吹票、内幕交易”，建立“研究报告底稿留痕”“利益冲突申报”等制度；投行服务坚持“勤勉尽责”原则，在项目承揽、承做、承销全流程中，拒绝“财务造假协助”“过度包装”等行为，对“带病申报”项目主动“一票否决”；经纪与资管业务落实“适当性管理”要求，禁止“误导销售”“飞单”“保本承诺”，建立“客户风险测评-产品匹配-持续跟踪”的全链条服务机制

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3.2优化内部协作流程，培育“协同共赢”文化跨部门协作建立“项目制”工作模式，明确各部门职责边界，通过“共享知识库”“定期复盘会”减少信息壁垒；第8页共15页前后台联动前台业务部门定期向中后台提供“需求清单”，中后台部门主动为前台提供“支持清单”，形成“业务导向、服务优先”的协作文化；基层赋能下放部分审批权限至基层团队，减少“层层汇报”的低效流程，让一线员工更贴近客户需求、更快速响应市场变化

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3.3规范员工职业行为，塑造“廉洁自律”形象职业道德明确“禁止接受客户礼品礼金”“禁止利用职务之便谋取私利”等“红线”行为，定期开展“廉洁从业”警示教育；对外交往制定《员工对外交往行为指引》，规范与监管机构、客户、合作方的沟通方式，避免“围猎”与“被围猎”风险；社会责任鼓励员工参与公益活动（如投资者教育、乡村振兴帮扶），将“社会责任履行”纳入员工个人贡献评价

3.4以品牌传播为纽带打造“有担当、有温度”的行业形象品牌是文化的外在体现，需通过精准传播塑造券商的“文化名片”，提升行业公信力

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4.1构建“内外联动”的品牌传播体系内部传播通过企业官网、内刊、晨会等渠道，宣传文化建设成果、优秀员工事迹，增强内部自豪感；外部传播借助主流媒体、社交媒体平台，讲好“券商服务实体经济”“助力投资者财富增值”“践行社会责任”的故事例如，某券商通过短视频平台发布“投行青年助力科技企业上市”系列纪录片，展现专业与担当；跨界传播联合监管机构、行业协会、高校、媒体开展“金融文化节”“投资者教育论坛”等活动，扩大文化影响力

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4.2突出“差异化”品牌定位，避免同质化竞争第9页共15页服务特色根据自身优势打造差异化品牌标签，如“科技券商”“绿色投行”“财富管家”等；价值主张在品牌宣传中传递“长期价值”理念，例如某券商以“与客户共成长”为口号，强调“不追求短期收益，更注重长期陪伴”；视觉形象统一品牌VI系统，将文化元素（如“诚信”“专业”符号）融入LOGO、宣传物料设计，增强品牌辨识度

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4.3强化ESG信息披露，彰显责任担当ESG（环境、社会、治理）是现代金融文化的重要内涵，需将ESG理念融入业务与品牌建设业务层面大力发展绿色金融（如绿色债券、碳中和基金），支持新能源、节能环保产业；治理层面完善ESG治理架构，将ESG指标纳入公司战略与考核；披露层面定期发布ESG报告，公开文化建设、社会责任履行情况，接受社会监督

3.5以科技赋能为助力利用数字化提升文化建设效率科技是文化建设的“加速器”，可通过数字化工具实现文化传播、行为监督、服务优化的高效化

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5.1搭建“文化数字化”平台，提升传播与参与度文化知识库开发在线文化学习平台，提供文化手册、案例库、培训课程等资源，员工可随时学习；文化互动社区搭建内部社交平台，员工可分享文化感悟、参与文化话题讨论，增强互动性；第10页共15页文化积分体系通过“文化打卡”“知识竞赛”“公益活动报名”等功能，设立文化积分，积分可兑换奖励，激发参与热情

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5.2利用AI技术优化行为监督与风险防控智能合规监测通过AI算法对业务数据（如交易记录、客户沟通话术）进行实时监测，自动识别“合规风险点”，及时预警；客户服务优化利用AI客服分析客户反馈数据，提炼“服务痛点”，优化客户服务流程；员工行为画像通过行为数据构建员工文化践行画像，为考核与培训提供数据支持

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5.3数字化赋能投资者服务，传递理性投资文化智能投教工具开发“AI投教主播”“虚拟投教场景”，通过互动游戏、短视频等形式普及投资知识；个性化服务利用大数据分析客户风险偏好与投资习惯，提供“千人千面”的投资建议与风险提示；透明化信息通过APP、公众号等渠道，公开产品风险等级、历史业绩、费用明细，增强信息透明度

四、典型案例分析华泰证券“智能+人文”文化建设实践

4.1背景与理念华泰证券作为国内头部券商，2024年提出“智能驱动、人文关怀”的文化建设战略，以“高效、专业、协同、担当”为核心价值观，通过“科技赋能文化，文化反哺科技”的双轮驱动模式，推动文化建设从“制度约束”向“价值认同”升级

4.2具体措施

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2.1科技赋能文化传播打造“有温度的智能文化平台”第11页共15页开发“涨乐文化”APP，整合文化学习、员工互动、公益参与功能，设置“文化积分”体系，员工参与文化活动可兑换学习资源或公益基金；利用AI技术制作“文化虚拟代言人”，通过语音、视频形式讲解文化理念，2024年累计触达员工超50万人次；搭建“文化大数据看板”，实时监测员工文化践行数据（如合规行为、服务满意度），为管理决策提供支持

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2.2人文关怀融入业务构建“以客户为中心”的服务文化在经纪业务中推出“智能投顾+人工顾问”服务模式，AI提供基础服务，人工顾问聚焦“情感沟通”与“个性化需求”，2024年客户满意度提升至92%；设立“员工关爱基金”，为困难员工提供帮扶，同时推行“弹性工作制”与“远程办公”，缓解员工工作压力；开展“文化导师制”，由资深员工向新员工传授文化理念与业务经验，帮助新员工快速融入团队

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2.3社会责任彰显担当以文化赋能ESG实践发起“华泰金融助学计划”，2024年投入2000万元资助贫困学生，将“教育帮扶”纳入长期社会责任战略；组建“绿色金融团队”，承销国内首单碳中和ABS产品，规模达50亿元，助力绿色产业发展；发布《2024年华泰证券文化建设白皮书》，公开文化建设成效与未来规划，接受社会监督

4.3成效与启示通过“智能+人文”文化建设，华泰证券2024年员工流失率降至8%（行业平均约12%），客户投诉率下降25%，ESG业务规模同比增长第12页共15页45%其经验表明文化建设需“虚实结合”——既要利用科技提升效率，也要通过人文关怀增强温度，最终实现“文化-员工-客户-社会”的多方共赢

五、未来展望与建议以文化建设引领行业高质量发展

5.1未来趋势文化建设将向“精细化、长效化、生态化”演进随着资本市场改革深化与行业竞争加剧，券商金融文化建设将呈现三大趋势精细化从“口号式倡导”转向“场景化落地”，将文化要素嵌入业务流程每个环节；长效化从“短期运动式建设”转向“常态化机制”，通过制度设计保障文化建设持续推进；生态化从“单一机构建设”转向“行业协同发展”，形成监管引导、机构实践、社会监督的文化生态体系

5.2行业建议多方协同，共筑文化根基

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2.1监管层强化引导与激励，完善文化建设评价体系细化文化建设监管指引，将文化指标纳入券商分类评级、创新业务资格等评价体系；设立“文化建设专项基金”，对优秀实践案例给予政策支持与宣传推广；建立“行业文化案例库”，总结推广标杆机构经验，形成示范效应

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2.2券商机构落实主体责任，推动文化与业务深度融合董事长亲自抓文化建设，将文化战略纳入公司五年规划，避免“一阵风”式推进；加大文化建设投入，设立专职文化建设部门，保障资源供给；第13页共15页定期开展文化建设“回头看”，评估成效、调整策略，确保文化落地不走过场

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2.3从业人员主动践行文化，争做“文化建设者”与“传播者”树立“文化主人翁”意识，将文化要求内化为行为习惯，拒绝“明知故犯”“随波逐流”；积极参与文化建设活动，通过“微创新”推动文化传播形式优化（如短视频、情景剧、文化周边设计）；以专业能力服务客户、以诚信态度对待同事、以责任担当回馈社会，让文化在实践中发光

六、结论金融文化建设是券商行业实现高质量发展的“灵魂工程”，关乎行业形象、客户信任与长期竞争力当前，券商行业正处于转型关键期，亟需以“理念铸魂、制度筑基、行为塑形、品牌聚力、科技赋能”为路径，推动文化从“抽象概念”转化为“具体行动”，从“管理层要求”转化为“全员自觉”唯有如此，券商才能在服务实体经济、践行社会责任中展现新担当，在资本市场改革浪潮中行稳致远，最终实现“基业长青”的发展目标文化建设非一日之功，需久久为功未来，随着监管引导的强化、机构实践的深化与从业人员的共同努力，中国券商行业必将培育出独具特色、富有活力的金融文化，为资本市场高质量发展注入不竭动力字数统计约4800字第14页共15页备注本报告数据来源于中国证券业协会公开信息、券商年报及行业调研，案例选取具有代表性，旨在为行业提供参考具体实施需结合机构实际调整优化第15页共15页。