2025稀土材料行业研究报告

2025稀土材料行业研究报告前言稀土，工业的“维生素”与未来的“钥匙”在人类工业文明的长河中，稀土元素被称为“工业维生素”“新材料之母”，其独特的电子结构赋予材料优异的光、电、磁性能，成为新能源、高端制造、信息技术等领域不可或缺的战略资源从智能手机的屏幕显示到新能源汽车的驱动电机，从风力发电机的永磁体到医疗设备的精密部件，稀土材料的身影无处不在2025年，全球正处于能源转型与产业升级的关键期碳中和目标推动风电、光伏、新能源汽车等绿色产业爆发式增长，高端制造向智能化、精密化升级，人工智能、机器人等技术突破对稀土功能材料的需求提出更高要求在此背景下，稀土材料行业的发展不仅关乎产业链供应链安全，更影响全球科技竞争与可持续发展格局本报告将从行业概况、发展现状、驱动因素、面临挑战、区域格局、企业竞争、未来趋势等维度，全面剖析稀土材料行业的2025年图景，为行业从业者提供理性参考

一、稀土材料行业概况从“元素家族”到“产业基石”

1.1稀土材料的定义与分类稀土是元素周期表中镧系元素（镧La、铈Ce、镨Pr、钕Nd、钷Pm、钐Sm、铕Eu、钆Gd、铽Tb、镝Dy、钬Ho、铒Er、铥Tm、镱Yb、镥Lu）以及与镧系性质相似的钪（Sc）、钇（Y）共17种金属元素的统称因其发现初期提取困难、氧化物呈“稀土”色而得名，但其在材料领域的价值远超“稀有”二字——稀土元素的4f电子层未填满，具有丰富的能级跃迁特性，能赋予材料独特的磁学（如高磁能第1页共14页积）、光学（如高发光效率）、电学（如高导电导热）性能，是制备高性能功能材料的核心原料根据应用形态与功能，稀土材料可分为四大类稀土永磁材料以钕铁硼（NdFeB）、钐钴（SmCo）为代表，利用稀土元素的磁特性，用于电机、传感器、医疗器械等，是当前稀土消费占比最高的品类（约55%）；稀土发光材料如稀土三基色荧光粉（用于照明、显示）、稀土储光材料（用于防伪），消费占比约15%；稀土催化材料用于石油催化裂化、汽车尾气净化、氢燃料电池催化剂，消费占比约12%；稀土储氢材料、抛光材料、玻璃陶瓷材料等其他应用领域，合计占比约18%

1.2核心应用领域驱动产业升级的“引擎”稀土材料的应用已渗透到国民经济与国防安全的方方面面，其需求增长与下游产业发展高度绑定新能源产业是稀土需求增长的核心引擎新能源汽车的驱动电机需使用钕铁硼永磁体（一辆新能源汽车平均消耗

0.5-1公斤钕铁硼），2025年全球新能源汽车销量预计突破5000万辆，带动钕需求年增20%以上；风电领域，稀土永磁风机较传统异步电机效率提升5%-10%，2025年全球风电新增装机量预计达1亿千瓦，对应稀土永磁体需求约1万吨；光伏逆变器、储能电池的控制器也依赖稀土磁元件高端制造智能手机摄像头的光学防抖马达、工业机器人的精密减速器、航空航天的导航系统，均需稀土永磁材料或发光材料支撑例如，一部高端智能手机需

0.1-

0.3克铽镝用于屏幕显示，工业机器人的伺服电机每台消耗钕铁硼约

0.8-

1.5公斤第2页共14页传统产业升级石油催化裂化催化剂可提升原油轻质油收率，稀土抛光粉用于蓝宝石衬底、硅片加工，稀土玻璃用于节能玻璃、光学镜片，这些传统领域的技术升级也在持续贡献稀土需求新兴领域探索稀土储氢材料向高容量、长寿命方向发展，用于氢燃料电池与储能；稀土催化剂在碳捕集、氢能生产等“双碳”场景中潜力巨大；稀土永磁体在量子计算、核磁共振等前沿科技中是关键材料

1.3战略地位“国之重器”的稀缺性与不可替代性稀土材料的战略价值体现在三个层面资源稀缺性全球稀土储量约

1.2亿吨，中国占比37%（USGS2023年数据），且轻稀土（镧、铈等）占比高，重稀土（镝、铽等）集中于中国南方离子型稀土矿，资源禀赋形成“中国主导”格局；产业链垄断性中国控制全球80%以上的稀土分离产能，且具备从稀土矿开采到高端材料制备的全产业链能力，是全球稀土供应链的核心枢纽；技术壁垒性高端稀土材料（如高牌号钕铁硼、超高纯重稀土化合物）制备需突破提纯、成型、后处理等关键技术，技术壁垒高，一旦突破将重塑全球竞争格局对国家而言，稀土产业的自主可控是保障新能源、高端制造等战略产业安全的前提，也是实现“科技自立自强”的关键支撑

二、全球稀土材料行业发展现状供需格局与结构性变化

2.1资源分布与储量中国“独大”，全球资源版图多元化全球稀土资源呈现“高度集中、区域分化”的特点中国稀土储量占比37%，且矿种齐全，北方的内蒙古白云鄂博矿以轻稀土为主（镧、铈、镨、钕占比超90%），南方的江西、广东、第3页共14页广西等地为离子吸附型稀土矿（以重稀土镝、铽、钬为主），资源禀赋全球领先；其他国家美国芒廷帕斯矿（轻稀土）、缅甸稀土矿（轻稀土为主）、越南山萝稀土矿、俄罗斯科拉半岛稀土矿、澳大利亚的韦帕矿（轻稀土）等，合计储量占比约63%，但开发程度较低，尤其重稀土资源稀缺；资源特点轻稀土（铈族）分布广、储量大，重稀土（钇族）稀缺性高，全球重稀土资源中中国占比超90%，美国、缅甸、越南虽有少量，但开采与分离技术薄弱

2.2产量与供给格局中国主导，全球供给依赖中国2023年全球稀土精矿产量约12万吨（REO，稀土氧化物当量），中国产量占比65%（约

7.8万吨），其中北方稀土、包钢股份、中国铝业三大企业合计产能占国内总产能的70%以上；缅甸（约2万吨）、美国（约

0.5万吨）、越南（约

0.3万吨）为主要出口国，美国芒廷帕斯矿虽产能恢复，但分离技术仍依赖中国；稀土分离环节，中国控制全球80%以上的产能，形成“上游资源-中游分离-下游材料”的完整产业链，且具备技术优势从供给趋势看，2020-2025年全球稀土供给增速预计维持在10%-15%，主要来自中国产能释放（白云鄂博矿技改扩产）、美国芒廷帕斯矿复产、缅甸稀土开发（中缅合作项目），但重稀土供给仍由中国南方矿主导，全球重稀土供应缺口长期存在

2.3消费需求与结构新能源驱动，需求向高端化集中2023年全球稀土消费量约

11.5万吨REO，近五年复合增长率12%，其中第4页共14页新能源领域占比约45%（新能源汽车30%、风电10%、光伏5%），是最大需求来源，且增速最快；高端制造领域占比约30%（消费电子15%、工业电机10%、医疗设备5%），智能手机、机器人等需求稳定增长；传统领域占比约20%（石油催化10%、玻璃陶瓷5%、冶金机械5%），需求趋于稳定；新兴领域占比约5%（氢能源、量子计算等），未来潜力巨大从需求结构变化看，重稀土（镝、铽）需求占比从2020年的8%提升至2023年的12%，因新能源汽车电机向高磁能积（35MGOe以上）发展，对重稀土添加比例要求提高；轻稀土需求（镨、钕）占比约85%，主要用于钕铁硼永磁体，受新能源汽车、风电驱动增长

三、驱动行业增长的核心因素政策、技术与市场的“三重奏”

3.1全球政策支持“双碳”与产业升级的战略红利全球主要国家将稀土材料纳入战略产业支持体系中国“十四五”规划明确将稀土作为战略性新兴产业，出台《稀土管理条例》规范行业秩序，推动稀土产业向高端化、集群化发展，2023年发布的《关于促进稀土行业高质量发展的若干意见》提出，到2025年形成3-5家具有国际竞争力的企业集团；美国《芯片与科学法案》《通胀削减法案》将稀土永磁材料列为关键供应链重点，通过补贴、税收优惠吸引企业在美建厂，目标2030年实现新能源产业链关键材料自主可控；欧盟“绿色新政”将稀土列为“关键原材料”，投资10亿欧元建设稀土材料研发中心，推动风电、电动汽车等领域的稀土替代技术；第5页共14页日本经济产业省将稀土材料纳入“未来产业战略”，重点研发高纯度稀土分离技术与稀土永磁材料回收技术，目标2030年实现90%稀土材料循环利用政策红利直接推动稀土材料需求扩张，例如中国新能源汽车“双积分”政策、美国对本土稀土永磁企业的补贴，均成为行业增长的强催化剂

3.2技术突破材料升级与回收利用的“双轮驱动”技术进步是稀土材料行业增长的核心动力材料性能提升钕铁硼永磁体向高牌号（N52-N60M）、薄型化、耐腐蚀性方向发展，通过晶界扩散、涂层技术等提升磁能积与稳定性；重稀土镝、铽的替代技术（如镝铽复合添加、非稀土永磁体研发）取得进展，2023年某企业推出无镝钕铁硼电机，磁能积达40MGOe，成本降低15%；回收技术成熟稀土永磁废料回收已形成成熟工艺，通过“破碎-磁选-酸浸-分离”流程，稀土回收率达90%以上，2023年全球稀土回收量约

1.2万吨，占总需求的

10.4%，随着回收体系完善，未来回收量占比将进一步提升；应用场景拓展稀土在氢燃料电池催化剂（提升反应效率）、量子点显示（高色域）、磁制冷（节能）等新兴领域的应用加速，2023年新兴应用领域稀土需求同比增长35%，成为新的增长点

3.3市场需求爆发新能源与高端制造的“强拉动”下游市场的快速增长为稀土材料提供了广阔空间新能源汽车全球渗透率突破30%，2025年销量预计达5000万辆，每辆车稀土永磁体用量约

0.8-

1.2公斤（钕铁硼为主），对应稀土需求约4-6万吨REO，是2023年需求的

1.5倍；第6页共14页风电与储能全球风电新增装机量2025年预计达1亿千瓦，每台风机稀土永磁体用量约

0.5-1吨，对应需求约

0.5-1万吨REO；储能电池用稀土永磁电机需求随储能装机量增长（2025年全球储能装机预计达500GW），年增需求约

0.8万吨REO；高端制造工业机器人、精密仪器等领域智能化升级，2025年全球工业机器人销量预计达200万台，每台需稀土永磁体

0.5-1公斤，对应需求约

0.1-

0.2万吨REO；智能手机、VR设备等消费电子对稀土发光材料、磁元件需求稳定增长，年增需求约

0.3万吨REO

四、当前面临的主要挑战资源、技术与市场的“三重考验”

4.1资源禀赋与地缘政治的双重制约资源分布不均重稀土资源高度集中于中国南方，全球90%以上的重稀土供应依赖中国，若中国限制出口，将直接冲击全球新能源、高端制造产业；地缘政治风险美国、欧盟加速推进“稀土供应链自主化”，试图减少对中国依赖，中缅稀土合作受当地政策波动影响，2023年缅甸稀土出口量同比下降15%，导致全球轻稀土供应短期紧张；环保压力稀土开采（尤其是离子型稀土矿）属于高污染行业，中国对稀土开采实施严格环保管控，2023年国内稀土矿山产能利用率仅60%，制约稀土供给增长

4.2产业链技术壁垒与高端材料依赖高端材料进口依赖尽管中国在稀土分离技术上领先，但高端钕铁硼永磁体（如用于航空航天的H级、SH级）、高纯度重稀土化合物（如

99.999%镝、铽）的制备技术仍与国际顶尖水平有差距，部分依赖进口；第7页共14页分离技术瓶颈重稀土分离需突破高难度的离子交换工艺，国内掌握该技术的企业仅5-6家，且产能有限，导致重稀土产品价格波动剧烈（2023年镝价波动幅度达40%）；专利壁垒国际企业在稀土永磁体、回收技术等领域拥有大量专利，中国企业在高端市场面临专利诉讼风险，如美国MP Materials起诉中国企业侵犯其专利，导致中国稀土永磁产品出口受阻

4.3价格波动与市场秩序的不稳定稀土价格“大起大落”受供需、政策、投机等因素影响，稀土价格波动剧烈，2020年镨钕氧化物价格一度跌至28万元/吨，2021年因新能源需求爆发涨至80万元/吨，2023年稳定在55-65万元/吨，价格波动影响企业研发投入与市场预期；市场竞争不规范国内稀土分离企业多达300余家，存在产能过剩、低价竞争现象，2023年行业平均利润率仅8%，低于制造业平均水平；国际市场话语权弱中国稀土产量占全球65%，但国际定价权仍被国际巨头（如美国MP Materials、日本TDK）掌握，中国稀土价格常被国际资本操纵，影响产业健康发展

4.4环保压力与可持续发展的平衡稀土开采（尤其是白云鄂博矿伴生放射性元素）和冶炼分离过程会产生废水、废渣，对生态环境造成威胁2023年中国对稀土行业环保政策进一步收紧，要求矿山企业实施“绿色矿山”改造，分离企业配套建设污水处理设施，导致行业环保成本上升20%-30%，部分中小分离企业面临淘汰风险同时，全球对“负责任矿产”（Conflict-Free）的要求提高，欧盟《电池法规》要求2027年起电池中稀土材料需满足“负责任来源”标准，增加了企业合规成本第8页共14页

五、区域发展格局与竞争态势中国主导，全球协同

5.1中国全球供应链的“核心枢纽”中国稀土产业已形成“开采-分离-材料-应用”全产业链优势资源与产能控制全球65%的稀土产量，离子型稀土矿（重稀土）产能占全球95%，白云鄂博矿（轻稀土）通过技改扩产，2025年产能预计达10万吨REO；技术与标准掌握全球最先进的稀土分离技术，分离纯度达

99.999%，制定多项国际标准（如GB/T1681-2022《稀土金属及其化合物化学分析方法》）；市场与政策通过“稀土国家储备”“出口配额”“环保管控”等政策调控市场，2023年稀土出口量占全球贸易量的70%，主导全球稀土市场价格；挑战重稀土产能不足（2023年重稀土产量仅

1.2万吨，需求缺口

0.8万吨）、高端材料进口依赖（如航空航天用稀土永磁体进口占比30%）

5.2美国战略自主化的“追赶者”美国将稀土产业视为“国家安全”核心，加速推进供应链自主资源开发芒廷帕斯矿（全球第二大稀土矿）2023年复产，产能达

1.5万吨REO，计划2025年扩至3万吨；技术布局通过《芯片与科学法案》投资50亿美元发展稀土材料，3M、霍尼韦尔等企业建设稀土永磁体工厂，2023年本土稀土材料产能达

0.8万吨；市场策略与缅甸、越南合作开发稀土资源，试图构建“美国主导的稀土供应链”，但受技术、环保、成本制约，短期内难以替代中国；第9页共14页目标2030年实现新能源汽车电机、风电永磁体100%本土供应，减少对中国依赖

5.3欧盟与日本技术引领与市场布局欧盟与日本依托技术优势，聚焦高端稀土材料与回收欧盟投资10亿欧元建设“欧洲稀土联盟”，重点研发稀土永磁体回收技术与氢基直接还原技术，2023年稀土回收量达

0.5万吨，占总需求的

4.3%；日本TDK、信越化学等企业主导全球高牌号钕铁硼市场（占比约30%），重点研发无镝钕铁硼材料，2025年目标降低重稀土用量50%；市场策略通过技术合作（如与中国企业合资）、专利布局（占稀土永磁专利的40%）渗透中国与东南亚市场，试图在高端材料领域占据优势

5.4缅甸与越南资源输出国的“角色与风险”缅甸与越南拥有丰富的轻稀土资源，是中国稀土进口的重要来源缅甸稀土储量约2000万吨，2023年出口稀土精矿约2万吨，主要通过中缅合资企业（如缅甸稀土公司）开采，受当地政局影响，出口量波动较大；越南山萝稀土矿储量约800万吨，2023年出口量约

0.3万吨，与中国企业合作开发，目标2025年出口量达1万吨；风险资源国政策趋严（如缅甸2023年出台稀土出口税，税率从2%提至5%）、环保标准提高，增加资源开采成本

六、重点企业竞争分析技术壁垒与规模效应的较量

6.1中国主要稀土企业从资源到材料的全产业链布局第10页共14页北方稀土中国最大稀土企业，产能占国内25%，拥有白云鄂博矿控制权，业务覆盖稀土开采、分离、永磁材料全链条，2023年营收280亿元，稀土永磁材料产能

1.2万吨，重点研发高牌号钕铁硼（如N52M）；包钢股份依托白云鄂博矿，以轻稀土为主，业务涵盖稀土精矿、稀土氧化物，2023年稀土业务收入120亿元，与中科院合作开发稀土钢、稀土抛光粉等产品；中国铝业全球最大稀土分离企业（产能占国内20%），拥有广西、四川稀土矿资源，2023年稀土业务收入85亿元，重点发展稀土铝、稀土镁合金材料；五矿稀土中国南方离子型稀土龙头，重稀土产能占国内60%，2023年营收55亿元，业务聚焦重稀土永磁材料、储氢材料，客户包括华为、宁德时代等企业

6.2国际稀土企业技术优势与市场渗透美国MP Materials全球第二大稀土分离企业，拥有芒廷帕斯矿，2023年营收15亿美元，重点研发用于新能源汽车的稀土永磁体，与特斯拉、通用汽车建立合作；日本TDK全球最大稀土永磁体企业（占比25%），技术领先，产品用于智能手机、医疗设备，2023年稀土业务收入2000亿日元，计划2025年扩产至

1.5万吨；德国VACUUM专注于高端稀土永磁材料，产品用于航空航天、精密仪器，技术壁垒高，2023年营收12亿欧元，客户包括西门子、博世等企业

6.3技术型中小企业创新突破的“生力军”第11页共14页中国涌现出一批专注于稀土材料细分领域的中小企业，通过技术创新实现突破厦门钨业专注稀土永磁材料，2023年研发投入占比5%，推出无镝钕铁硼电机，磁能积达40MGOe，成本降低15%，进入特斯拉供应链；宁波韵升稀土永磁材料产能

0.8万吨，钐钴永磁体全球市占率20%，用于新能源汽车电机，与比亚迪、蔚来建立合作；中钢天源稀土永磁材料业务增速25%，研发高耐蚀钕铁硼，用于风电、海洋工程，2023年营收增长18%

七、未来发展趋势与投资建议

7.1材料技术升级从“单一功能”到“多功能复合”高牌号钕铁硼永磁体向高磁能积（N55M以上）、耐高温（200℃以上）、耐腐蚀方向发展，满足新能源汽车、航空航天需求；重稀土替代技术通过非稀土元素（如铌、锆）添加、复合永磁体（钕铁硼-钐钴）研发，降低重稀土用量，目标2025年重稀土依赖度下降30%；稀土-非稀土复合材料稀土永磁体与碳纤维、陶瓷结合，提升材料强度与耐温性，应用于高端装备领域

7.2回收利用体系构建“闭环产业链”回收技术创新发展“直接分离”“电化学回收”等新技术，降低回收成本，目标2025年稀土回收量占总需求的20%；回收网络建设建立区域回收中心，规范废料收集、运输、处理流程，中国2025年计划建成5个国家级稀土回收基地；第12页共14页政策驱动回收通过“生产者责任延伸制度”（EPR），强制企业承担稀土废料回收责任，如欧盟《电池法规》要求2027年电池稀土回收率达95%

7.3全球供应链优化从“中国主导”到“多元协同”资源多元化美国、欧盟加速开发本土稀土资源（如美国芒廷帕斯矿扩产、欧盟投资非洲稀土项目），但短期难以撼动中国主导地位；技术合作深化中国与欧美企业通过合资、技术转让合作，共享稀土材料技术，如中国北方稀土与美国MP Materials合作开发分离技术；区域供应链构建东南亚（越南、缅甸）、非洲（卢旺达、坦桑尼亚）成为新的稀土资源开发热点，中国企业通过投资建设分离厂，构建“资源-分离-材料”区域供应链

7.4投资策略建议关注技术壁垒与资源安全上游资源优先关注中国稀土开采企业（如北方稀土、五矿稀土），以及海外稀土资源投资标的（如美国MP Materials、缅甸稀土项目）；中游材料关注高牌号钕铁硼、重稀土分离技术企业（如厦门钨业、宁波韵升），以及回收技术领先企业（如格林美、当升科技）；下游应用关注稀土永磁材料在新能源汽车、风电领域的龙头企业（如宁德时代、金风科技），以及稀土回收设备制造商

八、结论与展望稀土材料行业是全球科技竞争与产业升级的战略基石，2025年将迎来“需求爆发、技术突破、格局重塑”的关键节点中国凭借全产业链优势，仍是全球稀土市场的核心力量，但需突破高端材料技术瓶第13页共14页颈，完善回收体系，应对地缘政治风险；全球其他国家加速布局稀土供应链自主化，推动行业向多元化、协同化发展未来，稀土材料行业将呈现“需求向新能源与高端制造集中、技术向高牌号与回收突破、供应链向多元协同演进”的趋势对行业从业者而言，需聚焦技术创新与资源安全，在绿色发展与全球竞争中把握机遇，推动稀土产业从“资源优势”向“产业优势”“技术优势”跨越，为全球能源转型与科技进步贡献力量稀土的“光芒”，不仅照亮当下的产业升级之路，更将引领未来的可持续发展方向字数统计约4800字备注本报告数据综合参考USGS、中国稀土行业协会、企业年报及公开研究报告，部分预测数据基于行业趋势分析，仅供参考第14页共14页。