2025锂离子电池行业研究报告

2025锂离子电池行业研究报告

一、引言锂离子电池行业的战略地位与2025年研究背景在全球能源结构向“双碳”目标转型的浪潮中，锂离子电池已从消费电子的“配角”成长为新能源产业的“核心引擎”它不仅是新能源汽车、储能电站的“能量容器”，更是连接可再生能源（光伏、风电）与终端用电的关键纽带随着2025年的临近，全球能源革命进入攻坚期，锂离子电池行业正面临技术迭代、市场扩容与产业链重构的多重考验——一方面，新能源汽车渗透率突破50%的目标倒逼电池能量密度与安全性提升；另一方面，大规模储能需求的爆发要求电池成本持续下降作为行业深度参与者，我们既看到技术突破带来的机遇，也需正视资源约束、技术瓶颈与竞争加剧的挑战本报告将从行业现状、技术进展、产业链协同、政策环境、挑战与机遇五个维度，系统剖析2025年锂离子电池行业的发展态势，为企业战略布局与政策制定提供参考

二、2024年行业发展现状规模扩张与结构优化并行

2.1全球市场规模增长态势与区域分布2024年，全球锂离子电池市场延续高景气度，成为新能源产业中增长最快的细分领域之一根据GGII数据，2024年全球动力电池装机量达650GWh，同比增长35%；储能电池装机量突破100GWh，同比增长120%；消费电子电池市场稳定在80GWh左右，整体市场规模超过750GWh，同比增幅超40%从区域分布看，中国仍是绝对主导者动力电池装机量占全球70%，储能电池占比65%，消费电子电池占比80%，形成“中国技术、全球制造”的产业格局第1页共13页值得注意的是，欧美市场加速崛起欧洲动力电池装机量同比增长55%，主要受益于大众、宝马等车企的本土化生产；美国市场因IRA法案补贴政策落地，本土电池产能从2023年的150GWh增至2024年的300GWh，虽技术成熟度不足，但政策驱动下的扩产潮已形成新兴市场（东南亚、拉美）则以消费电子和低速电动车需求为起点，逐步成为电池出口的新增长点，2024年对中国电池进口量同比增长60%

2.2需求结构演变双轮驱动下的市场重构锂离子电池的需求结构已从“消费电子独大”转向“新能源汽车+储能”双轮驱动2024年，新能源汽车贡献了全球电池需求的68%，较2020年提升20个百分点；储能需求占比15%，较2020年提升10个百分点；消费电子占比17%，基本稳定新能源汽车领域，2024年全球销量突破1500万辆，渗透率达35%，其中中国市场占比50%高续航车型（续航800公里以上）占比提升至25%，倒逼电池能量密度从2020年的250Wh/kg提升至2024年的300Wh/kg以上，三元电池（尤其是NCM811/NCA）成为主流，占比达55%；磷酸铁锂电池则凭借成本优势（比三元低20%）在中低端车型中占比回升至45%，部分车企（如比亚迪、特斯拉）开始推出CTP/CTC技术的磷酸铁锂电池车型，续航突破700公里储能领域，2024年全球新增装机量超100GW，其中中国、欧洲、美国占比分别为40%、25%、20%长时储能（4小时以上）需求占比提升至30%，户用储能因分布式光伏渗透率提升而快速增长，占比达25%长时储能对电池的循环寿命（1000次以上）和成本（

0.5元/Wh以下）要求严苛，磷酸铁锂电池因循环寿命优势（2000次以上）和成本优势，在电网侧储能中占比超70%，而户用储能则因安全性和轻量化需求，开始尝试软包磷酸铁锂和钠电池第2页共13页

2.3竞争格局头部效应显著，技术路线之争加剧全球锂离子电池行业呈现“头部集中、技术分化”的竞争格局2024年，宁德时代以37%的全球动力电池市占率稳居第一，比亚迪（18%）、LG新能源（10%）、松下（8%）、中创新航（5%）位列前五，CR5达78%，头部效应显著中国企业凭借完整的产业链优势（正极材料、隔膜、电解液国产化率超90%），在成本控制和产能规模上形成绝对优势，2024年全球电池企业营收TOP10中，中国企业占6家，且营收增速普遍高于国际企业技术路线之争成为行业竞争的核心三元与磷酸铁锂的“路线之争”持续升级2024年三元电池装机量占比55%，磷酸铁锂占45%，较2023年变化不大，但高镍化（NCM

911、NCA）与磷酸铁锂的“高能量密度vs低成本”竞争更趋激烈正极材料领域，富锰材料（首次尝试NCM811+富锰复合正极）、无钴材料（宁德时代M3P电池）开始小批量试产；负极材料领域，硬碳技术突破（首次量产硬碳负极电池能量密度达350Wh/kg），推动高续航车型成本下降；电解液领域，高电压（

5.5V以上）、低粘度（碳酸酯类混合溶剂）、阻燃型（氟代碳酸乙烯酯）产品成为研发重点

三、核心技术进展材料创新与工艺突破驱动性能跃升

3.1正极材料向高能量密度与低成本方向突破正极材料是决定电池能量密度的核心，2024年行业在高镍化、富锰化、无钴化三大方向取得显著进展三元材料NCM811（镍钴锰=8:1:1）仍为主流，能量密度达300-320Wh/kg，占三元电池市场的70%；NCM911（9:1:1）在高端车型中开始商业化，2024年装机量占比约10%，搭载于特斯拉Model Y、蔚来ET7等车型，实测能量密度达350Wh/kg；NCA（镍钴铝=9:1:0）因循环第3页共13页寿命（1500次）优势，在特斯拉4680电池中应用，成本较NCM911低10%磷酸铁锂通过材料包覆（钛酸锂、石墨烯）和结构优化（磷酸锰铁锂LMFP），循环寿命提升至2000次（1C充放电），能量密度达200-220Wh/kg，成本降至

0.3元/Wh，在中低端电动车和储能领域快速渗透2024年，比亚迪、广汽埃安等车企推出LMFP电池车型，续航突破600公里，价格较同级别三元车型低15%新兴路线富锰材料（50%以上锰含量）因成本（比三元低30%）和资源优势（锰储量丰富）成为研发热点，宁德时代研发的NCM811+富锰复合正极（锰含量40%）能量密度达330Wh/kg，循环寿命1000次，2024年进入中试阶段；无钴材料（M3P电池）通过磷酸铁锂与三元材料的复合（磷酸锰铁镍），能量密度达300Wh/kg，成本与磷酸铁锂持平，2024年由亿纬锂能、国轩高科小批量量产，主要应用于A0级电动车

3.2负极材料硬碳技术突破打开容量天花板石墨负极因层间距小（

0.335nm）、理论容量低（372mAh/g），已接近性能极限，2024年硬碳负极技术实现商业化突破，成为下一代负极材料的核心选择硬碳负极的优势在于层间距大（

0.38-

0.4nm）、储锂容量高（400-600mAh/g），且与硅基材料相比，首次库伦效率更高（85%以上）、循环稳定性更好（1000次以上）2024年，宁德时代率先实现硬碳负极量产，采用“沥青基硬碳+预锂化”工艺，首次库伦效率达90%，循环寿命1200次，搭载于极氪001Max版，续航达800公里；比亚迪、亿纬锂能也加速布局，硬碳负极产能在2024年突破10GWh，2025年规划产能超50GWh第4页共13页硬碳材料的制备工艺仍在优化目前主流为沥青基硬碳（成本较低，容量400-500mAh/g），但循环稳定性不足；生物质基硬碳（如秸秆、果壳）因原料丰富（成本比沥青基低20%）、容量更高（500-600mAh/g），成为研发重点，2024年中科院过程所研发的生物质硬碳循环寿命达1500次，能量密度突破400Wh/kg

3.3电解液与隔膜性能提升与成本优化的平衡电解液和隔膜作为电池的“血液”与“屏障”，2024年在安全性与成本优化上取得进展电解液高电压电解液（

5.5V以上）通过添加成膜添加剂（氟代碳酸乙烯酯FEC、碳酸亚乙烯酯VC），在NCM811电池中实现稳定循环（1000次），分解电压提升至

5.8V，解决了高电压下电解液分解的问题；低粘度电解液（碳酸甲乙酯比例提升至60%）通过降低离子传导阻力，电池内阻下降15%，快充性能提升（1C充电时间缩短至20分钟）；阻燃型电解液（含磷酸酯类）通过添加阻燃剂（磷酸三2-氯乙基酯），氧指数提升至30%，热失控风险降低隔膜干法隔膜因工艺简单（成本比湿法低30%），在中低端电池中占比提升至60%，但强度不足；湿法隔膜通过拉伸工艺优化（孔径分布均匀），机械强度提升50%，在高端电池中占比40%；涂覆隔膜成为主流，陶瓷涂覆（提升耐高温性）占涂覆隔膜的70%，PVDF涂覆（提升界面稳定性）占30%，涂覆工艺成本较普通隔膜高10%，但电池循环寿命提升20%

3.4电池结构与系统集成从单体到Pack的效率提升电池结构创新与系统集成技术是降低成本、提升性能的关键2024年，CTP（Cell toPack）/CTC（Cell toChassis）技术成为主第5页共13页流，宁德时代、比亚迪等企业通过简化Pack结构（去掉模组），电池包能量密度提升10%，成本下降15%具体来看，CTP技术通过“电芯直驱”设计，缩短pack流程（减少20%工序），降低人工成本；CTC技术将电芯直接集成到车身底盘，车身轻量化提升10%，续航增加50公里例如，比亚迪海豹07车型采用CTB（Cell toBody）技术，电池包体积利用率达75%，续航突破700公里；特斯拉4680电池通过无极耳设计（减少内阻）和结构创新（叠片+壳式封装），能量密度提升20%，成本下降25%软包电池因柔性优势（可定制化形状）和轻量化（比硬壳轻15%），在储能和高端电动车中应用增加，2024年装机量占比达30%，主要由宁德时代、LG新能源供应，未来随着BMS技术成熟，软包市场份额有望进一步提升

四、产业链深度剖析上游资源、中游制造与下游应用的协同

4.1上游原材料资源约束与技术替代的博弈锂离子电池产业链上游涉及锂、钴、镍、锰、石墨、电解液原料等，2024年资源价格波动与技术替代成为核心矛盾锂资源2024年全球锂资源供给量达150万吨LCE（碳酸锂当量），同比增长30%，但价格因产能过剩从2023年的50万元/吨跌至2024年的25万元/吨，导致锂云母提锂（成本20万元/吨）、盐湖提锂（成本18万元/吨）技术快速成熟，2024年锂云母提锂占比提升至35%，盐湖提锂占比达25%，锂资源供给呈现“盐湖+云母+锂辉石”多元化格局钴资源无钴化趋势下，钴需求从2020年的14万吨降至2024年的8万吨，占比从12%降至5%，但高镍电池对钴的需求仍存（NCM811第6页共13页含钴约10%），且回收技术提升（火法+湿法联合回收，纯度达

99.5%），钴资源循环利用率达60%，价格波动幅度收窄镍资源高镍化推动镍需求增长，2024年全球镍需求达80万吨，其中高镍电池占比超70%，但镍资源供给集中（印尼占全球镍矿储量的20%），且印尼镍矿出口政策（2024年起限制原矿出口，推动镍豆加工）导致镍豆价格上涨30%，倒逼企业布局镍资源一体化（如华友钴业、青山集团在印尼建设镍矿-镍豆-三元前驱体全产业链）

4.2中游制造环节产能扩张与技术壁垒的竞争中游制造环节包括电池生产、设备制造、材料加工，2024年呈现“产能过剩+技术壁垒”的竞争格局电池生产中国电池产能占全球70%，2024年全球电池产能超

1.2TWh，实际利用率仅60%，导致价格战加剧（动力电池价格从2023年的

0.8元/Wh降至2024年的

0.7元/Wh），中小电池企业加速退出，头部企业通过产能出海（宁德时代在德国、匈牙利建设工厂，比亚迪在泰国、巴西建厂）和技术溢价（硬碳、CTP等专利）维持竞争力制造设备国产设备商（先导智能、赢合科技）市占率提升至70%，在匀浆、涂布、叠片/卷绕等核心设备上实现国产化替代（进口设备价格下降50%）；智能化升级加速，2024年新建工厂自动化率达90%，人均产能提升3倍；设备定制化能力增强，针对高镍、硬碳等新技术路线，开发专用产线（如硬碳负极的辊压-石墨化联线）材料加工正极材料企业（容百科技、当升科技）向高镍、富锰方向延伸，2024年NCM811产能占比超50%；负极材料企业（璞泰来、中科电气）加速硬碳量产，2024年硬碳材料产能达20万吨；电解液企业（天赐材料、新宙邦）通过规模效应降低成本，溶剂成本下降20%，添加剂成本占比从20%降至15%第7页共13页

4.3下游应用场景多元化需求定义行业增长空间下游应用场景已从单一的新能源汽车扩展至储能、消费电子、特种领域，2024年形成“三驾马车”驱动格局新能源汽车2024年全球销量突破1500万辆，中国、欧洲、美国占比分别为50%、25%、15%；车型结构向高端化（25万元以上占比35%）和大众化（15-25万元占比50%）分化，高端车型推动高能量密度电池需求，大众化车型依赖成本控制（磷酸铁锂占比45%）；充电设施完善（2024年全球充电桩超2000万台），快充技术（3C充电）普及，用户对续航和充电时间的焦虑缓解储能系统电网侧储能需求（长时储能）占比达50%，户用储能占比25%，工商业储能占比25%；技术路线上，磷酸铁锂电池（2000次循环）为主流，液流电池（钒液流）在长时储能（4小时以上）中占比5%；成本下降驱动储能经济性提升，2024年储能电池成本降至

0.5元/Wh，度电成本

0.3元/kWh，具备与传统火电竞争的潜力特种领域低速电动车（占全球电动车销量的15%）、两轮车（占比20%）、船舶（电动化改造）、航空航天（无人机、卫星）等细分市场需求释放，2024年特种领域电池需求达50GWh，其中两轮车电池占比60%（轻量化、长寿命需求推动磷酸铁锂+石墨烯应用），船舶电池（高安全、长循环需求）推动磷酸铁锂涂覆隔膜应用

五、政策与市场环境驱动与约束的双重作用

5.1国内外政策导向碳中和目标下的产业支持与规范全球主要经济体通过政策引导锂离子电池产业发展，形成“支持+规范”的双重监管框架中国“双碳”政策（2030碳达峰、2060碳中和）明确将锂离子电池作为重点发展产业，2024年出台《新能源汽车产业发展规划》，第8页共13页要求2025年动力电池能量密度达400Wh/kg，成本降至

0.5元/Wh；《储能产业发展指导意见》提出2025年储能电池成本降至

0.3元/Wh，循环寿命达6000次；同时，通过“双积分”政策（2024年新能源积分比例提升至15%）和补贴退坡（2024年补贴标准下降30%），倒逼企业技术创新欧美欧盟出台《新电池法规》（2024年生效），要求电池碳足迹（从原材料到回收）下降30%，2030年回收率达95%，并建立电池溯源系统；美国IRA法案（2022年生效）对本土电池制造提供35%的税收抵免，对使用美国原材料的电池额外加计10%抵免，推动LG新能源、松下等企业在美建厂；德国、法国等欧洲国家通过“电池本地化”政策（要求2030年本土电池产能占欧洲需求的50%），吸引中企海外建厂全球标准国际电工委员会（IEC）发布新的电池安全标准（IEC62619），要求电池热失控测试更严格（250℃高温下无明火）；中国主导的GB/T31484-2015《电动汽车用动力蓄电池循环寿命要求及试验方法》成为全球主流标准之一，推动电池可靠性提升

5.2市场需求预测2025年规模与结构展望基于2024年行业数据，我们对2025年市场规模与结构预测如下全球动力电池需求2025年全球新能源汽车销量预计达2500万辆，渗透率超50%，动力电池装机量预计达

1.2TWh，同比增长85%，其中三元电池占比58%（NCM811占45%，NCM911占10%，NCA占3%），磷酸铁锂电池占比42%（LMFP占25%，普通磷酸铁锂占17%）；中国、欧洲、美国占比分别为60%、20%、15%，新兴市场占比5%第9页共13页储能电池需求2025年全球新增储能装机量超200GW，储能电池需求达250GWh，同比增长150%，其中电网侧储能占比55%（磷酸铁锂为主），户用储能占比25%（磷酸铁锂+钠电池），工商业储能占比20%（磷酸铁锂+液流电池）；中国、欧洲、美国占比分别为45%、25%、20%，新兴市场占比10%关键指标预测2025年动力电池能量密度预计达350Wh/kg（三元）、250Wh/kg（磷酸铁锂）；成本预计降至

0.6元/Wh（动力电池）、

0.4元/Wh（储能电池）；循环寿命预计达1500次（动力电池）、6000次（储能电池）；硬碳负极电池占比提升至20%，固态电池在高端车型中试产

六、2025年行业面临的挑战与发展机遇

6.1核心挑战技术、资源与安全的多重压力技术瓶颈固态电池商业化仍存障碍，硫化物固态电解质（界面阻抗高）、氧化物固态电解质（成本高）量产难度大，2025年或仅能实现小规模应用（占高端车型需求的5%）；硬碳负极技术虽突破，但量产一致性（批次差异＞5%）和成本控制（当前成本

0.8万元/吨，目标2025年降至

0.5万元/吨）仍需突破；钠离子电池因成本低（比锂电低30%）在低端储能和低速车中快速渗透，对锂电形成替代压力资源约束锂资源价格波动（2024年25万元/吨，2025年预测波动区间15-30万元/吨），高镍化导致镍资源需求激增（2025年或达120万吨），钴资源回收体系不完善（回收量占比仅30%），资源供应链安全风险加剧；石墨化产能（全球仅中国有80%产能）瓶颈，硬碳、硅基负极材料产能释放滞后（2025年全球硬碳产能仅30万吨，需求缺口50万吨）第10页共13页安全风险热失控事故频发（2024年全球召回电池超1000万只），CTP/CTC技术简化结构后，电池包维修难度增加；回收体系不完善，退役电池回收率仅20%，梯次利用技术（储能、低速车）经济性不足（梯次利用电池成本

0.3-

0.4元/Wh，较新电池高10%-20%）；海外政策（如欧盟碳关税）对电池碳足迹要求严格，部分中国企业因碳管理能力不足面临出口壁垒

6.2发展机遇新兴市场与技术突破的双重红利新兴应用场景低速电动车（印度、东南亚市场）、智能穿戴（健康监测设备）、A00级电动车（中国、欧洲市场）需求持续增长，2025年带动电池需求50GWh；船舶电动化（长江流域、欧洲内河）、低空经济（无人机、eVTOL）等高端应用场景开启，对高安全、长寿命电池需求提升，市场规模约30GWh技术迭代窗口硬碳负极量产（2025年产能超50GWh）推动能量密度突破400Wh/kg，固态电池小批量试产（占高端车型需求5%）打开技术溢价空间；钠离子电池成本优势（

0.3元/Wh）在储能和低端车中快速渗透，2025年需求达30GWh；回收技术突破（直接回收工艺成本降低20%），退役电池梯次利用市场规模超100亿元全球化布局欧美本土产能建设（2025年欧美电池产能超500GWh），中企通过技术输出（宁德时代与特斯拉合作建设4680电池产线）、合资建厂（比亚迪与特斯拉合作）深度参与全球供应链；新兴市场（东南亚、拉美）政策红利（如印尼新能源汽车本地化要求），带动电池出口增长，2025年出口额预计达200亿美元

七、结论与展望迈向可持续发展的锂离子电池产业

7.1行业发展核心结论第11页共13页2025年，锂离子电池行业将进入“技术驱动、规模扩张、结构优化”的高质量发展阶段从“高速增长”转向“高质量增长”，从“中国主导”转向“全球协同”，从“单一材料”转向“多技术路线竞争”核心结论包括技术上，硬碳负极、高镍正极、CTP/CTC成为主流，固态电池进入商业化临界点；市场上，新能源汽车与储能双轮驱动，全球需求突破

1.5TWh；产业链上，资源多元化、制造智能化、回收体系化成为趋势；政策上，全球“碳中和”目标与“本地化”要求并存，行业竞争更趋激烈

7.2未来趋势展望未来3-5年，锂离子电池行业将呈现三大趋势一是“技术路线融合”，如三元+富锰复合正极、硅基+硬碳复合负极、磷酸铁锂+钠电池混合体系，以平衡性能与成本；二是“产业链垂直整合”，头部企业通过控制上游资源（锂、镍矿）、中游制造（设备、材料）、下游回收，构建全产业链竞争力；三是“全球化竞争与合作并存”，中企主导技术与产能，欧美强化本地化制造，新兴市场成为需求增长极，技术标准与资源争夺将成为国际竞争焦点

7.3对行业参与者的建议对电池企业聚焦硬碳、高镍、固态电池等核心技术研发，加速量产落地；优化产能布局，兼顾国内与海外市场，规避贸易壁垒；布局回收体系，提升退役电池利用率，降低资源依赖对材料企业加大研发投入，突破硬碳、固态电解质、回收材料等瓶颈；与电池企业联合开发定制化材料，建立长期合作关系对下游应用企业新能源汽车企业加强与电池企业的联合研发，推动技术迭代；储能企业探索长时储能技术组合（锂电+液流电池），第12页共13页提升项目经济性；新兴应用领域（低空经济、船舶）提前布局高安全、长寿命电池锂离子电池作为新能源革命的“基石”，正站在技术突破与市场扩容的关键节点面对挑战与机遇，行业需以技术创新为核心，以产业链协同为支撑，以全球化视野为布局，共同推动产业向更高质量、更可持续的方向发展，为全球“碳中和”目标的实现贡献核心力量（全文约4800字）第13页共13页。