2025 养老金融行业前景展望报告

2025养老金融行业前景展望报告前言老龄化浪潮下的养老金融使命当清晨的阳光透过社区的窗户洒在李阿姨的轮椅上，她正看着手机里女儿发来的视频——远方的外孙在大学辩论赛上获奖，而她自己则在社区的养老驿站里刚完成今天的健康监测这一幕，是当下中国无数家庭的缩影随着人口老龄化的加速，“养老”不再只是个体家庭的事务，更成为关乎国家发展全局的战略命题根据国家统计局数据，2023年中国60岁及以上人口达

2.97亿，占总人口的

21.1%；预计到2025年，这一数字将突破

3.2亿，占比超过23%，意味着每4-5个人中就有1位老年人在这样的背景下，养老不再是“老了再说”的被动等待，而是需要提前规划、科学储备的主动选择养老金融，作为连接“养老需求”与“财富管理”的桥梁，正迎来前所未有的发展机遇它不仅要解决老年人的“钱从哪里来”的问题，更要回应“如何让钱活得有尊严”“如何让养老生活更有品质”的深层需求2025年，随着“十四五”规划对养老服务体系的深化推进，以及金融科技的快速渗透，中国养老金融行业正从“基础保障”向“多元服务”转型，从“单一产品”向“生态构建”升级本报告将从宏观背景、行业挑战、发展机遇、实践路径四个维度，全面剖析2025年中国养老金融行业的前景，为政策制定者、金融机构与社会各界提供参考

一、宏观背景人口老龄化、政策红利与市场需求的三重驱动

（一）人口老龄化从“少数群体”到“社会主力”的深刻转变中国的老龄化进程，已从“快速老龄化”进入“深度老龄化”阶段根据《中国人口老龄化发展趋势预测研究报告》，2025年将是关第1页共10页键的“临界点”一方面，“独生子女一代”开始进入60岁以上年龄，养老负担从“421家庭”向“222家庭”（夫妻双方+双方父母）转移，家庭养老功能持续弱化；另一方面，健康寿命的延长使得老年人“余命”增加，据世界卫生组织统计，中国60岁以上老年人的平均余命达20年，这意味着他们不仅需要“生存资金”，更需要“生活品质资金”这种转变直接催生了对养老金融的刚性需求中国老龄科学研究中心调研显示，2023年城市老年人中，

78.3%关注“退休后的收入来源”，

65.2%担忧“医疗费用负担”，

59.7%希望“通过理财增加养老储备”可以说，老龄化浪潮不仅是“银发群体”的数量增长，更是“银发经济”的需求爆发，而养老金融正是其中最核心的支撑力量

（二）政策红利顶层设计为行业发展“保驾护航”养老金融的发展，离不开政策的“托底”与“引导”近年来，从国家“十四五”规划到具体政策文件，养老金融的战略地位不断提升2022年11月，银保监会发布《关于规范养老理财业务发展的指导意见》，明确养老理财“长期性、稳健性、普惠性”定位，允许理财公司发行“封闭式产品期限不少于5年”的养老理财，为居民提供长期养老储备工具；2023年3月，国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，提出“支持金融机构开发符合老年人需求的多样化养老金融产品”，并鼓励“发展养老信托、商业养老保险等”；2024年1月，财政部、税务总局联合发布《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，明确个人养老金每年缴纳上限

1.2万元，享受税收优惠，进一步激活居民养老储蓄意愿第2页共10页这些政策的核心目标，是构建“多层次、多支柱”的养老保障体系第一支柱（基本养老保险）保基本，第二支柱（企业年金、职业年金）强补充，第三支柱（个人储蓄性养老保险、商业养老保险、养老理财等）为核心，而养老金融正是第三支柱的“主力战场”2025年，随着政策细则的落地（如个人养老金账户与金融产品的更深度对接、税收优惠的扩大等），养老金融行业将迎来“政策红利释放期”

（三）市场需求从“被动储蓄”到“主动规划”的意识觉醒随着居民财富积累与养老意识的提升，养老金融的需求已从“生存型”转向“品质型”2023年中国居民人均可支配收入达

3.9万元，其中可投资资产规模超过200万亿元，这部分资金中，约30%被用于“长期财富规划”，而养老正是核心用途之一细分来看，不同年龄层的需求差异显著40-55岁“准退休群体”处于养老规划的“黄金期”，需求集中于“稳健增值+风险控制”，偏好“养老理财+商业保险”组合，如某银行2023年养老理财客户中，40-55岁群体占比达62%，平均投资金额超50万元；25-40岁“青年群体”虽收入不高，但具备“长期投资”意识，开始通过“个人养老金账户+指数基金定投”等方式储备养老资金，据某互联网平台数据，2023年30岁以下用户参与个人养老金的比例达18%，且呈季度增长趋势；60岁以上“老年群体”更关注“安全性+流动性”，需求以“养老储蓄+长期护理保险”为主，某保险公司数据显示，2023年60岁以上客户购买长期护理保险的增速达45%，主要因“失能风险”成为家庭最大支出之一第3页共10页这种“分层需求”为养老金融产品创新提供了方向，也意味着行业需从“单一产品供给”转向“全生命周期服务”

二、行业挑战发展中的“痛点”与“瓶颈”尽管前景广阔，养老金融行业在2025年仍面临多重挑战，这些问题若不解决，将制约行业的可持续发展

（一）产品同质化严重“千篇一律”难以满足多元需求当前养老金融产品市场存在“同质化”问题以个人养老金账户为例，2023年可选择的金融产品仅包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金4类，其中储蓄存款和理财产品占比超80%，产品结构单一；商业保险中，“分红型”“万能型”产品占比达90%，真正针对“失能护理”“医疗费用报销”的专项产品不足10%某城商行零售业务负责人坦言“我们的养老理财和普通理财区别不大，只是在宣传时强调‘养老’概念，客户也说不出具体差异”这种“伪创新”导致消费者难以区分产品价值，也使得养老金融失去了“精准服务”的核心优势

（二）服务能力不足“金融”与“养老”两张皮养老金融的本质是“金融服务+养老服务”的融合，但目前多数金融机构仍停留在“卖产品”阶段，缺乏对“养老服务”的整合能力例如，银行的养老理财客户虽有资金需求，但很少获得配套的“健康管理”“适老化改造”“老年餐配送”等服务；保险机构的长期护理保险虽能覆盖部分护理费用，但缺乏与护理机构、社区养老服务中心的合作网络，导致“理赔流程繁琐”“服务体验差”某养老社区负责人反映“我们和保险公司合作推出‘养老+保险’套餐，但保险公司的产品设计太僵化，比如客户想提前入住，保第4页共10页险条款不支持灵活调整，最终只能放弃合作”这种“金融与养老割裂”的现状，降低了客户体验，也削弱了养老金融的吸引力

（三）风险防控压力大老年人权益保护与市场风险并存养老金融的风险防控，是行业发展的“生命线”，主要面临两类挑战老年人权益保护风险部分机构利用老年人信息不对称，推销“高息理财”“虚假保险”，2023年银保监会通报的金融诈骗案件中，针对老年人的占比达38%，涉案金额超200亿元；市场与运营风险养老金融产品周期长（如养老信托、长期寿险），易受利率波动、经济周期影响，部分中小机构因“资产负债错配”“流动性不足”陷入困境，2023年就有2家养老理财公司因“产品净值波动”引发客户投诉如何在“创新”与“风险”间找到平衡，是2025年养老金融行业必须解决的问题

三、发展机遇科技赋能、跨界融合与需求升级的“黄金三角”尽管挑战重重，2025年养老金融行业仍处于“机遇大于挑战”的发展阶段，三大趋势将推动行业实现突破

（一）科技赋能AI、大数据重构服务模式金融科技（FinTech）是破解养老金融痛点的关键工具通过AI、大数据、区块链等技术，行业将实现“精准服务”与“风险可控”的双重目标客户画像精准化利用大数据分析老年人的收入结构、健康状况、消费习惯，构建“养老需求标签体系”例如，某互联网保险平台通过接入社区健康数据，为高血压患者推荐“定制化医疗险”，理赔效率提升40%，客户满意度达92%；第5页共10页智能投顾普及化AI算法可根据客户的“年龄、风险偏好、养老目标”自动生成投资组合，并实时调整某头部基金公司推出的“养老智能投顾”，客户平均投资收益率达

6.5%（高于行业平均水平2个百分点），且操作门槛降低至“一键开户”；区块链提升信任度利用区块链技术实现“养老资金全程可追溯”，例如个人养老金账户的资金流向、投资收益、保险理赔等信息上链，杜绝“资金挪用”“虚假理赔”等问题，某试点城市数据显示，区块链技术使养老资金监管效率提升60%

（二）跨界融合构建“金融+养老+健康+服务”生态单一金融产品难以满足养老需求，“跨界融合”成为必然趋势2025年，银行、保险、基金、互联网平台等将通过“场景合作”与“资源整合”，打造“一站式养老服务生态”银行+社区养老某国有大行与街道办合作，在社区设立“养老金融服务站”，提供“养老理财咨询+老年餐预订+适老化改造推荐”服务，服务覆盖10万老年客户；保险+健康管理某保险公司与体检机构合作，推出“投保即赠年度体检”的保险产品，客户可通过APP查看体检报告，由AI医生提供健康建议，带动保单续保率提升35%；基金+养老社区某基金公司与高端养老社区合作，推出“买基金满100万赠社区入住权”的模式，既为社区带来稳定客户，也为基金公司锁定长期资金，实现双赢

（三）需求升级从“生存保障”到“品质养老”的消费转型随着“银发经济”的深化，老年人的养老需求正从“基础生存”向“品质生活”升级，这直接推动养老金融产品向“多元化、个性化”发展第6页共10页“健康养老”需求崛起据艾瑞咨询数据，2023年中国“健康养老”市场规模达12万亿元，其中“医疗费用覆盖”“康复护理”“健康监测”是核心需求，催生了“健康管理保险”“康复信托”等新产品；“文化养老”需求增长老年群体对“精神满足”的需求日益凸显，2023年“老年旅游”“线上课程”“兴趣社群”等消费支出增长25%，带动“文化养老理财”“养老旅游基金”等创新产品出现；“代际养老”需求涌现“90后”“00后”开始关注父母的养老问题，某互联网平台推出“子女为父母投保+定期汇报养老服务”的服务，2023年销量同比增长120%，这类“代际养老金融”产品将成为新增长点

四、实践路径2025年养老金融行业的“破局”方向面对宏观背景、行业挑战与发展机遇，2025年养老金融行业需从“产品、服务、风险、政策”四个维度协同发力，构建可持续发展路径

（一）产品创新从“单一储蓄”到“全生命周期产品体系”产品是养老金融的核心载体，2025年需围绕“不同生命周期、不同风险偏好、不同服务需求”，打造“多元化产品矩阵”针对“青年群体”的“长期增值型”产品开发“养老目标日期基金”，根据客户退休年龄自动调整资产配置（如30岁时股票占比60%，55岁时降至30%），匹配“复利增值”需求；针对“中年群体”的“保障+储蓄型”产品推出“家庭养老信托”，客户可指定“资金用途”（如子女教育、父母护理）和“信托期限”，并通过“保险金信托”实现“财富传承+养老保障”双重功能；第7页共10页针对“老年群体”的“安全+灵活型”产品设计“反向抵押养老保险”升级版，允许老人“抵押房产居住”的同时，每月领取“养老金”，且房产增值部分可由子女继承，解决“以房养老”的顾虑某理财公司产品总监表示“未来的养老产品不再是‘卖产品’，而是‘卖解决方案’——比如针对‘失能老人家庭’，我们会组合‘护理保险+长期护理信托+适老化改造补贴申请’，提供一站式服务”

（二）服务整合构建“金融+养老服务”生态体系养老金融的“价值”不仅在于“管理资金”，更在于“提升生活质量”2025年，机构需打破“金融与养老割裂”的壁垒，通过“服务整合”提升客户粘性建立“养老服务资源库”整合社区养老驿站、康复医院、老年大学、家政服务等资源，客户可通过养老金融APP“一键预约”，并享受“金融消费积分兑换服务”（如投资满10万元兑换1年社区护理服务）；培养“专业养老顾问”针对客户提供“1对1”综合规划服务，包括“资产配置建议+健康管理方案+法律风险防范”，某试点银行数据显示，配备专业顾问的养老理财客户留存率达85%，远高于普通客户的50%；开发“适老化服务工具”推出“语音交互APP”“远程健康监测手环”等适老化产品，帮助老年人便捷使用养老金融服务，某互联网平台数据显示，适老化工具使老年用户使用时长提升60%

（三）风险治理“技术+监管”双轮驱动，守护老年人权益风险防控是养老金融的“底线”，2025年需通过“技术手段”与“监管机制”双重保障第8页共10页利用技术强化风险识别通过AI算法监测“异常交易行为”（如频繁大额转账、异地投保），自动预警“高风险客户”；利用区块链技术实现“养老资金全流程可追溯”，杜绝“资金挪用”风险；完善“投资者教育”体系针对老年人开展“防诈骗”“金融知识普及”活动，制作图文、短视频等通俗易懂的内容，某社区试点显示，经过系统教育的老年人金融诈骗报案率下降70%；建立“行业标准与自律机制”由行业协会牵头制定《养老金融服务规范》，明确“产品信息披露”“服务流程标准”“客户隐私保护”等要求，对违规机构实施“黑名单”制度，2024年已有12家机构因“虚假宣传”被限制开展养老金融业务

（四）政策协同构建“政府引导+市场主导”的支持体系养老金融的健康发展，离不开政策的“引导与支持”，2025年需进一步完善“政策协同”机制加大财政与税收支持扩大个人养老金税收优惠范围，允许“家庭养老”相关支出（如子女照顾老人的时间成本）纳入专项附加扣除；对金融机构开发“普惠型养老产品”给予“定向补贴”，降低机构运营成本；推动“数据共享”机制打通“医保数据”“社区健康数据”“金融账户数据”，但需严格保护个人隐私，某试点城市通过“数据脱敏+授权访问”模式，实现“健康数据与保险产品精准匹配”，理赔效率提升50%；鼓励“社会资本参与”放宽养老金融牌照限制，允许“互联网公司”“养老服务机构”申请“养老金融牌照”，形成“多元主体竞争”格局，某互联网巨头已获得“养老理财牌照”，计划2025年推出“AI智能养老投顾”服务第9页共10页结语以“金融活水”滋养“银发未来”2025年，中国养老金融行业站在了“机遇与挑战并存”的关键节点人口老龄化的浪潮不可逆转，政策红利的释放持续深化，市场需求的升级方兴未艾——这些都为养老金融的发展注入了强劲动力然而，产品同质化、服务割裂、风险防控等问题，也需要行业各方共同破解未来，养老金融的核心竞争力，将不再是“资金规模”，而是“服务能力”；不再是“单一产品”，而是“生态构建”；不再是“被动响应”，而是“主动创新”当金融机构真正理解老年人的“钱袋子”与“心贴心”需求，当科技为养老金融插上“智能的翅膀”，当政策为行业发展“保驾护航”，我们有理由相信，2025年的中国养老金融，将不仅是“保障老年人生活”的工具，更是“让每个生命都有尊严、有品质”的温暖力量养老，是一场“时间的赛跑”，也是一场“智慧的较量”在这场与老龄化的“持久战”中，养老金融将以“专业、普惠、创新”的姿态，为中国老年人的“银发未来”，注入最坚实的“金融活水”（全文约4800字）第10页共10页。