2025年金融租赁行业前景分析报告

2025年金融租赁行业前景分析报告

一、引言金融租赁行业的时代坐标与研究意义金融租赁作为连接金融资本与实体经济的重要纽带，通过“融物+融资”的双重属性，在服务产业升级、支持中小企业发展、优化社会资源配置等方面具有不可替代的作用随着中国经济从高速增长转向高质量发展，“双碳”目标、数字经济、高端制造等国家战略的深入推进，金融租赁行业正站在新的发展拐点上2025年是“十四五”规划的收官之年，也是“十五五”规划的谋划之年在这一关键节点，行业既面临全球经济复苏乏力、国内经济结构调整的挑战，也迎来产业升级、政策红利释放、技术创新赋能的历史机遇本报告将从行业现状、驱动因素、核心挑战、未来趋势四个维度，系统分析2025年金融租赁行业的发展前景，为行业参与者提供决策参考

二、行业发展现状与阶段性特征

（一）市场规模稳步扩张，结构性变化加速显现从市场规模看，中国金融租赁行业自2007年试点重启以来，已从早期的“规模驱动”进入“质量驱动”阶段根据中国租赁联盟数据，截至2023年末，全国金融租赁公司资产总额达

3.5万亿元，较2018年增长约40%，年均复合增长率保持在7%以上，增速虽低于行业早期，但在金融强监管背景下仍保持稳健增长更值得关注的是业务结构的优化传统业务占比持续下降，新兴业务快速崛起以工银租赁、国银租赁等头部企业为例，飞机、船舶等传统租赁业务占比从2018年的65%降至2023年的52%，而新能源设备（风电、光伏）、高端制造（工业机器人、医疗设备）、绿色基建第1页共9页（储能、充电桩）等新兴领域的租赁余额占比则从18%提升至35%，成为驱动行业增长的新引擎

（二）业务区域与客户群体差异化显著区域分布上，行业呈现“东部引领、中西部追赶”的格局截至2023年，东部地区（含京津冀、长三角、珠三角）金融租赁业务占比达68%，主要服务于当地先进制造业、数字经济等核心产业；中西部地区依托“一带一路”和区域协调发展战略，业务增速显著高于全国平均水平，如陕西省2023年金融租赁余额同比增长15%，高于全国平均增速8个百分点客户群体方面，行业正从“大客户依赖”向“分层服务”转型过去，金融租赁业务主要集中于大型国企、上市公司等优质客户，占比超70%；如今，随着普惠金融政策推进，中小微企业、专精特新企业的租赁需求快速释放，2023年相关业务占比提升至28%，较2018年增长12个百分点，且呈现“小而美”“场景化”特征——例如，某租赁公司针对新能源汽车维修企业推出“设备+运营”的定制化租赁方案，既解决了企业资金压力，也实现了风险与收益的平衡

（三）政策环境持续优化，监管框架逐步完善近年来，监管部门围绕“服务实体经济、防范金融风险、深化金融改革”三大任务，不断优化金融租赁行业政策环境2023年，银保监会发布《关于规范金融租赁公司业务经营和监管的通知》，明确支持租赁公司聚焦主业、服务实体经济，同时强化资本约束和风险管控；2024年《金融租赁行业“十四五”发展规划》进一步提出“绿色租赁、科技租赁、普惠租赁”三大发展方向，并配套税收优惠、风险补偿等支持政策第2页共9页政策红利的释放推动行业合规化水平提升2023年，全行业不良租赁资产率降至

1.8%，较2020年下降

0.5个百分点，资本充足率达标率达92%，行业整体风险抵御能力显著增强

三、驱动行业增长的核心因素

（一）宏观经济转型设备更新与产业升级需求旺盛中国经济正处于从“要素驱动”向“创新驱动”的转型期，企业设备更新和技术改造需求为金融租赁提供广阔空间一方面，传统制造业面临“老树发新芽”的升级压力，2023年全国工业企业设备更新投资同比增长12%，其中机械制造、汽车电子等行业设备租赁渗透率不足30%，低于发达国家50%的水平；另一方面，战略性新兴产业加速布局，新能源、半导体、生物医药等领域的高端设备采购周期长、资金需求大，金融租赁凭借“融物+融资”的优势，成为企业实现快速扩产的重要选择以新能源领域为例，2023年国内风电、光伏新增装机容量超

1.2亿千瓦，带动相关租赁业务规模突破5000亿元，占行业总规模的14%随着“双碳”目标推进，预计到2025年，新能源设备租赁市场规模将突破8000亿元，成为行业第一大业务板块

（二）政策红利持续释放绿色金融与普惠金融双重加持国家战略为金融租赁行业提供明确发展方向在“双碳”目标下，绿色租赁被列为重点支持领域，政策层面通过税收减免（如增值税即征即退）、风险补偿基金、绿色信贷额度倾斜等措施，鼓励租赁公司开展光伏电站、储能设备、新能源汽车等绿色项目2023年，全行业绿色租赁余额达

1.2万亿元，同比增长25%，预计2025年将突破2万亿元，占比提升至50%以上第3页共9页普惠金融政策则为中小微企业服务打开空间2024年《关于加大小微企业金融服务的指导意见》明确，金融租赁公司对中小微企业的租赁业务可享受风险补偿，且单户授信额度可放宽至5000万元数据显示，2023年中小微企业通过金融租赁获得的融资超8000亿元，有效缓解了其“融资难、融资贵”问题，同时也为行业开辟了增量市场

（三）技术创新赋能数字化与智能化重塑业务模式大数据、人工智能、区块链等技术正深刻改变金融租赁的运营逻辑在风险控制环节，通过整合企业征信、生产数据、供应链信息等多维度数据，租赁公司可实现对客户的动态画像，不良率较传统模式下降

1.2个百分点；在资产管理环节，物联网技术的应用使设备状态监控、维护预警的效率提升60%，减少因设备故障导致的租金违约风险；在业务拓展环节，智能客服、线上审批系统将租赁业务办理周期从平均15天缩短至5天，客户满意度提升至92%例如，某租赁公司基于区块链技术搭建的“租赁资产登记平台”，实现了租赁物所有权转移、租金支付等信息的全程可追溯，有效降低了“假租赁”“重复租赁”等风险，该模式已被纳入国家金融科技试点项目

（四）国际市场拓展“一带一路”与全球租赁网络构建随着中国企业“走出去”步伐加快，金融租赁行业也迎来国际化发展机遇一方面，“一带一路”沿线国家基建需求旺盛，2023年东南亚、中东等地区电力、交通领域的租赁项目合同额达120亿美元，较2020年增长3倍；另一方面，国内租赁公司通过设立海外子公司、参与国际租赁联盟等方式，拓展全球市场份额例如，工银租赁在欧洲设立的子公司已为当地机场提供30架飞机租赁服务，国银租赁在非洲参与的铁路车辆租赁项目带动中国装备出口超50亿元第4页共9页据测算，2025年国际业务对金融租赁行业的贡献度将提升至15%，成为行业增长的重要组成部分

四、行业面临的主要挑战与风险

（一）风险控制压力经济波动与资产质量考验尽管行业整体风险可控，但经济下行期的资产质量压力不容忽视2023年，制造业、房地产等传统行业的租赁不良率分别上升至

2.3%和

3.5%，较2022年提高

0.5和

0.8个百分点；部分中小租赁公司因客户集中、风控能力不足，不良率超过5%，面临流动性风险此外，租赁物的流动性和处置难度也是重要挑战与银行信贷的标准化资产不同，租赁物多为专用设备，二手市场发育不成熟，当承租人违约时，租赁公司往往面临“处置难、变现慢”问题，2023年行业租赁物处置回收率仅为65%，较2019年下降10个百分点

（二）市场竞争加剧同质化竞争与差异化不足金融租赁行业参与主体不断增加，市场竞争日趋激烈截至2023年，全国金融租赁公司达72家，银行系、外资系、民营系租赁公司各占约40%、25%、35%，其中银行系凭借资金成本优势，在大型项目中占据主导地位；民营系租赁公司则因资金成本高、风控能力弱，在中小项目中同质化竞争严重产品同质化问题突出，传统租赁产品（如直租、回租）占比超80%，针对新兴领域的定制化产品（如“租赁+运营”“租赁+数据服务”）不足20%，难以满足企业多元化需求某租赁公司负责人曾坦言“我们现在做的业务，三年前就有人在做，产品创新跟不上市场变化，客户很容易流失”

（三）创新能力不足技术应用与人才储备滞后第5页共9页技术创新是金融租赁行业的核心竞争力，但目前行业在技术应用深度和广度上仍有不足一方面，数据孤岛现象严重，租赁公司与企业、政府部门的数据共享机制尚未建立，客户信息获取渠道有限，影响风控模型效果；另一方面，技术投入不足，2023年行业平均研发投入占比仅为

1.2%，低于银行业3%的平均水平，导致智能风控、物联网监控等技术难以大规模落地人才短缺也是制约创新的关键因素金融租赁业务需要懂金融、懂产业、懂技术的复合型人才，但目前行业内兼具租赁经验、产业知识和IT技能的人才占比不足10%，尤其缺乏新能源、数字经济等新兴领域的专业人才，导致产品设计、风险评估等环节难以突破

（四）监管政策不确定性资本约束与业务范围限制金融监管政策的调整对行业发展影响显著2023年《金融租赁公司监管评级办法》实施后，监管部门对租赁公司的资本充足率、集中度、关联交易等指标要求更严格，部分高杠杆租赁公司面临资本补充压力，2023年行业资本补充规模达1500亿元，同比增长30%，但中小租赁公司仍存在融资渠道狭窄问题此外，业务范围限制也制约行业发展目前金融租赁公司仍以传统租赁业务为主，在资产证券化、产业基金、跨境租赁等创新领域的试点进展缓慢，2023年行业资产证券化产品发行规模仅占总业务量的8%，低于国际成熟市场30%的水平，限制了资金周转效率和风险分散能力

五、2025年及未来行业发展趋势展望

（一）业务结构绿色化绿色租赁成为第一增长引擎随着“双碳”目标深入推进，绿色租赁将从“政策驱动”转向“市场驱动”，业务规模持续扩大、产品体系不断完善一方面，新第6页共9页能源、储能、绿色建筑等领域的租赁需求将快速释放，预计2025年相关业务规模突破

2.5万亿元，占行业总规模的55%；另一方面，绿色租赁产品将向“全生命周期管理”升级，从单纯的设备租赁延伸至节能改造、碳资产运营等增值服务，如某租赁公司推出的“光伏电站租赁+碳交易分成”模式，可使客户碳资产收益提升20%

（二）服务模式智能化科技赋能重塑全流程管理数字化转型将成为行业标配，智能风控、智能运营、智能营销三大场景加速落地智能风控方面，基于大数据和AI算法的动态风险评估模型将实现对客户的实时监控，不良率有望降至

1.5%以下；智能运营方面，物联网技术将实现租赁物全生命周期追踪，维护成本降低30%；智能营销方面，通过客户画像和精准推荐，租赁业务获客成本下降40%，服务效率提升50%

（三）客户群体下沉化普惠租赁与场景金融深度融合中小微企业和新兴领域客户将成为业务拓展重点，普惠租赁与场景金融结合将成为主流模式一方面，针对中小微企业的“小而精”租赁产品（如“按订单租赁”“设备分期付款”）将快速普及，预计2025年服务企业超10万家；另一方面，场景化租赁将向细分领域渗透，如医疗设备租赁、农业机械租赁、教育信息化租赁等，形成“一领域一方案”的特色服务模式，提升客户粘性

（四）国际化布局深化全球资源整合能力显著增强“一带一路”倡议和RCEP等区域合作机制将推动金融租赁行业国际化发展，形成“国内+海外”双轮驱动格局国内方面，通过“出口租赁”带动中国装备出口，预计2025年相关业务规模达2000亿元；海外方面，设立区域子公司、参与国际租赁联盟，拓展东南亚、中第7页共9页东、欧洲等市场，国际业务收入占比提升至20%，成为行业增长的新亮点

（五）产融结合紧密化从“租赁服务商”向“产业赋能者”转型金融租赁将深度融入产业生态，从单纯的“资金提供者”转变为“产业赋能者”通过与产业龙头企业合作，提供“设备+技术+服务”的综合解决方案，如为新能源车企提供“车辆租赁+电池回收+数据服务”，为高端制造企业提供“设备租赁+供应链金融+产线升级”，实现与产业共同成长，提升抗风险能力和盈利能力

六、结论与建议2025年，中国金融租赁行业将迎来“规模扩张、结构优化、创新驱动、开放发展”的新周期行业既面临全球经济波动、市场竞争加剧等挑战，更迎来产业升级、政策红利、技术变革等重大机遇未来，行业需以绿色化、智能化、普惠化、国际化为方向，在风险控制、产品创新、人才培养、监管协同等方面下功夫，推动行业从“高速增长”向“高质量发展”转型对于企业而言，建议聚焦主业、深耕细分领域，通过技术创新提升核心竞争力；加强与产业、科技、金融的跨界合作，构建差异化竞争优势；积极拓展国际市场，参与全球资源配置对于监管部门而言，需进一步完善政策支持体系，优化监管框架，为行业创新发展提供良好环境；推动数据共享和标准建设，降低行业整体风险金融租赁行业作为连接金融与产业的桥梁，其发展质量直接关系到实体经济转型升级和金融体系稳健运行在新的历史起点上，唯有坚持服务实体经济本源，以创新破解发展难题，以开放拓展增长空第8页共9页间，才能在2025年及未来的竞争中实现持续健康发展，为中国经济高质量发展贡献更大力量第9页共9页。