2025 中国 UBI 行业市场趋势与投资机会报告

2025中国UBI行业市场趋势与投资机会报告引言UBI行业的时代意义与研究背景在数字经济加速渗透各行各业的今天，保险行业正经历着从“传统定价”向“数据驱动”的深刻转型UBI（Usage-BasedInsurance，基于使用量的保险）作为一种以用户实际行为数据为核心的创新保险模式，通过动态采集用户的行为特征（如驾驶习惯、健康数据、财产使用情况等）进行风险评估与保费定价，打破了传统保险“一刀切”的静态定价逻辑，实现了“风险与成本”的精准匹配中国作为全球第二大保险市场，近年来在政策引导、技术成熟与消费升级的多重驱动下，UBI行业正从概念探索迈向规模化落地据行业预测，2025年将是UBI模式在车险、健康险、财产险等领域实现爆发式增长的关键节点——政策层面，“十四五”规划明确提出“发展基于数据的普惠金融产品”；技术层面，5G、AI、物联网（IoT）的普及使数据采集成本下降60%以上；消费层面，年轻一代对个性化、透明化服务的需求显著提升，传统保险产品的同质化问题日益突出本报告旨在以专业视角，从行业现状、市场趋势、细分领域机会、投资逻辑与风险等维度，全面剖析2025年中国UBI行业的发展格局，为行业参与者与投资者提供清晰的决策参考

一、中国UBI行业发展现状与驱动因素

1.1市场发展现状从“试点”到“多点开花”中国UBI行业自2015年开始探索，早期以车险UBI为主，逐步向健康、财产等领域延伸经过近十年的发展，市场已形成“技术驱动+场景落地”的初步格局，具体表现为

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1.1市场规模稳步增长，车险仍是核心赛道第1页共15页据头豹研究院数据，2023年中国UBI保险市场规模约860亿元，其中车险占比82%（约705亿元），健康险与财产险占比分别为12%和6%从增速看，2018-2023年行业复合增长率达35%，高于传统保险市场10个百分点预计2025年市场规模将突破1800亿元，车险UBI渗透率从2023年的5%提升至15%，健康险与财产险渗透率分别提升至8%和5%

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1.2主要参与主体保险+科技的“双轮驱动”目前中国UBI行业参与者可分为三类传统保险公司以平安产险、人保财险、太平洋产险为代表，通过自建技术团队或与第三方合作，推出UBI车险产品（如平安“智慧星”、人保“UBI车险”），依托渠道优势抢占市场；保险科技公司以众安保险、易安保险为代表，聚焦“轻资产+场景化”模式，通过与车企、健康平台合作，快速落地UBI产品（如众安与特斯拉合作的“UBI驾驶险”）；技术服务商以华为、百度Apollo、京东数科为代表，提供车联网设备、AI算法、数据安全解决方案，为UBI模式提供底层支撑（如华为车BU推出的车载数据采集模块，成本较2018年下降70%）

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1.3技术应用进展从“数据采集”到“价值挖掘”UBI的核心在于数据能力，目前中国已形成“采集-处理-应用”的完整技术链条数据采集端车险领域，OBD设备（车载诊断系统）渗透率达25%，部分车企已将数据采集模块集成到车载系统（如比亚迪“云服务”可实时上传驾驶数据）；健康领域，可穿戴设备（智能手表、手环）用户数超5亿，其中30%的用户愿意分享健康数据以获取保险优惠；第2页共15页数据处理端AI算法模型不断优化，传统“驾驶评分”模型（如加速/刹车频率、行驶时间）已升级为“多维度风险评估模型”，结合地理位置（如拥堵路段驾驶时长）、天气（雨天/夜间驾驶占比）等因素，使定价准确率提升至85%以上；数据应用端从单一定价向“保险+服务”延伸，如平安UBI车险用户可获得免费道路救援、驾驶培训等增值服务，众安健康UBI产品联动体检机构提供个性化健康管理方案

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1.4政策环境监管框架逐步完善，合规性成竞争关键2021年《个人信息保护法》实施后，UBI行业对数据合规的重视程度显著提升银保监会于2022年发布《互联网保险业务监管办法》，明确要求“数据收集需获得用户明确授权，且不得过度收集”；2023年《车联网数据安全管理若干规定》进一步细化了车载数据的分类分级与跨境传输规则这些政策推动行业从“野蛮生长”转向“合规发展”，具备数据治理能力的企业将在竞争中占据优势

1.2行业驱动因素政策、技术、需求三重发力

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2.1政策支持数字经济与普惠金融的双重导向国家“十四五”规划明确提出“发展基于数据的普惠金融产品”，将UBI纳入创新试点范围；2023年国务院《关于加快建设全国一体化大数据中心协同创新体系的指导意见》进一步要求“推动保险、信贷等金融产品基于数据实现动态定价”地方政府层面，上海、深圳等地将UBI作为“绿色金融”“数字经济”重点项目，提供税收优惠与补贴（如深圳对UBI车险试点项目给予50%的技术投入补贴）

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2.2技术成熟5G、AI与IoT降低落地门槛第3页共15页5G网络覆盖截至2024年，中国5G基站数量达630万个，实现地级市全覆盖，为实时数据传输（如驾驶行为、健康指标）提供稳定网络支撑；AI算法迭代深度学习模型（如LSTM、CNN）的应用使数据处理效率提升3倍，且可自动识别异常驾驶行为（如急刹车、连续变道），误判率降至5%以下；IoT设备成本下降OBD设备价格从2018年的300元降至2024年的80元，车联网模块在新车中的渗透率从5%提升至40%，为UBI规模化推广奠定硬件基础

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2.3消费需求从“被动接受”到“主动参与”传统保险“固定保费”模式存在两大痛点安全驾驶用户“多付保费”、高风险用户“少付保费”，导致用户满意度不足60%UBI通过“透明化定价”解决这一问题，具体表现为车主端年轻群体（25-35岁）对UBI接受度达75%，超过传统定价模式30个百分点；健康险用户超60%的受访者表示“愿意分享健康数据以获得保费优惠”；财产险用户家庭安防设备（摄像头、烟雾报警器）安装率提升至55%，部分用户主动要求UBI产品以降低保费

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2.4保险行业转型从“规模驱动”到“价值驱动”传统保险行业面临“利差损”压力（2023年行业投资收益率仅

3.2%，较2019年下降2个百分点），UBI通过精准定价降低风险成本（平安UBI车险赔付率较传统产品下降12%），同时通过“保险+服务”提升用户粘性（如健康UBI用户续保率达85%，较传统健康险高20个百分点），成为转型核心方向第4页共15页

二、中国UBI行业市场趋势分析

2.1技术渗透深化从“设备驱动”到“数据融合”

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1.1数据采集端从“外置设备”到“终端集成”早期UBI依赖外置设备（如OBD、智能手环）采集数据，存在安装复杂、用户体验差等问题2025年，数据采集将向“终端集成”演进车险领域车载系统（如华为鸿蒙座舱、特斯拉中控屏）将内置数据采集模块，实时上传车速、加速度、刹车频率等数据，无需额外设备；健康领域智能手表、智能眼镜等可穿戴设备将支持无创血糖、血氧监测，数据采集准确率提升至90%以上；财产领域智能家居设备（智能门锁、燃气报警器）将联动保险平台，自动识别“无人居住”“安全隐患”等状态，动态调整保费

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1.2数据处理端AI算法优化与动态定价模型迭代当前UBI定价模型多依赖“历史行为数据”，未来将向“实时动态调整”升级实时风险评估结合实时路况（如高德地图拥堵数据）、天气（如中国天气网预警）、时间（如夜间驾驶占比）等动态参数，保费可按小时调整（如夜间驾驶每小时额外增加5%保费）；用户画像细分通过NLP技术分析用户驾驶语音（如“路怒症”倾向）、社交数据（如微信运动步数），构建更精准的用户标签体系，实现“千人千价”（如对“经常加班晚归”的用户，提供“疲劳驾驶保障”折扣）；第5页共15页预测性风控基于机器学习预测用户未来行为风险（如“连续3个月驾驶频率下降”可能提示“换工作/搬家”，进而调整保费优惠策略）

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1.3数据安全端合规体系构建与隐私保护技术应用随着《个人信息保护法》实施，数据安全成为UBI行业的“生命线”2025年，行业将重点推进数据脱敏与加密采用联邦学习、差分隐私等技术，在不泄露原始数据的前提下完成模型训练（如平安与腾讯合作，通过联邦学习联合训练驾驶行为模型）；用户授权机制优化开发“数据使用可视化工具”，用户可实时查看数据用途（如“您的驾驶数据用于计算保费，不涉及第三方共享”），授权颗粒度细化至“数据类型”（如仅允许使用“行驶里程”数据，禁止使用“地理位置”数据）；行业标准制定银保监会将联合行业协会发布《UBI数据安全标准》，明确数据采集、存储、使用的全流程规范，避免“数据孤岛”与“过度采集”

2.2用户参与度提升从“被动接受”到“主动共创”

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2.1用户对个性化、透明化定价的需求增强年轻一代（Z世代）作为消费主力，对“个性化”“透明化”的需求尤为突出2025年，UBI产品将更注重“用户体验”定价规则可视化开发“保费计算器”小程序，用户输入驾驶习惯（如每周通勤里程、平均时速）即可实时查看预估保费，且能看到“哪些行为会影响保费”（如“急刹车1次，保费增加2%”）；第6页共15页动态反馈机制用户可通过APP查看“驾驶评分”（如90分以上为“优秀”），并获得对应的奖励（如积分兑换加油券、免费洗车），形成“安全驾驶-保费优惠-更多奖励”的正向循环；产品形态创新推出“模块化UBI产品”，用户可自主选择“保障范围+数据共享程度”（如基础版仅共享里程数据，高级版共享详细驾驶行为+健康数据），满足不同用户需求

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2.2健康管理、安全防护等附加价值成为竞争焦点UBI不再局限于“保险产品”，而是向“风险服务平台”延伸健康UBI联动体检机构、健身房，为用户提供“数据解读+健康建议”（如根据睡眠数据不足，推荐“助眠课程”；根据血糖数据偏高，推送“糖尿病预防指南”）；车险UBI与汽车厂商合作，提供“驾驶培训”“车辆保养”等服务（如连续3个月安全驾驶，免费获得4S店检测服务）；财产UBI联合智能家居品牌，为用户提供“安全隐患排查”服务（如检测到家中漏水风险，自动推送维修人员上门）

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2.3用户隐私保护意识倒逼产品设计优化数据隐私是UBI发展的“红线”，2025年用户对隐私保护的关注度将进一步提升“最小必要”原则落地保险机构将严格限制数据采集范围，如健康险仅采集“与疾病相关的必要数据”（如BMI、血压），而非全部生理指标；区块链技术应用通过区块链记录数据使用全流程，用户可随时追溯“数据被谁使用、用于什么场景”，增强信任感；“退出权”保障用户可随时停止数据共享，且保险公司需在72小时内删除所有相关数据，避免“捆绑式共享”第7页共15页

2.3市场边界拓展从单一车险到多领域渗透

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3.1车险UBI渗透率持续提升，从“可选产品”到“主流选择”车险仍是UBI行业的核心赛道，2025年将实现“从试点到普及”的跨越渗透率突破15%随着OBD设备成本下降与车企预装率提升，预计2025年UBI车险用户数将达8000万，渗透率从5%提升至15%；产品形态多元化除传统“车损险+三者险”的UBI组合外，将衍生“新能源专属UBI”（针对电动车电池衰减、充电行为数据定价）、“商用车UBI”（针对货车、出租车的疲劳驾驶风险定价）；生态合作深化保险公司与车企、出行平台（滴滴、高德打车）联合推出UBI产品，如“特斯拉Model3车主专属UBI车险”，用户可通过车载系统直接投保，保费与“自动驾驶使用频率”挂钩（使用辅助驾驶功能越多，保费越优惠）

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3.2健康UBI“保险+健康管理”模式加速落地健康UBI是继车险后增长最快的细分领域，2025年市场规模将突破200亿元产品形态创新从“事后赔付”向“事中干预”延伸，如“运动达标返保费”（每月步行超1万步，返还10%保费）、“慢性病管理险”（针对高血压、糖尿病患者，根据日常监测数据动态调整保费）；数据来源拓展除可穿戴设备外，电子病历（三甲医院接口）、医保报销记录、药店购药数据将纳入定价模型，使“健康风险评估”更精准；第8页共15页场景化服务落地与互联网医院合作，为UBI用户提供“在线问诊+处方配送+用药提醒”服务，降低健康风险（如某健康险平台数据显示，UBI用户平均问诊次数减少30%，医保支出降低15%）

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3.3财产与农业UBI垂直场景落地与生态合作财产与农业UBI市场尚处起步阶段，但2025年将迎来规模化落地家庭财产险UBI通过智能摄像头、门窗传感器、烟感报警器等设备，实时监测“无人居住”“火灾风险”等状态，保费与“安全行为”挂钩（如安装安防设备，保费下降20%）；小微企业财产险UBI针对餐饮、零售等小微企业，采集“用电量”“销售额”“库存周转”等经营数据，动态评估风险（如疫情期间，对“线上销售占比高”的企业，保费给予30%优惠）；农业UBI结合气象卫星数据、土壤传感器数据、无人机巡检数据，为农户提供“天气指数保险+种植行为保险”（如干旱天气自动赔付，且“使用滴灌技术”的农户额外获得10%保费优惠）

三、中国UBI行业细分领域投资机会

3.1车险UBI技术成熟与政策松绑下的爆发期

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1.1市场规模预测与增长潜力2025年中国车险市场规模约8000亿元，UBI渗透率15%，对应市场规模1200亿元从细分市场看，新能源汽车UBI潜力最大2025年新能源汽车销量占比将达50%，其电池安全、智能驾驶数据更易采集，UBI渗透率预计达25%，市场规模300亿元

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1.2竞争格局与头部企业动态目前车险UBI市场参与者可分为三类第9页共15页传统保险公司平安产险以“智慧星”UBI车险占据市场份额25%，人保财险推出“驾车无忧”UBI产品，用户数突破1000万；互联网保险平台众安保险与特斯拉合作推出“UBI驾驶险”，2023年保费收入超50亿元；科技公司华为车BU通过“车载数据接口合作”，为车企提供UBI技术支持，已与比亚迪、蔚来达成合作

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1.3关键成功要素数据质量、用户体验与渠道能力数据质量需与车企、地图服务商（高德、百度）合作，获取更全面的驾驶数据（如特斯拉车型可采集到“自动驾驶使用时长”“紧急制动次数”）；用户体验简化投保流程（如通过车载系统一键投保），优化数据反馈机制（如实时推送“驾驶评分”与改进建议）；渠道能力依托4S店、汽车后市场（维修店、加油站）进行线下推广，解决用户“安装OBD设备”的痛点

3.2健康UBI数据壁垒构建与场景创新

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2.1市场需求痛点与产品形态健康UBI的核心需求是“降低保费+健康管理”，2025年产品将呈现三大趋势“低门槛+高性价比”推出“1元试用”“按月投保”的轻量级产品，吸引年轻用户（如25-35岁人群，健康UBI保费较传统健康险低15%-20%）；“保险+服务”捆绑与健身房、体检机构合作，提供“投保送私教课”“年度体检折扣”等权益，提升用户粘性；第10页共15页“分场景定价”针对“职场人”“老年人”“儿童”等细分群体设计产品（如职场人UBI结合“加班时长”“通勤方式”定价，老年人UBI结合“慢性病管理”数据定价）

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2.2技术应用与商业模式技术核心可穿戴设备数据（心率、睡眠）+电子病历数据+医保数据融合，通过AI算法预测健康风险；商业模式“基础保费+数据增值服务收费”，如用户授权数据用于医学研究，可额外获得5%的保费返还；盈利模式通过健康管理服务（如慢病管理、心理咨询）收取服务费，2025年健康管理服务收入占比预计达30%

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2.3投资标的与核心逻辑重点关注具备“数据采集能力+健康服务资源”的企业可穿戴设备龙头小米、华为（用户基数大，数据采集成本低，可与保险公司合作推出联名UBI产品）；健康管理平台平安好医生、京东健康（拥有用户健康数据与线下服务网络，可与保险机构联合开发UBI产品）；保险科技公司众安保险（已推出“尊享e生UBI版”，用户数超500万，数据处理能力强）

3.3财产与农业UBI垂直场景落地与生态合作

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3.1家庭财产险UBI安防数据与用户行为结合家庭财产险UBI的关键是“数据可采集+风险可量化”数据来源智能摄像头（监测“异常闯入”）、烟感报警器（监测“火灾风险”）、智能门锁（监测“未关门”状态）；产品设计安装安防设备的用户，保费下降20%-30%，且可获得“设备故障免费维修”服务；第11页共15页市场潜力2025年家庭安防设备渗透率将达60%，家庭财产险UBI市场规模预计达150亿元

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3.2小微企业财产险UBI经营数据与风险控制联动针对小微企业“风险评估难、保费高”的痛点，UBI可通过“经营数据动态定价”解决数据采集用电量、销售额、库存周转天数（通过POS机、ERP系统）；风险定价“用电量增长快+销售额稳定”的企业，保费优惠10%-15%；“库存积压+销售额下滑”的企业，保费上浮5%-10%；典型案例网商银行“旺农贷”UBI产品，通过采集农户“农机使用时长”“农产品销售数据”，动态调整贷款额度与利率，2023年服务超100万农户

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3.3农业UBI气象数据与种植行为数据融合农业UBI是政策重点支持领域，2025年将依托“数字农业”实现规模化落地数据采集气象卫星（降雨量、温度）、土壤传感器（湿度、养分）、无人机巡检（病虫害识别）；产品设计“天气指数保险+种植技术保险”，如“干旱天气自动赔付”+“使用滴灌技术额外优惠”；政策支持中央财政对农业UBI试点项目给予30%的保费补贴，预计2025年市场规模达80亿元

四、投资逻辑与风险提示

4.1核心投资逻辑技术壁垒、数据价值与场景落地能力

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1.1技术层数据采集与AI算法服务商第12页共15页投资标的车联网解决方案提供商（如华为车BU、百度Apollo）、可穿戴设备芯片厂商（如华米科技）、AI算法公司（如商汤科技、旷视科技）；投资逻辑技术是UBI的底层支撑，数据采集成本下降与AI算法迭代将持续驱动行业增长，具备核心技术壁垒的企业将享受行业红利

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1.2应用层垂直领域UBI解决方案提供商投资标的车险UBI服务商（如中保研保险科技）、健康UBI平台（如薄荷健康）、农业UBI数据公司（如极飞科技）；投资逻辑垂直领域解决方案提供商可快速落地场景，与保险公司深度合作，抢占细分市场份额，2025年行业整合将加速，头部企业优势凸显

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1.3生态层保险科技平台与数据服务商投资标的互联网保险平台（如水滴保、腾讯微保）、数据安全公司（如奇安信、启明星辰）、保险SaaS服务商（如明亚保险经纪）；投资逻辑生态层企业通过“技术+数据+渠道”整合资源，降低行业参与者的落地成本，2025年将成为UBI生态的核心枢纽

4.2主要风险提示

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2.1数据安全与合规风险UBI依赖大量用户数据，若发生数据泄露或滥用，可能面临监管处罚与用户信任危机2025年《数据安全法》《个人信息保护法》进一步收紧，企业需投入资源构建数据安全体系（如加密技术、访问权限管理），否则将被淘汰

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2.2技术落地与用户接受度风险第13页共15页数据采集设备（如OBD、智能手环）的用户渗透率不足，部分用户对“数据共享”存在抵触心理；AI算法模型准确率不足（如误判驾驶行为）可能导致用户投诉，需长期优化技术与产品体验

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2.3市场竞争与盈利周期风险保险行业利润空间有限，UBI产品初期需大量投入数据采集与技术研发，盈利周期较长（预计3-5年），中小企业可能因资金链断裂退出市场，行业整合将向头部企业集中

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2.4监管政策不确定性风险UBI定价模式涉及“个人数据”与“风险评估”，若监管政策对“数据使用范围”“定价透明度”提出更严格要求，可能影响产品设计与盈利模式，企业需密切关注政策动态

五、未来展望2025年及以后的发展趋势与投资建议

5.1行业发展趋势总结2025年将是中国UBI行业从“培育期”迈向“爆发期”的关键节点，核心趋势可概括为“三化”技术智能化从“数据驱动”到“智能决策”，AI算法实现实时风险评估与动态定价；场景多元化从车险单一领域向健康、财产、农业等多领域渗透，“保险+服务”模式成为主流；生态协同化保险、科技、数据、服务等产业链主体深度合作，构建“数据-产品-服务”闭环生态

5.2投资建议短期（1-2年）关注具备数据安全能力的技术服务商（如数据加密、隐私计算企业）、车险UBI头部企业（依托渠道优势抢占市场）；第14页共15页中期（3-5年）布局健康UBI与农业UBI领域，重点关注“数据+服务”能力强的企业（如可穿戴设备+健康管理平台的组合）；长期（5年以上）关注UBI生态平台型企业，这类企业通过整合数据、技术、渠道资源，有望成为行业标准制定者

5.3行业价值再思考UBI不仅是一种保险模式的创新，更是数字经济时代“普惠金融”与“风险管理”的重要实践它通过数据实现“风险与成本”的精准匹配，让每一个用户都能享受“个性化、透明化”的保险服务，同时推动保险行业从“规模驱动”向“价值驱动”转型未来，随着技术、政策、市场的协同发展，UBI将成为中国保险行业高质量发展的核心引擎结语中国UBI行业正站在“技术成熟、政策支持、需求升级”的历史拐点上，2025年将迎来规模化爆发的黄金期对于行业参与者而言，需以“合规为基、技术为翼、场景为本”，在数据安全与用户体验间找到平衡；对于投资者而言，应聚焦具备核心技术壁垒、数据资源优势与场景落地能力的企业，把握UBI行业带来的长期投资机遇未来，UBI将不仅改变保险行业的格局，更将深刻影响每个人的生活方式——从“被动接受保险”到“主动管理风险”，从“固定定价”到“动态保障”，UBI正在书写保险行业的新篇章第15页共15页。