2025探险行业探险金融服务研究

2025探险行业探险金融服务研究

一、引言探险行业的“金融困境”与研究意义

（一）行业背景从“小众爱好”到“大众消费”的探险浪潮当清晨的第一缕阳光穿透贡嘎雪山的云海，一群背着登山包的年轻人正在海拔4000米的营地煮咖啡；当潜水爱好者在菲律宾PG岛的水下追逐杰克鱼群时，手机里弹出一条“本次潜水装备租赁已分期还款”的提醒；当自驾车队在新疆独库公路上遭遇暴风雪，保险公司的应急救援资金在30分钟内到账——这些场景正在成为当代年轻人的生活日常根据中国探险协会2024年发布的《中国探险行业发展报告》，2023年我国探险相关市场规模突破800亿元，较2019年增长127%，其中徒步、潜水、攀岩、自驾、极地探险等细分领域用户规模均超过千万人与十年前相比，探险已从“少数人的冒险”转变为“多数人的生活方式”30-45岁的中高收入群体成为消费主力，年均人均探险消费支出达

1.2万元，且85%的人表示“愿意为探险体验支付溢价”然而，繁荣背后的“资金瓶颈”日益凸显“去年准备去徒步梅里北坡，装备、向导、交通加起来要5万多，工作刚满一年，存款不够，信用卡额度也不够，最后只能放弃”这是北京白领小林的真实经历，也是千万探险爱好者的缩影从个人探险者的装备购置、路线规划，到探险企业的项目融资、供应链周转，整个行业的金融需求呈现“高频、小额、场景化、高风险”的特点，但现有金融服务体系却存在“供给不足、匹配度低、风险难控”的问题

（二）研究目的破解探险金融服务的“供需错配”第1页共14页探险行业的本质是“高投入、高风险、长周期”的服务型产业，其金融需求贯穿产业链全链条个人端除了一次性装备购置、路线预订的资金需求，更有长期技能培训（如潜水考证、攀岩教练）、应急救援（如高海拔医疗保障）、装备迭代（如无人机、卫星电话）等持续投入；企业端探险基地建设、专业装备采购、保险产品开发、跨境路线运营等均需要大额资金支持，且项目周期长、回报慢（如极地探险项目投资回收期可达3-5年）；产业链端装备供应商、保险机构、交通服务商等环节的资金周转需求，也需金融工具介入但当前金融服务与这些需求存在明显错配传统银行对探险行业缺乏认知，将其归为“高风险、低收益”的“边缘领域”，贷款审批严格、利率高；保险产品同质化严重，难以覆盖攀岩、自由潜等小众项目的专项风险；消费信贷产品多为通用型，未结合探险场景的“高风险+高体验”特征，导致“不敢贷、不能贷、不愿贷”本报告旨在通过分析2025年探险行业金融服务的现状、痛点、创新方向及风险控制，为行业参与者提供参考，推动探险金融服务从“被动满足”向“主动赋能”转型，最终实现探险行业与金融服务的协同发展

（三）研究框架从“需求-问题-创新-风控”的递进逻辑报告将采用“总分总”结构，以“现状分析-问题诊断-模式创新-风险控制”为递进主线，同时结合细分领域（如个人消费、企业融资、产业链金融）的并列逻辑展开第一部分行业现状与金融需求（总述行业规模、细分领域特征及不同主体的金融需求）；第2页共14页第二部分现有金融服务的痛点（从供给端、需求端、环境端分析错配问题）；第三部分创新金融服务模式设计（结合场景化、科技化、生态化趋势，提出具体解决方案）；第四部分风险控制体系构建（从信用、操作、市场风险的识别与管理）；第五部分案例分析与实证（国内外典型模式借鉴）；第六部分结论与展望（总结核心观点，提出未来发展建议）

二、2025年探险行业发展现状与金融需求分析

（一）行业发展现状规模扩张与结构升级并行

1.市场规模持续增长，细分领域呈现差异化特征2023年我国探险行业市场规模达826亿元，同比增长

34.2%，预计2025年将突破1200亿元从细分领域看徒步与自驾用户基数最大（占比42%），以“轻探险”为主，偏好国内成熟路线（如稻城亚丁、川藏线），年均消费集中在3000-8000元；潜水与攀岩增长最快（年增速45%），用户以“Z世代”为主，对装备和专业度要求高，年均消费超

1.5万元；极地与海外探险客单价最高（人均5-10万元），但受疫情后恢复及签证政策影响，2023年市场规模仅占15%，但复购率达68%；新兴领域无人机探险、洞穴探险等小众项目增速达58%，吸引25-30岁年轻群体，对“科技+探险”融合需求强烈

2.产业链主体多元化，专业化程度提升行业已形成“资源端（景区、装备商）-运营端（探险俱乐部、旅行社）-用户端（个人/企业）-配套端（保险、金融、救援）”的完整第3页共14页链条其中，头部企业（如8264户外、穷游网）通过整合资源占据30%市场份额，中小机构（如地方探险俱乐部）凭借区域特色路线形成差异化竞争装备方面，国际品牌（如北面、始祖鸟）占比60%，但国产装备（如凯乐石、牧高笛）通过性价比和技术升级，市场份额从2019年的25%提升至2023年的38%

（二）金融需求分析分主体、分场景的差异化诉求

1.个人探险者“小而散”的场景化资金需求短期消费型需求装备购置（占比45%，如潜水服、登山杖，平均客单价3000元）、路线预订（占比30%，平均客单价2000元）、技能培训（占比15%，如潜水考证、攀岩课程，平均客单价5000元）；长期投资型需求专业装备迭代（如无人机、卫星电话，平均客单价2万元）、应急救援储备（如高海拔保险、紧急医疗，年均支出1000-3000元）；风险规避需求对“因意外取消行程导致资金损失”的担忧强烈，2023年83%的个人用户希望金融服务能覆盖“行程取消险+退款保障”

2.探险企业“大而稳”的周期型资金需求项目融资需求新建探险基地（如攀岩馆、潜水中心）需资金500-2000万元，年均融资需求约300亿元；供应链资金需求装备采购（占比60%，账期3-6个月）、保险费用（占比25%，需提前垫付）、人工成本（占比15%，季节性波动大）；跨境运营需求海外路线开发（如尼泊尔徒步、冰岛极光探险）需外汇资金支持，且面临汇率波动风险

3.产业链配套端“专而联”的协同型资金需求第4页共14页保险机构对高风险项目（如大深度潜水、未开发区域探险）的风险准备金需求，2023年行业赔付率达65%，需金融工具分散风险；装备供应商中小装备厂商的订单波动大，2023年旺季产能缺口达40%，需供应链金融解决资金周转问题；救援机构专业救援队伍（如山地救援、水下救援）的设备采购（如直升机、潜水设备）需长期低息贷款，平均单台设备成本超50万元

三、现有探险金融服务的痛点供给端、需求端与环境端的三重错配

（一）供给端金融产品与场景需求脱节

1.传统金融机构“不敢贷”风险认知不足多数银行将探险行业归为“高风险、低稳定性”领域，缺乏对细分项目的风险评估模型例如，某国有银行2023年对户外企业贷款审批通过率仅18%，且平均利率达

6.5%（高于普通消费贷款

1.2个百分点）；抵押品要求严苛探险企业的核心资产多为“路线资源、专业装备、用户数据”，难以作为传统抵押品，导致70%的中小机构因“无抵押”被拒贷

2.保险产品“同质化”严重保障范围窄市场上80%的户外保险仅覆盖“常规徒步、低海拔登山”，对攀岩、自由潜等小众项目的保障限额低（如单次潜水险保额不超过50万元）；理赔流程繁琐2023年行业平均理赔时效达15天，且要求提供“事故证明、医疗报告、救援记录”等多份材料，用户投诉率达22%

3.消费信贷“通用化”，缺乏场景适配第5页共14页额度与期限不匹配现有消费信贷额度多为5-20万元，期限1-3年，但探险消费多为“短期高频”（如单次探险支出3-5万元），导致“额度闲置”或“还款压力集中”；缺乏动态风控未结合探险场景的“实时数据”（如活动轨迹、天气预警、身体状况），无法动态调整额度或利率，2023年因“未实时监控”导致的坏账率达

4.2%

（二）需求端用户对金融服务的认知与期待不足

1.个人用户“金融工具认知低”与“风险意识薄弱”并存金融知识匮乏65%的个人探险者表示“不清楚如何申请探险专项贷款”，仅23%的人了解“保险+信贷”组合产品；风险预期偏差82%的用户认为“探险风险可控”，不愿为“风险保障”支付额外费用，导致“出事后依赖救援基金或众筹”，增加社会成本

2.企业用户“融资渠道单一”与“资金成本高”制约发展过度依赖民间借贷中小探险企业80%的融资来自“股东借款”或“民间借贷”，利率普遍达10%-15%，远超银行贷款利率；对金融工具认知不足多数企业不了解“供应链金融、融资租赁”等创新模式，仍停留在“传统贷款”阶段，错失降本增效机会

（三）环境端政策与标准体系不完善

1.政策支持力度不足专项政策缺失国家层面尚未出台针对探险行业的金融支持政策，地方政府虽有“文旅扶持资金”，但多面向景区开发，对探险企业的融资贴息、风险补偿覆盖不足；第6页共14页监管框架不清晰对“探险金融产品”（如消费信贷、众筹）的监管规则不明确，导致部分创新模式因“合规风险”被迫终止（如2023年某平台的“探险项目众筹”因“类证券化”问题下架）

2.行业标准与数据体系空白风险评估标准缺失不同探险项目（如沙漠徒步、冰瀑攀岩）的风险等级无统一划分标准，金融机构难以量化风险；用户信用数据分散个人探险者的“运动数据、消费记录、救援记录”等信用相关数据分散在不同平台，未形成统一的信用评估体系，导致“信用评估难”

四、探险金融服务创新模式设计场景化、科技化与生态化融合

（一）个人端场景化消费信贷与“保险+信贷”组合服务

1.探险专项消费信贷“探险分”产品设计基于用户“探险历史、信用记录、运动数据”开发“探险分”信用体系，将用户分为“青铜、白银、黄金、钻石”四级，对应不同额度（5000-50万元）和利率（年化

4.5%-

7.8%）；场景适配针对“装备购置、路线预订、技能培训”等场景，提供“随借随还”的循环额度，还款期限可与探险周期匹配（如单次徒步贷款期限1-6个月，按实际天数计息）；科技赋能接入“运动APP”（如Keep、两步路）获取用户运动数据，结合“气象预警系统”（如中央气象台、专业户外气象平台）评估活动风险，动态调整额度和利率（如高风险项目利率上浮10%-20%）

2.“探险保障贷”保险与信贷联动第7页共14页产品逻辑用户申请探险专项贷款时，自动绑定“探险意外险+行程取消险”，若因意外导致行程中断，保险公司可直接代偿剩余贷款，降低用户还款压力；风险控制保险费用纳入贷款总成本，通过“保费豁免”“事故快速理赔”提升用户体验，同时利用保险大数据优化风险定价（如根据历史事故率调整保险费率）

（二）企业端供应链金融与项目融资创新

1.供应链金融“探险e贷”核心逻辑以探险企业的“应收账款”为质押，为其上游装备供应商提供融资服务例如，某探险俱乐部向装备商采购100万元装备，账期6个月，装备商可凭应收账款向金融机构申请提前收款（年化利率

5.2%），探险俱乐部在账期结束后还款；平台搭建建立“探险供应链金融平台”，整合装备商、俱乐部、保险公司数据，实现“订单-物流-仓储-还款”全流程线上化，降低操作成本（预计可将融资审批时间从15天缩短至3天）

2.“探险项目资产证券化”（ABS）适用场景针对“高投入、长周期”的大型探险项目（如极地科考站、探险主题公园），通过发行ABS产品盘活资产例如，某企业投资5000万元建设攀岩主题公园，未来10年通过门票、体验项目获得稳定现金流，可将现金流打包发行ABS，利率低至

3.8%，期限5-10年；政策支持对接国家发改委“基础设施REITs”政策，探索“探险项目+文旅”的资产证券化路径，提升融资效率

（三）产业链端生态化风险分担与绿色金融

1.“探险风险共同体”多方风险分担机制第8页共14页参与主体政府（提供风险补偿基金）、保险公司（提供保险产品）、金融机构（提供贷款）、探险企业（支付风险溢价）；运作模式某探险项目发生意外后，保险公司先行赔付（承担70%），剩余30%由风险补偿基金（政府出资）和金融机构（承担15%）、企业（承担15%）分担，降低单一主体风险敞口；案例参考新西兰“探险风险联盟”已运行10年，通过该机制将行业平均风险成本降低25%，事故赔付效率提升40%

2.绿色探险金融支持生态保护型项目产品设计对“零废弃探险”“生态修复探险”等环保项目，提供“低息贷款+绿色认证激励”例如，某企业开发“沙漠植树探险路线”，用户每参与一次探险，企业捐赠10元用于沙漠植树，金融机构可提供5年期、利率

3.2%的优惠贷款；政策协同对接央行“碳减排支持工具”，将符合条件的绿色探险项目纳入政策支持范围，降低融资成本（预计可降低利率

0.5-1个百分点）

五、探险金融服务风险控制体系构建技术驱动与全流程管理

（一）信用风险识别多维度数据融合评估

1.个人用户信用评估模型数据维度运动数据（如登山次数、最高海拔、完成率）、消费数据（如装备购买频率、客单价、还款记录）、社交数据（如社群活跃度、探险分享真实性）、救援记录（如是否有违规记录、救援次数）；模型构建采用“机器学习+专家经验”组合模型，通过历史数据训练（样本量≥10万条）识别“高风险用户特征”（如频繁取消行第9页共14页程、无运动记录的新用户），将个人信用评分分为100-900分，低于500分的用户拒绝贷款申请

2.企业用户信用评估指标核心指标项目履约率（近3年探险项目完成率≥90%）、资产负债率（≤60%）、现金流稳定性（年营收波动≤20%）、用户复购率（≥30%）；差异化评估对头部企业（市场份额≥10%）采用“综合评分法”，对中小微企业（市场份额＜10%）采用“场景化评估”（如区域特色路线的稀缺性、装备采购渠道稳定性）

（二）操作风险控制全流程线上化与智能监控

1.线上化操作流程申请环节通过“探险金融APP”实现“人脸识别+数据授权+电子合同”全线上申请，无需线下提交材料；审批环节接入央行征信系统、公安网、气象数据平台，自动完成风险筛查（如用户是否有失信记录、活动区域是否有风险预警）；还款环节支持“自动扣款+提前还款”，还款计划与探险行程同步（如按周/月分期还款），避免逾期

2.智能监控系统实时监控通过GPS定位、运动手环数据监控用户活动轨迹，若用户偏离预设路线或活动区域出现极端天气，系统自动预警并冻结贷款额度；异常行为识别通过“行为特征分析”识别异常操作（如短时间内多次申请贷款、频繁更换收货地址），触发人工审核

（三）市场风险应对动态调整与风险对冲

1.动态风险定价第10页共14页风险溢价机制根据项目类型（如徒步/潜水/极地）、季节（旺季/淡季）、区域（国内/海外）动态调整利率，高风险项目利率上浮10%-30%；分散投资金融机构将探险金融业务的贷款额度控制在总贷款的5%-8%，避免单一项目风险对整体资产质量的影响

2.风险对冲工具保险对冲将贷款与保险打包，通过“保证保险”转移用户违约风险（如用户因意外无法还款，保险公司赔付80%剩余本金）；衍生品对冲对跨境探险项目的外汇风险，通过“远期结售汇”“外汇期权”锁定汇率，降低汇率波动损失

六、国内外案例分析与实证借鉴

（一）国外成熟模式借鉴REI“探险消费信贷”与“装备租赁金融”

1.REI（美国户外用品零售商）的“Member CashRewards”计划模式核心REI会员可申请“探险消费信贷”，额度最高1万美元，用于装备购买、路线预订等探险相关支出，享受0-12期免息；风控逻辑基于会员10年消费数据（年均消费3000美元）和REI自有APP的运动数据（如徒步里程、装备使用频率）评估信用，无需抵押；效果2023年该计划覆盖85%的会员，带动探险消费增长28%，坏账率仅

0.8%（低于行业平均

1.5%）

2.Backcountry.com“装备租赁金融”服务模式核心用户可租赁专业探险装备（如滑雪板、潜水设备），租金分期偿还（最长12个月），若装备损坏，租赁费用可用于维修或更换；第11页共14页创新点装备内置“智能芯片”，实时监控使用状态和位置，避免丢失；租赁结束后装备升级可优先续租，提升用户粘性

（二）国内试点模式分析“8264户外金融”与“青海探险风险补偿基金”

1.“8264户外金融”垂直领域探险信贷服务服务对象注册于8264户外网的探险俱乐部，提供“订单贷”“装备贷”；风控措施基于俱乐部的“订单量、用户评价、救援记录”评估资质，订单贷额度为订单金额的70%，期限3-6个月；效果2023年服务俱乐部超500家，带动装备采购增长35%，坏账率

1.2%，但因“区域集中风险”（如西藏、新疆路线占比60%），2024年调整为“分散区域+项目风险评估”

2.青海“探险风险补偿基金”政府引导型风险分担运作机制青海省财政出资2000万元设立风险补偿基金，对金融机构发放的探险项目贷款出现坏账时，补偿70%（金融机构30%）；覆盖项目青海湖骑行、祁连山徒步、可可西里科考等生态探险项目，2023年带动贷款投放

1.2亿元，项目成功率提升至92%（原85%）

（三）案例启示从“单点创新”到“生态协同”国内外案例表明，成功的探险金融服务需具备“场景化、数据化、多方协同”三大特征场景化脱离探险场景的金融服务难以落地（如通用消费信贷对探险行业适用性低）；数据化利用运动数据、用户行为数据替代传统抵押品，是降低风险的关键；第12页共14页多方协同政府、金融机构、行业协会、保险公司需形成合力（如青海风险补偿基金），才能突破“高风险、高成本”的行业瓶颈

七、结论与展望2025年探险金融服务的发展趋势

（一）核心结论2025年探险金融服务的发展需以“解决行业痛点”为目标，通过“场景化产品创新+科技化风险控制+生态化多方协同”，构建“个人-企业-产业链”全链条金融服务体系个人端基于信用数据的“探险分”体系和“保险+信贷”组合服务，将实现“小额高频”的场景化覆盖；企业端供应链金融与资产证券化创新，将缓解“大额、长期”的资金需求压力；产业链端风险分担机制与绿色金融工具，将推动行业向“安全、可持续”方向发展同时，需解决“政策支持不足、数据孤岛、标准缺失”三大环境问题，为探险金融服务提供制度保障

（二）未来展望

1.科技赋能深化，“智能风控”成核心竞争力2025年，AI算法与物联网技术将深度应用于探险金融通过可穿戴设备、卫星定位、无人机巡检获取实时数据，动态调整信贷额度和保险费率；区块链技术将实现“探险数据共享”，建立跨平台的用户信用评估体系（如“探险信用链”），打破数据孤岛

2.跨界融合加速，“探险+金融+文旅”生态形成第13页共14页探险金融服务将从“单一产品”向“生态服务”转型例如，银行与探险平台合作推出“探险会员+金融权益”套餐，保险机构开发“探险+健康管理”产品（如实时心率监测、紧急救援通道）；乡村振兴背景下，探险金融将与“乡村探险旅游”深度融合，为偏远地区的探险路线开发提供资金支持，实现“金融反哺生态”

3.政策红利释放，行业标准逐步完善预计2025年国家将出台《探险行业金融服务指导意见》，明确风险补偿、信贷贴息、绿色金融等支持政策；行业协会将制定《探险项目风险评估标准》《探险金融产品规范》，推动行业从“野蛮生长”向“规范发展”转型

八、结语探险的本质是“对未知的探索”，而金融的本质是“对风险的管理”当探险从“小众爱好”变为“大众生活方式”，金融服务不应是“旁观者”，而应成为“赋能者”2025年的探险金融服务，将在科技与人文的交织中，在风险与机遇的平衡中，推动整个行业向“更安全、更专业、更可持续”的方向发展——让每一次探险都有资金的托底，让每一份热爱都有金融的护航（全文约4800字）第14页共14页。