2025 银行业：金融市场互联互通新趋势

2025银行业金融市场互联互通新趋势引言互联互通浪潮下的银行业转型与重构站在2025年的门槛回望，全球金融市场正经历一场深刻的变革从中国与东盟国家的跨境人民币清算系统升级，到欧美央行数字货币桥接技术的落地；从开放银行API生态的全面铺开，到监管科技（RegTech）对跨境合规的实时响应，金融市场互联互通已不再是模糊的概念，而是银行业生存与发展的核心命题这一趋势的背后，是全球经济“双循环”格局的深化、数字技术的指数级突破，以及金融服务需求从“单一产品”向“综合生态”的转变对银行业而言，2025年的互联互通绝非简单的“业务拓展”，而是对传统模式的系统性重构从“以银行为中心”到“以客户为中心”的服务逻辑转变，从“分业经营”到“综合化服务”的能力升级，从“区域壁垒”到“全球协同”的资源整合这一过程中，既有政策红利释放的机遇，也有技术投入的成本压力；既有客户需求升级的驱动，也有风险防控的严峻挑战本文将从跨境金融、国内市场、数字生态、监管协同四个维度，剖析2025年银行业金融市场互联互通的新趋势、核心逻辑与实践路径，为行业提供兼具战略视野与实操价值的参考

一、跨境金融互联互通政策与技术双轮驱动下的“全球织网”

1.1政策红利从“区域开放”到“全球协同”的制度突破2025年，全球金融市场互联互通的政策环境已从“单点试点”转向“体系化推进”在中国，“一带一路”倡议进入深化阶段，RCEP金融合作框架持续落地，央行与新加坡、阿联酋、卡塔尔等20余个国家签署的双边本币结算协议升级为“跨境金融基础设施联盟”，允许第1页共11页银行间直接进行人民币、美元、欧元的实时清算，无需经过第三方代理行例如，2024年12月，中国与沙特阿拉伯联合推出的“石油人民币跨境结算系统”（ORCS）正式上线，通过区块链技术实现石油贸易款项的点对点结算，单笔交易时间从传统的3-5天缩短至10分钟，汇率成本降低约

0.8%在国际层面，G20峰会通过的《全球金融基础设施互联互通倡议》（GFII）要求成员国在2025年底前实现三大目标统一跨境支付报文标准（MT940）、建立反洗钱（AML）信息共享实时通道、开放信用评级数据互认这一倡议直接推动了欧美与东南亚的监管协同——欧盟的《数字金融战略》与东盟的《跨境金融服务协议》在2025年达成互认，允许欧洲银行通过本地代理行接入东盟的数字支付网络，同时东盟银行也可使用欧洲的绿色金融认证标准

1.2技术赋能区块链与央行数字货币重构跨境结算底层逻辑技术是跨境金融互联互通的“骨骼”，而2025年的技术突破已从“概念验证”走向“规模化应用”在跨境支付领域，传统SWIFT系统因报文延迟、手续费高（平均15-20美元/笔），正被“混合架构”替代央行数字货币（CBDC）作为底层结算工具，银行间通过分布式账本技术（DLT）进行实时清算，非央行数字货币交易则通过传统渠道完成，但采用AI算法优化路径以降低成本例如，中国央行的数字人民币（e-CNY）与泰国的“拉加维亚”（Laknaew）CBDC已完成跨境支付试点，2025年第一季度数据显示，e-CNY-Laknaew跨境交易规模达120亿美元，平均每笔成本降至3美元，处理效率提升80%在跨境投融资领域，智能合约技术的成熟让“资产跨境流动”突破了物理边界2025年3月，中国工商银行与伦敦证券交易所合作推出“跨境智能合约债券”债券发行方通过智能合约预设还款条件第2页共11页（如汇率波动触发条款），投资者在购买时即可看到所有风险与收益的自动执行逻辑，无需人工审核这种模式已在中企赴欧发行绿色债券中应用，2024年中企通过该方式融资150亿欧元，发行周期从传统的6个月压缩至15天，平均融资成本降低120个基点

1.3挑战与应对合规、成本与信任的平衡难题尽管跨境互联互通进展显著，但银行业仍面临三重核心挑战一是反洗钱与反恐怖融资（CFT）合规压力，不同国家对“高风险地区”的定义差异（如欧盟将缅甸列为高风险，而中国不列为），导致银行需建立动态合规模型；二是技术投入的“马太效应”，中小银行因缺乏区块链、AI等技术储备，难以接入全球清算网络，2024年数据显示，城商行跨境业务中，仅15%能使用CBDC结算，而国有大行这一比例达78%；三是“信任成本”，部分新兴市场对跨境金融基础设施的稳定性存疑，导致2025年上半年跨境人民币结算中，约22%的交易仍采用“双边授信”模式（即银行间先授信再清算），增加了资金占用成本应对策略上，行业呈现“分层突破”特征国有大行通过自建技术中台（如工行“跨境金融区块链平台”）与国际机构合作，2025年计划覆盖全球50个主要经济体；股份制银行聚焦细分市场，如招商银行推出“跨境小微金融包”，整合汇率避险、供应链融资、跨境税务咨询，服务中小外贸企业；城商行则通过“区域联盟”降低成本，如长三角城商行联合成立“跨境清算中心”，共享技术资源，2025年已实现与日韩、东南亚主要城市银行的直连

二、国内市场一体化从“分业壁垒”到“生态融合”的深度重构

2.1利率市场化深化银行与非银机构的“能力互补”第3页共11页2025年，中国利率市场化改革进入“深水区”，LPR（贷款市场报价利率）形成机制持续完善，存款利率市场化调整机制进一步灵活化这一背景下，银行与非银机构的“合作而非竞争”成为主流，推动金融市场从“分业割裂”走向“生态协同”例如，2024年10月，中国建设银行与易方达基金合作推出“智能定投+财富管理”服务用户通过建行手机银行设置基金定投，系统根据LPR波动自动调整定投金额（LPR上升时增加债券基金比例，下降时增加股票基金比例），同时对接建行的“养老理财”“保险保障”产品，实现“投资-保障-传承”的全生命周期服务这种“银行+基金”模式推出半年，用户数突破300万，客均AUM（管理资产规模）达28万元，较传统单一基金销售提升45%在信贷市场，银行与小额贷款公司、融资租赁公司的合作更趋紧密2025年1月，央行发布《关于规范银行与非银机构合作信贷业务的通知》，明确银行可通过“银团贷款”“资产证券化”等方式与非银机构共享信贷资源例如，平安银行与3家消费金融公司合作，将其小额消费贷款打包成ABS（资产支持证券），银行通过“风险参贷”模式（承担30%风险）获得稳定收益，同时非银机构盘活存量资产，2024年该业务规模达800亿元，不良率控制在

0.8%以下

2.2区域协同发展三大城市群的“金融活水”双向流动国内市场一体化的核心载体是区域协同，2025年，京津冀、长三角、粤港澳大湾区的“金融互联互通”已从“政策规划”落地为“实际行动”以长三角为例，“跨境理财通

2.0”试点在2025年3月扩容，允许上海、江苏、浙江、安徽四地居民通过银行进行跨境股票投资，单年度额度从50万元提升至100万元，同时引入“银行-券商”联合服务模式银行负责账户开立、资金划转，券商提供投资咨询、第4页共11页风险评估，实现“一站式跨境理财”数据显示，试点首月长三角跨境股票投资规模达320亿元，其中85%来自个人投资者，平均每笔交易成本降低至

0.3%在京津冀，“绿色金融互联互通”成为重点2025年4月，北京绿色交易所与天津、河北的碳交易中心达成合作，银行可基于碳配额质押为新能源企业提供贷款，同时三地银行共享绿色项目库，2024年京津冀绿色信贷规模达

1.2万亿元，其中跨区域项目占比38%例如，国家开发银行北京分行与河北某光伏企业合作，通过“碳配额质押+绿色信贷”模式，发放贷款

2.3亿元，支持其200MW光伏电站建设，项目投产后预计年减排二氧化碳18万吨

2.3数据要素流动银行与政府、企业的数据共享机制数据是数字经济时代的“核心生产要素”，2025年，国内银行业在“数据要素流动”领域的探索进入“合规化阶段”一方面，政府主导的“公共数据开放”持续推进，央行与工信部合作建立“金融数据共享平台”，整合企业征信、支付交易、税务数据，银行可通过授权查询企业信用报告，贷款审批效率提升60%；另一方面，银行间的“数据联盟”开始形成，如2024年9月，12家股份制银行成立“开放银行数据联盟”，共享客户画像、风险模型，为小微、三农等薄弱领域提供精准服务例如，微众银行与网商银行共享“电商交易数据模型”，为浙江某服装厂提供无抵押贷款，基于其在淘宝的历史销售数据（2024年销售额800万元，好评率98%），审批周期从传统的15天缩短至2小时，额度达200万元但数据流动的“安全红线”不容忽视，2025年《个人信息保护法》实施细则明确要求银行共享客户数据前需获得“单独同意”，且需通过加密技术、联邦学习等手段确保数据“可用不可见”这推第5页共11页动银行在数据共享中更注重技术创新，如招商银行的“联邦学习风控平台”，可在不共享原始数据的情况下，与其他银行共同训练反欺诈模型，2024年该平台拦截欺诈交易

1.2亿笔，损失金额降低75%

三、数字生态赋能技术重构互联互通的“基础设施”

3.1开放银行

2.0从“API接口”到“生态嵌入”的服务升级2025年，开放银行已从“银行对外提供API接口”的

1.0阶段，进入“深度嵌入场景生态”的

2.0阶段银行不再是金融服务的“提供者”，而是“生态构建者”，通过与电商、社交、政务等平台的深度合作，将金融服务融入用户生活的“全场景”例如，支付宝“网商银行”与饿了么合作推出“餐饮金融生态”饿了么商家通过网商银行的API接入“经营贷”“供应链融资”“保险服务”，系统自动根据商家的订单流水、配送数据生成授信额度，2024年服务餐饮商家超500万家，贷款余额达1800亿元，不良率仅

1.2%在政务场景，银行通过“政务数据授权”提供普惠服务2025年1月，中国工商银行与国家税务总局合作推出“税银通”小微企业通过手机银行授权税务数据，银行基于纳税信用（如连续3年A级）自动审批贷款，额度最高300万元，利率按LPR下浮20%该服务推出后，申请量达30万笔，审批通过率68%，带动普惠小微贷款新增2500亿元

3.2智能风控体系大数据与AI构建“全链路”风险防控金融市场互联互通带来的不仅是机遇，更是风险的“跨域传导”，2025年，银行业智能风控体系已从“单一维度”升级为“全链路、动态化”在跨境业务中，银行通过整合多维度数据（如企业进出口数据、物流信息、外汇管制政策），构建“跨境风险图谱”，实时预警异常交易例如，2025年3月，中国银行某分行通过智能风控第6页共11页系统监测到一笔从香港到巴西的跨境汇款，系统结合巴西央行近期外汇管制政策、企业历史交易模式（单笔超50万美元需人工审核），自动标记为“高风险”，并触发反洗钱调查，最终拦截可疑资金3000万美元，避免潜在损失在国内市场，AI风控已渗透到信贷、理财、支付等全业务链条招商银行“摩羯智投”系统通过分析用户的风险偏好、收入结构、投资期限，动态调整资产配置组合，并实时监控市场波动（如股票、债券、黄金的相关性），自动再平衡持仓，2024年用户平均年化收益率达

5.8%，较传统理财提升

1.2个百分点，且最大回撤控制在3%以内

3.3普惠金融下沉数字技术打破“金融排斥”壁垒金融市场互联互通的终极目标之一是“让每个主体都能享受平等的金融服务”，2025年，数字技术的普及让普惠金融的“下沉”成为现实在农村地区，中国农业银行通过“惠农通”APP连接县域农商行，将城市银行的理财、保险产品下沉到农村，同时将农户的农产品销售数据接入银行系统，提供“订单贷”例如，云南某茶农通过APP上传茶叶销售订单（2024年销售额150万元），银行基于订单数据和农户信用评分（基于还款记录、邻里评价），30分钟内放款50万元，用于扩大种植规模，带动周边20户农户就业在特殊群体服务中，银行通过“无障碍金融”技术实现互联互通2025年，中国银保监会要求银行在2025年底前完成“适老化改造”，推出语音交互、大字界面、远程视频客服等功能，帮助老年人、残障人士接入金融市场例如，工商银行“银发专区”支持语音下单购买国债、基金，远程客服可协助完成人脸识别、风险测评，2024年服务老年用户超8000万人次，其中70%首次使用手机银行进行理财交易第7页共11页

四、监管协同与风险防控互联互通的“安全底线”

4.1监管科技（RegTech）从“事后处罚”到“实时合规”金融市场互联互通的复杂性，对监管提出了更高要求2025年，“监管科技”的应用让合规从“被动应对”转向“主动防控”中国证监会推出的“智能监管平台”通过自然语言处理（NLP）分析上市公司公告、分析师报告、社交媒体信息，实时识别“内幕交易”“操纵市场”等行为2024年该平台监测到某上市公司通过“场外配资”操纵股价，及时冻结相关账户，避免投资者损失超10亿元在跨境监管中，“监管沙盒”机制成为国际合作的重要工具2025年1月，中国、欧盟、新加坡等12个国家签署《跨境金融监管沙盒联盟协议》，允许银行在联盟内试点跨境金融创新业务（如数字人民币跨境支付、绿色金融衍生品），监管机构通过“实时数据共享”评估风险，试点成功后向全球推广例如，某中欧合资券商在沙盒内试点“跨境ETF双向互通”，通过监管沙盒的风险测试后，2025年正式上线，首日交易额达50亿元

4.2国际监管合作从“信息交换”到“标准统一”全球金融市场互联互通离不开国际监管的协同，2025年，这一合作已从“被动信息交换”转向“主动标准统一”在反洗钱领域，FATF（反洗钱金融行动特别工作组）推出的“风险为本”监管框架在2025年全面落地，要求成员国根据“风险等级”（如高风险地区、高风险产品）采取差异化监管措施中国与俄罗斯、印度等新兴市场国家建立“风险信息共享机制”，定期交换可疑交易数据，2024年通过该机制冻结跨境洗钱资金23亿美元在绿色金融监管方面，欧盟《可持续金融信息披露条例》（SFDR）与中国《绿色金融信息披露办法》达成互认，要求金融机构第8页共11页披露绿色资产的“环境效益”（如减排量、可再生能源占比），2025年中企赴欧发行绿色债券时，需同时满足中欧双方的披露标准，推动绿色金融市场的“规则统一”

4.3风险预警机制系统性风险的“全景监测”金融市场互联互通可能放大系统性风险，2025年，银行业建立了“宏观-中观-微观”三级风险预警体系宏观层面，央行通过“跨境资本流动监测模型”分析汇率、利率、跨境资金池数据，预测短期资本异常流动风险；中观层面，银保监会对“影子银行”“房地产金融”等重点领域建立“压力测试”机制，模拟极端情况下的风险传导路径；微观层面，银行通过“风险热力图”实时监控客户违约概率、关联交易风险，2025年第一季度，某国有银行通过风险热力图发现某集团客户（涉及跨境贸易、房地产、新能源）存在“担保链”风险，及时调整授信额度，避免坏账损失约50亿元

五、挑战与应对银行业的“转型阵痛”与“破局路径”

5.1核心挑战传统模式冲击与技术投入压力尽管互联互通带来巨大机遇，但银行业仍面临“转型阵痛”首先，传统业务模式受到冲击中间业务收入占比下降，2024年银行业非利息收入占比平均降至20%（2019年为25%），跨境支付手续费、理财代销收入下滑明显；其次，技术投入成本高企，2024年银行业IT投入总额达

1.2万亿元，其中中小银行IT投入占营收比例不足3%，而国有大行超过5%，技术差距持续扩大；最后，复合型人才缺口显著，既懂金融又懂科技的“FinTech人才”薪资较传统岗位高出3-5倍，2024年银行业人才缺口达20万人，导致部分银行的开放银行项目因缺乏技术人员而延期

5.2破局路径战略转型、技术自主与生态共建第9页共11页面对挑战，银行业需从“被动适应”转向“主动破局”战略层面，聚焦“生态服务”而非“单一产品”招商银行提出“金融+生态”战略，将手机银行APP从“交易工具”升级为“生活入口”，整合外卖、出行、医疗等场景服务，2024年APP月活用户达

1.8亿，非金融服务收入占比提升至15%；技术层面，加强“自主可控”2025年国有大行计划将核心系统国产化率提升至80%，通过“开源技术+自主研发”降低对国外厂商的依赖，如建设银行自主研发的“分布式核心系统”已支持每秒10万笔交易，成本降低40%；生态层面，深化“合作共赢”中小银行通过“行业联盟”共建技术中台，如2024年10月，15家城商行联合成立“开放银行联盟”，共享API接口、风控模型，降低技术投入成本60%，同时与互联网公司共建“场景生态”，如南京银行与“苏宁易购”合作推出“零售信贷生态”，2025年首季度贷款余额突破500亿元结论以互联互通为笔，绘就银行业高质量发展新图景2025年的银行业，正站在金融市场互联互通的“十字路口”这一趋势不仅是政策推动、技术革新的必然结果，更是银行业自身提质增效、服务实体经济的内在需求从跨境金融的“全球织网”到国内市场的“生态融合”，从数字技术的“基础设施重构”到监管协同的“安全底线筑牢”，银行业正经历从“规模扩张”向“价值创造”的转型未来，银行业需以“开放”为姿态拥抱变化，以“科技”为引擎驱动创新，以“合规”为底线保障安全唯有如此，才能在互联互通的浪潮中，构建起更具韧性、更有效率、更普惠包容的金融服务体系，为全球经济复苏注入“金融活水”，最终实现从“金融中介”到“价值伙伴”的跨越这不仅是银行业的机遇，更是时代赋予金融人第10页共11页的使命——在互联互通的新征程上，书写属于中国银行业的高质量发展篇章第11页共11页。