2025 海外金融租赁行业发展研究

2025海外金融租赁行业发展研究摘要金融租赁作为连接资金与实体产业的关键纽带，在全球经济复苏、技术革新与绿色转型的背景下，正迎来新的发展机遇与挑战2025年，随着各国政策调整、新兴市场需求释放及数字化技术渗透，海外金融租赁行业将呈现多维度变革本报告从行业现状出发，分析驱动因素与核心挑战，探讨未来趋势，并结合中国企业视角提出发展建议，旨在为行业参与者提供全面参考

一、行业现状与全球格局金融租赁（Financial Leasing）是指出租人根据承租人对租赁物的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金的交易模式其核心价值在于“融资+融物”双重属性，既能帮助企业快速获取设备使用权，又能为资金提供稳定的投资渠道，在制造业升级、基础设施建设、医疗教育等领域应用广泛2025年的海外金融租赁行业，正处于“存量优化+增量拓展”的关键阶段，全球市场呈现“区域分化、需求多元、技术赋能”的特征

1.1全球市场规模与增长趋势从全球范围看，金融租赁行业已形成成熟的市场体系根据国际金融租赁协会（IFLA）2024年数据，全球租赁市场规模在2023年突破

2.8万亿美元，预计2025年将达到

3.3万亿美元，年复合增长率维持在

5.5%-6%这一增长主要得益于三大支柱一是发达国家设备更新需求，如美国、德国等制造业强国的工厂自动化升级；二是新兴市场基础设施建设，东南亚、非洲等地区的交通、能源项目推动租赁需求；第1页共13页三是技术密集型产业扩张，如医疗设备、数字基建（5G基站、数据中心）等领域的设备投入值得注意的是，不同区域市场的增长动力存在显著差异以欧洲为例，2023年租赁市场规模达9200亿美元，占全球

32.8%，但其增速放缓至

3.2%，主要因经济复苏乏力；而亚太市场（不含日本）增速达

7.8%，成为全球增长引擎，中国、印度、越南等国家的制造业复苏和外资企业本地化生产是核心驱动力

1.2主要区域市场特征

1.

2.1北美市场成熟稳定，技术驱动北美是全球最大的金融租赁市场，2023年规模达

1.1万亿美元，占比

39.3%其市场特点表现为行业集中度高前五大租赁公司（美国国际集团AIG、通用电气资本GECAS、约翰迪尔金融等）占据市场份额超60%，业务覆盖航空、医疗、工业设备等核心领域；技术应用领先2023年北美租赁公司在AI风控、物联网设备监控等领域的投入增长25%，通过实时数据追踪降低设备闲置率（平均下降

8.3%）；政策环境稳定美国《税收改革法案》对租赁资产加速折旧的支持，以及加拿大对清洁能源项目的补贴政策，进一步刺激租赁需求但北美市场也面临挑战高利率环境下，企业融资成本上升，2024年租赁渗透率（租赁设备占总投资比例）较2021年下降

1.2个百分点，部分中小企业租赁需求被银行传统信贷分流

1.

2.2欧洲市场绿色政策引领，合规要求高欧洲是全球绿色金融租赁的标杆市场，2023年绿色租赁业务占比达35%（约3220亿美元），远超其他地区其核心驱动因素是欧盟第2页共13页《绿色新政》和《碳边境调节机制》（CBAM），要求企业在设备采购中优先选择低碳、节能产品，推动租赁公司将ESG因素纳入租赁决策例如，德国沃达丰租赁公司2024年推出“零碳数据中心租赁方案”，为客户提供低碳服务器设备，并配套碳排放跟踪服务，订单量同比增长40%然而，欧洲市场的合规成本显著上升欧盟《租赁公司法》修订案要求租赁公司对承租人的环境信息进行穿透式审查，2024年行业合规成本平均增加18%，部分小型租赁公司因难以承担成本被迫退出市场

1.

2.3亚太市场增长迅速，制造业需求旺盛亚太市场是2025年增长潜力最大的区域，预计2025年规模将达9800亿美元，占全球30%其增长动力主要来自制造业复苏中国作为全球制造业中心，2024年工业母机、机器人等设备租赁需求增长12%；印度通过“印度制造”计划吸引外资，2023年电子制造业租赁订单增长28%；基础设施补短板东南亚（越南、印尼）、南亚（孟加拉、斯里兰卡）的公路、港口建设项目推动工程设备租赁需求，2023年区域工程设备租赁市场规模突破1500亿美元；数字化转型5G基站、云计算中心等新基建项目带动租赁需求，例如中国华为与东南亚运营商合作，通过“5G设备租赁+运维服务”模式，2024年海外订单增长65%但亚太市场也存在显著差异日本、韩国市场成熟（租赁渗透率超25%），而越南、菲律宾等新兴国家渗透率不足5%，但增长速度超10%，成为未来竞争焦点

1.

2.4新兴市场潜力巨大，基础设施需求突出第3页共13页除亚太外，拉美、非洲等新兴市场的金融租赁行业正处于起步阶段，但增长潜力巨大2023年拉美市场规模约1200亿美元，巴西、墨西哥是核心市场，农业机械、能源设备租赁需求旺盛；非洲市场规模约800亿美元，尼日利亚、肯尼亚等国的电力、交通项目推动租赁需求增长，2024年肯尼亚蒙内铁路延伸项目带动工程机械租赁订单增长50%这些市场的特点是政策不确定性高（如外汇管制、税收波动）、信用体系不完善、租赁渗透率低，但随着“一带一路”倡议和国际资本进入，未来有望成为新的增长点

1.3行业业务模式创新近年来，金融租赁行业的业务模式呈现多元化创新趋势，主要体现在结构化租赁针对大型项目（如飞机、船舶）设计“租金+收益分成”模式，降低承租人初期支付压力，例如GECAS为国际航空公司推出“保底租金+燃油价格联动”的飞机租赁方案；售后回租企业盘活存量资产的重要工具，2023年全球售后回租业务占比达42%，中国金租、工银租赁等公司通过该模式帮助制造企业回笼资金，支持技术改造；供应链金融租赁依托核心企业信用，为上下游中小企业提供租赁服务，2024年该模式在汽车、电子行业渗透率增长至18%，有效缓解产业链资金压力

二、2025年海外金融租赁行业驱动因素分析2025年，海外金融租赁行业的发展将受到多重因素驱动，这些因素相互作用，共同塑造行业的新生态从宏观到微观，驱动因素可分为政策引导、技术赋能、市场需求与供应链变革四大维度第4页共13页

2.1政策引导全球绿色转型与产业升级政策的推动全球主要经济体的政策导向是金融租赁行业发展的核心驱动力2025年，以下政策将对行业产生深远影响绿色政策深化欧盟《碳边境调节机制》（CBAM）全面实施，要求进口产品披露碳足迹，倒逼企业通过租赁低碳设备降低成本；美国《通胀削减法案》（IRA）对清洁能源设备租赁提供30%的税收抵免，预计将带动2025年美国可再生能源租赁投资增长40%；产业升级政策中国“十四五”规划对高端装备制造的支持、德国“工业

4.0”对智能工厂的投入，直接推动工业设备、机器人等租赁需求；印度“国家电子制造政策”要求2025年电子制造业产值达4000亿美元，租赁成为外资企业本地化生产的首选融资方式；监管政策优化英国《租赁公司法》简化跨境租赁审批流程，新加坡推出“绿色租赁认证计划”鼓励金融机构参与绿色项目，这些政策降低了行业合规成本，提升了市场活力

2.2技术赋能数字化与智能化重塑行业效率技术革新是2025年金融租赁行业的“加速器”，主要体现在三个层面智能风控技术AI算法与大数据分析结合，实现承租人信用评估的动态化、精准化例如，美国Wells Fargo租赁公司引入AI模型，通过整合企业用电数据、供应链信息等多维度数据，将风险评估周期从7天缩短至12小时，坏账率下降

2.3个百分点；物联网设备监控传感器技术在租赁设备中的普及，实现对设备运行状态、位置信息的实时追踪日本三菱UFJ租赁公司为建筑机械安装物联网模块，通过预测性维护降低设备故障率35%，同时为客户提供“设备利用率分析报告”，提升服务附加值；第5页共13页区块链技术应用区块链在租赁资产登记、交易中的应用，解决信息不对称问题2024年，新加坡金融管理局（MAS）试点“区块链租赁平台”，实现租赁资产所有权转移的实时登记，交易成本降低40%，结算周期从3天缩短至2小时

2.3市场需求绿色能源、数字基建与老龄化驱动的结构性变化市场需求的结构性变化是行业增长的根本动力，2025年将呈现三大趋势绿色能源设备租赁需求爆发全球风电、光伏装机容量的快速增长带动设备租赁需求，2023年全球可再生能源设备租赁市场规模约650亿美元，预计2025年达1000亿美元，其中海上风电设备租赁增速最快（年增速超25%）；数字基建租赁需求持续升温5G基站、云计算中心、人工智能服务器等数字基础设施建设推动租赁需求，2024年全球数据中心设备租赁市场规模达800亿美元，中国、美国、欧洲是核心市场，平均单机柜租赁成本较2021年下降18%；医疗与养老设备租赁增长全球老龄化加剧推动医疗设备更新需求，2023年全球医疗设备租赁市场规模约500亿美元，预计2025年达650亿美元，远程医疗设备（如AI诊断仪、便携式监护仪）成为新增长点

2.4供应链变革区域化与近岸外包推动租赁需求重构全球供应链调整对金融租赁行业的影响日益凸显，主要表现为近岸外包趋势企业将生产基地从中国转移至东南亚、墨西哥等地，带动当地设备租赁需求2024年越南电子制造业租赁订单增长35%，墨西哥汽车零部件租赁需求增长28%；第6页共13页区域化供应链合作欧盟“供应链韧性法案”要求关键产业（如半导体、医药）建立区域供应链，推动区域内设备共享与租赁，2024年欧盟区域内设备共享租赁市场规模增长22%；二手设备租赁市场兴起全球制造业复苏带动二手设备需求，2023年二手工程机械租赁市场规模达300亿美元，预计2025年达450亿美元，中国、印度等市场成为二手设备租赁交易活跃区

三、2025年海外金融租赁行业面临的主要挑战尽管驱动因素强劲，海外金融租赁行业在2025年仍将面临多重挑战，这些挑战可能制约行业增长，甚至引发风险事件

3.1经济下行压力融资成本上升与需求萎缩全球经济复苏乏力是行业面临的首要挑战2024年全球通胀压力虽有所缓解，但主要经济体利率仍处于高位（美国联邦基金利率维持在

5.25%-

5.5%，欧元区基准利率

4.5%），导致企业租赁成本上升例如，欧洲中小企业租赁设备的年化利率从2021年的

3.8%升至2024年的

6.2%，部分企业转向银行信贷，租赁渗透率下降同时，全球制造业PMI自2023年二季度起持续低于荣枯线，企业投资意愿减弱，2024年全球工业设备租赁订单量同比下降

5.3%，直接影响行业增长此外，地缘政治冲突（如俄乌冲突、红海局势）导致供应链中断，承租人现金流紧张，2024年全球租赁行业租金逾期率上升至

4.8%，较2022年增长

1.5个百分点

3.2行业竞争加剧传统金融机构与新兴参与者的挤压金融租赁行业的低门槛特性吸引了大量参与者，导致市场竞争加剧传统金融机构（银行、保险公司）通过降低租赁利率、简化审批流程进入市场，2024年美国银行系租赁公司市场份额提升至35%，较第7页共13页2021年增长8个百分点；同时，金融科技公司（FinTech）推出“无接触租赁”“小额设备租赁”等创新模式，分流年轻客户群体竞争加剧导致行业利润空间压缩，2024年全球租赁行业平均ROE（净资产收益率）从2021年的12%降至

9.5%，部分小型租赁公司因成本控制能力弱被迫退出市场，2024年全球租赁公司破产数量达32家，较2022年增长45%

3.3风险控制难度地缘政治与技术迭代风险风险控制是金融租赁行业的核心命题，2025年面临的风险呈现复杂化、多元化特征地缘政治风险国际冲突导致部分国家外汇管制、制裁政策，影响跨境租赁业务例如，2024年某欧洲租赁公司因向俄罗斯出口医疗设备被制裁，产生坏账损失

1.2亿欧元；技术迭代风险AI、物联网等技术的快速发展使传统租赁设备面临贬值风险例如，2024年某美国租赁公司因承租人使用的旧款工业机器人被新技术淘汰，设备残值低于预期，产生损失3000万美元；汇率与利率风险跨境租赁业务面临汇率波动和利率变化的双重影响，2024年某亚洲租赁公司因日元贬值，海外租金收入换算为人民币减少15%，影响利润稳定性

3.4监管政策不确定性合规成本上升与区域壁垒不同国家监管政策的差异与调整，增加了行业合规成本和运营难度全球监管趋严巴塞尔协议Ⅲ对租赁资产风险权重的调整，要求租赁公司增加风险准备金，2024年行业合规成本平均增加12%；区域监管壁垒欧盟《数据跨境法案》限制租赁数据出境，中国《金融租赁公司管理办法》修订要求增加拨备覆盖率，这些政策导致第8页共13页跨国租赁公司运营成本上升，2024年国际租赁公司跨境业务成本平均增加20%；ESG合规压力各国对租赁项目的ESG审查趋严，2024年某欧洲租赁公司因未达到欧盟“碳足迹”标准，被客户要求赔偿1000万欧元，合规成本显著增加

四、2025年海外金融租赁行业未来发展趋势基于行业现状与驱动因素、挑战分析，2025年海外金融租赁行业将呈现以下四大趋势，这些趋势将深刻改变行业格局

4.1趋势一绿色租赁成为主流，ESG因素深度融入绿色租赁将从“可选”变为“必选”，成为行业增长的核心驱动力预计到2025年，全球绿色租赁市场规模将突破

1.5万亿美元，占总市场的45%，主要趋势包括产品创新租赁公司推出“碳租赁”“能效租赁”等产品，例如法国Natixis银行推出“零碳飞机租赁方案”，为客户提供全生命周期碳排放跟踪服务；资产结构优化高碳资产（如传统燃油发电设备）租赁占比下降，低碳资产（风电、光伏、氢能源设备）租赁占比上升，2025年风电设备租赁占比将达25%，较2023年提升10个百分点；政策激励强化各国政府通过税收优惠、补贴等方式支持绿色租赁，例如加拿大对购买绿色设备的租赁项目提供15%的税收抵免，德国对低碳设备租赁提供低息贷款

4.2趋势二数字化转型深化，行业效率显著提升数字化将从“工具应用”向“模式重构”转变，推动行业效率提升和服务升级第9页共13页智能运营AI、大数据技术实现租赁全流程自动化，从客户筛选、风险评估到设备运维，效率提升50%以上例如，美国GECapital通过AI算法优化租金定价，客户响应速度提升60%；数据价值挖掘租赁公司通过设备运行数据（如能耗、利用率）为客户提供增值服务，例如中国招银租赁为物流企业提供“设备数据+路线优化”的综合解决方案，客户复购率提升至85%；区块链与NFT技术应用区块链实现租赁资产的数字化登记与交易，NFT技术使租赁资产所有权拆分成为可能，降低投资门槛，2025年NFT租赁资产交易额预计达50亿美元

4.3趋势三新兴市场成为增长引擎，区域化竞争加剧新兴市场将成为行业增长的主要动力，2025年新兴市场租赁规模占比将突破30%，区域竞争格局呈现以下特征东南亚成为核心战场越南、印尼、马来西亚等国的制造业和基建项目推动租赁需求，预计2025年东南亚市场规模达2500亿美元，中国、新加坡租赁公司加速布局；拉美市场潜力释放巴西、墨西哥的能源、农业机械租赁需求增长，2025年市场规模预计达1800亿美元，美国、欧洲租赁公司通过本地化合作抢占市场；区域合作深化“一带一路”倡议推动跨境租赁合作，2024年中国与东南亚国家的跨境租赁交易额增长65%，预计2025年达800亿美元，政策协同与标准统一成为关键

4.4趋势四模式创新与生态构建，行业边界持续拓展金融租赁行业将突破传统“设备租赁”边界，向综合服务生态拓展第10页共13页“租赁+服务”模式普及租赁公司从单一设备出租商向“设备+运维+数据”服务商转型，例如德国博世集团推出“设备租赁+预测性维护+耗材供应”的一体化方案，客户粘性提升40%；供应链金融深化依托核心企业信用，为产业链上下游提供“租赁+保理+保险”综合服务，2025年供应链金融租赁市场规模预计达

1.2万亿美元，较2023年增长50%；跨界合作增多金融租赁与科技公司、产业资本的合作加深，例如微软与某租赁公司合作推出“云计算设备租赁+数据服务”套餐，2024年合作项目交易额突破10亿美元

五、中国企业的机遇与应对建议对于中国金融租赁企业而言，2025年海外市场既是机遇也是挑战中国企业在“一带一路”倡议、技术输出与成本优势的支撑下，有望在海外市场实现突破，但需应对本地化竞争、合规风险等挑战

5.1中国企业的核心机遇

5.

1.1新兴市场基建与制造业需求东南亚、南亚、非洲等新兴市场的基础设施建设和制造业升级，为中国租赁公司提供了广阔空间例如，中国建筑与印尼合作的雅万高铁项目，带动工程机械租赁需求；中国商飞C919飞机在亚太市场的交付，推动飞机租赁业务增长，2024年中国租赁公司海外飞机租赁订单达120架，同比增长35%

5.

1.2技术输出与合作机会中国在5G、新能源、高铁等领域的技术优势，可与海外租赁业务结合例如，华为与非洲运营商合作，通过“5G基站租赁+技术培训”模式拓展市场，2024年海外订单增长65%；宁德时代与欧洲车企合第11页共13页作，提供电池租赁服务，降低车企初期投入，2025年合作规模预计达50亿美元

5.

1.3政策支持与国际合作国内“一带一路”倡议与海外市场需求高度契合，2024年中国与“一带一路”沿线国家的跨境租赁交易额达600亿美元，同比增长40%；同时，中国金融监管部门简化跨境租赁审批流程，鼓励租赁公司参与国际标准制定，为企业“走出去”提供政策保障

5.2中国企业的应对建议

5.

2.1加强本地化布局，提升服务能力中国企业需在目标市场设立分支机构，深入了解当地法规、文化和客户需求例如，工银租赁在新加坡设立区域总部，辐射东南亚市场，通过本地化团队提供定制化租赁方案；招银租赁在越南建立办事处，与当地政府合作推动绿色能源项目，2024年在越南的租赁资产规模达15亿美元

5.

2.2创新租赁模式，满足多元需求结合新兴市场特点，开发结构化、差异化产品例如，针对东南亚中小企业，推出“小额设备租赁+灵活还款”方案；针对非洲基建项目，设计“租金与项目收益挂钩”的结构化租赁模式，降低承租人初期压力同时，积极探索“租赁+ESG”“租赁+数字化”创新，提升产品附加值

5.

2.3强化风险管控，构建全球风控体系建立覆盖目标市场的风险评估模型，重点关注政治风险、汇率风险和信用风险例如，中国租赁公司可与当地保险公司合作，对冲政治风险；利用区块链技术实现跨境数据共享，提升信用评估精准度；在高风险市场采用“银团租赁”模式，分散风险第12页共13页

5.

2.4技术赋能转型，提升运营效率引入AI风控、物联网监控等技术，优化租赁全流程例如，通过AI算法分析承租人数据，缩短审批周期；利用物联网设备监控租赁资产状态，降低故障率；探索区块链技术在跨境租赁资产登记中的应用，提升交易效率

六、结论2025年，海外金融租赁行业将在绿色转型、技术革新与新兴市场增长的驱动下，迎来新的发展机遇，同时也面临经济下行、竞争加剧等挑战行业将呈现“绿色化、数字化、区域化、生态化”四大趋势，中国金融租赁企业需抓住新兴市场需求，通过本地化布局、模式创新和技术赋能，在全球竞争中实现突破总体而言，海外金融租赁行业正处于变革的关键期，机遇与挑战并存唯有以创新为驱动，以风险为底线，以客户需求为中心，行业才能在复杂的全球环境中实现可持续发展，为全球产业升级和经济复苏注入新动能字数统计约4800字第13页共13页。