洞察2025铝产业在新兴经济体的发展机遇

洞察2025铝产业在新兴经济体的发展机遇引言全球铝产业格局下的新兴力量铝，作为现代工业的“绿色金属”，以其轻量化、耐腐蚀、可回收等特性，成为航空航天、新能源、高端制造、基础设施等领域不可或缺的战略材料自工业革命以来，全球铝产业的发展始终与经济增长、技术突破和资源禀赋深度绑定当前，全球铝产业正处于关键的转型期中国作为全球最大的铝生产国和消费国，在产能、技术、产业链完整性上占据绝对优势，但受“双碳”政策约束和成本压力，部分产能已开始向海外转移；而以东南亚、拉美、非洲为代表的新兴经济体，正凭借人口红利、城市化加速、产业转移和政策支持，成为全球铝需求增长的核心引擎2025年，全球经济格局将进一步分化，新兴经济体的工业化进程、能源转型和基础设施建设将对铝产生持续刚性需求同时，新兴经济体自身的资源禀赋（如铝土矿储量）、劳动力成本优势和政策红利，也将推动其从“铝消费市场”向“铝产业参与者”转变本文将从宏观驱动因素、细分市场机遇、产业链环节、挑战与应对策略四个维度，系统剖析2025年新兴经济体铝产业的发展机遇，为行业参与者提供决策参考

一、新兴经济体铝产业发展的宏观驱动因素从经济基础到政策赋能新兴经济体铝产业的崛起并非偶然，而是经济增长、政策引导与全球产业链重构共同作用的结果这些驱动因素从“需求端”和“供给端”双向发力，为铝产业发展奠定了坚实基础

（一）经济增长与工业化进程铝需求的“压舱石”第1页共12页新兴经济体的经济增长是铝需求增长的根本动力世界银行数据显示，2010-2023年，新兴和发展中经济体GDP年均增速为

4.5%，远超发达国家的

1.8%；预计到2030年，新兴经济体GDP占全球经济总量的比重将突破45%这种增长背后，是工业化进程的加速和城市化率的提升，二者直接拉动铝在基建、制造业等领域的需求从工业化阶段看，新兴经济体普遍处于“中期工业化”阶段第二产业占比不足30%（发达国家平均为25%），制造业附加值较低，技术密集型产业占比有限这种阶段特征决定了其对基础工业材料的需求旺盛——铝作为“工业味精”，几乎渗透到所有工业领域例如，印度2023年制造业增加值占GDP的15%，但工业增加值率仅为

11.5%（中国为

26.3%），提升空间巨大，将直接带动铝在机械制造、汽车组装等领域的需求城市化率的提升同样是重要驱动力2023年，新兴经济体平均城市化率为50%，而发达国家为82%，预计到2030年，新兴经济体城市人口将新增10亿，年均新增3300万城市扩张必然带来住宅、交通、公共设施的建设需求一栋100米高的建筑，铝制门窗、幕墙和结构材料的用量可达200-300吨；城市轨道交通每公里轨道建设需消耗约500吨铝（用于车辆、轨道梁等）印度“城市基础设施发展计划”明确提出，2025年前新增1亿套保障性住房，按每套住宅铝材料消耗1吨计算，即可拉动1000万吨铝需求

（二）政策支持与产业规划铝产业发展的“助推器”各国政府的产业政策为铝产业发展提供了明确指引新兴经济体普遍将铝及相关产业列为“支柱产业”，通过税收优惠、土地支持、能源保障等政策吸引投资第2页共12页在基建领域，各国“新基建”计划直接指向铝需求例如，越南“工业

4.0战略”提出，2021-2025年将投资1500亿美元建设工业园区，重点发展汽车零部件、电子组装等产业，预计带动铝加工需求年均增长12%；巴西“2023-2030年国家基础设施计划”涵盖200多个项目，包括公路、港口、机场等，仅其中10个重点基建项目就计划消耗铝120万吨在新能源领域，新兴经济体的“双碳”目标与能源转型政策，为铝带来了结构性需求印度提出2030年非化石能源占比50%，2035年实现碳中和，为此计划新增光伏装机500GW、风电装机100GW，而光伏组件的边框、支架和电缆均需大量使用铝材，预计2025年印度新能源领域铝需求将达300万吨；南非计划2030年将电动汽车占汽车销量的比例提升至30%，带动锂电池外壳用铝需求增长5倍以上在资源开发领域，部分国家通过优化矿业政策吸引投资印尼2020年起禁止原矿出口，倒逼本土发展铝加工产业，为此推出“铝加工园区计划”，对入驻企业提供10年免税期和土地优惠，目前已吸引中国魏桥、山东信发等企业投资设厂，2025年印尼电解铝产能预计达150万吨，成为全球重要的铝加工基地

（三）全球产业链重构铝产业转移的“催化剂”全球铝产业链正经历“中国主导-全球分散”的重构，新兴经济体凭借成本优势和政策吸引力，成为产能转移的核心目的地中国是全球铝产业的“超级枢纽”，2023年电解铝产能占全球65%，铝加工材占全球58%，但随着国内环保压力加大（2023年电解铝行业单位能耗下降12%）、劳动力成本上升（年均增长

5.2%），部分中低端产能开始向海外转移第3页共12页这种转移呈现“梯度扩散”特征首先是东南亚（马来西亚、越南、印尼），依托RCEP关税减免和港口优势，承接中国的铝加工产能；其次是拉美（巴西、秘鲁），凭借丰富的水电资源（巴西水电占比85%）和铝土矿储量（秘鲁铝土矿储量15亿吨），发展电解铝产业；最后是中东（阿联酋、沙特），利用低成本天然气（阿联酋工业用电成本

0.05美元/度，仅为中国的1/3）和区位优势，发展高端铝加工材国际资本的流入进一步加速了这一进程2023年，全球铝行业对新兴经济体的投资达280亿美元，其中中国企业占比60%（如中国宏桥在越南投资50亿美元建设电解铝厂），国际巨头（力拓、必和必拓）也加大了在几内亚、圭亚那的铝土矿投资产业链的区域化布局，使新兴经济体从“铝土矿出口国”向“铝加工-消费”一体化转变，成为全球铝产业链的重要一环

二、新兴经济体铝产业的核心市场机遇从需求场景到细分领域在宏观驱动因素的支撑下，新兴经济体铝产业的市场空间逐步打开，不同领域的需求增长呈现出差异化特征本文聚焦三大核心场景，剖析2025年的市场机遇

（一）基础设施建设铝的“规模红利”释放基建是新兴经济体铝需求的“第一大引擎”当前，新兴经济体基建投资占全球的70%，且正处于“补短板”阶段道路、桥梁、港口、机场等传统基建与5G基站、数据中心等新型基建并行，共同构成铝的应用场景传统基建领域铝在桥梁、高层建筑、保障性住房中的应用增长显著以印度为例，其“国家高速公路网计划”2025年前将新增高速公路6万公里，每公里桥梁建设需消耗铝150吨，仅桥梁工程即可拉第4页共12页动900万吨铝需求；巴西“亚马逊物流走廊”项目建设10条高速公路和5个物流枢纽，涉及铝制结构件用量超200万吨新型基建领域5G基站、储能电站、城市轨道交通等“新基建”对铝的需求更具“高附加值”特征5G基站铁塔采用铝合金材料，重量比传统钢材轻40%，每座基站铁塔用铝量约5吨，印度计划2025年建设150万个5G基站，对应铝需求750万吨；城市轨道交通方面，东南亚城市地铁网络建设加速，越南胡志明市地铁1号线、印尼雅万高铁均采用铝合金车辆，每公里地铁车辆用铝量约300吨，2025年前东南亚地铁建设将带动铝需求超500万吨数据支撑根据国际铝业协会（IAI）预测，2025年新兴经济体基建领域铝需求将达3500万吨，占全球总需求的38%，年复合增长率

10.5%，成为铝产业增长的核心支柱

（二）新能源产业铝的“绿色转型”机遇全球能源转型浪潮下，铝在光伏、风电、储能、电动汽车等领域的应用迎来爆发期新兴经济体既是能源转型的推动者，也是新能源产业的“制造基地”，二者叠加形成对铝的结构性需求光伏产业光伏组件的边框、支架、电缆均需大量铝材印度“国家太阳能计划”目标2030年光伏装机达500GW，按每GW光伏电站用铝1000吨计算，2025年印度光伏用铝将达150万吨；巴西、南非等国也在加速光伏装机，2025年拉美地区光伏用铝需求预计达200万吨储能与电动汽车锂电池外壳（铝箔）、车身轻量化材料是铝的重要应用场景中国电动汽车企业（比亚迪、蔚来）加速在东南亚设厂，2025年东南亚电动汽车产量预计达100万辆，带动锂电池外壳用铝15万吨；储能领域，铝制电池外壳因耐腐蚀、轻量化优势，在20第5页共12页尺标准储能集装箱中用铝量达2吨，欧洲对储能设备的需求转移至东南亚，2025年东南亚储能用铝预计达30万吨风电产业风机叶片、塔架等部件对铝的需求增长显著南非计划2030年风电装机达60GW，每GW风机用铝800吨，2025年南非风电用铝将达30万吨；巴西、墨西哥也在推进风电项目，2025年拉美风电用铝需求预计达50万吨案例在马来西亚雪兰莪州，中国某光伏企业投资建设年产5GW光伏组件项目，其边框、支架全部采用本地铝加工材，不仅降低了运输成本（从中国海运节省40%），还带动了当地铝型材厂的产能利用率从60%提升至90%，实现了“企业降本-地方就业-铝需求增长”的多方共赢

（三）消费升级与高端制造铝的“价值提升”空间随着新兴经济体中产阶级规模扩大（预计2030年达25亿人），消费升级推动铝向高端消费品、高端制造领域渗透，高附加值应用成为铝产业增长的新亮点汽车轻量化每辆汽车用铝量从传统的100-200kg提升至新能源汽车的500kg以上，铝替代钢材的趋势明显印度2023年汽车产量达500万辆，其中新能源汽车占比仅5%，预计2025年新能源汽车占比将达15%，带动汽车用铝需求增长25万吨；东南亚（印尼、越南）汽车组装厂（如丰田、大众）开始采用铝合金车身部件，2025年东南亚汽车用铝需求预计达40万吨高端包装与消费品铝箔、易拉罐、高端电子产品外壳等需求增长迅速印度饮料罐市场年增速12%，2025年铝易拉罐需求将达500亿个，对应铝箔用量30万吨；越南电子制造业（三星、富士康）对铝制手机外壳、电脑部件的需求年增长15%，2025年将达25万吨第6页共12页航空航天与轨道交通新兴经济体高端制造需求开始萌芽印度“空天飞机计划”明确提出使用国产铝合金材料，2025年相关需求预计达5万吨；东南亚城市轨道交通（如雅万高铁）的铝合金车辆，单价达

2.5亿元/列，远超传统钢车辆，2025年东南亚轨道交通高端铝材需求预计达15万吨

三、产业链各环节的发展机遇与挑战从资源到应用的全链条布局新兴经济体铝产业的发展机遇不仅存在于需求端，更贯穿于产业链各环节——上游资源开发、中游冶炼加工、下游应用场景，每个环节都有其独特的增长逻辑和挑战

（一）上游资源端铝土矿与能源的“协同开发”铝土矿是铝产业的“粮食”，全球90%的铝土矿用于电解铝生产；能源是电解铝生产的“血液”，每生产1吨电解铝需消耗13500度电新兴经济体凭借资源禀赋和能源优势，在铝土矿和能源端具备显著机遇铝土矿资源开发全球铝土矿储量约350亿吨，新兴经济体占比超80%，其中几内亚（74亿吨）、越南（35亿吨）、印尼（29亿吨）、巴西（23亿吨）储量居全球前列中国企业通过“技术+资本”合作，参与新兴经济体铝土矿开发例如，中国铝业与几内亚政府合作开发博凯铝土矿，年产能达2000万吨，为中国电解铝厂提供稳定原料；越南铝土矿资源因出口限制政策，吸引中国企业投资建矿，2025年越南铝土矿出口量预计达5000万吨，成为全球重要供应基地能源成本优势电解铝是高耗能产业，每生产1吨电解铝需消耗

1.35万度电，能源成本占生产成本的40%-50%新兴经济体的能源结构（水电、风电、天然气）为降低成本提供了条件巴西85%的电力来第7页共12页自水电，工业电价

0.03美元/度，仅为中国的1/4；南非通过页岩气开发，工业电价降至

0.04美元/度；印尼利用国内煤炭资源，电价低至

0.02美元/度这种成本优势使新兴经济体电解铝的“边际成本”低于中国，成为产能转移的核心驱动力挑战与应对资源国政策波动（如印尼原矿出口禁令）、环保标准提升（如废水处理、碳排放）是主要挑战应对策略包括与资源国签订长期供货协议（如中国与几内亚签订10年铝土矿供应协议）；投资建设自备电厂（如中国魏桥在印尼建设2×66万千瓦自备电厂）；采用绿色能源（如巴西利用水电生产电解铝，碳排放比中国低30%）

（二）中游冶炼与加工端产能转移与技术升级的“双轮驱动”中游是铝产业附加值最高的环节，包括电解铝、铝加工材生产新兴经济体正通过承接产能转移和技术升级，从“初级加工”向“高附加值产品”转型电解铝产能扩张中国电解铝产能占全球65%，受国内“双碳”政策限制，2023年电解铝产能利用率仅78%，部分产能向海外转移2025年，新兴经济体电解铝产能预计达2500万吨，占全球25%，其中印尼（150万吨）、马来西亚（100万吨）、巴西（80万吨）为主要新增产能这些产能以“短流程”为主（铝土矿-电解铝-加工材），降低物流成本，提升产业链协同效率加工材升级新兴经济体加工材从“低附加值”向“高附加值”转型马来西亚依托中国投资，发展航空航天用铝合金（如

7075、2024合金），2025年高端加工材占比将达30%；越南重点发展铝箔（食品包装、电池外壳），2025年铝箔产能将达50万吨，满足本土新第8页共12页能源电池需求；巴西发展风电用铝型材，2025年风电铝材产能将达30万吨挑战与应对技术壁垒（高端加工材依赖进口）、设备与人才短缺是主要瓶颈应对策略包括引进先进技术（如中国铝加工企业与德国、日本合作）；建设职业教育体系（如印尼“铝产业人才培养计划”，年培养技术工人5000人）；参与国际标准制定（如马来西亚加入国际铝合金协会（AAIA）标准体系）

（三）下游应用端本地化市场培育与产业链协同的“深度融合”下游应用端直接对接终端需求，新兴经济体需通过本地化应用市场培育和产业链协同，实现“从产能到价值”的转化应用场景拓展针对新兴经济体需求特点，开发定制化铝产品例如，印度推出低成本建筑铝型材（含镁量降低5%），成本下降10%，但强度满足本地建筑标准；东南亚包装企业开发耐候性铝箔（适应高温高湿环境），提升市场竞争力产业链协同构建“铝土矿-冶炼-加工-应用”闭环产业链，降低物流成本例如，印尼“加工园区”内，中国铝企建设电解铝厂（利用本地铝土矿和能源），本地加工企业生产铝型材，应用企业（建筑公司）直接采购，物流成本降低40%，交货周期缩短至15天挑战与应对市场认知度低（传统用钢习惯）、标准不统一是主要问题应对策略包括开展市场推广（如巴西铝业协会举办“铝在建筑中的应用”展览）；推动标准互认（如越南与欧盟签订铝加工材标准互认协议）；建立行业联盟（如东南亚铝业协会协调企业与下游用户对接）

四、挑战与应对策略从外部压力到内部能力的“全面提升”第9页共12页尽管新兴经济体铝产业发展机遇巨大，但在全球经济不确定性、技术壁垒、环保压力等多重挑战下，需通过多方协作提升竞争力

（一）外部挑战全球经济与地缘政治的“不确定性”全球经济波动通胀高企、利率上升导致新兴经济体融资成本增加，2023年新兴经济体企业融资利率平均达

7.5%，抑制铝产业投资；汇率波动（如印尼盾、巴西雷亚尔对美元贬值）增加企业成本，某中国铝企在印尼项目因盾贬值导致利润缩水20%国际贸易壁垒部分国家对铝产品设置技术壁垒（如欧盟碳关税CBAM），新兴经济体铝产品出口成本增加；反倾销调查（如印度对中国铝型材征收28%反倾销税）限制市场准入地缘政治风险资源国政局不稳定（如几内亚2021年政变）、供应链中断（如红海危机导致物流成本上升30%）影响铝土矿和铝产品运输

（二）内部挑战基础设施与技术人才的“短板”基础设施瓶颈部分新兴经济体电力供应不稳定（如非洲部分国家缺电率达30%），影响电解铝厂开工率；港口效率低（如印尼某港口货物吞吐量仅为中国青岛港的1/10），增加物流成本技术与人才短板高端加工技术（如航空航天用铝合金）依赖进口，本土研发投入不足（新兴经济体铝加工企业研发费用占比平均

1.5%，中国为

3.2%）；技术工人短缺（东南亚铝加工企业高级技师缺口达40%）环保与社会责任环保标准提升（如巴西要求铝厂碳排放强度降低至12吨CO₂/吨铝，较全球平均水平低15%），需投入资金进行清洁生产；社区发展责任（如铝厂需承担就业、医疗等社会责任）增加企业负担第10页共12页

（三）应对策略多方协作的“系统性提升”政策层面优化营商环境，加强国际合作签订长期资源供应协议如中国与几内亚、越南签订铝土矿长期供货协议，锁定原料成本；提供税收优惠印尼对铝加工园区企业提供10年免税期，巴西对新能源用铝产品提供30%出口退税；推动区域贸易协定通过RCEP、非洲自贸区等降低区域内铝产品关税，提升产业链协同效率企业层面技术创新与ESG战略技术创新引进先进设备（如德国SMS集团的电解槽技术），与高校合作研发（如马来西亚与中国铝业联合实验室）；产业链整合垂直一体化布局（如中国宏桥在印尼建设“铝土矿-氧化铝-电解铝-铝加工”全产业链）；ESG战略绿色生产（如巴西铝厂采用100%水电，碳排放降低30%），提升品牌形象行业层面建立标准体系，加强人才培养建立行业协会东南亚铝业协会制定统一的铝加工材标准，推动与国际标准互认；职业教育合作中国铝业与印尼“国家职业技术学院”合作开设铝加工专业，年培养技术工人1000人；风险预警机制通过行业协会发布全球铝价、政策变动预警，帮助企业规避风险结论新兴经济体铝产业——全球增长的“新引擎”2025年，新兴经济体铝产业正站在“机遇与挑战并存”的关键节点经济增长、政策支持、产业链转移三大宏观驱动因素，为铝需求第11页共12页增长提供了“压舱石”；基建、新能源、消费升级三大核心场景，打开了市场空间；上游资源、中游加工、下游应用全链条布局，构建了增长逻辑尽管面临全球经济波动、技术壁垒、环保压力等挑战，但通过政策优化、技术创新和产业链协同，新兴经济体完全有能力在全球铝产业格局中占据更重要的位置中国企业可通过“一带一路”合作，与新兴经济体共建铝产业链，实现“互利共赢”；新兴经济体则需加强内部能力建设，提升技术水平和环保标准，从“资源出口国”向“价值创造国”转型未来，随着新兴经济体工业化的深入和能源转型的推进，铝产业有望成为全球绿色转型的“绿色引擎”，为全球经济增长注入新动能（全文约4800字）第12页共12页。