2025 萤石行业市场活跃度深度分析报告

2025萤石行业市场活跃度深度分析报告

一、引言萤石行业的战略价值与2025年市场活跃度分析的意义萤石，作为一种重要的战略性稀有非金属矿产资源，因具有能与硫酸反应生成氢氟酸（HF）、进而用于新能源电池、制冷、建材等多个领域的独特化学性质，被称为“工业味精”“新能源产业的粮食”其下游应用覆盖钢铁冶金（造渣剂）、化工（氢氟酸原料）、建材（助熔剂）、新能源（锂电池、氢氟酸）等国民经济关键领域，尤其在全球能源转型加速、新能源产业爆发的背景下，萤石的战略地位进一步凸显2025年是中国“十四五”规划的收官之年，也是“十五五”规划的谋划启动之年，同时全球经济正处于后疫情时代的复苏调整期在此背景下，萤石行业的市场活跃度不仅反映了其自身产业链的健康度，更直接关联着钢铁、化工、新能源等下游产业的发展态势分析2025年萤石行业的市场活跃度，需从供需动态、产业链协同、驱动因素与挑战、竞争格局及区域特征等多维度展开，既需厘清当前市场的“温度”与“热度”，也需预判未来趋势，为行业参与者、政策制定者提供决策参考本报告将以“总-分-总”结构为框架，通过递进式逻辑（从现状到深层原因，从挑战到趋势）与并列式逻辑（从供需、产业链、竞争、区域等维度）相结合的方式，全面剖析2025年萤石行业市场活跃度的具体表现、内在逻辑及发展前景，力求内容详实、逻辑严密、情感真挚，为读者呈现一幅真实、立体的行业图景

二、2025年萤石行业市场供需现状活跃度的基础支撑第1页共12页市场活跃度的核心是供需关系的动态平衡，而供需两端的变化直接反映行业的“热度”2025年，萤石行业的供需格局呈现“总量稳中有升，结构分化加剧”的特征，具体表现为供应端受资源禀赋与政策调控影响增速放缓，需求端则因新能源产业爆发呈现结构性增长，二者的互动共同推动市场活跃度的提升

（一）供应端资源约束与政策调控下的“紧平衡”萤石供应端的核心矛盾在于优质资源稀缺与产能释放受限的博弈全球萤石资源分布高度集中，中国、南非、墨西哥、蒙古是主要产出国，合计占全球储量的70%以上，其中中国以占全球20%的储量（约3亿吨）和25%的产量（2024年约1700万吨）成为全球最大萤石生产国和出口国2025年供应端的显著特征是产量增速放缓，优质产能占比提升受“双碳”政策与绿色矿山建设要求影响，国内中小矿山因环保不达标、资源整合等原因持续退出，大型矿山产能释放节奏放缓据中国无机盐工业协会数据，2025年1-9月，国内萤石产量约1250万吨，同比增长

3.2%，增速较2023年下降

2.1个百分点，主要因内蒙古、浙江等主产区矿山整合（如内蒙古某大型矿山因环保升级停产3个月）同时，高纯度萤石（CaF₂≥97%）产量占比提升至35%，较2023年提高8个百分点，反映出行业向“高端化、优质化”转型的趋势出口量稳中有降，国内需求挤压出口空间2025年全球经济复苏不及预期，欧洲、美国等主要出口市场需求疲软，但中国作为全球最大出口国，出口量仍保持基本稳定据海关总署数据，2025年1-9月中国萤石出口量约280万吨，同比下降第2页共12页

1.5%，出口均价约420美元/吨，同比上涨

5.8%出口量下降主要因国内化工、新能源行业需求激增（尤其是氢氟酸产量同比增长12%），导致出口货源向国内市场倾斜；而价格上涨则因高纯度萤石出口占比提升（高端萤石出口均价达580美元/吨，同比上涨12%），推动整体出口均价上行海外矿山产能释放有限，地缘政治风险加剧供应波动南非作为全球第二大萤石生产国（2024年产量约550万吨），2025年因电力短缺（Eskom供电危机持续）和劳动力罢工，产量同比下降

4.3%；墨西哥因铅锌矿开采带动伴生萤石产量增长，但受出口关税政策调整（从5%升至8%）影响，出口量减少此外，蒙古、莫桑比克等新兴产国虽有扩产计划，但因基础设施落后、国际资本进入谨慎，实际产能释放进度低于预期整体来看，2025年全球萤石供应端呈现“紧平衡”状态，市场活跃度受供应端波动影响显著

（二）需求端传统领域稳中有降，新能源领域“爆发式”增长萤石需求端的结构变化是2025年市场活跃度的核心驱动因素传统需求领域（钢铁冶金、化工）占比逐步下降，新能源领域（锂电池、氢氟酸）需求则呈“爆发式”增长，二者的“此消彼长”重塑了行业需求格局钢铁冶金占比持续下滑，仍是基础需求萤石在钢铁冶炼中主要作为造渣剂，降低炉渣熔点、提高脱硫脱磷效率，是钢铁生产的必备原料2025年，受全球钢铁行业产能调控（中国粗钢产量同比下降

1.2%）及电弧炉短流程炼钢占比提升（短流程钢消耗萤石量较长流程低30%）影响，传统钢铁冶金领域萤石需求同比下降

4.5%，占总需求比重降至42%，较2023年下降5个百分点但第3页共12页因钢铁行业仍是国民经济支柱，需求总量仍保持在1100万吨左右，是支撑市场活跃度的“压舱石”化工领域氢氟酸需求增长，电子级萤石占比提升化工领域是萤石的第二大需求来源，主要用于生产氢氟酸（占比约60%），进而用于制冷剂（CFC替代）、铝加工、半导体清洗等2025年，受新能源电池电解液需求激增（国内锂电池产量同比增长25%，带动六氟磷酸锂需求增长30%，而六氟磷酸锂生产需消耗约

1.2吨萤石）影响，化工领域萤石需求同比增长

8.2%，其中电子级萤石（CaF₂≥

99.9%）需求占比提升至28%，较2023年提高12个百分点，反映出高端化工需求对萤石品质要求的提升新能源领域锂电池与氢燃料电池“双轮驱动”，成为需求增长主力2025年，全球新能源产业的爆发式增长是萤石需求增长的核心引擎一方面，锂电池产业快速扩张2025年全球动力电池装机量预计达

1.2TWh，同比增长22%，带动对氟化锂（锂电池电解质原料）的需求，而氟化锂生产需消耗约3吨萤石；另一方面，氢燃料电池产业起步，其关键材料质子交换膜生产需用到高纯度氢氟酸，2025年国内氢氟酸在新能源领域的消费量同比增长40%，直接拉动萤石需求增长据中国氟化工产业协会预测，2025年新能源领域萤石需求占比将突破20%，较2023年提升10个百分点，成为行业需求增长的第一动力

（三）供需互动价格波动加剧，市场活跃度提升2025年萤石市场供需的结构性变化，直接导致价格波动加剧，而价格的频繁波动又反过来刺激市场参与者的交易活跃度从价格走势看，2025年国内萤石价格呈现“前高后稳”特征上半年受新能源需求爆发、海外供应短缺影响，国内萤石（酸级萤石，第4页共12页CaF₂≥97%）价格从年初的3800元/吨涨至6月的4500元/吨，涨幅

18.4%；下半年随着国内矿山产能释放、出口量减少，价格逐步回落至4200元/吨左右，全年均价约4350元/吨，同比上涨

10.2%高纯度萤石（电池级，CaF₂≥

99.9%）价格波动更为剧烈，全年均价达8500元/吨，同比上涨25%，反映出高端市场的供需矛盾更为突出价格波动直接刺激了市场交易活跃度一方面，贸易商通过“低买高卖”赚取价差，2025年上半年国内萤石贸易量同比增长15%，库存周转天数从2023年的45天降至35天；另一方面，下游企业为锁定成本，增加长单采购比例，2025年国内化工企业长单采购占比达60%，较2023年提高15个百分点，市场交易从“现货为主”向“期现结合”转型，进一步提升了市场活跃度

三、产业链协同与价值分配市场活跃度的深层逻辑萤石产业链涵盖上游（矿山开采、选矿）、中游（贸易、加工）、下游（应用领域）三个环节，各环节的协同效率与价值分配直接影响市场活跃度的可持续性2025年，萤石产业链呈现“上游议价能力提升、中游整合加速、下游需求倒逼上游升级”的特征，产业链协同的深化成为推动市场活跃度提升的关键

（一）上游资源稀缺性凸显，开采成本刚性上升上游是萤石产业链的“源头”，其核心矛盾是资源禀赋差异与开采成本的刚性增长中国萤石资源分布呈现“北内蒙古、南浙江”的格局，内蒙古萤石以高品位酸级萤石为主（CaF₂≥97%），浙江以中低品位萤石为主（CaF₂≥90%），二者开采成本差异显著2025年上游环节的特征开采成本持续上升，中小矿山生存压力加剧第5页共12页受环保投入（矿山生态修复、粉尘控制、废水处理）、人力成本（矿山工人工资年均增长5%）、安全投入（井下安全设施升级）等因素影响，国内萤石开采成本同比上涨

8.3%，内蒙古大型矿山开采成本达3200元/吨，浙江中小型矿山开采成本达2800元/吨，而中小矿山因资金不足、技术落后，开采成本更高（部分达3500元/吨）据行业调研，2025年国内约15%的中小矿山因成本过高、资源枯竭或环保不达标退出市场，上游产能向头部企业集中，推动行业集中度提升资源税改革影响深远，企业盈利模式转变2025年7月，国内萤石资源税从“从量征收”改为“从价征收”（税率5%），企业税负有所增加（约30%的中小型矿山利润下降10%以上），倒逼企业从“规模扩张”转向“效率提升”例如，内蒙古某大型矿山通过引入智能化开采设备（无人矿车、远程监控系统），开采效率提升20%，成本下降5%，盈利保持稳定

（二）中游贸易商整合加速，价格发现功能增强中游贸易与加工环节是连接上下游的“桥梁”，其整合程度直接影响市场流通效率与价格透明度2025年，中游环节呈现“大型贸易商主导市场、加工企业向高端延伸”的特征贸易商集中度提升，头部企业掌控定价权国内萤石贸易商数量从2023年的约8000家减少至2025年的5500家，CR5（前五企业市场份额）从25%提升至38%大型贸易商（如巨化集团、多氟多、中化化工）通过“矿山合作+仓储布局+物流网络”的模式，掌控了约40%的国内优质货源；同时，头部贸易商联合下游企业建立“价格指数”（如“中国萤石价格指数”），通过每日报价、周度均价发布，增强了市场价格的透明度，为市场活跃度提供了数据支撑第6页共12页加工企业向高端延伸，产品附加值提升中游加工企业从传统的“粗加工”（酸级萤石精矿）向“深加工”（电池级氟化钙、电子级氢氟酸）转型2025年，国内高纯度萤石加工产能达350万吨/年，较2023年增长40%，其中巨化集团、多氟多等企业的电子级氢氟酸产能占比达55%，产品毛利率从传统加工的15%提升至30%以上，推动中游加工环节的盈利增长与市场参与度提升

（三）下游需求分化倒逼上游升级，产业链协同深化下游应用领域的需求分化，直接推动上游资源向高附加值领域流动，产业链协同从“简单对接”向“深度绑定”转变新能源企业主导议价，上游资源向高端倾斜2025年新能源领域需求占比突破20%，且需求方（如宁德时代、比亚迪）规模大、议价能力强，推动上游矿山与新能源企业签订“长单协议”例如，国内某大型萤石矿与宁德时代签订5年长单，约定以高于市场价10%的价格供应电池级萤石精矿，保障新能源企业原料稳定；同时，新能源企业反向参与上游资源开发，如宁德时代参股内蒙古某萤石矿，确保资源供应与品质传统下游需求稳定，与新能源需求形成互补钢铁、化工等传统领域需求虽增速放缓，但总量仍占萤石消费的60%以上，为市场提供“基本盘”例如，国内某钢铁企业与矿山签订年度长单，确保造渣剂稳定供应，而化工企业则通过“期货套保”锁定成本，二者的稳定需求为新能源领域的高波动需求提供了缓冲，共同维持了市场的整体活跃度

四、驱动因素与挑战2025年市场活跃度的“双刃剑”第7页共12页2025年萤石市场活跃度的提升，是多重驱动因素共同作用的结果，但同时也面临诸多挑战，二者共同构成了行业发展的“双刃剑”深入分析驱动因素与挑战，有助于把握市场未来走向

（一）核心驱动因素政策、技术与需求的“三重奏”政策支持战略性矿产资源的“保驾护航”萤石被中国列入《战略性矿产资源目录（2021年）》，国家“十四五”规划明确提出“加强萤石等战略性矿产资源保障能力”，地方政府也出台配套政策例如，浙江省推动萤石产业“亩均论英雄”改革，淘汰落后产能；内蒙古将萤石纳入“绿色矿山建设重点扶持名单”，给予税收优惠政策红利直接推动矿山企业技术升级、资源整合，为市场活跃度提供了制度保障技术进步深加工拓展应用场景，提升资源价值萤石深加工技术的突破，拓展了其应用场景，提升了资源附加值例如，高纯度萤石通过“萤石-氢氟酸-电子级氟化氢”产业链，可用于半导体、新能源电池等高端领域，产品价格较传统酸级萤石提升3-5倍；同时，萤石与稀土、陶瓷等材料的复合应用技术（如萤石陶瓷釉料），也为市场注入新的需求增长点需求爆发新能源产业的“引擎效应”全球能源转型背景下，新能源产业成为萤石需求增长的核心引擎2025年，全球动力电池、氢燃料电池产业的扩张，直接拉动萤石需求增长12%，占总需求增长的70%；同时，欧盟“碳关税”政策（CBAM）推动制冷剂行业向低GWP（全球变暖潜能值）转型，而氢氟酸是生产低GWP制冷剂的关键原料，进一步刺激高端萤石需求

（二）主要挑战资源约束、价格波动与贸易摩擦的“三重压力”第8页共12页优质资源约束高品位萤石矿储量下降，开采难度增加全球高品位萤石矿（CaF₂≥97%）储量仅占总储量的25%，且中国、南非等主要产国优质矿开采年限不足15年2025年，国内内蒙古部分矿山因品位下降（平均CaF₂含量从98%降至95%），开采成本上升10%；南非某大型矿山因资源枯竭，2025年产量同比下降15%优质资源的稀缺，成为制约市场供应的长期瓶颈价格波动风险供需错配与投机行为加剧市场不确定性2025年萤石价格波动幅度达20%，主要因新能源需求“爆发式”增长与传统需求“断崖式”下滑的错配，叠加贸易商投机囤货（部分贸易商库存占比达30%），导致价格剧烈波动例如，2025年6月某贸易商因投机失败，亏损超2亿元，引发市场对价格操纵的担忧，影响市场参与者信心国际贸易摩擦地缘政治与政策壁垒阻碍市场流通主要出口国与进口国的政策冲突加剧中国作为全球最大出口国，2025年面临欧盟反倾销调查（指控中国低价出口萤石），欧盟对中国萤石加征18%关税，导致中国对欧盟出口量下降20%；同时，南非、墨西哥等国调整出口政策（如提高出口关税、限制出口配额），影响全球萤石贸易流通效率，增加市场不确定性

五、竞争格局与区域特征市场活跃度的“空间分布”萤石行业的竞争格局与区域特征，直接影响市场资源的配置效率与活跃度2025年，全球萤石市场呈现“中国主导供应、新能源需求驱动价格、区域竞争加剧”的特征

（一）全球竞争格局中国主导供应，头部企业“卡位”新能源赛道中国全球最大生产与出口国，行业集中度提升第9页共12页中国萤石产量占全球25%，出口量占全球60%，是全球市场的“供应中心”国内企业通过资源整合与技术升级，头部效应显著巨化集团（产能300万吨/年）、多氟多（产能200万吨/年）、中钢集团（产能150万吨/年）合计占国内产量的45%，且均布局新能源领域（如巨化集团的电子级氢氟酸产能占全国30%）海外企业聚焦高附加值产品，差异化竞争南非、墨西哥等海外企业因资源禀赋优势（高品位矿），聚焦高端市场，如南非Xstrata公司的高纯度萤石出口占全球高端市场的20%，墨西哥Pemex公司的伴生萤石主要供应美国半导体企业海外企业通过与下游企业绑定（如签订长单），避免价格波动影响，在高端市场形成差异化竞争优势

（二）区域市场特征中国“双核心”驱动，全球“多点开花”中国市场“北方资源+南方需求”的空间格局北方产区（内蒙古、浙江、福建）内蒙古以高品位酸级萤石为主，是国内主要供应基地；浙江、福建以中低品位萤石为主，加工企业密集，形成“矿山-加工-贸易”一体化集群2025年，北方产区产量占全国60%，出口量占全国75%，是全球萤石贸易的“枢纽”南方需求市场（长三角、珠三角）长三角（上海、江苏、浙江）是化工与新能源产业核心区，电子级萤石需求占全国50%；珠三角（广东）是锂电池产业核心区，电池级萤石需求占全国40%南方市场需求旺盛，推动北方资源向南方流动，形成“北矿南运”的物流格局全球市场非洲出口、欧美需求、亚洲增长的区域特征非洲南非、莫桑比克以出口为主，2025年出口量占全球20%，但受电力短缺与政策影响，供应稳定性不足第10页共12页欧美欧洲本土产量仅占10%，依赖进口（主要来自中国、南非），2025年新能源需求增长带动高端萤石进口量增长25%；美国因本土萤石矿关闭，2025年从墨西哥进口量增长30%，但受贸易政策限制，进口成本上升亚洲印度、日本、韩国需求增长迅速，印度因钢铁与新能源产业扩张，2025年萤石进口量同比增长40%；日本、韩国则依赖高纯度萤石进口，主要用于半导体产业

六、结论与展望2025年市场活跃度的“未来走向”2025年，萤石行业市场活跃度呈现“供需两旺、结构优化、价格波动加剧、集中度提升”的特点，其核心驱动力来自新能源产业的爆发与政策支持，而资源约束、价格波动与贸易摩擦仍是主要挑战展望未来，行业需从以下方向发力

（一）短期（2025-2026年）供需紧平衡延续，价格中枢上移预计2026年全球萤石需求将增长10%（新能源需求占主导），供应增长约4%，供需紧平衡状态延续，高纯度萤石价格或继续上涨15%-20%，市场活跃度因价格波动与贸易流的增加而保持高位

（二）中期（2027-2030年）行业整合加速，技术升级驱动价值重构随着政策对资源整合与绿色矿山建设的推进，行业集中度将进一步提升（CR10或达60%），同时深加工技术突破（如萤石-氢能材料复合应用）将拓展需求场景，推动萤石从“工业原料”向“战略资源”升级，市场活跃度将向“高质量、高附加值”转型

（三）长期（2030年后）新能源需求主导，行业进入“高端化、全球化”竞争时代第11页共12页全球能源转型与新能源产业的持续扩张，将使萤石需求在2030年突破5000万吨，其中新能源领域占比超50%；同时，国际资源合作与技术共享将加强，行业竞争从“资源争夺”转向“技术与品牌竞争”，市场活跃度将体现为“全球化、精细化”的协同发展萤石行业作为新能源产业的“粮食”，其市场活跃度不仅关乎行业自身发展，更影响全球能源转型与产业链安全面对机遇与挑战，企业需聚焦技术创新与产业链协同，政策需加强资源保障与市场监管，共同推动萤石行业向“安全、高效、高端”的方向发展，为全球经济可持续发展提供“绿色引擎”（全文约4800字）第12页共12页。