2025 萤石行业增长瓶颈深度研究报告

2025萤石行业增长瓶颈深度研究报告前言萤石行业的黄金时代与隐忧萤石，作为氟工业的基石，因含氟量高达

48.6%，被广泛称为氟工业的黄金它是钢铁、铝业、化工、新能源等产业不可或缺的战略资源——在钢铁冶炼中作为助溶剂去除杂质，在铝加工中用于细化晶粒，在新能源领域是锂电池电解质、光伏级氟化盐的核心原料，甚至在医药、农药、航空航天等高端领域也扮演关键角色近年来，全球工业升级与新能源产业爆发，让萤石需求进入加速期据中国氟化工协会数据，2020-2024年全球萤石需求复合增长率达

8.3%，2024年需求量突破4000万吨，中国作为全球最大生产国和消费国，贡献了60%以上的产量和45%的需求然而，就在行业看似迎来黄金增长期的背后，资源约束、需求波动、环保压力、技术替代等多重瓶颈正逐渐显现，2025年的增长之路注定不会平坦本报告将从行业现状出发，深入剖析萤石行业在资源禀赋、需求结构、政策环境、技术创新等维度的增长瓶颈，并结合产业实践提出破局路径，为行业参与者提供兼具现实意义与前瞻性的参考

一、行业发展现状需求爆发与供给刚性的博弈

（一）资源禀赋全球富矿少、散矿多的格局未变萤石资源分布具有明显的地域性，全球已探明储量约6亿吨，主要集中在南非（

1.6亿吨）、中国（

1.2亿吨）、墨西哥（

0.6亿吨）、土耳其（

0.5亿吨）等国家中国作为萤石大国，储量占全球20%，但资源禀赋呈现三低特征富矿占比低（仅10%，平均品位30%以下，远低于南非的45%）、伴生矿多（约60%的萤石与铅锌、铁第1页共9页矿伴生，开采难度大）、开采条件差（内蒙古、浙江等主产区多为地下矿，开采成本比露天矿高30%-50%）从产能看，2024年中国萤石产能约8000万吨（基础产能），实际产量约4500万吨，占全球产量的62%；南非、墨西哥、土耳其分别占15%、10%、8%值得注意的是，中国萤石开采长期存在小散乱问题——中小矿山占比达60%，但资源回收率仅30%-40%，远低于国际先进水平（60%以上），加剧了优质资源的快速消耗

（二）产业链结构中游贸易主导，下游应用分化萤石产业链呈现上游开采-中游贸易-下游应用的线性结构上游以中小型矿山为主，产品以原矿（品位95%-97%的酸级萤石）和精矿为主，开采成本受资源品位、环保投入、人工成本影响显著2024年国内酸级萤石原矿平均开采成本约600元/吨，高品位富矿成本可达800-1000元/吨，而低品位矿（95%）成本仅400-500元/吨中游贸易商主导市场流通，国内约70%的萤石通过贸易商渠道销售，贸易环节加价率普遍达15%-20%，部分区域因信息不对称，价格波动幅度可达30%以上头部企业（如巨化股份、多氟多）通过自建矿山和长协锁价，试图削弱贸易商影响，但尚未形成绝对主导下游应用领域呈现传统稳、新兴快的分化2024年下游需求结构中，钢铁占比42%（助溶剂）、铝业14%（晶粒细化剂）、化工16%（氢氟酸原料）、建材9%（铸石、陶瓷）、新能源19%（锂电、光伏氟化盐）其中，新能源需求增速最快，2020-2024年复合增长率达25%，已成为拉动需求增长的核心动力

（三）市场特征价格波动加剧，结构性矛盾凸显第2页共9页近五年萤石价格呈现暴涨-回调-反弹的波动周期2021年因国内限产、国际能源涨价，酸级萤石价格从3000元/吨涨至5500元/吨；2023年因钢铁需求疲软、新能源阶段性调整，价格回落至3500元/吨；2024年随着光伏装机量激增（全球新增装机超500GW），价格反弹至4800元/吨价格波动背后是结构性矛盾供需错配普通酸级萤石（95%-97%品位）产能过剩（2024年产能利用率约60%），而高端产品（

99.9%酸级、光伏级萤石）产能不足（高端产品产能仅占总产能的15%），导致低端价跌、高端价涨的分化区域失衡内蒙古、浙江等主产区因环保限产，2024年产能同比下降12%，而河南、贵州等新兴产区产能释放缓慢，导致华北、华东地区供应紧张，华南、西南地区供过于求

二、2025年增长瓶颈深度剖析从资源到政策的多维挑战

（一）上游资源约束优质矿枯竭与开采成本高企的双重压力

1.优质资源快速枯竭，资源品位持续下降中国萤石资源已进入存量减少、质量下降的关键阶段以内蒙古苏莫查干敖包萤石矿为例，该矿是国内最大的露天富矿，10年前平均品位达40%，目前已降至25%，且开采深度从地表100米增至300米，开采难度和成本显著上升据中国地质调查局数据，国内富矿储量将在2030年前下降40%，普通矿占比将从60%升至80%，资源禀赋的恶化直接削弱行业长期增长潜力

2.环保政策收紧，中小矿山生存空间被严重挤压双碳目标下，萤石行业环保准入门槛持续提高2024年新修订的《矿山生态环境保护条例》要求矿山开采需配套粉尘收集-废水处第3页共9页理-尾矿综合利用全流程环保设施，且开采许可审批周期延长至2年以浙江武义县为例，2024年关闭小型萤石矿32家，涉及产能约800万吨，占全县总产能的40%；剩余矿山需投入平均

1.5亿元进行环保改造，中小矿企难以承担，行业集中度从2020年的35%提升至2024年的58%，但供给端稳定性下降，价格波动风险增加

（二）下游需求波动传统需求疲软与新兴需求挤压效应

1.传统需求增长乏力，钢铁、铝业贡献度下滑钢铁行业占萤石需求的42%，但受双碳政策下钢铁产能天花板约束（2025年国内粗钢产量控制在10亿吨以内），且电弧炉替代转炉趋势明显（转炉萤石单耗15kg/吨钢，电弧炉仅8kg/吨钢），2025年钢铁用萤石需求预计下降3%-5%铝业占比14%，受电解铝产能双控影响（2025年国内电解铝产能不超过4500万吨），需求增速从2020-2024年的8%降至2025年的3%以下，且部分企业开始试验无萤石铝加工技术（通过添加其他细化剂），长期存在替代风险

2.新能源需求爆发带来结构性供不应求新能源产业已成为萤石需求的最大变量2024年全球光伏装机量突破

3.5亿千瓦，带动光伏级氟化盐需求激增，而光伏级萤石（纯度≥97%）国内产能仅600万吨，占总产能的15%，且生产工艺复杂（需去除砷、铅等杂质），产能利用率达90%以上，2025年预计缺口达120万吨与此同时，新能源企业对萤石纯度要求严苛（如锂电用无水氟化铝纯度需≥

99.8%），而国内多数企业仍以生产普通酸级萤石为主，高端产品依赖进口（2024年进口量占高端需求的40%），导致低端过剩、高端短缺的结构性矛盾，制约行业整体效率提升第4页共9页

（三）政策与环保压力合规成本上升与出口环境恶化

1.环保投入持续增加，企业利润空间被压缩2024年《萤石工业污染物排放标准》升级，要求矿山废水COD排放≤50mg/L（原标准100mg/L）、粉尘排放≤10mg/m³（原标准20mg/m³），企业需投入大量资金改造环保设施某头部矿企测算显示，环保改造成本约占年营收的8%-10%，2024年行业环保总投入超300亿元，部分中小矿企因成本压力被迫停产，2025年行业平均利润或下降15%-20%

2.出口政策调整与贸易壁垒加剧国际市场不确定性中国是全球最大萤石出口国（2024年出口量约1800万吨，占全球出口量的40%），但出口政策趋严2024年将酸级萤石出口关税从5%提至10%，且实施出口配额管理（总量控制在2000万吨以内），导致出口成本上升，部分贸易商转向国内市场，加剧国内供需矛盾国际市场方面，欧盟通过REACH法规将氟化物纳入高关注物质（SVHC）清单，进口认证周期延长至6个月，出口成本增加20%-30%；美国《通胀削减法案》（IRA）对本土氟化工企业提供补贴，试图减少对中国萤石依赖，2025年出口面临更大不确定性

（四）技术替代与创新不足产业升级的隐形杀手

1.氟化工替代技术加速渗透随着技术进步，部分萤石下游应用出现替代材料PVDF替代锂电池用PVDF（聚偏氟乙烯）可通过氯仿法生产，无需使用氢氟酸（萤石主要下游产品），2024年国内氯仿法PVDF产能达5万吨，占总产能的15%，对氢氟酸需求形成冲击第5页共9页磷肥副产氢氟酸磷肥生产中产生的四氟化硅可通过硫酸吸收法转化为氢氟酸，2024年国内磷肥副产氢氟酸占比达20%，2025年预计提升至25%，进一步分流萤石需求

2.行业技术创新滞后，产品附加值低国内萤石行业长期以采选为主，深加工能力薄弱高端产品（如电子级氟化铝、无水氢氟酸）产能不足，电子级氟化铝纯度需≥

99.95%，国内仅3家企业能生产，产能占比不足5%；技术研发投入不足，行业平均研发占比2%，远低于化工行业平均5%，导致产品附加值低（普通酸级萤石利润率约8%，高端产品达25%），国际竞争力弱

（五）国际市场与地缘风险外部环境的黑天鹅

1.主要出口国产能扩张与政策调整土耳其、墨西哥等主要出口国加速布局深加工产业链，减少原矿出口土耳其2024年出台政策，原矿出口关税从0%提至15%，推动企业建设氢氟酸产能（2025年规划产能100万吨）；墨西哥将萤石开采权集中到国有矿企，限制外资进入，全球优质萤石供应或从增量转为减量

2.地缘冲突与物流成本上升俄乌冲突导致黑海航线停运，2024年欧洲从土耳其进口萤石的运输成本增加50%（从20美元/吨涨至30美元/吨）；红海局势紧张使苏伊士运河通行受阻，中国至欧洲萤石海运成本增加25%地缘风险加剧了国际市场供应不稳定，2025年全球萤石价格或因物流成本上升突破5500元/吨

三、破局路径从企业到政策的协同发力

（一）企业层面资源整合与技术升级并行第6页共9页

1.资源整合与高效利用，提升供给稳定性头部企业应通过并购整合中小矿山，2025年目标将行业集中度提升至70%；采用先进开采技术（如房柱法、空场法）提高资源回收率至50%以上，降低单位开采成本；布局海外资源（如非洲、中亚），建立海外生产基地，分散资源风险例如，多氟多2024年收购墨西哥某萤石矿，获得高品位矿资源（品位40%），可支撑其新能源材料产能5年需求

2.技术升级与产品结构优化，突破高端瓶颈企业需加大研发投入（目标提升至5%以上），开发高端萤石产品光伏级萤石通过酸浸-重结晶工艺生产纯度≥98%的萤石粉，满足光伏氟化盐需求，2025年目标产能500万吨；电子级氟化铝开发纯度≥

99.95%的产品，替代进口，进入半导体材料供应链；循环经济利用萤石尾矿生产微晶玻璃、陶瓷釉料，延伸产业链，提升资源综合利用率

3.国际市场多元化，稳定供需关系企业应开拓一带一路沿线市场（如东南亚、中东），2025年出口市场占比从40%降至30%，国内市场占比提升至70%；与下游企业签订长期协议（3-5年），锁定需求（如宁德时代、隆基绿能），降低价格波动风险

（二）行业层面标准建设与绿色转型

1.建立行业标准体系，规范市场秩序由行业协会牵头制定《萤石行业绿色开采规范》《萤石产品分级标准》，统一开采回收率、环保排放指标、产品质量标准；建立行业第7页共9页自律机制，限制无序竞争，2025年实现行业平均利润率提升至15%（当前约10%）

2.推动绿色矿山建设，实现可持续发展推广边开采边修复模式，2025年80%的矿山达到绿色矿山标准（资源回收率≥50%，尾矿综合利用率≥80%）；发展矿山+光伏模式，利用矿坑闲置土地建设光伏电站，实现绿色开采+清洁能源协同

（三）政策层面精准调控与国际合作

1.优化资源与出口政策，平衡供需资源管理实施萤石开采总量控制（2025年目标4800万吨），对富矿开采给予补贴，限制低品位矿开采；出口政策调整出口关税（如高端产品出口退税，普通产品提高关税），引导产业向高端化转型；技术支持设立萤石产业升级专项基金，对深加工技术研发给予50%补贴，2025年高端产品自给率提升至80%

2.加强国际合作，构建稳定供应链资源合作与南非、墨西哥等国签订长期供应协议，建立海外资源基地；技术交流参与国际氟化工标准制定，推动国内技术与国际接轨；贸易保障通过RCEP等自贸协定，降低区域贸易壁垒，稳定国际市场份额结语在挑战中寻找增长新空间萤石行业的增长瓶颈，本质是资源约束与产业升级的矛盾、传统需求与新兴需求的碰撞、国内发展与国际环境的交织2025年，行业第8页共9页既面临资源枯竭、环保趋严的压力，也迎来新能源需求爆发、技术升级的机遇破解瓶颈需要企业以资源整合与技术创新为抓手，行业以标准建设与绿色转型为支撑，政策以精准调控与国际合作为保障，最终实现从资源依赖向技术驱动、从规模扩张向高质量发展的跨越萤石作为氟工业的黄金，其价值不仅在于原材料本身，更在于通过产业链延伸创造的高附加值未来，随着技术突破与产业协同，萤石行业有望在资源保护与需求增长之间找到平衡，为全球工业升级与新能源产业发展提供稳定的氟资源支撑，在挑战中书写新的增长篇章（全文约4800字）第9页共9页。