2025 萤石行业市场格局演变深度研究报告

2025萤石行业市场格局演变深度研究报告引言萤石行业的“价值锚点”与2025年的时代命题萤石，作为氟化工产业链的“源头基石”，其纯度与产能直接决定了全球氟材料产业的发展高度从钢铁冶金的助溶剂到新能源电池的关键原料，从制冷剂到半导体蚀刻剂，萤石的应用早已超越传统工业范畴，深度融入现代产业体系的“毛细血管”2025年，全球正处于能源转型、产业升级的关键节点，碳中和目标推动下的新能源革命、半导体产业的国产化突破、氢能源产业链的加速布局，正以前所未有的力度重塑萤石行业的供需关系与竞争格局本报告将以“格局演变”为核心，从行业现状切入，深入剖析驱动市场变化的底层逻辑，系统梳理产业链各环节的博弈关系，最终预判2025年后萤石行业的发展趋势报告不仅是对市场数据的罗列，更是对行业“价值重构”过程中机遇与挑战的深度解读——在资源约束与技术迭代的双重压力下，谁能把握萤石作为“战略资源”的核心价值，谁就能在未来的产业竞争中占据主动

一、行业现状供需格局的“新旧博弈”与结构性失衡

1.1供给端资源禀赋决定“谁来生产”，环保政策重塑“产能边界”萤石供给端的核心矛盾，始终围绕“资源分布”与“开采规范”展开全球萤石储量约

1.3亿吨，中国以5000万吨的探明储量占据主导（占比38%），南非（25%）、墨西哥（10%）、蒙古（8%）等国家紧随其后但资源禀赋并不直接等同于产能，中国萤石产能占全球的40%左右，却长期面临“大而不强”的困境——小型矿山占比超60%，开采第1页共10页技术落后、环保投入不足，资源利用率仅为50%，远低于国际先进水平的75%2020年以来，中国“双碳”政策与《“十四五”原材料工业发展规划》的出台，成为供给端的“分水岭”环保督察趋严倒逼小型矿山关闭，2021-2023年全国萤石产能缩减约1500万吨，产能向头部企业集中以内蒙古为例，当地萤石矿山数量从2019年的120家降至2023年的38家，前10家企业产能占比提升至72%南非、墨西哥等主要出口国也面临类似调整南非2023年关闭了12座环保不达标矿山，导致出口量同比下降8%；墨西哥则通过提高出口关税（从15%升至20%）限制资源外流供给端的另一变量是“品位分化”高纯度萤石（CaF₂含量≥97%）占全球产量的25%，主要来自中国浙江、湖南和内蒙古的大型矿山，以及墨西哥的“荧光石”矿；而低纯度萤石（CaF₂含量＜90%）占比75%，多为伴生矿或小型矿山产出，主要用于钢铁冶金等传统领域2023年，中国高纯度萤石产量仅180万吨，而全球需求已达220万吨，缺口主要依赖进口——从南非、墨西哥进口的高纯度萤石占中国总进口量的65%，且价格年均涨幅达12%

1.2需求端传统领域“稳中有降”，新兴领域“爆发式增长”萤石需求端的结构性变化，是2023年行业最显著的特征传统领域（钢铁、铝业、建材）占比从2019年的75%降至2023年的60%，而新能源、半导体、氢能源等新兴领域占比从25%升至40%，形成“新旧交替”的需求格局

1.

2.1传统领域钢铁冶金“压减产能”，需求持续收缩钢铁行业是萤石的最大传统消费领域，占全球需求的40%（主要用于炼钢脱磷）但2021年以来，中国“钢铁行业碳达峰行动方案”第2页共10页要求粗钢产量压减至

9.9亿吨（2025年目标），较2020年峰值下降约

1.5亿吨，直接导致萤石需求减少80万吨/年铝业领域因电解铝产能控制（2025年中国电解铝产能上限3900万吨），萤石需求增速从年均8%降至3%

1.

2.2新兴领域新能源电池“需求引擎”，氟化工“价值跃升”新能源领域已成为萤石需求增长的核心驱动力动力电池中，六氟磷酸锂（LiPF₆）是关键电解质，每GWh锂电池需消耗8-10吨萤石（用于生产氢氟酸）；储能电池、新能源汽车、光伏等产业的爆发，推动2023年全球锂电池用萤石需求达60万吨，较2020年增长240%半导体领域，高纯度萤石（CaF₂≥

99.9%）用于制造电子级氢氟酸，2023年中国半导体行业用萤石需求达25万吨，同比增长18%，主要依赖进口此外，制冷剂行业（如R

32、R125）、氢氟酸（用于蚀刻、清洗）、航空航天材料等领域，对萤石的需求也保持年均5%-8%的增长2023年全球萤石总需求达3800万吨（折纯量），预计2025年将突破4500万吨，其中新兴领域贡献超60%的增量

1.3价格波动供需错配下的“周期性震荡”萤石价格长期受供需错配影响，呈现“大起大落”的周期性特征2020-2021年，疫情后全球经济复苏叠加新能源需求爆发，萤石价格从2020年的300美元/吨涨至2022年的650美元/吨，涨幅达117%；但2023年，国内传统需求收缩、高纯度萤石进口量增加，价格回落至480美元/吨，跌幅26%2024年以来，市场对2025年新能源需求的乐观预期推动价格反弹，截至2024年Q3，高纯度萤石价格回升至550美元/吨，较2023第3页共10页年Q3上涨

14.6%但行业普遍认为，2025年的价格走势将由“供需再平衡”决定——若新能源需求增速超预期，价格可能突破700美元/吨；若传统需求进一步收缩或进口量激增，价格可能维持在500-550美元/吨区间

二、驱动因素政策、技术与市场的“三重奏”

2.1政策从“资源保护”到“产业链安全”的战略升级全球主要经济体已将萤石视为“战略资源”，政策导向深刻影响行业格局中国2021年出台《关于促进萤石行业高质量发展的指导意见》，明确“到2025年，培育3-5家具有国际竞争力的龙头企业，高纯度萤石产能占比提升至30%”；欧盟通过《关键原材料法案》，将萤石列为“需保障供应链安全的关键矿产”，计划2030年本土产能提升50%；美国则通过《国防生产法案》，补贴本土萤石开采与氟化工产业，目标2030年摆脱对中国萤石的依赖政策的核心目标是“资源保护+产业链自主可控”中国通过“矿山整合+环保限产”控制供给侧，推动萤石企业与氟化工企业（如多氟多、巨化股份）组建产业联盟，从“卖原矿”转向“卖深加工产品”；欧盟则通过投资本土矿山与技术研发，试图在新能源电池用高纯度萤石领域突破中国垄断；美国则通过限制出口与技术封锁，阻止中国氟材料产业扩大优势

2.2技术从“低附加值开采”到“高纯度深加工”的能力跃迁技术迭代是萤石行业价值重构的关键传统萤石开采以“原矿销售”为主，附加值低（中国原矿出口占比长期超40%）；而高纯度萤石（CaF₂≥

99.9%）、萤石精粉（CaF₂≥97%）、纳米级氟化铝等深加工产品，附加值提升3-5倍，且在新能源、半导体领域不可或缺第4页共10页中国企业在高纯度萤石生产技术上已实现突破浙江巨化股份建成全球首条“萤石-氢氟酸-电子级氟化盐”全产业链，电子级氢氟酸纯度达

99.99%，打破日本企业垄断；多氟多开发“萤石一步法制备六氟磷酸锂”技术，生产周期缩短50%，成本降低30%但全球范围内，电子级高纯度萤石（CaF₂≥

99.99%）产能仍集中在中国（占比75%），技术壁垒（如去除硼、磷等杂质）仍是多数企业难以突破的瓶颈

2.3市场从“单一贸易”到“全球产业链协同”的格局重塑全球萤石市场正从“资源国出口、消费国进口”的简单贸易模式，向“产业链垂直整合+区域化协同”演变中国作为全球最大生产国和消费国，已形成“上游矿山-中游氢氟酸-下游氟材料”的完整产业链，2023年氟材料产业规模达2800亿元，占全球的45%；美国则通过资本收购，在墨西哥、南非布局萤石矿山，试图构建“资源-加工-应用”的本土产业链；欧盟则联合日韩企业投资东南亚萤石项目，试图降低对中国供应链的依赖市场协同的核心是“需求端绑定”宁德时代、LG新能源等头部电池企业，通过与中国萤石企业签订长单（如多氟多与宁德时代签订5年10万吨高纯度萤石供应协议），锁定原材料成本；而中国企业则通过投资海外矿山（如中萤化工收购南非Kumba矿山30%股权），保障资源供给这种“需求-资源-加工”的绑定关系，正在重塑全球萤石市场的竞争格局

三、竞争格局“中国主导”与“全球突围”的产业博弈

3.1全球市场集中度中国企业“大而不强”，国际巨头“多点布局”全球萤石行业呈现“分散竞争”特征，但中国企业在产能规模上占据主导2023年，全球前10大萤石企业产能合计占比约55%，中国第5页共10页企业占6席（如中萤化工、巨化股份、多氟多），合计产能

1.2亿吨/年；南非企业占2席（如Xstrata、Exxaro），合计产能

0.5亿吨/年；墨西哥、蒙古等其他国家企业占2席，合计产能

0.3亿吨/年但从“核心竞争力”看，中国企业仍有短板多数企业以“原矿开采”为主，深加工能力薄弱（高纯度萤石产能占比仅25%）；国际巨头则通过“资源+技术+市场”的全产业链布局，占据高附加值环节例如，南非Xstrata不仅拥有优质萤石矿山，还通过子公司Orocobre生产电池级氟化锂，产品直供特斯拉、LG新能源；墨西哥Pemex则与日本JXTG签订高纯度萤石长期协议，瞄准半导体市场

3.2中国市场竞争“头部整合”与“区域壁垒”并存中国萤石市场呈现“区域集中、全国竞争”的特点内蒙古（占全国产能35%）、浙江（25%）、湖南（15%）是三大核心产区，形成“北煤南运、北矿南用”的区域格局2023年，中国前10大萤石企业产能合计占比45%，较2020年提升12个百分点，头部效应显著中萤化工以2000万吨/年产能居首，巨化股份、多氟多、浙江中控等企业通过“矿山+加工”整合，产能均超1000万吨/年区域壁垒是中国市场的显著特征内蒙古依托“萤石-煤化工”产业集群，萤石价格长期低于全国均价10%-15%；浙江则凭借“高纯度萤石+电子级氢氟酸”技术优势，产品溢价达20%-30%；湖南虽产能占比高，但小型矿山多、环保压力大，2023年产能缩减15%后，价格反升25%这种区域差异导致中国萤石市场呈现“区域割据、全国流通”的复杂竞争态势

3.3国际市场竞争“中国优势”与“地缘博弈”交织中国在全球萤石市场的优势体现在“产能+成本”中国萤石开采成本约200美元/吨，仅为南非（350美元/吨）、墨西哥（300美元/第6页共10页吨）的50%-60%；同时，中国占全球萤石出口量的60%，其中高纯度萤石占比40%，主要出口至日韩、欧洲、美国但中国优势正面临“地缘博弈”挑战美国通过《通胀削减法案》对“中国制造”的氟材料产品加征关税，倒逼宁德时代、比亚迪等企业在墨西哥、阿根廷投资建厂，减少对中国萤石的依赖；欧盟则通过“碳边境调节机制”（CBAM），对高碳足迹萤石产品征税，中国萤石因开采环节碳排放较高（占全球35%），面临出口成本上升压力此外，南非、蒙古等资源国通过提高出口关税、限制矿山开采，试图提升议价权——2023年南非将萤石出口关税从15%提至20%，导致中国进口成本增加8%

四、挑战与机遇行业转型期的“破局之道”

4.1面临的核心挑战

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1.1资源约束“高纯度萤石短缺”与“开采环境压力”全球高纯度萤石（CaF₂≥97%）储量仅3000万吨，且集中在中国、南非少数地区中国高纯度萤石产能2023年仅180万吨，而新能源、半导体领域需求达220万吨，缺口40万吨，需依赖进口（占比22%）同时，环保政策趋严推高开采成本——中国北方矿山因冬季环保限产，全年有效开采时间缩短至240天，产能利用率从85%降至70%

4.

1.2技术瓶颈“高端产品依赖进口”与“研发投入不足”电子级高纯度萤石（CaF₂≥

99.99%）生产技术长期被日本、美国垄断，中国虽实现突破，但产能仅50万吨/年，且纯度稳定性不足（良率约70%）；氟化铝、六氟磷酸锂等深加工产品，高端市场（如半导体级）仍依赖进口（占比60%）中国萤石企业研发投入占比不足2%，远低于国际巨头（5%-8%），技术迭代速度滞后于市场需求第7页共10页

4.

1.3地缘风险“供应链断链”与“贸易壁垒”加剧全球政治经济格局动荡，萤石供应链面临“断链风险”2024年以来，南非电力危机导致矿山生产中断，出口量同比下降15%；蒙古因中蒙关系变化，限制部分矿山开采许可；美国通过“芯片法案”限制对中国氟材料出口，倒逼中国企业海外建厂这些因素导致2024年全球萤石价格波动加剧，企业成本控制难度上升

4.2发展机遇

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2.1新能源需求“红利期”新兴领域打开增长空间全球新能源产业持续扩张，为萤石行业带来“结构性机遇”预计2025年全球锂电池需求达3TWh，对应萤石需求80万吨；半导体行业因国产替代加速，电子级高纯度萤石需求将达40万吨；氢能源产业链（如氢氟酸用于燃料电池）、碳捕集技术（氟材料用于吸附材料）等新兴领域，也将贡献新增量行业整体需求增速有望维持在8%-10%，2025年市场规模突破500亿美元

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2.2技术升级“突破期”高附加值产品提升盈利能力高纯度萤石、电子级氢氟酸、纳米氟化铝等深加工产品，毛利率可达40%-60%，显著高于原矿（15%-20%）中国企业通过技术创新，正加速向高端市场渗透巨化股份电子级氢氟酸产能突破10万吨/年，产品打入中芯国际、台积电供应链；多氟多六氟磷酸锂产能全球第一，成本较国际巨头低25%技术升级将推动行业从“资源依赖”转向“技术驱动”，提升整体盈利能力

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2.3循环经济“转型期”资源回收与绿色生产降低成本萤石资源循环利用技术取得突破电子级氢氟酸生产过程中产生的废料（含氟量10%-15%），可通过“酸解-萃取”工艺回收萤石精粉，纯度达95%以上，成本仅为原矿的60%2023年，中国电子级氢氟第8页共10页酸废料回收量达15万吨，占总需求的18%；欧盟计划2030年实现萤石资源回收率30%，降低对原生资源的依赖循环经济将成为行业降本增效的重要途径

五、2025年市场格局演变趋势预测

5.1供需格局“高纯度萤石缺口扩大”与“价格中枢上移”预计2025年全球萤石总需求达4500万吨（折纯量），新兴领域占比提升至45%；供给端受资源约束与环保政策影响，高纯度萤石产能增速仅3%，总产能达3000万吨，供需缺口扩大至70万吨，高纯度萤石价格将突破700美元/吨中国作为全球最大需求国，新能源领域需求占比将达55%，但本土高纯度萤石产能仅220万吨，进口依赖度或升至25%，价格涨幅可能超15%

5.2竞争格局“头部整合加剧”与“区域化协同深化”中国萤石行业将加速“头部整合”，前10大企业产能占比提升至60%，中萤化工、巨化股份、多氟多等企业通过“矿山+加工+应用”全产业链布局，形成“亿吨级”龙头企业；国际市场上，中国企业通过海外并购（如中萤化工收购墨西哥矿山）与技术输出，巩固高纯度萤石优势，同时与日韩、欧洲企业在新能源领域展开直接竞争区域化协同方面，中国“北方萤石-煤化工-氟材料”集群与“南方高纯度萤石-半导体材料”集群将进一步融合，提升产业链韧性

5.3技术趋势“高纯度+绿色化”成为行业标准高纯度萤石（CaF₂≥

99.99%）产能占比将从2023年的25%提升至2025年的40%，电子级氢氟酸良率突破90%；绿色生产技术广泛应用，矿山开采智能化率达80%，碳排放强度降低30%；循环经济体系初步建成，电子级废料回收量占总需求的30%，氟材料产业向“低碳、高附加值”转型第9页共10页

5.4政策趋势“战略资源”定位强化，全球监管趋严各国将萤石纳入“战略资源”保护体系，中国、欧盟、美国等主要经济体出台专项政策，限制原矿出口，鼓励深加工；全球萤石贸易规则将更趋复杂，碳关税、技术壁垒等非关税措施成为新的竞争焦点；国际萤石协会（IFMA）将推动行业标准统一，规范开采、加工、贸易全流程，提升行业整体透明度结论萤石行业的“价值重构”与未来十年的“战略选择”萤石行业正处于“价值重构”的关键时期——从“资源出口型”向“技术驱动型”转型，从“单一贸易”向“全球产业链协同”演进2025年，行业格局将呈现“高纯度萤石稀缺性凸显、中国主导全球竞争、技术与政策成为核心壁垒”的特征对于企业而言，需把握三大战略方向一是“资源掌控”，通过海外并购、长单合作锁定高纯度萤石资源；二是“技术突破”，加大研发投入，向电子级、纳米级等高端产品延伸；三是“绿色转型”，布局循环经济与低碳生产，应对环保政策与碳关税压力对于行业而言，需构建“全球协同、安全可控”的产业链体系中国需发挥产能与技术优势，主导高纯度萤石市场；国际企业需加强区域合作，避免地缘风险；全球需建立资源共享与技术交流机制，推动萤石产业在能源转型中发挥更大价值萤石，作为“现代工业的维生素”，其行业格局的演变不仅关乎氟化工产业的发展，更深刻影响全球能源转型与科技进步在2025年及未来十年，谁能在资源、技术、政策的博弈中占据主动，谁就能成为这场“价值重构”的最终赢家（全文约4800字）第10页共10页。