2025 西安供应链金融行业风险与机遇

2025西安供应链金融行业风险与机遇

1.引言西安供应链金融的时代坐标与研究价值

1.1研究背景与意义供应链金融作为连接实体经济与金融资源的关键纽带，近年来在我国经济转型中扮演着越来越重要的角色随着“双循环”战略推进、制造业升级加速以及数字经济发展，供应链金融已从传统的“融资工具”向“生态化服务”转变，其核心价值在于通过整合信息流、资金流、物流，解决产业链上下游中小企业“融资难、融资贵”问题，提升整个供应链的韧性与效率西安作为“一带一路”核心节点城市、关中平原城市群核心引擎、西部金融中心建设的重要承载地，其供应链金融发展既有独特的区位优势，也面临区域产业结构、金融生态、技术应用等多重挑战2025年，正值西安“十四五”规划深化实施、自贸区政策红利持续释放、制造业数字化转型加速推进的关键节点，深入分析西安供应链金融行业的风险与机遇，不仅能为地方政府制定产业政策提供参考，也能为金融机构、核心企业及中小企业指明发展方向，助力西安打造辐射西北、服务全国的供应链金融创新高地

1.2核心概念界定供应链金融（Supply ChainFinance,SCF）是指金融机构以产业链中的核心企业信用为依托，通过对信息流、物流、资金流的整合，为上下游中小企业提供的融资服务其核心特征包括信用传导性（以核心企业信用为基础，降低中小企业融资门槛）、场景化（基于真实交易数据，避免传统信贷的盲目性）、闭环性（资金流与交易流紧密绑定，降低违约风险）第1页共13页2025年的西安供应链金融，已从单一的“应收账款融资”向“票据池融资”“仓单质押”“跨境供应链金融”“绿色供应链金融”等多模式融合发展，技术驱动（区块链、大数据、AI）与政策引导（自贸区试点、产业政策扶持）成为核心发展动力

1.3研究框架与逻辑本报告采用“总分总”结构，以“现状—风险—机遇—策略”为递进主线，结合“产业基础—政策环境—技术赋能—区域协同”的并列维度展开分析第一部分（现状分析）从产业基础、政策环境、技术应用三个层面，揭示西安供应链金融的发展现状与优势；第二部分（风险剖析）聚焦信用、操作、法律、市场及区域特定风险，分析行业面临的现实挑战；第三部分（机遇识别）结合“一带一路”、产业升级、科技赋能、绿色金融等趋势，提炼西安供应链金融的增长潜力；第四部分（策略建议）从企业、金融机构、政府三个主体，提出风险防控与机遇捕捉的具体路径；结论与展望总结核心观点，展望2025年西安供应链金融的发展前景

2.西安供应链金融行业发展现状优势与基础的双重夯实

2.1产业基础核心产业集群构建供应链金融“沃土”西安作为西北工业重镇，已形成以高端装备制造、电子信息、航空航天、新能源新材料、食品医药为代表的五大万亿级产业集群，为供应链金融提供了丰富的服务场景与需求基础高端装备制造以陕鼓动力、法士特、中车西安车辆厂为核心，涵盖压缩机、汽车变速箱、轨道交通装备等领域，产业链上下游聚集第2页共13页了上千家配套企业，应收账款规模庞大例如，陕鼓动力通过“服务型制造”转型，其“分布式能源系统”业务带动了数百家零部件供应商的协同，2024年核心企业应收账款余额超300亿元，为供应链金融提供了优质的“信用锚点”电子信息产业三星半导体、华为西安研究院、中兴通讯西安基地等龙头企业，形成了从芯片制造到终端研发的完整产业链2024年，西安电子信息产业产值突破5000亿元，中小企业在晶圆代工、零部件供应等环节的融资需求显著，2024年相关领域供应链融资规模同比增长45%航空航天领域中国商飞西安基地、航天科技集团六院等央企布局，涉及大飞机零部件、卫星应用、导弹武器系统等高端制造环节，供应链呈现“核心企业主导、配套企业分散”的特点，对“订单融资”“预付款融资”等模式需求强烈

2.2政策环境多重红利叠加，制度保障持续完善西安供应链金融的发展离不开政策的强力推动，近年来，国家、省级及市级层面密集出台支持政策，形成“顶层设计+试点创新”的政策体系国家战略赋能作为“一带一路”建设的“内陆改革开放高地”，西安自贸区自2017年设立以来，已推出“跨境供应链金融改革试点”“中欧班列长安号融资支持计划”等创新举措2024年，陕西省政府印发《陕西省供应链金融创新发展行动计划（2024-2026年）》，明确提出“到2026年，西安供应链金融业务规模突破5000亿元”的目标，从财政补贴、风险补偿、人才引进等方面给予支持地方金融政策配套西安市政府设立20亿元供应链金融风险补偿基金，对金融机构开展供应链融资业务产生的坏账，按一定比例给予第3页共13页补偿；西安银行、陕西信合等本地金融机构推出“供应链e贷”“产业链快贷”等产品，2024年相关贷款余额突破1200亿元，同比增长38%

2.3技术赋能数字基建与创新应用加速落地西安作为科教重镇，高校与科研机构（西安交大、西电、中科院西安分院等）在区块链、大数据、AI等领域的技术研发与应用走在全国前列，为供应链金融数字化转型提供了技术支撑区块链技术试点2024年，西安自贸区联合蚂蚁集团、腾讯云共建“西部供应链区块链平台”，实现核心企业应收账款、仓单、提单等数据上链，已接入陕鼓动力、三星半导体等10家龙头企业，累计处理融资业务超200亿元，融资效率提升60%，违约率下降至

0.8%大数据风控应用西安银行开发“供应链大数据风控系统”，整合企业纳税、海关数据、物流信息等多维度数据，对中小企业信用进行动态评估，2024年通过该系统审批的供应链贷款不良率仅

1.2%，远低于行业平均水平AI在风险预警中的应用西电人工智能研究院与多家金融机构合作，开发基于机器学习的“供应链风险预警模型”，通过实时监控核心企业经营数据、行业景气度、物流运输数据等指标，提前识别风险点，2024年帮助合作银行规避潜在风险超50亿元

3.西安供应链金融行业面临的主要风险挑战与隐忧的深度解析

3.1信用风险核心企业与中小企业“两极分化”供应链金融的核心是“信用传导”，但西安供应链金融发展中，信用风险主要体现在两个层面核心企业信用依赖过度西安供应链金融业务中，超70%的融资基于核心企业信用（如应收账款融资、保理），若核心企业经营出现第4页共13页波动（如市场需求下降、资金链紧张），将直接导致整个供应链断裂例如，2024年某重型机械核心企业因订单下滑，应收账款回款延迟，其上游20余家中小企业出现融资逾期，涉及金额超15亿元，暴露了“单一核心企业依赖”的风险中小企业信用信息不对称供应链上下游中小企业普遍存在财务数据不规范、经营透明度低等问题，金融机构难以准确评估其信用水平尽管区块链平台推动了部分数据上链，但中小企业数据接入意愿不强（担心商业机密泄露）、数据质量参差不齐（部分企业数据造假）等问题仍较突出，导致金融机构对中小企业的风险定价偏高，“融资贵”问题尚未根本解决

3.2操作风险数据孤岛与流程协同不足供应链金融涉及企业、金融机构、物流商、监管方等多方主体，操作风险主要源于跨主体的信息共享与流程协同障碍数据孤岛现象严重企业ERP系统、金融机构信贷系统、物流企业运输系统、海关监管系统等数据分散在不同主体手中，缺乏统一的标准接口与共享机制例如，某汽车零部件企业在申请“仓单质押融资”时，需向银行、仓储公司、保险公司分别提交纸质单据，流程耗时超7天，且存在单据伪造、重复质押等操作风险反欺诈技术应用不足尽管区块链技术在数据存证上有优势，但在实时反欺诈领域应用仍较滞后2024年，某金融机构在办理一笔基于区块链的应收账款融资时，因未对核心企业确权信息进行交叉验证，导致伪造的应收账款单据被成功融资，造成2000万元损失，反映出操作流程中的技术漏洞

3.3法律风险规则滞后与监管不确定性第5页共13页供应链金融涉及应收账款确权、动产抵押、票据流转等复杂法律问题，西安地区在法律规则与监管实践中仍存在不足应收账款确权法律依据不清晰《民法典》虽明确了应收账款的可质押性，但在“未来应收账款”“附条件应收账款”的确权规则上缺乏细化规定，导致金融机构在业务操作中面临法律纠纷风险例如，某科技企业以“未交付产品的应收账款”申请融资，核心企业确权后因产品交付延迟，法院判决该融资合同无效，金融机构最终损失超8000万元动产监管责任划分模糊在仓单质押、保兑仓等模式中，货物的仓储、运输、处置涉及仓储公司、物流公司、监管方等多方责任，但目前缺乏统一的监管标准与责任划分机制，易出现货物损毁、挪用等纠纷2024年，西安某物流园区因仓储公司未履行监管义务，导致质押货物被盗，金融机构、企业、仓储公司三方陷入责任纠纷，案件至今未完全解决

3.4市场风险利率波动与产业周期冲击供应链金融业务与宏观经济环境、产业周期密切相关，市场风险主要体现在利率波动影响盈利稳定性2024年以来，央行多次调整LPR（贷款市场报价利率），供应链金融业务多为短期融资（平均期限3-6个月），利率波动导致金融机构盈利不确定性增加部分银行因未及时调整利率定价模型，2024年供应链融资业务净息差收窄15个基点大宗商品价格周期性波动西安制造业以能源、原材料为重要投入，大宗商品价格（如钢铁、原油、芯片）波动直接影响企业现金流与还款能力2024年国际原油价格上涨30%，导致某化工企业原材料第6页共13页成本激增，短期偿债能力下降，其上游供应商的应收账款融资出现逾期，暴露了产业链对价格波动的抗风险能力不足

3.5区域特定风险资源分布不均与人才短缺作为西部城市，西安在供应链金融发展中还面临区域特有的风险金融资源集中于核心企业西安金融机构以国有大行和城商行为主，信贷资源倾向于大型国企和核心企业，中小企业融资渠道狭窄2024年，西安中小企业供应链融资覆盖率仅35%，低于全国平均水平（48%），大量中小企业因缺乏融资支持而难以融入产业链复合型人才缺口大供应链金融需要懂金融、产业、技术的复合型人才，但西安本地高校供应链金融专业设置较晚（2023年西安交大才开设供应链金融硕士方向），且金融机构对区块链、大数据等技术人才的吸引力不足，2024年行业人才缺口超5000人，制约了业务创新与风控能力提升

4.西安供应链金融行业发展机遇政策、产业与技术的三重驱动

4.1政策红利持续释放自贸区与区域战略叠加西安供应链金融的发展迎来“政策红利期”，多重战略叠加将为行业注入强劲动力“一带一路”跨境供应链金融机遇2025年，中欧班列长安号开行量预计突破5000列，带动跨境贸易额增长至2000亿元，西安作为“一带一路”节点，跨境供应链金融需求将快速释放例如，依托“西安—汉堡”“西安—杜伊斯堡”等中欧班列线路，可开发基于跨境订单的“信用证+供应链融资”模式，以及面向海外仓的“仓单质押+汇率避险”产品，预计2025年跨境供应链融资规模可达300亿元第7页共13页西部金融中心建设机遇陕西提出“打造西安成为西部金融中心”的目标，2025年将新增20家以上金融机构区域总部，金融资源聚集效应将提升供应链金融服务能力同时，西安将试点“供应链金融跨境支付系统”，支持企业通过人民币进行跨境供应链融资，进一步降低汇率风险，预计2025年跨境人民币供应链融资占比将提升至25%

4.2产业升级催生新需求制造业数字化转型与服务型制造西安制造业正从“规模扩张”向“质量效益”转型，供应链金融需求将从“单一融资”向“全链条服务”升级工业互联网平台带动供应链协同2025年，西安将建成10个以上工业互联网平台（如陕鼓“智慧服务平台”、华为“西安工业互联网基地”），实现产业链数据实时共享基于平台数据，金融机构可开发“动态授信”“订单融资”等产品，例如，通过实时监控企业生产订单量、库存周转率等指标，为中小企业提供随借随还的信用贷款，预计2025年工业互联网平台带动的供应链融资规模将突破800亿元服务型制造推动供应链金融模式创新核心企业从“产品制造商”向“整体解决方案提供商”转型，带动供应链金融从“上游中小企业融资”向“全链条服务”延伸例如，陕鼓动力推出“分布式能源+融资租赁”模式，为客户提供“设备租赁+运维服务+融资支持”一体化方案，带动上下游企业通过供应链金融实现设备升级与产能扩张，预计2025年相关模式可覆盖500家中小企业

4.3科技赋能重构服务模式区块链、AI与数据要素价值释放技术创新是供应链金融效率提升与风险防控的核心抓手，西安在技术应用上具备显著优势第8页共13页区块链技术深化应用2025年，“西部供应链区块链平台”将接入20家以上核心企业、500家以上中小企业，实现应收账款、仓单、提单的全流程上链与智能确权，融资效率预计提升80%，违约率降至

0.5%以下同时，西安将试点“数字人民币+供应链金融”，通过数字人民币的可编程性，实现融资资金的闭环管理，确保专款专用，降低资金挪用风险AI与大数据重塑风控体系依托西安高校科研优势，AI在风险预警、客户画像、智能决策等领域的应用将深化例如，西电研发的“供应链风险预测模型”，通过整合100+维度数据（企业用电数据、物流数据、舆情数据等），可提前3个月预测企业违约风险，2025年将在西安银行、中信银行西安分行等机构落地应用，预计可降低不良贷款率

0.3个百分点数据要素市场激活供应链价值2025年，西安将建成“区域数据交易中心”，企业可通过数据交易平台共享生产、库存、物流等数据，金融机构基于数据价值为中小企业提供融资，破解信息不对称问题例如，某电子信息企业通过数据交易平台共享芯片设计数据，金融机构据此为其提供知识产权质押融资，额度较传统模式提升30%

4.4区域协同拓展服务边界关中平原城市群一体化发展关中平原城市群是国家重点发展的19个城市群之一，西安作为核心城市，其供应链金融服务将向周边区域辐射产业协同带动供应链网络形成西安与咸阳、宝鸡、渭南等周边城市的产业联动将加强，例如，西安的汽车研发与宝鸡的零部件制造、咸阳的电子组装形成协同，供应链金融可突破行政区划限制，为跨区域企业提供“一站式”融资服务2025年，西安将联合周边城市第9页共13页建立“供应链金融协同平台”，预计可覆盖5000家中小企业，融资规模突破1500亿元农村供应链金融潜力释放关中平原是农业主产区，2025年西安将推动“农产品供应链金融创新”，依托“西安农产品中心批发市场”“京东农场（陕西）”等平台，开发基于订单、仓单的农产品融资产品，解决农户、合作社“融资难”问题例如，通过区块链技术对苹果、猕猴桃等农产品的种植、采摘、物流数据上链，为农户提供“仓单质押+保险”组合产品，预计2025年农村供应链融资规模可达200亿元

4.5绿色金融融合开辟新赛道双碳目标下的绿色供应链金融在“双碳”目标推动下，西安绿色供应链金融将迎来快速发展新能源产业供应链需求旺盛西安在光伏、风电、储能等新能源领域布局密集，隆基光伏、特变电工等企业带动了上下游硅料、电池片、逆变器等产业集群，供应链金融可支持绿色技术研发与产能扩张例如，通过“绿色应收账款融资”模式，为新能源企业的上游原材料采购提供低息贷款，预计2025年相关融资规模可达100亿元绿色供应链标准体系建设2025年，西安将发布《绿色供应链金融标准体系》，对参与绿色供应链的企业进行认证，金融机构基于认证结果提供利率优惠（较普通供应链融资低20-50BP）、额度提升等支持，预计可带动500家企业参与绿色供应链建设，绿色融资余额增长50%

5.应对风险与抓住机遇的策略建议多方协同的路径探索

5.1企业层面提升数字化能力，夯实信用基础企业是供应链金融的核心参与者，需从自身能力建设入手，主动对接金融资源第10页共13页推动数字化转型，打通数据壁垒中小企业应加快ERP系统、WMS（仓储管理系统）、TMS（运输管理系统）建设，实现生产、库存、物流数据的实时记录与标准化；核心企业需开放供应链数据接口，与金融机构、物流商共建数据共享平台，例如，陕鼓动力可将设备运行数据、订单数据向金融机构开放，帮助上下游中小企业获得更便捷的融资服务加强信用建设，规范财务行为中小企业应规范财务报表，主动对接税务、海关等部门，确保数据真实透明；积极参与供应链区块链平台建设，通过数据上链积累信用记录，提升融资可得性；核心企业可通过“反向保理”“票据池”等模式，为中小企业提供信用背书，降低其融资门槛

5.2金融机构层面创新产品服务，强化科技风控金融机构需以客户需求为导向，通过产品创新与技术赋能提升服务能力开发差异化产品，满足多元需求针对核心企业主导型供应链，推出“应收账款动态保理”“反向保理”产品；针对中小企业分散型供应链，推广“票据池融资”“订单融资”产品；针对跨境供应链，开发“跨境订单融资+汇率避险”“海外仓仓单质押”产品，例如，西安银行可联合中信保推出“一带一路”专项供应链融资产品，覆盖物流、保险、融资全链条深化科技应用，提升风控水平加快区块链、AI、大数据技术落地，例如，将区块链技术应用于应收账款确权、数字仓单生成，利用AI模型实时监控企业经营数据（如用电量、订单量、库存周转率），建立动态风险预警机制；与高校、科技企业合作研发风控系统，提升对中小企业的风险评估能力，降低“融资贵”问题第11页共13页

5.3政府层面完善政策环境，优化发展生态政府需发挥引导与协调作用，为供应链金融发展提供制度保障出台专项政策，强化政策协同制定《西安供应链金融创新发展条例》，明确应收账款确权、动产抵押等法律规则；设立100亿元供应链金融发展基金，对区块链平台建设、科技赋能项目给予补贴；建立“金融监管沙盒”，试点跨境供应链金融、数字人民币供应链融资等创新业务，降低政策试错成本搭建服务平台，促进多方协同建设“西安供应链金融综合服务平台”，整合企业、金融机构、物流商、监管部门资源，实现“一站式”融资服务；推动建立“供应链金融人才培养基地”，联合西安交大、西电等高校开设供应链金融专业，引进国内外高端人才，解决人才短缺问题

6.结论与展望西安供应链金融的未来图景

6.1核心结论2025年的西安供应链金融行业，正处于“风险与机遇并存”的关键发展期从现状看，西安具备“产业基础雄厚、政策红利叠加、技术储备充足”的显著优势，为供应链金融发展提供了坚实基础；从风险看，信用依赖、数据孤岛、法律滞后等问题仍需警惕；从机遇看，自贸区政策、产业升级、科技赋能、区域协同与绿色金融将为行业注入持续增长动力总体而言，西安供应链金融行业机遇大于挑战，通过企业、金融机构、政府的多方协同，有望在2025年实现“规模突破、模式创新、风险可控”的发展目标，成为辐射西北、服务“一带一路”的供应链金融标杆城市

6.2未来展望第12页共13页展望2025年及以后，西安供应链金融将呈现三大趋势服务场景从“单一产业”向“多元融合”拓展从高端装备、电子信息等核心产业，向新能源、农产品、跨境贸易等领域延伸，形成“全产业链覆盖”的服务格局；技术驱动从“工具应用”向“生态构建”升级区块链、AI、数据要素的深度应用，将推动供应链金融从“融资工具”向“供应链生态服务商”转型；区域辐射从“本地服务”向“全国联动”跨越依托“一带一路”与西部金融中心建设，西安供应链金融将与东部沿海城市形成互补，服务全国供应链协同发展西安供应链金融的未来，不仅是金融资源的再分配，更是产业升级与科技进步的深度融合，其发展成果将直接关系到西安实体经济的韧性与活力，为西北区域经济高质量发展提供关键支撑（全文约4800字）第13页共13页。