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2025证券行业跨境业务拓展路径报告
一、引言全球化浪潮下的证券行业跨境业务新使命
1.1研究背景与意义自2001年中国加入WTO以来，证券行业的对外开放已走过20余年历程从QFII/RQFII制度的试点，到沪深港通、债券通的互联互通，再到设立科创板并试点注册制、扩大外资券商业务范围，中国资本市场正以“渐进式开放”的路径融入全球体系2025年，站在“十四五”规划收官与“十五五”规划谋篇的关键节点，全球经济格局加速重构——地缘政治冲突、全球通胀压力、技术竞争加剧等挑战交织，同时“一带一路”倡议深化、中国企业“走出去”步伐加快、外资持续增配人民币资产等机遇凸显在此背景下，证券行业的跨境业务已不再是“可选动作”，而是关乎机构生存与发展的“核心战略”对券商而言，跨境业务不仅是服务实体经济“双循环”的重要载体（如支持企业跨境融资、并购重组、全球化布局），更是提升自身综合竞争力的“试金石”（如积累国际化客户资源、锻炼全球化运营能力、探索差异化盈利模式）同时，随着中国居民财富全球化配置需求的兴起，跨境经纪、跨境资管等零售业务也将成为新的增长引擎因此，深入分析2025年跨境业务的机遇与挑战，探索切实可行的拓展路径，对证券行业实现高质量发展具有重要现实意义
1.22025年行业发展新特征从“被动开放”到“主动突围”2025年的证券跨境业务，将呈现三个显著变化一是政策驱动从“单点突破”转向“系统协同”中国证监会已明确“十四五”期间“打造更高水平开放型经济新体制”，跨境业务第1页共17页的政策支持将更注重“制度型开放”——例如，扩大与主要经济体的监管合作（如签署跨境审计监管等效协议）、优化跨境资本流动管理（如完善合格境外有限合伙人（QFLP）制度）、提升跨境金融基础设施互联互通水平（如推动跨境支付系统CIPS与国际清算体系的对接）二是市场需求从“单向流动”转向“双向互动”过去十年，中国券商的跨境业务以“引进来”（服务外资进入中国市场）为主，2025年将迎来“走出去”与“引进来”并重的阶段一方面，国内企业（尤其是科技、制造、新能源等行业）在海外市场的并购重组、IPO融资需求激增；另一方面，全球资本对人民币资产的配置需求持续上升，倒逼券商提升跨境资产配置能力三是竞争格局从“本土主导”转向“全球博弈”随着高盛、摩根士丹利等国际投行加速在华布局，以及本土券商通过并购、合资等方式“出海”，跨境业务的竞争将从单一的“产品竞争”升级为“生态竞争”——即谁能整合全球资源（客户、渠道、技术、人才）、构建差异化服务能力（如跨境ESG投资、跨境衍生品对冲、跨境财富管理），谁就能在全球市场占据主动
二、2025年证券跨境业务的机遇与挑战在不确定性中寻找确定性
2.1核心机遇分析政策、市场与技术的三重共振
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1.1市场需求端的结构性变化“双循环”下的资本流动新动能中国经济“双循环”战略的推进，为跨境业务创造了广阔空间“走出去”企业的全生命周期服务需求据商务部数据，2024年中国对外直接投资流量达1800亿美元，其中科技、绿色能源、高端制第2页共17页造等领域占比超60%这些企业在海外扩张中，不仅需要跨境IPO、债券发行等融资服务，更需要跨境并购顾问、外汇风险管理、海外税务筹划等“一站式”资本服务例如，某新能源企业在欧洲设立研发中心，券商可协助其对接当地产业基金、设计跨境并购方案、搭建海外合规架构外资“增配人民币资产”的配置需求2024年，境外机构持有中国债券和股票规模分别达
3.5万亿元和
2.8万亿元，较2019年增长超80%随着中国国债纳入国际主流指数（如富时罗素、彭博巴克莱）、A股纳入MSCI等指数，外资对人民币资产的配置需求将从“被动增配”转向“主动优化”，这要求券商提供更专业的跨境资产配置建议（如跨市场ETF、跨境对冲基金、跨境REITs）个人投资者的全球化资产配置需求中国居民人均可支配收入持续增长，2024年居民储蓄率达45%，其中约15%的资金有跨境配置意愿（主要投向港股、美股、黄金、海外房产等）但当前个人跨境投资面临“渠道有限、产品复杂、风险难控”等痛点，券商可通过“跨境账户+智能投顾+风险监测”模式，满足这一细分市场需求
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1.2政策制度的持续开放红利从“试点”到“常态化”的制度保障中国资本市场的开放已进入“深水区”，政策红利将逐步释放监管合作深化2025年，中国证监会有望与更多国家签署跨境监管合作备忘录（MOU），实现“监管等效”互认（如与欧盟签署《跨境审计监管等效协议》），降低跨境业务合规成本同时，跨境衍生品交易、跨境资产证券化等创新业务的试点范围将扩大，例如允许合格机构参与跨境国债期货交易、试点跨境REITs在境内外市场同步发行第3页共17页基础设施互联互通升级沪深港通、债券通等“北向通”机制将进一步扩容，例如推出“跨境ETF双向互挂”（如在香港发行A股科技ETF，在内地发行港股恒生科技ETF）、优化跨境支付结算效率（如推动人民币跨境支付系统CIPS与SWIFT的部分功能对接）此外，自贸区（FT）政策将向全国推广，允许FT账户参与境外金融市场交易，为券商开展跨境业务提供“试验田”税收政策优化针对跨境业务的税收政策将更具吸引力，例如对跨境资管产品的收益实行“免税”或“低税率”，对跨境并购重组的交易环节税费给予减免，降低企业和个人的跨境投资成本
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1.3金融科技的深度赋能技术重构跨境业务模式金融科技的突破将为跨境业务带来“降本增效”的质变区块链技术在跨境结算领域，区块链可实现“点对点”实时清算，减少中间环节（如代理行），将结算时间从T+2缩短至T+0，同时降低汇率风险例如，某券商已试点基于区块链的跨境债券结算系统，实现中、英、美三国债券的实时跨境交割AI与大数据在客户服务端，AI可通过自然语言处理（NLP）分析客户跨境投资需求，提供个性化资产配置方案；在风险控制端，AI模型可实时监控跨境交易数据，识别异常交易（如洗钱、欺诈），并动态调整风险预警阈值例如，中金公司的“智能风控平台”已覆盖全球20余个市场，对跨境订单的风险识别准确率达98%数字化服务跨境业务的“线上化”将成为趋势，例如通过手机APP实现“跨境开户、跨境交易、跨境资讯”一站式服务，客户无需线下临柜即可完成港股、美股账户的开通；同时，VR/AR技术可用于跨境路演、跨境投资者教育，提升服务体验
2.2主要挑战剖析在复杂环境中筑牢“护城河”第4页共17页
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2.1国际监管环境的复杂性与不确定性全球监管政策的“碎片化”与“政治化”，是跨境业务的首要挑战监管差异与合规成本不同国家的金融监管体系存在显著差异，例如欧盟的《通用数据保护条例》（GDPR）对数据跨境流动有严格限制，美国的《外国账户税收遵从法》（FATCA）要求券商披露非居民账户信息，这要求券商建立全球化合规团队，针对不同市场制定差异化合规方案，显著增加运营成本地缘政治风险近年来，部分国家以“国家安全”为由加强对中资金融机构的审查（如限制中资券商参与当地IPO、对跨境数据流动设限），增加了业务拓展的不确定性例如，2024年某中资券商在欧洲的并购项目因当地政府审查受阻，导致项目延期近6个月反洗钱与制裁风险国际反洗钱（AML）标准趋严，部分高风险地区（如中东、东南亚部分国家）的客户身份识别（KYC）要求更复杂；同时，美欧对特定国家和地区的经济制裁，要求券商严格筛查客户背景，避免触及制裁名单，这对跨境业务的合规能力提出极高要求
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2.2市场竞争与本地化服务能力短板跨境业务的竞争已进入“白热化”，本土机构与国际投行的双重挤压下，券商需突破“服务同质化”瓶颈国际投行的先发优势高盛、摩根士丹利等国际投行深耕跨境市场数十年，拥有成熟的全球网络、丰富的客户资源和品牌影响力，尤其在跨境并购、跨境债券发行等高端业务领域占据主导地位例如，2024年全球前十大跨境并购交易中，国际投行参与占比超80%本土机构的“水土不服”部分券商在“出海”初期，因缺乏本地化团队、对当地市场规则不熟悉，导致服务质量下降例如，某券第5页共17页商在东南亚市场设立子公司后，因不了解当地监管对“投资者适当性管理”的特殊要求，出现客户投诉率居高不下的问题产品与服务同质化当前跨境业务仍以传统业务（如跨境经纪、基础投行业务）为主，产品创新不足，难以满足客户多元化需求（如跨境ESG投资、跨境衍生品对冲、跨境家族信托等），导致客户粘性较低，易受价格战冲击
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2.3跨境业务运营体系的整合难度跨境业务涉及多市场、多币种、多监管体系，对券商的运营能力提出系统性考验系统整合与数据安全券商需搭建覆盖全球市场的交易系统、风控系统、清算系统，但不同市场的系统标准不统一（如美国的SEC规则、欧盟的MiFID II规则），且跨境数据传输面临网络安全风险（如数据泄露、黑客攻击），系统整合难度大人才与文化融合跨境业务需要既懂金融专业知识，又熟悉当地语言、法律、文化的复合型人才，但当前行业跨境人才缺口显著（据中国证券业协会数据，2024年跨境业务人才缺口超1万人）；同时，海外子公司与总部的文化差异、管理模式冲突，也会影响团队协作效率成本与盈利平衡跨境业务前期投入大（如海外办公场所、系统建设、人才招聘），而短期盈利周期长，部分券商可能因“投入产出比失衡”而放弃长期布局例如，某券商在欧洲市场的子公司成立3年仍未实现盈利，主要受当地市场竞争激烈、运营成本高影响
三、2025年证券跨境业务的拓展路径从“单点突破”到“生态构建”第6页共17页基于上述机遇与挑战，2025年证券跨境业务需从“业务驱动”转向“战略驱动”，构建“多元化路径+差异化优势”的拓展框架具体可从业务类型、区域布局、合作模式三个维度展开，实现“由点到面”的全面突破
3.1业务类型维度从单一服务到综合解决方案
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1.1跨境投行业务深耕“双循环”下的资本中介跨境投行业务是券商“走出去”的核心抓手，需聚焦企业全生命周期需求，提供“融资+并购+战略”的综合服务服务中国企业“出海”针对科技、绿色能源、高端制造等重点行业，提供跨境IPO（如港股、美股、欧洲市场）、跨境债券发行（如熊猫债、扬基债、武士债）、跨境并购重组（如海外技术收购、产业链整合）等服务例如，为某新能源企业设计“港股IPO+海外并购”方案，通过“股权融资+债务融资”组合，完成对欧洲电池研发公司的收购，同时借助券商的海外网络协助企业对接当地客户资源吸引外资“走进来”为国际机构提供人民币资产承销服务，如协助境外企业发行熊猫债、参与A股上市公司定增、推荐优质行业标的（如消费、医药、新能源）例如，某券商联合外资机构承销某消费龙头企业的跨境可转债，通过“路演+投资者教育”帮助外资理解人民币资产价值，最终实现超募30%创新跨境金融产品开发“跨境产业基金”（如“一带一路”基建基金）、“跨境资产证券化”（如跨境REITs、跨境应收账款ABS）、“跨境衍生品”（如外汇期权、利率互换）等产品，满足客户的风险对冲与资产增值需求
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1.2跨境资管业务构建全球化资产配置能力第7页共17页随着外资与个人投资者的跨境配置需求上升，资管业务需从“单一产品”转向“全球化资产配置方案”打造“跨境资管产品矩阵”针对不同客户需求（如主权基金、养老金、高净值个人），开发“全球股票基金”“跨境债券基金”“大宗商品基金”“跨境ESG基金”等产品，实现跨市场、跨资产、跨币种配置例如，某券商推出“全球ESG指数基金”，覆盖A股、港股、美股的ESG龙头企业，通过分散化投资降低单一市场风险优化跨境投资工具利用互联互通机制（如沪深港通、债券通）开发“跨境ETF”“跨境LOF”等标准化工具，降低个人投资者的跨境投资门槛；同时，试点“跨境FOF/MOM”模式，通过精选全球优质资管产品，为客户提供“一站式”资产配置服务强化跨境风险管理建立“全球风险地图”，实时监控不同市场的风险指标（如汇率波动、利率变化、政策风险），通过衍生品对冲、资产再平衡等策略，为客户提供“风险可控的资产增值”方案
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1.3跨境经纪业务优化服务生态与用户体验跨境经纪业务是连接个人投资者与全球市场的重要桥梁，需以“用户为中心”提升服务体验完善跨境交易渠道通过手机APP、PC端等线上渠道，提供港股、美股、欧洲、东南亚等主要市场的股票、基金、债券交易服务，实现“一键开户、实时行情、T+0交易”（部分市场）；同时，优化跨境资金划转流程，支持人民币、美元、欧元等多币种结算，缩短资金到账时间（如T+1到账）提供“投研+交易+资讯”一体化服务整合全球研究团队资源，提供多语种、多市场的实时资讯与深度分析报告；开发智能投顾工第8页共17页具，基于客户风险偏好推荐跨境投资组合；针对高净值客户提供“1对1”专属顾问服务，协助客户制定跨境投资策略探索“跨境社交+内容”模式利用社群运营、直播路演等形式，组织全球市场分享会、投资策略沙龙，增强用户粘性；同时，通过UGC（用户生成内容）社区，让客户分享跨境投资经验，形成“客户共创”生态
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1.4跨境研究业务强化全球市场联动分析跨境研究是支撑跨境业务的“大脑”，需突破“本土视角”，构建“全球市场研究体系”建立“全球研究网络”在香港、纽约、伦敦、新加坡等国际金融中心设立研究分部，招聘当地资深分析师，覆盖区域特色行业（如欧洲的新能源、美国的科技、东南亚的消费）；同时，与国际知名研究机构（如彭博、路透社）建立数据合作，获取全球市场一手数据聚焦“跨市场联动研究”分析不同市场（如A股与港股、美股与欧股）的联动关系，揭示宏观经济、政策变化对跨境资产的影响（如美联储加息对人民币资产的冲击），为客户提供“跨市场配置建议”开发“场景化研究产品”针对特定投资场景（如“一带一路”主题、跨境并购重组、人民币国际化），发布专题研究报告，提供行业分析、政策解读、风险预警等深度内容，提升研究产品的附加值
3.2区域布局维度分层推进“一带一路”与全球市场
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2.1聚焦“一带一路”沿线把握基建与产业升级机遇“一带一路”沿线国家（尤其是东南亚、南亚、中东、中东欧）是跨境业务的“蓝海市场”，需结合区域特色精准布局第9页共17页东南亚市场重点布局印尼、越南、马来西亚等新兴市场，服务当地基建、制造业、消费升级需求例如，协助中国建筑企业在东南亚发行绿色债券，支持当地新能源项目建设；为越南科技企业提供港股IPO辅导，助力其对接国际资本市场中东与非洲市场依托中国与中东国家的能源合作，提供跨境原油贸易融资、能源项目并购服务；在非洲，聚焦基建、医疗、农业等民生领域，通过“跨境产业基金+投行服务”模式，参与当地经济建设中东欧市场利用中国与中东欧国家的“16+1”合作机制，服务制造业转移、技术合作需求，例如协助中国汽车企业进入中东欧市场，提供跨境并购、本地化生产咨询服务
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2.2深耕成熟市场提升合规与客户服务水平成熟市场（如美国、欧盟、日本）是跨境业务的“高地”，需以“合规+专业”打开局面美国市场重点突破投行业务，通过“与当地律所合作+满足SEC合规要求”，参与中概股回归、美股IPO、跨境并购等高端业务；同时，利用“合格境外机构投资者（QFII）+人民币合格境外机构投资者（RQFII）”资格，拓展人民币资产承销与资管业务欧盟市场抓住“沪伦通”“跨境审计等效”等政策红利，提供跨境股票发行、债券承销服务；针对欧盟严格的监管要求，建立本地化合规团队，重点关注反洗钱、数据保护、投资者适当性管理等合规细节日本市场依托中日经贸合作，服务日本企业对华投资与中国企业对日出口融资需求；针对日本个人投资者对人民币资产的兴趣，开发“人民币资产ETF”，降低投资门槛第10页共17页
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2.3布局新兴市场探索差异化竞争路径新兴市场（如拉美、非洲、部分东南亚国家）虽风险较高，但增长潜力大，需以“差异化”规避直接竞争聚焦“小而美”的细分领域避免与国际投行正面竞争传统业务，转而深耕“本地化服务”，例如为当地中小企业提供跨境融资、外汇风险管理服务，或开发区域特色金融产品（如东南亚的“互联网金融+跨境支付”服务）与当地机构共建生态通过合资、战略联盟等方式，与当地券商、银行、交易所合作，借助其本地化资源快速切入市场例如，与东南亚某本土券商成立合资公司，共同开发跨境经纪与投行业务，共享客户资源与渠道
3.3合作模式维度构建开放共赢的生态体系
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3.1战略联盟与国际投行、本地机构深度合作单打独斗难以应对复杂的跨境市场，需通过“合作共赢”构建生态网络与国际投行“错位互补”选择在特定领域（如跨境并购、跨境资管）有优势的国际投行（如高盛、摩根士丹利）建立战略联盟，通过资源互换（如共享客户、联合承销）实现优势互补例如，某券商与高盛合作承销某跨国并购项目，双方分别负责亚洲与欧美市场的投资者推介与本地机构“优势嫁接”与当地交易所、清算机构、律所、会计师事务所建立长期合作，例如与香港联交所合作开发跨境ETF产品，与伦敦证券交易所合作推动人民币计价证券交易，借助本地机构的规则熟悉度与客户资源，降低市场进入成本
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3.2自建能力强化跨境业务核心系统与人才储备第11页共17页核心能力是跨境业务的“护城河”，需通过“自建+培养”夯实基础搭建全球化业务系统整合现有交易、风控、清算系统，开发支持多市场、多币种、多监管规则的“全球业务平台”，实现跨境业务的统一管理与风险监控；同时，引入区块链、AI等技术，提升系统的智能化水平（如自动合规筛查、智能风险预警）培养“复合型跨境人才”建立“全球化人才梯队”，通过内部培养（如海外轮岗、专项培训）与外部引进（如招聘有国际投行、监管机构经验的人才），组建既懂金融专业，又熟悉外语、法律、文化的团队；同时，与高校合作开设“跨境金融实验班”，定向培养专业人才
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3.3并购整合通过并购快速切入目标市场对部分券商而言，通过并购本地机构可快速获取牌照、客户与渠道，实现“弯道超车”并购标的选择标准优先选择“有合规资质、有客户基础、有本地化团队”的目标机构，例如在东南亚市场并购一家有股票经纪业务资质的本土券商，快速覆盖当地零售客户；在欧洲市场并购一家专注跨境资管的小投行，补充高端业务能力并购后整合策略避免“一刀切”式整合，而是保留本地团队核心人才，共享总部的技术、品牌与资源；同时，统一合规标准与业务流程，逐步实现“本土化服务+全球化资源”的协同效应
四、跨境业务风险防控与保障体系筑牢“安全网”跨境业务的高风险性要求券商建立“全流程、多维度”的风险防控体系，实现“业务拓展”与“风险控制”的动态平衡
4.1合规风险防控建立全球化合规管理框架第12页共17页构建“三级合规体系”总部设立“跨境合规委员会”，制定统一的合规政策与标准；海外子公司设立合规部门，负责落实本地监管要求；业务团队配备“合规专员”，实时跟踪业务合规风险动态跟踪“监管政策地图”建立全球监管政策数据库，实时更新各国监管动态（如政策变化、审查要求、处罚案例），为业务决策提供依据；定期开展“合规培训”，确保员工熟悉当地监管规则（如欧盟MiFID II、美国SEC规则）强化“反洗钱与制裁合规”建立“客户风险评级系统”，对高风险客户（如来自高风险地区、业务模式复杂）实施强化KYC（客户身份识别）；与国际反洗钱数据库（如Refinitiv、FactSet）合作，实时筛查客户是否涉及制裁名单；定期开展反洗钱审计，确保合规流程有效执行
4.2市场风险预警构建动态风险监控机制建立“全球风险指标体系”监控跨境业务的核心风险指标，包括汇率波动、利率变化、市场流动性、政策风险等，设置风险预警阈值（如汇率波动超±3%时启动预警）开发“智能风险预警平台”利用AI与大数据技术，实时分析跨境交易数据、客户行为数据、市场数据，识别异常交易（如大额异常转账、频繁交易）与潜在风险（如某市场单日波动超5%），自动触发风险预警并推送至风控团队制定“风险应对预案”针对地缘政治冲突、监管政策突变、市场剧烈波动等极端情况，制定详细的应急处理流程，例如暂停特定市场业务、调整客户仓位、启动流动性支持等，降低风险冲击
4.3操作风险保障强化跨境业务运营体系第13页共17页优化“跨境业务流程”梳理跨境业务全流程（如开户、交易、清算、结算），简化操作环节，减少人工干预（如通过系统自动完成跨境资金划转）；建立“标准化操作手册”，明确各环节操作规范与责任分工，降低操作失误率加强“系统安全防护”投入资源建设跨境业务系统的安全防护体系，包括数据加密、防火墙、入侵检测系统，防止系统被攻击、数据被泄露；定期开展“安全演练”，测试系统在极端情况下的稳定性与恢复能力完善“内部审计与监督”建立“跨境业务专项审计机制”，定期检查业务合规性、风险控制有效性；通过“内部举报渠道”，鼓励员工反馈操作风险隐患，形成“全员参与”的风险防控文化
4.4技术安全支撑夯实金融科技基础设施构建“全球化技术架构”采用“云原生+微服务”技术架构，确保系统支持多市场、多币种、多监管规则的灵活适配；建立“全球数据中心”，实现数据的本地化存储与跨境备份，保障数据安全与合规推动“技术创新应用”试点应用分布式账本技术（DLT）优化跨境结算流程，利用AI提升客户服务智能化水平，通过VR/AR技术优化跨境路演与投资者教育体验，提升技术竞争力加强“技术团队建设”组建全球化技术团队，招聘熟悉国际金融系统、网络安全的专业人才；与科技公司（如阿里云、腾讯云）合作，引入先进技术解决方案，弥补内部技术短板
五、典型案例借鉴与经验启示
5.1国内头部券商跨境业务实践第14页共17页中信证券通过“全球化布局+全业务链服务”模式，在香港、纽约、伦敦、新加坡等13个市场设立分支机构，业务覆盖跨境投行、跨境资管、跨境经纪等领域2024年，中信证券参与的跨境并购交易规模达200亿美元，跨境资管规模超500亿元；其“跨境智能投顾平台”通过整合全球市场数据，为客户提供多资产配置方案，客户数量突破10万户中金公司聚焦“高端投行业务+跨境资产配置”，2024年主导中概股回归、港股IPO项目数量均排名行业第一；其“中金国际”子公司在香港、伦敦、新加坡开展业务，通过与国际投行合作（如与高盛联合承销某跨国并购项目），快速切入高端市场；同时，推出“中金全球通”APP，为个人投资者提供港股、美股、A股通交易服务，用户数超300万
5.2国际投行跨境业务模式分析高盛以“全球网络+深度研究”为核心优势，通过“本土化子公司+全球化协作”模式，覆盖120余个国家和地区；其跨境业务聚焦“机构客户服务”，提供跨境并购、跨境债券、跨境资管等高端服务，2024年机构客户跨境业务收入占比超70%；同时，高盛注重技术投入，开发“高盛智能分析平台”，实时监控全球市场风险，为客户提供“风险可控的跨境投资方案”摩根士丹利通过“财富管理+投行业务”协同，在跨境业务中突出“客户分层服务”——对高净值个人客户提供“跨境财富规划+税务筹划”服务，对机构客户提供“跨境资产配置+风险管理”服务；2024年，其跨境财富管理业务收入增长25%，主要得益于亚洲、欧洲市场的个人客户增长
5.3案例对行业的启示第15页共17页启示一差异化定位是关键中小券商应避免与头部券商在传统业务（如跨境投行、跨境经纪）上直接竞争，而是聚焦“细分市场”（如特定区域、特定客户群体）或“特色产品”（如跨境ESG基金、跨境衍生品），构建差异化优势启示二合规与创新需平衡跨境业务的创新必须以合规为前提，不能为追求短期利益而忽视监管要求；需建立“合规优先”的业务理念，在创新中动态调整风险控制措施启示三技术赋能是核心驱动力金融科技是提升跨境业务效率、降低成本的关键，券商需持续加大技术投入，通过AI、区块链、大数据等技术优化业务流程、提升服务体验、强化风险控制
六、结论与展望
6.12025年跨境业务拓展的核心成功要素综合来看，2025年证券行业跨境业务的成功拓展，需把握以下核心要素政策敏锐度密切跟踪国内外政策变化，主动对接监管机构，争取试点政策支持（如跨境业务创新试点、税收优惠）；客户需求洞察深入理解“走出去”企业、外资机构、个人投资者的跨境需求，提供“定制化”服务方案；风险控制能力建立全球化合规、风险、操作管理体系，在拓展业务的同时筑牢“安全网”；技术创新应用拥抱金融科技，通过技术赋能提升服务效率、优化用户体验、强化风险监控；人才与文化建设培养全球化人才，构建包容的跨文化团队，提升组织协同效率
6.2未来趋势展望第16页共17页展望2025年及以后，证券跨境业务将呈现三大趋势一是**“人民币国际化”加速推动跨境业务多元化**随着人民币在国际贸易、投资中的使用比例提升，人民币计价的跨境债券、跨境股票、跨境衍生品等业务将快速发展，券商需提前布局人民币资产相关业务二是**“绿色金融”成为跨境业务新增长点**全球碳中和目标下，绿色跨境融资、绿色资产配置需求激增，券商可开发“绿色跨境债券”“绿色跨境基金”等产品，助力客户实现“绿色资产全球化配置”三是**“数字化服务”重构跨境业务体验**AI、VR/AR等技术将深度融入跨境业务全流程，客户可通过“智能投顾+线上化服务”实现“一站式”跨境投资，服务效率与体验将显著提升结语2025年是证券行业跨境业务“由大变强”的关键一年面对全球经济的不确定性与政策开放的新机遇，券商需以“开放包容”的心态拥抱变化，以“专业务实”的行动深耕市场，以“风险可控”的底线保障发展，通过构建“全球化业务生态、差异化竞争优势、系统化风险防控”，在跨境业务的浪潮中实现高质量发展，为中国资本市场的国际化贡献力量（全文约4800字）第17页共17页。
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