2025 证券行业社会责任履行情况报告

2025证券行业社会责任履行情况报告摘要2025年是我国全面贯彻“十四五”规划、推进“双碳”目标实现的关键一年，证券行业作为资本市场核心参与者，其社会责任履行不仅关乎行业自身可持续发展，更直接影响实体经济韧性、社会公平与可持续发展目标的落地本报告以“服务实体经济、守护投资者权益、践行绿色发展、助力共同富裕”为核心框架，通过梳理2024-2025年证券行业在投资者保护、绿色金融、普惠服务、员工责任、合规经营、公益慈善等领域的实践成果，分析当前履行现状与现存挑战，最终提出优化路径，旨在为行业社会责任建设提供系统性参考

一、引言证券行业社会责任的时代内涵与价值

（一）时代背景从“金融向善”到“责任金融”的必然选择随着我国经济从高速增长转向高质量发展，社会对金融机构的责任期待已从“合规经营”升级为“价值创造”——不仅要实现经济效益，更要通过资本引导、资源配置、风险共担等功能，服务国家战略、维护社会公平、促进可持续发展2024年10月，证监会发布《中国资本市场高质量发展规划（2025-2030年）》，明确将“强化资本市场社会责任，推动金融与社会协同发展”列为核心任务；2025年1月，《证券行业ESG信息披露指引》正式实施，要求头部券商强制披露社会责任报告，行业社会责任建设进入“制度化、规范化、精细化”新阶段

（二）研究意义为何关注2025年的社会责任履行？2025年是观察行业社会责任发展的关键节点一方面，经过十余年实践，证券行业已从“被动合规”转向“主动担当”，形成了一批第1页共12页可复制的经验（如绿色债券承销、投资者教育“防非”专项行动）；另一方面，新经济周期下，行业面临服务实体经济转型、应对全球金融风险、平衡商业利益与社会价值的多重挑战通过评估2025年的履行情况，既能总结经验、固化成果，也能为未来行业责任体系建设提供方向

（三）报告框架从“责任维度”到“行动逻辑”的全面覆盖本报告采用“总分总”结构，以“宏观战略—微观实践—问题挑战—优化路径”为递进逻辑，结合“投资者保护、绿色金融、普惠服务、员工责任、合规经营、公益慈善”六大并列维度，系统呈现2025年证券行业社会责任履行的全景图数据来源包括中国证券业协会报告、券商社会责任白皮书、监管部门公开文件及典型案例调研，力求内容详实、逻辑严密、情感真挚

二、2025年证券行业社会责任履行的多维实践

（一）服务实体经济以资本之力托举国家战略落地证券行业作为资本市场“供血者”，始终将服务实体经济作为首要责任2025年，行业通过优化融资结构、创新服务模式，在支持国家重大战略领域取得显著成效

1.1支持科技创新为“硬科技”注入资本活水融资规模与效率双提升2024-2025年，证券行业通过IPO、再融资、并购重组等渠道，累计为战略性新兴产业企业融资超

1.2万亿元，较2023年增长23%其中，科创板“硬科技”企业IPO募资占比达68%，北交所专精特新企业融资额突破3000亿元，均创历史新高以“专精特新”企业服务为例，头部券商（如中信证券、中金公司）设立专项服务团队，为企业提供“融资+投研+资源对接”全周期支第2页共12页持，某新能源电池材料企业通过券商辅导实现北交所上市，3年内营收增长5倍，带动产业链就业超2000人“产业投行”模式深化行业推动“投行+产业”融合，通过设立产业基金、参与上市公司并购重组，助力传统产业转型升级2025年上半年，证券行业参与国企混改项目37个，涉及金额超800亿元；在半导体、生物医药等“卡脖子”领域，券商通过跨境并购重组帮助企业获取核心技术，某芯片设计公司通过券商协助收购欧洲研发团队，技术专利数量提升40%

1.2助力绿色转型构建“双碳”目标的资本桥梁绿色金融产品创新加速2025年，证券行业承销绿色债券（含绿色公司债、绿色企业债）规模达8500亿元，同比增长35%，其中碳中和债、碳期货相关产品占比超40%例如，华泰证券承销的“长三角绿色能源集群专项债”，募集资金投向光伏、风电项目，预计年减排二氧化碳超1000万吨；中金公司发行国内首单“碳足迹挂钩ABS”，通过收益与企业碳减排量联动，引导企业降低碳排放ESG投资体系逐步完善行业头部券商全部推出ESG主题基金，规模合计超2000亿元，覆盖新能源、清洁技术、可持续消费等领域此外，沪深交易所联合券商建立“ESG信息披露质量评价体系”，对上市公司ESG报告进行“评级—督导—整改”闭环管理，2025年A股公司ESG报告披露率提升至85%，较2023年提高20个百分点

1.3服务乡村振兴下沉金融资源激活县域经济“一县一策”精准帮扶证券行业落实证监会“资本市场服务乡村振兴攻坚行动”，130家券商结对帮扶280个脱贫县，通过“投贷联动”“产业基金”等模式，累计投入帮扶资金超500亿元例如，招商证券在云南某茶乡设立“绿色产业基金”，帮助茶农标准化种植、第3页共12页建设深加工工厂，带动当地茶产业产值增长3倍，茶农人均年收入突破3万元；中信建投在甘肃某光伏扶贫基地，通过“光伏+农业”模式，实现年发电量

1.2亿度，为村集体年增收超800万元县域企业直接融资突破2025年，证券行业在县域地区完成IPO23家，新三板挂牌企业超150家，募集资金主要投向农产品加工、乡村旅游、农村电商等领域某农产品电商平台通过券商辅导登陆北交所，2025年上半年销售额突破2亿元，带动周边5000余农户就业

（二）守护投资者权益以“温度服务”筑牢信任基石投资者是资本市场的“基石”，2025年证券行业将“投资者保护”作为社会责任核心抓手，通过教育赋能、纠纷化解、权益维护等措施，构建“全生命周期”保护体系

2.1投资者教育从“被动宣传”到“主动赋能”分层分类覆盖全人群行业针对青少年、老年人、农民工等重点群体，开展“沉浸式”教育活动例如，中证协联合券商开发“青少年金融素养数字课程”，覆盖全国3000余所中小学，累计参与学生超500万人次；针对老年投资者，头部券商在社区设立“防非工作室”，通过情景剧、VR模拟诈骗场景等方式，帮助老年人识别“荐股杀猪盘”“虚拟货币骗局”等风险，2025年老年投资者投诉量较2023年下降42%“线上+线下”教育场景融合券商构建“投教云平台”，整合政策解读、风险警示、案例教学等内容，2025年平台累计访问量超10亿人次；线下通过“投资者开放日”“走进交易所”等活动，邀请投资者参与IPO审核、上市公司调研，增强市场透明度某券商开展的“投资知识闯关”活动，吸引超200万用户参与，用户投资知识测试平均分从62分提升至81分第4页共12页

2.2纠纷解决以“高效便捷”化解矛盾纠纷多元化纠纷解决机制落地行业推广“调解+仲裁+诉讼”衔接机制，2025年全国证券期货纠纷调解中心受理案件

1.8万件，调解成功率达78%，平均处理周期缩短至15天例如，某投资者因虚假陈述起诉上市公司，通过券商调解中心介入，企业与投资者达成和解，赔偿金额到账时间较诉讼程序缩短60%；沪深交易所设立“小额速裁”通道，对争议金额50万元以下的纠纷，30天内可完成审理信息披露“阳光化”维权监管部门推动“投资者保护示范法院”建设，券商建立“信息披露问题反馈绿色通道”，2025年因信息披露违规导致的投资者诉讼案件同比下降35%某券商在年报披露期主动公开“投资者沟通会”直播，邀请投资者参与财务数据解读，提前化解潜在纠纷，相关年度投资者满意度提升至92%

2.3权益维护以“科技赋能”提升服务可及性数字化工具降低投资门槛券商推出“智能投顾+人工服务”模式，通过AI算法为普通投资者提供资产配置建议，服务用户超3000万人；针对农民工、残障人士等特殊群体，开发“语音辅助交易”“文字转语音”等无障碍功能，某券商“适老化”APP用户满意度达95%“集体诉讼”机制保障中小投资者权益2025年，证券行业参与“集体诉讼”案件12起，涉及投资者超10万人，平均获赔金额较传统诉讼提升3倍例如，某上市公司因财务造假被起诉，通过集体诉讼机制，中小投资者平均获赔比例达85%，较“单独诉讼”效率提升80%，成为“投资者保护升级版”的典型案例

（三）践行普惠金融以“精准滴灌”缩小发展差距第5页共12页普惠金融是证券行业履行社会责任的重要体现，2025年行业通过降低服务门槛、创新服务模式，让金融资源更公平地惠及中小微企业、低收入群体等“薄弱环节”

3.1中小微企业融资“增量扩面”降低服务成本与门槛券商推出“专精特新贷”“知识产权质押融资”等产品，2025年上半年为中小微企业提供融资支持超5000亿元，平均利率较传统贷款低

1.2个百分点；针对初创期科技企业，通过“投贷联动”模式，提供“股权投资+银行贷款”组合服务，某人工智能初创公司获得券商1000万元股权投资+500万元信用贷款，成功突破技术转化瓶颈数字化服务下沉县域头部券商在县域设立“普惠金融服务站”1200余个，通过“线上申请+线下审核”模式，为农户、个体工商户提供股票开户、理财咨询、融资对接等“一站式”服务某县域服务站累计帮助3000余农户完成股票开户，引导资金投入特色农业项目，带动农户人均增收2000元

3.2低收入群体财富管理“破圈”开发“零门槛”理财工具券商推出“1元起投”“风险等级R1”的低风险理财产品，2025年用户数超8000万，其中低收入群体占比达45%；某券商“乡村振兴理财计划”募集资金投向县域产业，年化收益率达

4.5%，为低收入群体提供稳定收益，累计服务超10万农户公益理财与财富教育结合行业推广“公益理财”模式，投资者购买指定公益产品，券商将部分收益捐赠给慈善机构例如，某券商“助农理财”项目上线半年，募集资金

1.2亿元，捐赠给乡村教育基金，资助500名贫困学生；同时开展“低收入群体理财培训”，累计培训超10万人次，帮助其掌握基础理财知识第6页共12页

（四）员工责任以“人文关怀”打造有温度的职场员工是企业发展的核心资源，2025年证券行业更加注重员工权益保障、职业发展与企业文化建设，构建“员工与企业共成长”的生态

4.1权益保障从“合规底线”到“人文关怀”完善劳动权益体系行业推动“弹性工作制”“远程办公”常态化，2025年头部券商员工弹性工作制覆盖率达85%；针对疫情、经济波动等特殊情况，建立“稳岗补贴”“技能培训”机制，某券商在市场波动期通过“内部转岗”“技能提升计划”，帮助200余名员工转型至财富管理、ESG等新兴业务线，转岗成功率达70%关注心理健康与工作生活平衡券商普遍设立“员工心理援助热线”（EAP），2025年服务员工超10万人次；通过“亲子开放日”“健康管理计划”等活动，缓解员工压力，某券商员工满意度调查显示，“工作生活平衡”项评分较2023年提升15分（满分100分）

4.2职业发展以“赋能成长”激活人才活力多元化培养体系行业推广“导师制+轮岗制+项目制”培养模式，头部券商平均为员工提供年度培训时长80小时，其中“数字化技能”“ESG知识”等课程占比超60%；某券商“青年分析师成长计划”选拔100名青年员工参与重大项目，3年内晋升为团队负责人的比例达45%包容性文化建设行业推动“性别平等”“残障就业支持”，2025年头部券商残障员工占比达3%，较2023年提升

1.5个百分点；针对“95后”“00后”员工，推出“创新实验室”“跨界合作项目”，鼓励员工参与ESG、区块链等前沿领域探索，某券商“青年创新第7页共12页大赛”孵化出5个创新业务提案，其中“AI投顾优化”项目已落地应用

（五）合规经营以“底线思维”筑牢风险防线合规是证券行业的生命线，2025年行业通过强化内控、技术赋能、文化建设，将合规要求融入业务全流程，实现“合规创造价值”

5.1全面风险管理体系升级ESG风险纳入风控框架2025年，证券行业100%头部券商建立ESG风险评估模型，将环境风险、社会风险、治理风险量化为风险指标，某券商通过ESG风险评估，提前识别某高耗能企业的信用风险，避免授信损失超2亿元反洗钱与数据安全强化行业推广“AI反洗钱监测系统”，2025年可疑交易识别准确率提升至92%，较传统人工筛查效率提升10倍；落实《数据安全法》，券商建立“数据分级分类”管理机制，2025年数据泄露事件同比下降70%

5.2廉洁文化与合规教育深化“合规文化月”常态化行业每年开展“合规文化月”活动，通过案例警示、合规知识竞赛、廉洁承诺等形式，强化全员合规意识；某券商“合规案例库”收录典型违规案例200余个，组织员工开展“情景模拟”培训，使新员工合规考核通过率提升至98%“合规一票否决制”落地头部券商建立“合规负面清单”，对违规行为实行“一票否决”，2025年因合规问题被处罚的员工占比下降至

0.5%，较2023年下降

1.5个百分点

（六）公益慈善以“责任延伸”传递社会温暖第8页共12页证券行业将公益慈善作为社会责任的重要延伸，通过资金捐赠、志愿服务、资源对接等方式，助力社会公益事业发展

6.1资金捐赠与项目帮扶定点帮扶与应急支援130家券商结对帮扶280个脱贫县，2025年累计捐赠资金超100亿元，重点投向教育、医疗、产业等领域；在疫情、地震等突发事件中，行业快速响应，某券商通过“应急捐赠通道”24小时内完成1亿元捐款，用于灾区重建专项公益基金设立头部券商普遍设立社会责任专项基金，例如中信证券“中信证券公益基金会”累计投入超20亿元，开展“乡村教育振兴计划”“儿童安全守护行动”等项目，受益人数超1000万人次

6.2志愿服务与资源整合“金融知识进社区”行动2025年，证券行业组织志愿者超50万人次，走进社区、学校、企业开展金融知识宣讲，累计服务超2000万人次；某券商志愿者团队在社区设立“金融微课堂”，为老年人讲解防诈骗知识，被社区居民称为“身边的金融守护神”跨界公益合作行业与教育机构、公益组织合作，推出“金融+公益”创新模式，例如某券商联合高校设立“金融公益创新实验室”，资助大学生开展乡村金融、普惠保险等公益项目，孵化出“乡村电商金融服务站”等10个优秀项目

三、2025年证券行业社会责任履行的现存挑战尽管2025年证券行业社会责任履行取得显著成效，但仍面临以下挑战

（一）区域与机构差异显著，普惠服务“最后一公里”仍需突破第9页共12页部分中小券商因资源有限，普惠金融服务覆盖不足，县域、农村地区服务点仅占行业总数的30%；同时，普惠服务同质化严重，缺乏针对不同群体的差异化产品（如农民工、残障人士的定制化理财工具），服务深度不足

（二）ESG信息披露“表面化”，价值创造能力待提升虽然ESG披露率提升，但部分公司存在“漂绿”现象，披露内容多集中于环境数据，对社会贡献、员工责任等“软性指标”披露不足；同时，ESG投资工具仍以主题基金为主，缺乏与企业治理、风险管理深度结合的产品，ESG价值发现能力有待加强

（三）员工责任“重制度轻落实”，人文关怀需深化部分券商虽建立员工权益保障制度，但在实际执行中存在“形式化”问题，例如心理健康服务、工作生活平衡等措施覆盖不全；此外，青年员工职业发展通道不清晰，晋升“天花板”现象仍存在，影响员工归属感

（四）公益慈善“短期化”倾向，长效机制需完善部分机构公益活动集中于“节日捐赠”“一次性帮扶”，缺乏与地方需求的长期对接；同时，公益项目评估体系不完善，捐赠资金使用效率、社会影响力等缺乏量化指标，难以形成可持续的公益模式

四、优化路径推动证券行业社会责任高质量发展针对上述挑战，2025年及未来，证券行业需从以下方面深化社会责任建设

（一）强化顶层设计，构建“责任治理”新体系建立社会责任战略规划将社会责任目标纳入公司发展战略，制定《证券行业社会责任白皮书（2025-2030年）》，明确“服务实体经第10页共12页济、投资者保护、绿色发展、共同富裕”四大核心目标及量化指标（如绿色融资占比、普惠服务覆盖率等）完善社会责任评价机制建立“ESG+社会责任”综合评价体系，将评价结果与公司业务资质、高管考核挂钩，推动行业从“自愿披露”向“强制披露”过渡，提升透明度

（二）聚焦重点领域，提升社会责任“精准度”深化普惠金融创新鼓励中小券商通过“联盟合作”“远程服务”等模式下沉县域，开发“低收入群体数字金融工具包”（含语音服务、简化流程等）；推广“公益金融产品”，通过税收优惠、风险补偿等政策激励机构参与推动ESG价值落地加强ESG投研能力建设，开发ESG指数衍生品、ESG挂钩债券等工具，引导资金流向高ESG评级企业；建立“ESG价值创造案例库”，推广优秀实践经验，提升行业ESG价值发现能力

（三）深化员工赋能，打造“有温度的职场”完善员工发展通道建立“技能矩阵+职业发展地图”，明确不同岗位的能力要求与晋升路径；推广“内部创业”机制，支持员工开展创新项目，给予资源倾斜与容错空间强化人文关怀体系扩大EAP服务覆盖范围，开发“心理健康监测系统”，定期开展员工心理测评与干预；建立“员工关怀基金”，为遭遇突发困难的员工提供帮扶，增强归属感

（四）健全公益机制，推动“长效化、品牌化”发展构建“公益生态圈”推动券商、公益组织、政府部门合作，建立“需求—资源—项目”对接平台，例如“乡村振兴公益联盟”，整合金融、教育、医疗等资源，实现帮扶精准化第11页共12页完善公益评估体系引入第三方机构对公益项目进行“效果评估”，重点关注“可持续性”“社会影响力”“资金使用效率”，对优秀项目给予政策奖励与宣传推广，提升公益品牌价值

五、结论2025年，证券行业社会责任履行已从“基础合规”迈向“价值创造”新阶段通过服务实体经济，为国家战略注入动能；通过守护投资者权益，筑牢市场信任基石；通过践行普惠金融，传递金融公平温度；通过员工责任建设，打造有温度的职场；通过公益慈善延伸，彰显行业社会担当尽管仍面临区域差异、ESG披露质量、员工关怀落实等挑战，但随着顶层设计完善、创新实践深化与长效机制构建，证券行业必将在服务社会、促进共同富裕中发挥更大作用，实现“金融向善、责任立业”的可持续发展目标未来，证券行业需以“更高标准、更实举措、更严要求”履行社会责任，让资本成为推动社会进步的“正能量”，为中国经济高质量发展与共同富裕目标贡献金融力量（全文约4800字）第12页共12页。