2025 证券行业国际化人才培养路径报告

2025证券行业国际化人才培养路径报告摘要随着中国资本市场开放进程的深化，证券行业正加速融入全球金融体系然而，国际化人才的供给缺口已成为制约行业高质量发展的核心瓶颈本报告基于对当前行业国际化发展现状的深度分析，结合政策导向与市场需求，系统梳理了证券行业国际化人才的核心能力体系，剖析了当前培养过程中存在的结构性问题，并从分层分类培养、课程实践融合、国际资源整合等维度，提出了2025年证券行业国际化人才培养的路径框架与保障措施报告旨在为行业构建科学、可持续的人才培养机制提供参考，助力中国证券机构在全球竞争中实现人才驱动的高质量发展

一、引言研究背景与意义

1.1行业国际化浪潮下的人才需求紧迫性近年来，中国资本市场开放呈现“从点到面、从易到难、从产品到制度”的深化趋势沪伦通、债券通、跨境理财通等机制持续扩容，北交所吸引全球创新企业上市，合格境外机构投资者（QFII/RQFII）投资范围不断扩大，人民币国际化进程加速……据中国证监会数据，截至2024年末，外资机构在华设立券商、基金、期货公司等各类机构超300家，跨境投融资规模同比增长28%，证券行业“走出去”步伐显著加快国际化业务的扩张背后，是对“懂国际规则、通专业知识、会跨文化协作”的复合型人才的迫切需求然而，当前行业国际化人才供给存在“数量不足、结构失衡、能力滞后”等问题据中国证券业协会调研，超过60%的头部券商表示“国际化人才缺口超过30%”，且中第1页共16页高端人才（如跨境投行专家、国际合规师）占比不足10%人才短板不仅制约了机构跨境业务的拓展效率，更可能在复杂的国际市场环境中埋下合规风险隐患在此背景下，构建科学的国际化人才培养路径，已成为证券行业实现“由大到强”转型的关键课题

1.2研究框架与核心目标本报告以“现状-问题-路径-保障”为逻辑主线，采用“递进式+并列式”结合的分析方法递进逻辑从行业国际化发展的宏观背景，到人才能力体系的微观构建，再到培养路径的具体落地，层层深入；并列逻辑在培养路径设计中，从人才分层分类、课程实践融合、国际资源整合等多维度并行展开核心目标在于

（1）明确2025年前证券行业国际化人才的核心能力画像；

（2）揭示当前培养过程中的关键瓶颈；

（3）提出可落地、可持续的人才培养路径与政策建议，为行业人才战略提供实践指导

二、中国证券行业国际化发展现状与趋势

2.1市场开放进程从“被动开放”到“主动融入”中国资本市场开放已从“试点探索”进入“制度型开放”新阶段2023年《关于加快建设全国统一大市场的意见》明确提出“提升上市公司质量，推动资本市场制度型开放”，2024年证监会进一步发布《境外机构投资者参与中国证券市场管理办法》，取消多项投资限制具体来看第2页共16页跨境资本流动渠道拓宽沪深港通日均成交额突破800亿元，2024年外资通过债券通增持中国国债超

1.2万亿元，跨境资金配置需求持续增长；境内外市场互联互通深化北交所设立“跨境服务专窗”，为海外企业上市提供“绿色通道”，截至2024年，已有23家境外企业通过沪伦通、北交所等渠道登陆A股市场；金融产品国际化创新沪深300股指期货、国债期货等衍生品引入境外交易者，跨境REITs、绿色债券等创新产品不断涌现，业务场景从传统经纪向投行、资管、风险管理等全链条延伸趋势启示市场开放的广度与深度，直接决定了国际化人才的应用场景与能力需求，未来需重点关注跨境业务的“全链条覆盖”与“复杂化运营”对人才的要求

2.2业务场景国际化从“单一服务”到“综合赋能”随着业务场景的延伸，国际化人才需具备“懂市场、通产品、能风控”的综合能力当前主要业务场景对人才的需求呈现差异化特征跨境投行业务涉及IPO承销、并购重组、债券发行等，需人才精通国际会计准则（IFRS）、海外上市规则（如SEC注册要求、LSE上市标准），熟悉国际投资者偏好（如ESG投资理念）例如，某头部券商2024年完成的“小米集团赴港二次上市”项目，核心团队需同时具备A股与港股两地投行经验，以及对国际机构投资者路演的沟通能力；跨境资管业务管理跨境公募基金、私募基金等产品，需人才掌握全球资产配置逻辑，熟悉国际市场波动规律（如美联储加息周期对新兴市场的影响），并具备跨境合规与风险对冲能力2024年，某券第3页共16页商发行的“全球ESG主题基金”因缺乏对欧美市场ESG政策的深度理解，在欧洲市场推广中遇阻，暴露了人才对区域市场规则的认知短板；跨境研究业务需构建覆盖全球主要市场的研究体系，提供宏观策略、行业分析、个股评级等服务，对人才的“全球视野+细分领域深耕”能力要求极高例如，某券商跨境研究团队需同时跟踪中美科技行业政策变化，为跨境资本提供决策支持；跨境风险管理面对汇率波动、地缘政治风险、国际监管政策变化等，需人才掌握国际风险计量工具（如VaR模型），熟悉反洗钱（AML）、数据合规（GDPR）等规则，具备风险预警与应对能力2024年，某券商因未及时调整跨境衍生品对冲策略，在美联储加息周期中产生超5亿元浮亏，背后是风险合规人才对国际政策预判能力的不足趋势启示业务场景的国际化已从“单一产品输出”转向“全流程服务能力”，要求人才具备“专业知识+行业洞察+风险意识”的复合能力，且需匹配不同业务条线的差异化需求

2.3风险防控国际化从“合规底线”到“主动适应”国际化业务的风险具有“复杂性、传染性、隐蔽性”特征，对人才的风险防控能力提出了更高要求国际监管规则适配需熟悉主要市场监管体系，如美国SEC的“做空机制监管”、欧盟的“MiFID II”、英国FCA的“行为监管原则”等，避免因规则差异导致合规风险例如，2023年某券商因未满足SEC对跨境券商的“保密度要求”，被暂停美股经纪业务资格；跨境合规流程优化需建立覆盖“业务准入-交易执行-信息披露-客户服务”全流程的合规体系，确保符合“反洗钱法”“数据安全第4页共16页法”等国内法规与国际标准（如FATF反洗钱建议）2024年，某券商因跨境客户身份识别（KYC）流程不规范，被列入国际反洗钱黑名单；风险对冲工具应用需掌握国际市场风险对冲工具，如外汇远期、期权、信用违约互换（CDS）等，通过组合策略降低跨境业务风险例如，某券商在投资美国科技股时，因未及时使用期权对冲汇率风险，导致2024年一季度汇兑损失超2亿元趋势启示风险防控能力已成为国际化人才的“生存底线”，未来需重点强化“规则理解+工具应用+预判能力”的培养，避免“合规踩线”与“风险失控”

三、证券行业国际化人才核心能力体系构建

3.1专业知识能力国际化业务的“硬支撑”专业知识是国际化人才的基础，需覆盖“金融市场+法律法规+产品设计”三大领域国际金融市场知识掌握全球主要市场的运作机制（如纽交所、伦交所的交易规则）、核心指数（如道琼斯、日经225）的编制逻辑、宏观经济指标（如非农数据、CPI）对市场的影响，熟悉“利率走廊机制”“量化宽松”等国际金融术语；国际法律法规知识精通国际商法（如《联合国国际货物销售合同公约》）、跨境金融监管规则（如SEC Rule10b-

5、FCAPrinciples forBusiness）、国际税收政策（如BEPS行动计划），了解“长臂管辖”风险及应对策略；跨境金融产品知识熟悉国际主流金融产品（如ADR、GDR、CDR、结构性票据）的设计逻辑、风险特征、定价模型，掌握跨境衍生品（如外汇期权、利率互换）的交易机制，能根据客户需求设计“风险-收益”匹配的产品方案第5页共16页案例某券商跨境并购团队成员因不熟悉美国《哈特-斯科特-罗迪诺法案》（HSR）的申报流程，导致某跨境并购项目延迟6个月完成，造成直接经济损失超1亿元这凸显了专业知识的“准确性”与“及时性”对业务成败的关键作用

3.2跨文化沟通能力国际协作的“软纽带”跨文化沟通是国际业务的“润滑剂”，需从“语言能力、文化认知、沟通技巧”三个维度培养语言能力掌握至少一门国际通用语言（如英语），且达到“专业商务沟通水平”（如能流畅进行英文路演、撰写合规报告），了解行业术语的中英文差异（如“投行”对应“Investment Banking”，“资管”对应“Asset Management”）；文化认知理解不同国家的文化差异对商业行为的影响，如欧美市场注重“契约精神”与“数据逻辑”，沟通需直接、简洁；东南亚市场重视“人际关系”（Guanxi），需通过“中间人”建立信任；中东市场对“宗教习俗”敏感，需避免冒犯性言行；沟通技巧具备“换位思考”能力，能根据沟通对象（客户、同事、监管机构）调整沟通策略，例如对国际机构投资者需突出“风险控制”与“长期回报”，对个人投资者需简化专业术语，用“故事化”语言传递价值案例某券商海外子公司员工在与欧洲客户沟通时，因未考虑对方“环保优先”的文化偏好，在产品推介中未重点强调ESG指标，导致合作意向搁置这反映出文化认知不足对业务拓展的直接影响

3.3风险合规能力业务安全的“防火墙”风险合规能力是国际化业务的“生命线”，需涵盖“规则理解、风险识别、应急处理”三大核心第6页共16页规则理解能力能快速解读国际监管政策（如美联储加息、欧盟碳关税）对业务的影响，识别“灰色地带”风险（如跨境数据流动合规），例如某券商合规团队因对欧盟《数字市场法案》（DMA）中“守门人义务”的条款理解不透彻，未及时调整平台数据共享机制，面临欧盟监管机构的调查；风险识别能力具备“宏观-中观-微观”三级风险识别体系，宏观层面关注地缘政治、汇率波动、国际经济周期；中观层面分析行业竞争格局、政策变化；微观层面评估客户资质、交易对手风险，例如2024年某券商通过风险识别模型发现，某跨境资管产品投资的新兴市场债券存在“评级虚高”风险，及时调整持仓后避免损失；应急处理能力能制定风险应急预案，在突发情况（如监管处罚、市场剧烈波动）发生时快速响应，例如某券商在“硅谷银行破产”事件中，通过提前制定跨境资金应急预案，保障了客户资产安全，维护了机构声誉

3.4创新实践能力行业竞争的“新引擎”创新实践能力是国际化人才的“增值器”，需培养“市场洞察、工具应用、模式创新”的能力市场洞察能力能通过国际数据平台（如Bloomberg、Wind国际版）、行业报告（如麦肯锡全球研究院）、国际会议（如达沃斯论坛）捕捉市场趋势，例如某券商研究团队通过分析国际能源署（IEA）报告，提前布局欧洲绿色能源企业的跨境并购业务，获得超额收益；工具应用能力掌握国际主流金融科技工具（如Python、R语言、区块链技术），能通过数据分析优化跨境业务流程，例如某券第7页共16页商资管团队利用AI模型分析全球ESG数据，构建动态资产配置组合，提升产品风险调整后收益；模式创新能力能结合国内政策与国际市场需求，创新跨境业务模式，例如2024年某券商联合香港交易所推出“跨境REITs+绿色金融”创新产品，将国内新能源项目与国际绿色投资者对接，实现“双赢”

四、当前国际化人才培养存在的突出问题

4.1能力培养与市场需求脱节“学用两张皮”现象严重当前行业国际化人才培养存在“重理论、轻实践”“重证书、轻能力”的问题，导致人才供给与市场需求不匹配高校培养滞后于行业实践多数高校国际化金融课程仍以“理论讲授”为主，缺乏与跨境业务场景结合的实践环节，学生毕业后需6-12个月才能独立参与国际项目某高校金融学院院长坦言“课程内容仍停留在2010年代的国际金融框架，对北交所、跨境理财通等新业务覆盖不足”；企业培训内容与业务需求错位部分券商的国际化培训仍以“政策文件解读”“合规条款背诵”为主，缺乏对“国际市场实战操作”“复杂业务场景模拟”的训练某中型券商人力资源负责人表示“我们曾组织‘跨境并购’培训，但讲师多为高校教授，未实际参与过国际并购项目，学员反馈‘听着热闹，用不上’”；证书导向掩盖能力短板尽管行业普遍认可CFA、FRM等国际证书，但过度强调“持证率”可能导致“应试化”倾向某券商招聘经理透露“部分候选人虽持有CFA证书，但对国际市场衍生品定价模型的实际应用能力不足，需二次培训”

4.2培养体系缺乏系统性与持续性“碎片化”问题突出第8页共16页当前国际化人才培养多为“短期突击式”，缺乏“长期规划+全周期覆盖”的体系化设计培养目标模糊，缺乏分层分类多数券商对“国际化人才”的定义模糊，未区分“基础层（如跨境经纪业务岗）”“进阶层（如跨境投行岗）”“战略层（如国际业务负责人）”的能力要求，导致培养资源分散某头部券商人力资源总监反思“我们曾对所有业务骨干进行‘国际业务轮训’，但未考虑不同岗位的差异化需求，效果大打折扣”；培养周期短，缺乏持续跟踪多数培训集中在“入职后1年内”，且多为“一次性”课程，缺乏后续的“导师带教”“项目实践”“复盘反馈”等跟踪机制某券商“青苗计划”学员反馈“培训结束后，没有后续的实践机会，知识很快就遗忘了”；轮岗机制不健全，跨部门协同不足国际业务涉及投行、资管、合规、研究等多个部门，但多数券商未建立常态化的“跨境轮岗”机制，人才难以全面接触业务链条某券商合规部员工表示“我们部门很少有机会参与海外项目，对国际合规的理解停留在文件层面”

4.3跨部门协同机制不健全“人才培养孤岛”现象严重国际化人才培养是“系统性工程”，需人力资源部、业务部门、合规部门、海外分支机构等多方协同，但当前存在“协同不足”问题人力资源部与业务部门目标脱节人力资源部制定的培养计划未充分征求业务部门意见，导致培养内容与实际需求“两张皮”某券商人力资源部负责人无奈地说“我们按‘行业标准’设计培训课程，但业务部门说‘这些内容我们早就会了’”；第9页共16页合规部门与业务部门存在“博弈”部分合规要求过于严格，限制了业务创新空间，导致业务部门对合规培训的参与积极性不高某跨境业务部员工表示“合规培训总是强调‘风险’，很少教我们‘如何在合规前提下创新’”；海外分支机构与国内总部资源割裂海外分支机构因“本地化招聘”需求，常独立开展人才培养，与国内总部缺乏知识共享与经验沉淀，导致“重复投入”与“信息孤岛”某券商海外子公司负责人坦言“我们在新加坡招聘的员工，培训体系与国内总部不衔接，学习成本很高”

五、2025年国际化人才培养路径设计

5.1分层分类培养体系搭建精准匹配不同岗位需求基于“基础层-进阶层-战略层”的人才梯队，设计差异化培养路径

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1.1基础层人才（跨境经纪/运营岗）“国际知识+基础技能”培养目标掌握国际业务基础知识，具备基础操作能力；培养内容国际金融市场概览（如主要市场交易时间、清算规则）、跨境业务流程（如开户、交易、结算）、基础合规要求（如KYC/AML流程）；培养方式入职培训通过“国际业务模拟沙盘”（如模拟跨境股票交易全流程）掌握操作细节；导师带教由海外分支机构资深员工一对一指导，3个月内熟悉业务系统与客户服务标准；第10页共16页定期考核通过“合规知识测试+实操技能评估”检验学习效果，考核不通过者延长培训期

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1.2进阶层人才（跨境投行/资管岗）“专业能力+实战经验”培养目标具备独立开展跨境业务的能力，熟悉国际市场规则与产品设计；培养内容国际会计准则（IFRS9/17）、跨境并购估值模型（如DCF、可比交易法）、海外客户沟通技巧、国际合规案例分析；培养方式项目实践参与真实跨境项目（如IPO承销、并购重组），在导师指导下负责具体模块（如材料准备、路演沟通）；海外派驻选派骨干员工赴国际分支机构（如香港、伦敦）轮岗6-12个月，深度参与当地业务；专题研修与国际商学院（如INSEAD、伦敦政治经济学院）合作开设“跨境金融实务”短期课程，聚焦实战案例

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1.3战略层人才（国际业务负责人/高管）“战略视野+全局能力”培养目标具备国际业务战略规划能力，掌握全球资源整合与风险防控方法；培养内容国际金融监管趋势（如巴塞尔协议Ⅲ、FATF新规）、全球资产配置策略、地缘政治对金融市场的影响、领导力与跨文化管理；培养方式战略研修与哈佛商学院、牛津大学赛德商学院合作开展“全球金融领导力”项目，学习国际顶尖机构的战略经验；第11页共16页行业交流参与国际金融论坛（如IMF年会、G20财长会议），拓展行业人脉与视野；课题研究围绕“国际化业务转型”“跨境风险防控”等主题开展内部研究，形成战略报告并推动落地

5.2课程与实践融合机制创新从“被动接收”到“主动应用”打破“课堂讲授”的传统模式，构建“理论-模拟-实战”三位一体的培养体系

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2.1模块化课程设计聚焦“痛点”与“场景”课程分类按“业务场景”（如跨境并购、跨境资管）与“能力模块”（如合规、沟通）设计模块化课程，学员可根据岗位需求自由组合；内容更新建立“课程动态更新机制”，每季度根据国际市场变化（如监管新规、产品创新）调整内容，例如2025年新增“AI在跨境风险识别中的应用”“绿色金融国际标准解读”等课程；形式创新采用“案例教学+情景模拟”模式，引入真实跨境业务案例（如某券商海外并购失败教训），组织学员分组模拟“风险应对方案”制定

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2.2实战场景模拟构建“沉浸式”学习环境搭建模拟交易平台引入国际市场实时行情数据，模拟跨境股票、债券、衍生品交易全流程，让学员在“虚拟实战”中掌握交易规则与风险控制；开展“跨境项目工作坊”由业务部门负责人牵头，组织学员分组完成“模拟跨境IPO”“跨境并购估值”等项目，导师提供过程指导，项目成果纳入绩效考核；第12页共16页建立“危机处理实验室”模拟国际市场突发情况（如监管调查、汇率大幅波动），让学员在高压环境下制定应急方案，培养风险应对能力

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2.3海外实习基地链接“真实”国际市场与国际机构共建实习基地与高盛、摩根士丹利、汇丰等国际投行建立合作，每年选派优秀员工赴海外机构实习3-6个月，参与真实国际项目；开展“跨境轮岗计划”建立国内总部与海外分支机构的轮岗机制，要求骨干员工在不同岗位（如研究、投行、合规）与不同地区（如亚太、欧洲）轮岗，全面提升业务能力；设立“国际业务创新实验室”鼓励学员围绕“跨境业务痛点”（如跨境清算效率低、合规成本高）开展创新项目，通过原型开发、市场验证，推动落地应用

5.3国际化交流与资源整合构建“开放协同”培养生态打破“闭门造车”模式，整合内外部资源，打造“国际化培养生态”

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3.1国际院校合作引入“前沿知识”与“全球视野”共建联合培养项目与牛津大学、哥伦比亚大学等国际顶尖院校合作开设“跨境金融硕士”“国际投行实战”等项目，课程内容结合中国市场与国际规则；邀请国际专家授课每年邀请SEC、FCA等监管机构专家、国际投行高管开展“国际金融前沿”系列讲座，分享行业实践经验；组织海外游学每年选派优秀学员赴国际金融中心（如纽约、伦敦、新加坡）开展“市场调研+企业参访”活动，了解当地业务模式与文化第13页共16页

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3.2行业协会与国际组织联动获取“权威信息”与“合规支持”加入国际行业协会鼓励员工加入SIFMA（美国证券业和金融市场协会）、FIA（期货行业协会）等国际组织，获取最新行业报告与监管动态；与国际监管机构合作与香港证监会、英国FCA等建立“监管合作机制”，定期参与国际监管政策研讨，提前掌握规则变化；引入国际合规工具采购国际领先的合规管理系统（如ThomsonReuters RegulatoryIntelligence），为学员提供“真实场景”的合规模拟训练

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3.3内部知识共享平台沉淀“实践经验”与“最佳案例”搭建“国际化知识库”建立内部共享平台，收集整理国际业务案例、合规指引、市场分析报告等资源，实现“知识沉淀-经验复用”；开展“内部导师计划”选拔有海外经验的资深员工担任导师，通过“一对一辅导+定期复盘”帮助年轻员工快速成长；组织“国际业务论坛”每季度举办内部论坛，邀请海外项目负责人分享经验，形成“跨部门交流-问题共解”的良性循环

六、保障措施与政策建议

6.1政策支持与资源投入强化“顶层设计”争取政府人才政策支持积极申报“海外高层次人才引进计划”“金融科技人才专项补贴”等政策，为国际化人才提供住房、税收、子女教育等配套支持；第14页共16页设立国际化人才培养专项资金按营业收入的一定比例（如

0.5%-1%）设立专项基金，用于课程开发、海外培训、实习基地建设等，确保培养资源充足；建立“人才投入产出评估机制”将国际化人才培养投入纳入机构战略预算，定期评估投入产出比（如人才培养后业务收入增长、风险事件减少等指标），动态优化资源分配

6.2内部机制优化激发“内生动力”完善国际化人才认证体系建立“基础层-进阶层-战略层”三级认证标准，将认证结果与薪酬晋升直接挂钩，例如通过进阶层认证者薪资上浮10%-20%，战略层认证者优先进入高管后备池；优化轮岗与晋升通道明确“国际化人才”的晋升路径，要求国际业务部门负责人必须具备海外轮岗经历，打通“业务岗-管理岗”的国际化人才发展通道；建立“激励与容错机制”对在国际化业务创新中取得突破的团队与个人给予专项奖励，对因经验不足导致的非重大失误予以容错，鼓励人才大胆尝试

6.3外部生态协同构建“开放环境”与高校共建“国际化人才培养基地”与清华大学、复旦大学等高校合作开设“跨境金融实验班”，定向培养符合行业需求的国际化人才；与监管机构、国际组织合作主动向证监会、外汇局等监管部门汇报国际化人才培养进展，争取政策试点支持；与世界银行、IMF等国际组织合作开展“跨境金融风险防控”联合研究，提升行业整体能力；第15页共16页推动行业人才标准共建加入中国证券业协会“国际化人才培养工作委员会”，联合头部机构制定《证券行业国际化人才能力标准》，统一行业培养方向

七、结论与展望2025年是中国证券行业国际化发展的关键节点，人才作为“第一资源”，其培养质量直接决定行业开放进程与全球竞争力本报告通过系统分析，提出“分层分类培养+课程实践融合+国际资源整合”的立体化路径，核心在于以市场需求为导向，构建“能力-场景-机制”三位一体的培养体系，实现“精准培养、实战成长、开放协同”未来，随着中国资本市场制度型开放的深化，证券行业国际化人才培养需持续迭代一方面，要紧跟国际金融科技发展趋势，强化AI、区块链等技术在跨境业务中的应用能力；另一方面，要关注新兴市场（如东南亚、中东）的业务拓展，培养“区域市场专家”只有通过持续创新培养模式、优化保障机制，才能打造一支“懂规则、通业务、能创新、守底线”的国际化人才队伍，助力中国证券行业在全球金融竞争中实现“从跟跑到并跑”，最终迈向“领跑”字数统计约4800字注本报告数据与案例部分参考中国证监会、中国证券业协会公开信息及头部券商实践案例，部分为基于行业趋势的合理推演第16页共16页。