2025 银行业流动性风险管理研究

2025银行业流动性风险管理研究前言为何聚焦2025年的流动性风险管理？在全球经济格局深刻调整、金融市场波动加剧的背景下，银行业作为现代经济的核心枢纽，其流动性风险管理能力直接关系到自身稳健运营乃至整个金融体系的稳定2025年，距离全球疫情全面消退已过去数年，全球经济虽逐步进入复苏周期，但复苏进程分化、地缘政治冲突、利率市场化深化、金融科技迭代等多重因素交织，正深刻重塑银行业的经营环境在此背景下，“流动性”作为银行的生命线，其管理的复杂性和重要性较以往更为凸显本报告以2025年银行业流动性风险管理为研究对象，立足当前经济金融形势与行业发展趋势，从宏观环境、行业现状、核心挑战、技术创新、优化策略五个维度展开分析报告旨在揭示2025年银行业流动性风险管理的关键问题，探索适应新环境的管理路径，为行业实践提供参考全文采用“总分总”结构，以递进逻辑梳理问题成因，以并列逻辑展开解决方案，力求内容详实、逻辑严密，兼具专业性与实践指导意义

一、2025年银行业流动性风险管理的宏观环境与行业现状

（一）宏观环境多重压力交织下的流动性风险土壤当前，全球经济正处于“后疫情时代”的转型期，宏观环境呈现出“高不确定性、高波动性、高调整性”的特征，为银行业流动性管理埋下隐患从经济周期看，2025年全球经济复苏进程仍面临挑战一方面，主要发达经济体（如美国、欧元区）为抑制通胀而维持高利率政策，企业融资成本上升，偿债压力加大，可能导致不良贷款率反弹；另一第1页共11页方面，新兴市场国家受全球供应链重构、资本流动波动影响，经济增长乏力，银行对这些地区的信贷敞口面临违约风险这种经济下行压力直接影响银行资产端的现金流企业还款能力下降、个人贷款逾期率上升，导致银行现金流入减少，流动性储备被动消耗从监管政策看，2025年全球金融监管体系持续强化中国银保监会已明确将“流动性风险”列为银行业三大风险之一，要求商业银行LCR（流动性覆盖率）、NSFR（净稳定资金比率）等核心指标保持在120%、100%以上，并建立动态调整的流动性风险偏好和限额体系欧盟《利率风险管理与流动性监管法案》（IRRBB）也进一步细化了流动性压力测试的要求，要求银行覆盖极端情景（如系统性支付系统中断、市场挤兑）监管趋严倒逼银行提升流动性管理的精细化水平，但也增加了合规成本，部分中小银行可能因资源有限而面临管理压力从市场环境看，利率市场化与金融创新加速推进，银行负债稳定性受到冲击2025年，全球主要经济体利率市场化进入深水区，存款利率上限全面放开，银行需通过差异化定价争夺存款，导致存款成本上升；同时，金融科技公司推出的“智能存款”“活期理财”等产品分流银行存款，尤其是年轻群体和高净值客户更倾向于将资金转移至收益率更高的低风险理财或货币基金，导致银行活期存款占比下降，负债端波动性增强此外，全球地缘政治冲突（如俄乌冲突持续、中东局势紧张）引发避险情绪升温，国际资本流动加剧，部分银行的跨境资金池面临“抽离风险”，进一步放大了流动性管理的复杂性

（二）行业现状流动性指标整体达标，但结构性矛盾突出尽管2025年银行业整体流动性风险可控，但从具体数据和结构来看，仍存在不容忽视的问题第2页共11页

1.核心流动性指标基本达标，但“达标”背后隐藏隐患根据银保监会2024年四季度数据，商业银行整体LCR为135%，NSFR为112%，均显著高于监管要求的最低标准然而，“达标”不代表“健康”部分银行依赖高流动性资产（如国债、政策性金融债）的“规模达标”，而对非高流动性资产的流动性风险关注不足；部分中小银行LCR达标主要依赖央行的流动性支持工具（如MLF、SLF），自身主动管理能力薄弱，一旦外部支持收紧，流动性储备可能迅速枯竭

2.资产负债结构失衡，“短借长贷”风险加剧2025年，银行资产端长期化趋势明显受“碳中和”目标推动，绿色信贷、基建贷款等长期资产占比上升；同时，居民对房贷、消费贷的需求持续增长，个人长期贷款占比达45%（较2020年提升12个百分点）负债端则呈现“短期化”特征同业存单、结构性存款等短期负债占比从2020年的25%升至2024年的38%，部分银行短期负债占比超过50%这种“资产长期化、负债短期化”的错配，导致银行面临“流动性期限缺口”，一旦市场出现波动，短期负债难以续作，可能引发“滚续性风险”

3.流动性储备“量足但质不优”银行高流动性资产（HQLA）规模虽持续增长，2024年商业银行HQLA占总资产比例达18%（较2020年提升5个百分点），但结构上存在“过度集中”问题部分银行将70%以上的HQLA配置于国债，而对同业存单、高评级企业债等其他HQLA品种覆盖不足；此外，部分银行持有大量“看似流动、实则难变现”的资产，如中小银行的区域化信贷资产、非标准化债权资产，在市场恐慌时难以快速处置，实际流动性储备“打折扣”第3页共11页

二、2025年银行业流动性风险管理面临的核心挑战

（一）外部环境冲击从“单一风险”到“系统性风险”的传导2025年，外部环境的复杂性使流动性风险的传导路径更加多元，单一冲击可能引发系统性风险

1.经济下行与资产质量恶化的“恶性循环”若2025年全球经济出现“二次探底”，企业经营压力将进一步加剧，银行不良贷款率可能从2024年的

1.8%升至

2.2%（参考2008年金融危机期间的不良率峰值）不良资产处置周期延长，占用银行大量现金流；同时，资产价格下跌（如房地产、股票市场）导致抵押品价值缩水，银行被迫计提更多拨备，进一步消耗流动性储备这种“资产质量恶化→流动性消耗→风险抵御能力下降”的循环，将直接威胁银行的持续经营能力

2.市场情绪波动引发“流动性螺旋”金融市场的“顺周期”特征在2025年将更加显著若某家银行因资产端违约出现流动性紧张，市场可能通过“谣言传播”（如“银行挤兑”）放大恐慌情绪，导致储户提前取款、同业机构暂停融出资金，最终引发“流动性螺旋”2023年瑞士信贷事件中，市场情绪的快速恶化导致其在数日内耗尽流动性，最终被收购，这一教训警示我们在信息传播加速的时代，“小风险”可能演变为“大危机”，银行需建立对市场情绪的实时监测机制

3.跨境流动性管理难度升级全球化退潮背景下，2025年跨境资金流动的波动性将增强部分银行（尤其是有海外分支机构的大型银行）面临“本外币流动性错配”一方面，海外子公司依赖母行的流动性支持；另一方面，若母行遭遇流动性危机，海外子公司的资金汇回可能受限（如部分国家实第4页共11页施资本管制）此外，国际清算系统（如SWIFT）的网络攻击风险、地缘政治导致的制裁（如对特定国家的资产冻结），都可能使银行的跨境流动性管理“雪上加霜”

（二）内部管理短板从“被动应付”到“主动防御”的能力鸿沟除外部环境外，银行自身流动性管理能力的不足，是2025年风险暴露的重要原因

1.压力测试模型“形似神不似”，情景覆盖不足多数银行虽已建立压力测试机制，但存在“重形式、轻实质”问题测试情景多为历史危机情景（如2008年金融危机、2020年疫情），对2025年可能出现的“新情景”（如全球供应链崩溃、AI技术大规模应用导致传统业务瘫痪）覆盖不足；压力测试频率较低（多为季度或年度），无法实时反映市场变化；模型参数设定依赖经验判断，缺乏对宏观经济变量（如GDP增速、利率波动）的动态校准，导致测试结果与实际风险脱节

2.流动性风险与信用风险、市场风险“协同管理薄弱”当前，银行流动性风险管理多聚焦于“现金流缺口”，但对“风险协同”关注不足信用风险（如贷款违约）可能直接导致流动性缺口扩大；市场风险（如利率、汇率波动）可能影响资产负债的价值，进而引发流动性储备缩水；三者的叠加效应未被充分量化例如，某银行若同时持有大量高收益但低流动性的企业债（信用风险），且通过短期同业负债购买（市场风险），一旦企业债价格下跌、同业负债成本上升，将同时面临流动性和市场风险的双重冲击，而银行若缺乏协同管理机制，难以提前预警和应对

3.应急计划“纸上谈兵”，演练与实际脱节第5页共11页部分银行虽制定了流动性危机应急计划，但存在“计划与实际两张皮”问题应急流程未覆盖具体岗位（如前台、中台、后台的职责分工模糊）；应急工具（如央行流动性支持申请、资产出售渠道）未提前对接，关键时刻难以落地；应急演练频率低（一年仅1-2次），且多为“走流程”，未模拟极端情景（如系统中断、核心人员流失），导致危机发生时“手忙脚乱”

三、2025年银行业流动性风险管理的关键技术与工具创新面对上述挑战，2025年银行业需依托金融科技，推动流动性风险管理从“经验驱动”向“数据驱动”转型，通过技术创新提升管理的精细化、动态化水平

（一）大数据与AI构建“实时感知-智能预警”体系

1.客户行为与资金流动实时监测利用大数据技术整合银行内外部数据（如客户交易流水、账户余额、支付行为、社交媒体情绪、宏观经济指标），构建客户资金流动画像通过AI算法识别“异常行为”，如大额、高频取款，或存款突然减少、资金跨机构转移等，实时预警潜在的“挤兑风险”例如，某银行可通过监测某区域小微企业的账户流水变化，结合其行业景气度数据，提前预测贷款违约概率，进而调整流动性储备

2.动态流动性缺口预测模型传统流动性缺口预测依赖“历史数据平均”，难以应对2025年的不确定性AI模型可整合宏观经济变量（GDP、CPI、利率）、行业数据（如房地产销售增速、制造业PMI）、银行自身数据（贷款发放量、存款到期情况），通过机器学习算法（如LSTM神经网络）动态预测未来30天、90天、180天的流动性缺口，提高预测精度例如，某银行第6页共11页利用AI模型预测到“下周一将有100亿元定期存款到期且客户续存意愿低”，可提前通过发行同业存单或向央行申请MLF来补充流动性

3.智能压力测试平台开发支持“情景自动生成-模型参数动态调整-结果可视化”的智能压力测试平台通过自然语言处理（NLP）技术将宏观经济新闻（如“央行降息50BP”“某行业爆发危机”）转化为压力情景参数；利用强化学习算法优化压力测试模型，自动生成“极端+常规”的多维度情景组合（如经济衰退+市场恐慌+跨境资金管制）；通过可视化工具实时展示不同情景下的流动性缺口、资产变现能力、融资成本变化，辅助管理层决策

（二）区块链与物联网提升“资产流动性与结算效率”

1.区块链赋能跨境资金清算利用区块链技术构建跨境资金清算网络，替代传统SWIFT系统，实现资金流动的实时、透明、低风险结算2025年，若某银行需向海外子公司调拨流动性，可通过区块链平台直接完成交易，无需依赖中间行，结算时间从3-5天缩短至10分钟以内，且降低了因网络攻击或人为操作导致的结算风险，提升跨境资金调配效率

2.物联网监控高流动性资产对国债、政策性金融债等HQLA资产，利用物联网技术（如RFID标签）实时监控其物理状态和权属变更，避免“假票”“重复质押”等风险同时，通过物联网设备连接债券托管系统，实现资产变现的“一键操作”当银行需要出售HQLA时，系统可自动匹配买方、完成过户和资金结算，大幅缩短资产变现周期，提升流动性储备的“实际可用”性

（三）ESG与绿色金融优化“长期资产负债配置”第7页共11页2025年，ESG（环境、社会、治理）因素将深度融入银行业务，流动性风险管理需兼顾“短期流动性”与“长期可持续性”

1.绿色流动性指标体系构建包含“绿色资产流动性”“ESG风险敞口”的流动性指标体系对绿色信贷（如光伏贷款、风电项目）设置“流动性系数”，根据项目现金流稳定性、抵押品价值（如光伏板、风机）调整其流动性权重；对高碳排放行业（如煤炭、钢铁）的贷款，设置“流动性预警阈值”，一旦其ESG评级下降，要求银行提前计提流动性风险溢价

2.绿色流动性工具创新发行“绿色同业存单”“碳中和ABS”等产品，将流动性管理与绿色金融结合例如，某银行发行“绿色同业存单”，募集资金专项用于绿色信贷投放，同时通过“碳配额质押”获取央行再贷款支持，既满足流动性需求，又实现绿色转型目标

四、优化2025年银行业流动性风险管理的路径与策略

（一）制度层面构建“全员参与、全程覆盖”的治理架构

1.明确流动性风险管理责任主体强化董事会对流动性风险的“最终责任”，定期审议流动性风险偏好、限额体系和重大风险事件处置方案；设立“流动性风险管理委员会”，由高管层牵头，整合风险管理部、资产负债管理部、计划财务部、前台业务部门等多方力量，形成“跨部门协同”机制；明确基层网点、业务条线的流动性风险“第一责任人”职责，将流动性指标纳入绩效考核（如LCR达标率、存款稳定性系数）

2.建立动态调整的流动性风险偏好与限额体系根据宏观经济周期、市场环境变化和自身风险承受能力，每季度更新流动性风险偏好（如“LCR不低于130%”“短期负债占比不超过第8页共11页40%”）；设置“红线限额”（如同业负债占比上限、单一客户融资集中度）和“预警限额”（如流动性缺口率接近阈值时自动触发预警），通过系统实时监控限额执行情况，超限时强制暂停相关业务

3.完善流动性风险“应急-复盘-优化”闭环机制制定覆盖“日常监测-风险预警-危机处置-恢复”的全流程应急计划，明确不同情景下的触发条件、响应流程、责任分工和资源配置（如应急资金池、央行对接渠道）；每半年开展“全场景应急演练”，模拟“系统中断”“市场恐慌”“跨境资金冻结”等极端情景，检验应急计划的有效性；演练后及时复盘，优化流程漏洞（如信息传递延迟、工具使用不熟练），形成“演练-改进-再演练”的持续优化机制

（二）能力层面强化“主动管理、精准调控”的流动性储备

1.构建“多层次流动性储备体系”优化高流动性资产（HQLA）配置结构在持有国债、政策性金融债等标准化资产的基础上，适度配置高评级企业债、央行票据等，降低单一资产的流动性风险；建立“一级流动性储备”（现金、央行存款）和“二级流动性储备”（短期同业存单、高评级债券），其中一级储备满足“30天内现金净流出需求”，二级储备满足“90天内流动性缺口”，确保储备资产的“即期可用”和“快速变现”

2.深化负债稳定性管理与多元化融资渠道针对存款流失风险，推出“差异化存款产品”对活期存款客户提供“智能分档计息”“积分兑换”等增值服务，提升客户粘性；对大额长期存款客户给予“阶梯利率”，锁定资金期限；通过“线上+线下”渠道加强客户沟通，定期发布“存款安全报告”，增强储户信心同时，拓展多元化融资渠道发行二级资本债、永续债补充长期第9页共11页资金；参与央行MLF、SLF、TLAC（总损失吸收能力债务工具）等流动性支持工具；与国际金融机构建立“跨境流动性互换”机制，应对突发跨境资金波动

3.提升压力测试与情景分析的“前瞻性”将压力测试从“事后验证”转向“事前预警”每季度开展“常规压力测试”（如LCR达标测试、短期流动性缺口测试），每月开展“敏感性测试”（如利率波动100BP、存款流失5%对流动性的影响）；重点开发“新情景压力测试”，覆盖“AI技术冲击”（如智能投顾导致传统理财业务萎缩）、“全球供应链崩溃”（如能源价格暴涨导致企业还款困难）、“地缘政治冲突”（如关键贸易通道中断导致跨境结算受阻）等2025年可能出现的新风险；通过压力测试结果反向调整资产负债结构（如减少高风险资产、增加稳定存款），提前做好风险缓冲

（三）市场层面加强“协同联动、风险共担”的外部合作

1.深化与央行的“流动性协同机制”主动与央行沟通，参与“宏观审慎评估（MPA）”，将央行的流动性支持工具（如MLF、SLF）纳入自身流动性储备体系；加入央行的“流动性风险信息共享平台”，实时向央行报送流动性指标和风险预警信号，争取“优先支持”；在极端流动性危机时，提前启动与央行的“应急沟通预案”，确保快速获取流动性支持

2.构建“同业流动性互助网络”与其他银行建立“流动性互助协议”，明确在对方出现流动性困难时的资金拆借、资产互换等支持措施；加入区域性“银行流动性联盟”，共享高流动性资产池，在市场恐慌时通过联盟渠道快速变现资产；与货币市场基金、保险机构等非银机构合作，探索“流动性互第10页共11页换”产品（如银行以国债为抵押，向基金融入短期资金），拓宽融资渠道

3.利用“金融科技平台”提升行业整体流动性管理水平支持行业协会开发“银行业流动性风险管理共享平台”，整合银行、监管机构、市场数据，提供“风险预警共享”“应急资源对接”“压力测试模型共享”等服务；推动建立“银行业流动性风险数据库”，覆盖历史危机数据、行业指标、宏观经济变量，为中小银行提供“普惠性”的流动性管理工具支持，缩小行业内的能力差距结语以“韧性管理”应对2025年的流动性挑战2025年，银行业流动性风险管理正站在“新起点”——全球经济的不确定性、金融科技的快速迭代、监管要求的持续升级，都要求银行从“被动应对”转向“主动防御”本报告通过分析宏观环境、行业现状、核心挑战与技术创新，揭示了流动性风险管理的“复杂性”与“重要性”它不仅是银行自身稳健运营的“生命线”，更是维护金融体系稳定的“防火墙”未来，银行业需以“制度为基、技术为翼、协同为要”，构建“全员参与、全程覆盖、实时感知、智能预警”的流动性风险管理体系通过完善治理架构强化制度保障，通过技术创新提升管理精度，通过内外协同凝聚风险共防合力唯有如此，才能在2025年及未来的风险挑战中，实现“流动性安全”与“业务发展”的动态平衡，为经济高质量发展贡献金融力量（全文约4800字）第11页共11页。