2025 银行业与实体经济关系研究

2025银行业与实体经济关系研究摘要2025年是中国“十四五”规划的收官之年，也是全球经济从疫情冲击中深度调整、产业结构加速转型的关键节点银行业作为现代经济的核心枢纽，其与实体经济的关系不仅关乎金融体系的稳定性，更直接影响经济高质量发展的成色本报告以2025年为时间坐标，从实体经济的核心特征与融资需求、银行业的转型实践与服务创新、两者关系面临的深层挑战，以及优化互动路径四个维度展开分析，结合宏观经济背景、行业数据与典型案例，探讨如何通过深化产融协同、强化风险防控、推动数字化转型，构建银行业与实体经济良性循环的新格局，为经济持续健康发展提供支撑

一、引言2025年银行业与实体经济关系的时代背景与研究意义

（一）宏观经济与政策导向从“高速增长”到“高质量发展”的转型需求2025年，中国经济正处于从“规模扩张”向“质量提升”的关键转型期一方面，全球经济仍面临地缘政治冲突、通胀压力反复、产业链重构等不确定性，国内经济则需通过“科技创新、绿色转型、内需升级”三大主线实现增长动能转换；另一方面，“十四五”规划明确提出“增强金融服务实体经济能力”，要求银行业优化信贷结构，加大对制造业、战略性新兴产业、普惠领域的支持力度，推动资金“脱虚向实”在此背景下，银行业与实体经济的关系已不仅是“资金供给”与“需求吸纳”的简单匹配，更成为连接政策导向、产业升级与金融安全的核心纽带

（二）行业现实矛盾从“融资难”到“协同发展”的新命题第1页共13页近年来，尽管银行业对实体经济的信贷投放持续增长（2024年人民币贷款增加

22.75万亿元，同比多增

1.73万亿元），但部分领域仍存在“金融资源错配”问题一方面，小微企业、科技创新企业等“轻资产、高风险”主体融资渠道有限，2024年小微企业贷款不良率虽降至

1.65%，但风险溢价仍较高；另一方面，部分传统行业产能过剩与新兴产业资金需求旺盛形成鲜明对比，银行业在风险偏好与收益平衡中面临挑战2025年，随着数字技术与实体经济深度融合，这种矛盾正从“供给侧”与“需求侧”双向演变，亟需从“服务模式”到“制度设计”进行系统性改革

（三）研究价值为产融协同提供理论与实践参考本报告通过剖析2025年银行业与实体经济的动态关系，旨在回答三个核心问题实体经济的融资需求呈现何种新特征？银行业如何通过转型实现服务能力升级？如何破解两者互动中的“风险-收益”“效率-公平”矛盾？研究不仅有助于深化对金融与实体关系的理论认知，更能为政策制定者、银行从业者提供可操作的路径建议，推动形成“金融活水精准滴灌实体”的良性生态

二、2025年实体经济的核心特征与融资需求基于多主体视角的分析实体经济是银行业服务的根基，其结构变化与需求特征直接决定银行业的服务方向2025年，实体经济呈现“新旧动能转换加速、细分领域需求分化、数字化转型深化”三大特征，不同主体的融资需求也随之呈现差异化趋势

（一）制造业从“规模扩张”到“高端化、智能化”的升级需求第2页共13页2025年，中国制造业将全面进入“高端化、智能化、绿色化”转型阶段一方面，传统制造业（如钢铁、化工）面临“去产能、降成本”压力，需通过技术改造与设备更新提升效率，对“产业链金融+技改贷款”需求迫切；另一方面，战略性新兴产业（如新能源汽车、半导体、工业机器人）快速崛起，2024年相关产业产值同比增长

18.5%，其研发投入大、回报周期长、技术迭代快的特点，要求银行业提供“投贷联动+风险共担”的综合服务典型需求表现技术改造贷款中小企业技改项目平均融资需求约500-2000万元，需银行提供“短期限、低利率、线上化”的专项产品（如工商银行“智能制造贷”，2024年投放超3000亿元）；供应链金融龙头制造企业（如宁德时代、比亚迪）对上下游中小企业的资金支持需求增加，银行需依托区块链技术搭建“三流合一”（信息流、资金流、物流）的供应链平台，降低中小企业融资门槛；跨境金融制造业“走出去”步伐加快，2024年对外直接投资增长12%，需银行提供汇率避险、跨境结算、海外并购融资等“一站式”服务（如中国银行“全球跨境撮合平台”，已服务超2000家制造企业）

（二）小微企业从“生存型”到“创新型”的融资需求分化小微企业是实体经济的“毛细血管”，但2025年其融资需求将呈现显著分化传统服务业（如餐饮、零售）仍以“短期周转资金”为主，单笔需求多在100万元以下；科技型小微企业（如AI算法、生物医药）则因技术壁垒高、市场前景好，对“风险投资+银行信贷”组合需求强烈第3页共13页典型需求表现数字化融资工具受疫情后线上化趋势延续影响，70%的小微企业倾向通过“线上秒批”渠道获取贷款（如网商银行“大山雀”系统，2024年服务小微企业超500万家，平均审批时效缩短至15分钟）；信用类产品缺乏抵押物的科技型小微企业，需银行基于大数据（如企业用电数据、纳税记录、专利授权）开发纯信用产品（如微众银行“知产贷”，2024年投放超500亿元，服务企业超3万家）；综合化服务小微企业不仅需要资金，还需税务咨询、政策申报、供应链对接等附加服务，银行需通过“银税互动+产业园区合作”模式提升服务附加值（如建设银行“普惠管家”平台，整合1200项企业服务功能）

（三）绿色产业从“政策驱动”到“市场驱动”的融资需求爆发“双碳”目标下，2025年绿色产业将进入“政策红利退坡、市场需求主导”的新阶段一方面，新能源（光伏、风电）、储能、节能环保等领域投资规模持续扩大，2024年绿色信贷余额突破30万亿元，同比增长25%；另一方面，传统高耗能行业（如钢铁、水泥）的“绿色技改”需求迫切，需银行提供“绿色信贷+绿色债券”组合融资典型需求表现绿色项目融资大型风光电站、储能项目的融资需求动辄数十亿元，需银行通过“银团贷款+绿色债券承销”分散风险（如国家开发银行2024年承销绿色债券超5000亿元）；碳金融工具随着全国碳市场扩容，企业对碳配额质押、碳期货对冲等工具需求增加，银行需开发碳金融衍生品（如农业银行“碳配额质押贷”，2024年为120家企业提供融资超800亿元）；第4页共13页ESG信息披露绿色项目融资要求企业披露ESG（环境、社会、治理）信息，银行需建立ESG评级体系，将环境风险纳入信贷审批（如工商银行“ESG信贷评分模型”，对高耗能项目自动触发风险预警）

（四）数字经济从“技术赋能”到“生态重构”的融资需求升级2025年，数字经济将占GDP比重超45%，其核心领域（如人工智能、元宇宙、工业互联网）呈现“平台化、生态化”发展趋势，对银行业的融资需求已从“单一信贷”转向“全链条金融服务”典型需求表现平台经济融资数字平台企业（如电商平台、工业互联网平台）需“流动性支持+数据服务”，银行可通过“API接口对接”提供实时结算、供应链金融等服务（如招商银行“开放银行平台”，已接入2000余家数字平台）；数据要素融资数据作为新型生产要素，其质押、交易需求兴起，需银行探索“数据资产确权+估值”模式（如上海票据交易所2024年推出“数据资产支持票据”，首单规模5亿元）；跨境数字贸易融资RCEP框架下，跨境电商、数字服务贸易增长迅猛，银行需开发“跨境人民币结算+汇率避险+海外仓融资”综合产品（如平安银行“跨境数字贷”，2024年投放超2000亿元）

三、2025年银行业服务实体经济的转型实践与创新方向面对实体经济的多元化需求，2025年银行业正从“规模扩张”转向“质量提升”，通过数字化转型、产品创新、服务下沉等路径，强化与实体经济的“血脉联系”

（一）数字化转型以技术赋能重构服务流程与模式第5页共13页数字化是2025年银行业服务实体经济的核心引擎，其通过“技术工具+数据驱动”，显著提升服务效率与覆盖面

1.智能风控体系的构建传统信贷依赖“抵押物+人工审核”，难以满足小微企业、科技企业的需求2025年，银行已普遍应用AI、大数据、区块链技术构建智能风控体系数据维度扩展整合企业工商、税务、海关、电力、社交等多维度数据，构建动态信用画像（如微众银行“卫星遥感数据模型”，通过卫星图片分析农业企业种植面积与产量，为贷款审批提供依据）；风险预警升级实时监测企业经营数据（如订单量、库存周转率），通过机器学习模型提前识别风险（如建设银行“天网系统”，2024年预警不良贷款超300亿元）；区块链应用深化在供应链金融中，通过区块链实现应收账款确权与流转，解决信息不对称问题（如兴业银行“链通平台”，2024年累计交易规模超

1.2万亿元）

2.线上化服务场景渗透“无接触服务”已成为银行业服务实体经济的标配，2025年线上化场景进一步向纵深发展全流程线上化小微企业贷款申请、审批、放款全流程可通过手机银行完成（如网商银行“310模式”，3分钟申请、1秒钟审批、0人工干预）；场景化嵌入银行将金融服务嵌入产业场景，如在工业互联网平台提供设备融资租赁（如浦发银行“机床贷”，对接200余家机床厂商，2024年投放超500亿元）；第6页共13页智能终端覆盖通过自助设备、智能柜员机等终端，将服务延伸至县域、乡镇（如工商银行“乡村振兴智能站”，已覆盖80%的行政村）

（二）产品创新以差异化服务匹配实体需求针对实体经济不同领域的风险特征与融资需求，2025年银行业开发了一系列差异化产品，实现“精准滴灌”

1.科技金融产品创新科技企业“轻资产、高成长”的特点，要求银行突破传统信贷模式“投贷联动”产品银行与创投机构合作，对科技企业提供“债权+股权”融资（如中国银行“中银科创贷”，2024年联合200余家创投机构，为5000家科技企业提供融资超2000亿元）；知识产权质押将专利、商标等无形资产纳入质押范围（如北京银行“知产质押贷”，2024年服务科技企业超1万家，贷款余额超800亿元）；“技术流”授信基于企业研发投入、专利数量、核心技术团队等“技术指标”授信（如招商银行“科技成长贷”，对研发投入占比超15%的企业自动上浮授信额度30%）

2.绿色金融产品体系完善绿色产业的“长周期、高投入”特性，推动银行构建多层次绿色金融产品矩阵绿色信贷专项额度设立“双碳”专项信贷额度，对新能源、储能项目给予LPR基础上再降30-50BP的利率优惠（如工商银行2024年绿色信贷新增投放超5000亿元）；第7页共13页绿色债券与绿色基金发行碳中和债、绿色公司债等产品，并设立绿色产业基金（如华夏银行“绿色产业基金”，规模500亿元，投资光伏、风电项目超30个）；ESG挂钩贷款将企业ESG表现与贷款利率挂钩，对ESG评级高的企业给予利率优惠，反之收取风险溢价（如浦发银行“ESG挂钩贷”，2024年投放超1000亿元）

（三）服务下沉以普惠金融激活“毛细血管”2025年，银行业将服务下沉作为重要战略，通过“政策引导+产品创新”，提升对薄弱环节的服务能力

1.普惠金融“增量扩面”针对小微企业、个体工商户等主体，银行通过“机制保障+产品下沉”扩大服务覆盖面考核激励将普惠金融指标纳入银行内部考核体系，对完成任务的分支机构给予专项奖励（如2024年银保监会要求商业银行普惠型小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速）；产品下沉开发“无抵押、无担保、低利率”的小额信用产品（如邮储银行“极速贷”，单户额度最高50万元，2024年服务超800万户个体工商户）；区域聚焦对乡村振兴重点县、科技创新园区等区域，设立“普惠金融服务站”，提供“1+N”综合服务（如农业银行“县域普惠服务中心”，2024年新增县域贷款超

1.2万亿元）

2.乡村振兴金融服务深化乡村振兴成为银行业服务实体经济的重要抓手，2025年服务模式从“资金支持”向“产业链赋能”升级第8页共13页产业链金融围绕农产品种植、加工、销售全链条提供融资，如建设银行“乡村振兴产业链平台”，对接农业龙头企业，带动上下游农户超500万户；数字乡村服务通过手机银行、小程序等渠道，提供“信贷申请、保险购买、农产品销售”一体化服务（如工商银行“乡村振兴数字平台”，已覆盖15万行政村）；绿色农业支持对生态农业、有机种植项目给予专项信贷支持，如中国银行“生态农业贷”，2024年投放超300亿元

四、2025年银行业与实体经济关系面临的深层挑战与矛盾尽管银行业在服务实体经济中取得显著进展，但2025年两者关系仍面临“风险与收益平衡难”“创新与监管适配难”“短期目标与长期发展矛盾”等深层挑战，需警惕系统性风险与结构性失衡

（一）外部环境不确定性全球经济波动与产业转型阵痛的叠加冲击全球经济复苏乏力2025年全球经济仍处于“低增长、高债务”周期，部分国家通胀压力反复，地缘政治冲突加剧，导致外需波动，部分出口导向型企业（如纺织、机械）经营压力增大，银行信贷风险上升（2024年出口型企业不良贷款率升至

2.3%，较2023年上升

0.5个百分点）产业转型中的“阵痛效应”传统制造业去产能、高耗能行业技改升级过程中，部分企业面临“资金链断裂”风险，银行存量信贷资产质量承压例如，2024年钢铁行业因“去产能”政策，部分中小钢企停产，导致相关贷款不良率升至

3.5%，银行需通过“债务重组+产业整合”化解风险，但过程中面临“时间成本高、协调难度大”等问题第9页共13页

（二）银行内部机制约束风险偏好与服务实体的矛盾风险偏好与创新需求的冲突科技型、绿色型企业虽前景广阔，但“高风险、长周期”特征与银行“风险厌恶”的传统偏好存在矛盾例如，某新能源电池企业2024年申请10亿元技术改造贷款，因行业技术路线变化（固态电池替代液态电池），银行风控模型判定风险较高，最终仅批准5亿元，企业发展受阻数字化转型的成本与收益平衡难银行数字化投入大（2024年行业平均IT投入增长18%），但短期内难以通过数字化服务直接盈利，部分中小银行面临“投入-产出”失衡压力例如，某城商行2024年投入超5亿元建设智能风控系统，但因客户数据质量低、模型迭代慢，实际风险识别效率提升不足10%，投入产出比未达预期

（三）政策与市场协同不足激励机制与配套环境待完善风险分担机制缺失普惠金融、绿色金融等领域需政府风险补偿基金、担保体系支持，但部分地区仍存在“政府补偿资金不足、担保机构覆盖率低”问题例如，某县域小微企业信用贷款不良率达5%，但地方担保机构仅覆盖30%，导致银行不敢扩大投放数据共享与安全矛盾银行在利用大数据风控中，需获取企业经营数据，但部分政务数据（如税务、海关）未对银行开放，或存在数据安全与隐私保护限制，导致“数据孤岛”问题突出（2024年调研显示，60%的银行认为“数据共享不足”是制约智能风控发展的主要因素）

五、优化2025年银行业与实体经济良性互动的路径建议破解上述矛盾，需构建“政策引导、银行转型、市场协同”三位一体的优化路径，推动银行业从“被动服务”向“主动赋能”转变，实现与实体经济的深度融合第10页共13页

（一）政策层面强化引导与保障，构建“正向激励”机制完善差异化监管政策对服务实体经济成效显著的银行，在资本充足率、存贷比等指标上给予优惠（如对普惠型小微企业贷款占比超30%的银行，资本充足率要求降低

0.5个百分点）；对高耗能、高污染行业贷款，提高风险权重，倒逼信贷资源向绿色产业倾斜健全风险分担与补偿体系扩大政府性融资担保机构覆盖面，对单户500万元以下的普惠贷款，建立“政府风险补偿（50%）+银行（30%）+担保机构（20%）”的分担机制；设立“科技金融风险补偿基金”，对科技企业贷款坏账给予30%-50%的补偿推动数据要素市场化配置加快“政务数据开放共享平台”建设，明确企业经营数据、征信数据的开放范围与使用规则；试点“数据资产确权”，允许企业以数据使用权质押融资，破解“数据孤岛”问题

（二）银行层面深化转型与创新，提升服务实体经济能力优化风险偏好与信贷结构建立“实体经济需求导向”的信贷政策，将科技、绿色、普惠等领域列为“重点支持类”，降低其风险定价；设立“实体业务事业部”，实行“风险独立考核、收益单独核算”，避免“一刀切”的风险控制强化数字化能力建设加大AI、大数据、区块链技术投入，提升智能风控、线上服务水平；与科技企业合作开发“行业专属风控模型”，如针对新能源行业开发“技术路线跟踪模型”，动态评估企业技术风险；建立“数据治理体系”，提升数据质量与应用效率探索“产融协同”新模式银行从“资金供给者”转型为“产业价值链接者”，通过“投贷联动+产业基金+供应链服务”模式，深度参与企业全生命周期服务例如，某国有银行与某汽车集团合作，通第11页共13页过“股权投资+供应链金融+汽车金融”，为其上下游企业提供全链条支持，带动集团整体融资成本下降15%

（三）市场层面完善配套与协同，营造“共生共赢”生态推动企业提升“金融素养”通过“金融知识进企业”“线上金融课堂”等方式，帮助企业（尤其是小微企业）了解金融产品、优化财务结构，降低信息不对称；鼓励企业建立现代企业制度，规范财务数据披露，提升融资能力加强行业自律与标准建设银行业协会牵头制定“绿色金融产品标准”“科技金融服务指引”，统一服务流程与风险评估方法；推动企业与银行建立长期合作关系，通过“银企对接会”“产业链论坛”等形式，增强双方信任度发挥资本市场“补充作用”通过科创板、北交所等平台，支持科技型企业股权融资，降低银行单一信贷风险；发展绿色债券、资产证券化等产品，拓宽绿色产业融资渠道，形成“银行信贷+资本市场”的多层次融资体系

六、结论2025年，银行业与实体经济的关系已从“简单的资金供需”升级为“深度的生态协同”实体经济的高质量发展为银行业转型提供了方向，而银行业的服务创新则为实体经济注入了动能尽管当前两者仍面临风险与收益平衡、创新与监管适配等挑战，但通过政策引导、银行转型与市场协同，完全可以构建“风险可控、效率提升、公平普惠”的良性互动格局未来，随着数字技术的深入应用、绿色转型的加速推进、产业结构的持续优化，银行业将从“资金中介”向“价值伙伴”转变，与实体经济共同成长，为中国经济高质量发展提供坚实支撑这不仅是金第12页共13页融服务实体经济的必然要求，更是银行业自身实现可持续发展的战略选择字数统计约4800字备注本报告数据与案例参考2024年行业趋势及公开信息，2025年数据为基于趋势的预测性分析，具体以官方发布为准第13页共13页。