2025汽车金融行业研究报告

2025汽车金融行业研究报告

一、引言汽车金融的产业价值与时代背景汽车产业是国民经济的支柱产业，而汽车金融作为连接汽车生产、流通与消费的核心纽带，其发展水平直接影响汽车产业的整体效率与活力随着中国汽车产业向“新四化”（电动化、智能化、网联化、共享化）转型加速，以及消费升级与金融科技的深度渗透，2025年的汽车金融行业正站在关键的发展节点——新能源汽车渗透率预计突破60%，智能驾驶技术逐步落地，消费者需求从“拥有”向“使用”转变，这些变化不仅催生了全新的金融需求，更推动行业从传统的“资金中介”向“综合服务提供商”转型本报告以“现状-驱动-挑战-趋势”为逻辑主线，结合政策导向、技术变革与市场动态，全面剖析2025年中国汽车金融行业的发展格局报告旨在为行业参与者（金融机构、主机厂、科技公司等）提供决策参考，同时揭示行业在转型过程中的机遇与风险，最终展望汽车金融与汽车产业协同发展的未来路径

二、2025年中国汽车金融行业发展现状

（一）市场规模持续扩张，结构呈现“新能源驱动、场景多元化”特征2024年，中国汽车金融市场规模突破

3.5万亿元，同比增长

12.3%，其中新能源汽车金融贡献了主要增量（占比达45%）这一增长源于两方面一是新能源汽车销量的爆发式增长，2024年国内新能源汽车销量达950万辆，渗透率提升至48%，带动消费信贷、融资租赁等金融需求激增；二是消费场景的多元化，从传统的新车消费向二第1页共9页手车、商用车、特种车辆（如冷链物流车、网约车）延伸，金融产品覆盖“购车-用车-换车”全生命周期细分市场中，消费信贷仍占主导（约58%），但占比较2020年下降12个百分点，融资租赁（22%）、经销商库存融资（15%）、汽车保险分期（5%）等业务占比逐步提升值得注意的是，低首付、长租期的“以租代购”模式在下沉市场快速渗透，2024年三四线城市融资租赁业务量同比增长35%，成为行业新的增长点区域层面，一二线城市金融渗透率已达85%，市场趋于饱和，而三四线城市及县域市场渗透率仅为45%，但2024年增速达28%，成为未来竞争的核心区域同时，汽车金融正从“增量市场”转向“存量市场”，二手车金融（占消费信贷的18%）和汽车后市场金融（如维修、保养分期）成为新的增长引擎

（二）参与者格局深度调整，“主机厂系+银行+科技平台”三足鼎立2025年，汽车金融市场参与者已形成三类核心力量主机厂系金融公司依托主机厂品牌优势与数据资源，占据市场主导地位（约40%份额）例如，比亚迪金融推出“车电分离+电池租赁（BaaS）”模式，2024年业务量突破500亿元；特斯拉金融则通过“订阅制购车”（Model3/S订阅年租金低至

1.5万元）吸引年轻用户，市场份额达8%主机厂系金融公司的优势在于对车辆全生命周期的掌控力强（可通过OTA监控车辆状态）、与主机厂产品生态深度协同（如购车即送充电桩分期服务）商业银行与政策性金融机构凭借低成本资金与广泛网点，在商用车金融、大额消费信贷领域占据优势（约30%份额）例如，工商银行推出“新能源商用车按揭贷款”，利率低至

3.2%，2024年商用车金第2页共9页融业务量增长40%；国家开发银行通过“绿色信贷”支持新能源汽车产业链，2024年投放额超800亿元但银行的短板在于对用户数据挖掘不足，审批流程较长（平均5-7天），难以满足年轻用户对“即时性”的需求互联网科技平台与融资租赁公司以“数据驱动”和“场景化服务”切入市场，增速最快（2024年市场份额达25%）例如，京东数科通过“京车会”生态，整合二手车检测、维修、金融服务，2024年汽车分期用户超300万；微众银行“微粒贷-汽车分期”依托微信流量入口，审批时间缩短至10分钟内，不良率控制在

1.2%以下此外，外资融资租赁公司（如大众汽车金融、丰田汽车金融）凭借国际化经验，在高端车型金融市场（如豪华新能源汽车）占据约10%份额

（三）产品创新加速落地，从“单一融资”向“综合服务”升级2025年，汽车金融产品不再局限于“购车贷款”，而是围绕用户全生命周期需求创新，呈现三大趋势新能源专属产品针对新能源汽车技术特性，衍生出“电池银行”（BaaS）、“车电分离”、“电池升级分期”等模式例如，蔚来“BaaS电池租赁”支持用户月租980元租用75kWh电池，购车价立减7万元，2024年用户数突破50万；小鹏汽车推出“电池回收金融”，用户购车时缴纳5000元押金，车辆退役后由平台回收电池，押金全额返还并额外补贴2000元场景化消费分期将金融服务嵌入汽车使用场景，如“充电桩分期”（购车即送免费充电桩，分期36期0手续费）、“智能驾驶选装包分期”（购买激光雷达、城市NOA功能时，可分12期付款）、“以租代购+弹性购车”（月租3000元，租期2年后可10万元买断车辆）这类产品在25-35岁用户中渗透率达62%，远超传统金融产品第3页共9页数据驱动的个性化风控金融机构通过整合用户行为数据（如消费习惯、社交信用）、车辆数据（如行驶里程、电池健康度）、环境数据（如所在城市充电桩覆盖率）构建动态风控模型例如，招商银行“AI风控引擎”通过分析用户抖音、淘宝消费记录，结合车辆OBD数据，将年轻用户（25-30岁）的贷款通过率提升20%，坏账率下降

0.5个百分点

三、驱动汽车金融行业发展的核心因素

（一）政策支持从“需求刺激”到“产业引导”的政策红利释放国家“十四五”规划明确提出“发展汽车金融、融资租赁等新业态”，2024年以来，政策呈现“精准化、绿色化、便利化”特征绿色金融政策倾斜财政部、央行联合发布《关于调整新能源汽车金融政策的通知》，对新能源汽车贷款首付比例降低2-5个百分点（如纯电动车首付最低15%），并对商用车新能源化贷款给予2%的财政贴息；二手车流通政策优化商务部等17部门印发《关于搞活汽车流通的若干措施》，明确“支持二手车金融创新”，推动二手车贷款与新车贷款享受同等利率优惠，2024年二手车金融利率较2020年下降

1.8个百分点；消费便利化政策落地央行推行“汽车金融服务标准化”，简化异地贷款流程，2024年跨区域汽车贷款审批效率提升40%，下沉市场用户贷款通过率提高15%政策的核心逻辑是通过降低融资门槛、优化审批流程、支持绿色转型，引导汽车金融从“规模扩张”向“结构优化”转变，最终服务于“双碳”目标与扩大内需战略第4页共9页

（二）技术变革金融科技重构“获客-风控-运营”全流程金融科技（FinTech）的深度应用是2025年汽车金融行业的核心驱动力，具体体现在三个层面智能获客通过大数据分析用户画像，实现精准营销例如，平安银行汽车金融APP基于用户浏览记录、搜索关键词（如“新能源车续航排名”“0首付购车”）推送差异化产品，转化率较传统广告投放提升3倍；动态风控AI模型实时监控用户还款能力与意愿，降低坏账风险某头部互联网金融平台利用“车辆V2X数据”（如实时车速、刹车频率、电池温度），将逾期预警周期提前至30天，坏账率从

2.5%降至

1.1%；高效运营区块链技术解决汽车金融“信息孤岛”问题，例如，上汽通用汽车金融通过区块链平台实现“车辆产权登记-贷款发放-还款记录”全流程上链，车辆抵押登记时间从7天缩短至2小时，运营成本降低30%技术的渗透不仅提升了金融机构的效率，更推动汽车金融从“重资产运营”向“轻资产服务”转型，例如，通过“以租代购”模式降低用户购车门槛，同时通过车辆数据管理实现风险闭环

（三）消费升级用户需求从“拥有”向“体验”的转变年轻一代消费者（25-40岁）成为汽车金融的核心用户，其需求呈现三大变化“灵活消费”替代“一次性购买”72%的年轻用户表示“更愿意选择低首付、长租期的购车方式”，而非传统的“全款购车”或“高首付贷款”；第5页共9页“服务体验”优先于“价格”用户在选择金融产品时，更关注“审批速度”（65%）、“附加服务”（如免费保养、道路救援）（58%），而非单纯利率高低；“场景化需求”驱动产品创新新能源汽车用户更需要“充电服务分期”“智能座舱升级”等场景化金融服务，2024年相关产品用户满意度达92%，远高于传统金融产品的78%此外，下沉市场崛起（三四线城市汽车销量占比达52%）带来了“小额、高频、分散”的金融需求，推动汽车金融服务向县域市场延伸，例如，某城商行推出“县域汽车金融专员”，通过“上门办理+手机端审批”模式，2024年县域市场贷款量增长45%

四、2025年汽车金融行业面临的挑战与风险

（一）市场竞争加剧，盈利空间承压2025年汽车金融市场参与者超过200家，同质化竞争严重，导致行业整体利润率持续下滑主机厂系金融公司通过“零利率”“低首付”抢占市场，银行依托低成本资金降低利率，互联网平台通过补贴获客（如“首月免息”“推荐有礼”），三者共同压缩了行业利润数据显示，2024年汽车金融行业平均ROE（净资产收益率）较2020年下降

3.2个百分点，部分中小融资租赁公司因无法承担价格战成本，市场份额从2020年的15%降至2024年的8%

（二）信用风险上升，风控难度加大新能源汽车技术迭代速度快（电池能量密度每3年提升50%），导致二手车残值率波动较大（2024年新能源二手车残值率仅为35%，低于传统燃油车的55%），增加了车辆抵押、租赁业务的风险；同时，经济下行期消费者收入预期下降，2024年汽车金融行业不良率较2023年上升

0.3个百分点至

1.8%，部分金融机构出现“断供潮”此外，第6页共9页数据隐私保护法规趋严（如《个人信息保护法》），金融机构在采集用户行为数据、车辆数据时面临合规压力，2024年因数据合规问题导致的业务暂停事件达12起

（三）运营成本高企，技术投入压力大汽车金融机构的运营成本主要来自技术研发、风控系统维护与坏账处置2024年头部金融机构的科技投入占比达15%-20%，中小机构因技术能力不足，不得不依赖第三方服务商，导致服务响应速度慢、成本高同时，汽车金融生态链长（涉及主机厂、经销商、金融机构、二手车商、维修厂等），各环节信息不对称，资金周转效率低（平均周期为3-6个月），进一步增加了运营成本

五、2025年汽车金融行业未来发展趋势与战略建议

（一）核心发展趋势数字化、绿色化、生态化深度融合数字化转型进入“深水区”全流程线上化成为标配，智能客服（AI语音+视频）覆盖80%的咨询需求，远程开户、电子签约、智能审批（AI模型实时决策）将实现“秒级放款”；数据驱动的动态风控成为主流，用户画像从“静态”（收入、职业）转向“动态”（行为数据、车辆数据、环境数据），风险识别准确率提升至95%以上绿色金融与可持续发展成为战略方向汽车金融机构将重点支持新能源汽车产业链，推出“绿色信贷”（利率较普通贷款低

0.5-1个百分点）、“电池回收金融”（用户退役电池可置换新车电池，享受30%折扣）；同时，探索“碳积分质押融资”，允许新能源汽车用户以碳积分（如每辆新能源车年减排10吨CO₂可获1000积分）作为质押，降低融资成本汽车金融生态链整合加速主机厂、金融机构、出行平台、能源服务商将形成“跨界联盟”，例如，蔚来汽车联合宁德时代、国家电第7页共9页网推出“车-电-充-换”一体化服务购车时提供电池租赁（BaaS），充电享受“分时电价+金融补贴”，换电服务纳入会员体系，用户可通过积分兑换换电次数这种生态化服务不仅提升用户粘性，还能降低单一环节的风险

（二）行业参与者的战略建议金融机构以“科技+场景”构建差异化优势银行依托线下网点优势，深耕商用车金融、县域市场，同时与互联网平台合作，提升线上获客能力；主机厂系金融公司深化与主机厂协同，推出“车+生态”金融产品（如购车送充电桩分期+智能座舱升级分期），并通过OTA数据监控车辆状态，降低租赁风险；互联网平台加强数据安全合规，探索“数据资产质押融资”（将用户数据脱敏后出售给保险公司、车企，获取额外收益），同时布局二手车金融，通过“检测+估值+分期”闭环提升盈利监管层面完善标准体系，促进行业健康发展建立汽车金融行业标准，规范数据采集、风控模型、产品设计，避免“零首付”“高杠杆”等无序竞争；推动“汽车金融数据共享平台”建设，整合用户征信、车辆状态、还款记录等数据，降低信息不对称；加大对绿色金融、下沉市场金融的政策支持，设立专项补贴，引导行业资源向实体经济倾斜

六、结论2025年，汽车金融的“价值重构”与“生态共生”2025年的中国汽车金融行业，正经历从“资金中介”到“价值服务平台”的转型新能源汽车的普及、金融科技的渗透、消费需求的升级，既是挑战也是机遇——挑战在于市场竞争加剧、风险防控难度第8页共9页上升，机遇则在于通过“数字化、绿色化、生态化”的深度融合，重构汽车金融的价值链条未来，汽车金融将不再是孤立的“购车融资工具”，而是与汽车制造、能源服务、出行生态紧密相连的“产业神经”行业参与者唯有以用户需求为中心，以技术创新为驱动，以合规经营为底线，才能在变革中抓住机遇，实现从“规模扩张”到“高质量发展”的跨越，最终成为汽车产业向“新四化”转型的核心助推器（全文约4800字）第9页共9页。