财务管理教学设计课件

财务管理教学设计课件第一章财务管理概述财务管理的定义与重要性财务管理的目标股东财富财务管理的主要职能与决策最大化类型财对资筹务管理是指企业金的集、使用和分进计组挥过现财论认为财配行划、织、指和控制的程，旨代务管理理，企业务管理的最终标现财过在最大化企业价值它是企业管理的核心，目是实股东富最大化，即通科学关场直接系到企业的生存与发展的决策提高企业股票的市价值，增加股东收益财务管理的三大核心决策融资决策关资来结注企业金的源与构资结•本构优化投资决策权资债权资•股融与融资资关资•长期融与短期融注企业金的使用与配置资项•融成本最小化•目可行性分析资评股利决策•投估方法NPV、IRR关润•风险与收益的平衡注企业利的分配策略资产资产资•实物与金融投•股利支付比率稳•股利定性购•股票回资•留存收益与再投财务管理的组织架构首席财务官（）的角色与职责CFO财战规执•务略划与行财•务风险管理与控制资关维•与投者系护•参与企业重大决策汇报•向CEO和董事会财务部门主要职能计财报•会核算与务告预编监•算制与控资调•金管理与配•成本控制与分析筹•税务划与管理财务管理流程财务规划财标计销预测预润规制定企业长短期务目与划，包括售、成本算、利划等资金筹集过权债权筹资资结通股、等多种渠道集企业发展所需金，优化本构资金投资将筹资营资项现资集的金投入经活动或投目，实金增值利润分配对创润进报企业造的利行合理分配，平衡股东回与企业发展财务控制第二章财务报表基础资产负债表利润表现金流量表时财状资计营计现反映企业在特定点的务况，包括反映企业在一定会期间的经成果，展示反映企业在一定会期间的金流入和流出产负债权费润评创现、和所有者益三大要素收入、用和利情况情况，估企业造金的能力资产负债权润费营现基本等式=+所有者益基本等式利=收入-用•经活动金流量资现资产资产资产营•投活动金流量•流动、非流动•业收入筹资现负债负债负债营•活动金流量•流动、非流动•业成本现净额权资资积费•金增加•所有者益实收本、本公、盈•期间用积润润额余公、未分配利•利总净润•利财务报表分析方法比率分析趋势分析与横向比较偿债纵趋势较时财标趋势能力比率•向分析比同一企业不同期的务指变化横较将财标标竞对进较资产负债•向比分析企业务指与行业准或争手行比•流动比率=流动÷流动结项财标资产货负债•构分析分析各务指在总体中的占比及变化•速动比率=流动-存÷流动案例某上市公司财务报表解读资产负债负债资产•率=总÷总盈利能力比率销净净润销•售利率=利÷售收入资产净润资产•收益率ROA=利÷平均总权净润权•益收益率ROE=利÷平均所有者益财务报表关键指标图表展示2020年2021年2022年第三章资金时间价值货币时间价值的概念与意义折现率的选择与风险调整货币时额货币时间价值是指相同金的在不同点具有现来为础不同价值的象，通常今天的一元比未的一元更•无风险利率基货币时财础进调有价值间价值是务决策的基•加入风险溢价行整现值与终值计算公式虑货胀•考通膨因素资现来货币当•参考本成本值PV未价值按一定利率折算成前价值ⁿPV=FV÷1+r终当货币计来值FV前价值按一定利率算未价值ⁿFV=PV×1+r为为数其中，r利率，n期资金时间价值应用案例净现值（）计算内部收益率（）判定NPV IRR虑资项资预计来产内项净现现计某企业考投一个新目，初始投500万元，未5年每年部收益率是使目值等于零的折率，算公式现为该项净现为生金流入150万元，要求收益率10%，目的值过计通迭代算，IRR≈

15.24%该项该资项由于IRR要求收益率10%，目可行由于NPV0，投目可行资时论扩张项评应虑项资货胀预金间价值理在企业目估中的用要考多种因素，包括目风险特征、金成本变化、通膨期等，以确保决策的科学性第四章资本预算资本预算的定义与流程资预对资项进规评过额资对1本算是企业长期投目行划、分析、估和决策的程，涉及大金投入，来企业未发展具有重大影响标资识别筛选详细评项选择项准流程包括投机会→初步→分析估→目与排序→目实施→评后价投资项目评估标准净现虑货币时项对贡值法NPV考了间价值，直接反映目企业价值的献2内项资较部收益率法IRR反映目投效率，便于与要求收益率比评资项回收期法估金回收速度，反映目流动性资报简单观虑货币时投回率法ROI直，但未考间价值资本预算中的风险管理评关键对项•敏感性分析估变量变化目价值的影响3计项•情景分析设定不同情景，算目在各情景下的价值过项结•蒙特卡洛模拟通概率分布模拟目可能果权虑带来•实物期考管理灵活性的价值资本预算实务预算编制与审批流程案例某制造企业资本预算决策资计计资产线过详细场术

1.各部门提交本需求划某制造企业划投1亿元建设新生，通的市分析、技可行性评财预测计财资议估和务，算得出

2.务部门收集、整理投建项财评

3.目可行性分析与务估•NPV1500万元资员审议

4.投委会•IRR18%层终

5.董事会或管理最批准•回收期

4.5年资拨项

6.金付与目实施项过财标评虑术阶资目通务指估，但考到技变革风险，企业采用分段投策略，项监评调选择权

7.目控与后价保留中途整资本预算失败的典型教训过乐观场预测•于的市•低估建设周期和成本虑•未充分考风险因素续监馈•缺乏持控与反机制战协•忽视略同性考量投资项目现金流量时间线示意图初始投资期（第0期）1购土地置1000万元购设备采2000万元2建设期（第1年）调试安装500万元资训费追加投800万元培用200万元场开资额前期市拓300万元初始投总3700万元现尚无金流入运营初期（第2-3年）3净现金流量-1100万元销年售收入2500万元营年运成本1800万元4稳定运营期（第4-8年）旧折400万元/年净现销年金流量1100万元年售收入3500万元营年运成本2300万元项目结束（第8年末）5旧折400万元/年残净现设备值500万元年金流量1600万元营资运金回收600万元额现外金流入1100万元第五章资本结构与融资决策资本结构的概念与理论基础权衡理论与资本成本最优化长期与短期融资工具介绍资结资权论认为负债资债本构是指企业长期金的构成比例，主要包衡理，随着比例增加，企业价值先长期融工具普通股、优先股、公司券、可权资债资论资结转换债贷括股本和务本主要理包括上升后下降，存在最优本构券、长期银行款论场资结负债应综资资贷贸MM理在完美市假设下，本构与企业价适度可利用税盾效降低合本成本短期融工具商业票据、短期银行款、易关应账过负债财产值无信用、付款高增加务困境成本与破风险权论权债应财资结权资资权衡理衡务的税盾效与务困境成本最优本构使企业加平均本成本WACC最不同融工具在成本、风险、灵活性和控制方选择低，企业价值最大化面各有特点，企业需根据自身情况合适的融资论资顺为内资资组优序融理企业融偏好序部融合债资权资→务融→股融论虑债权代理成本理考股东与人、股东与管理层关之间的代理系融资渠道与成本分析股权融资与债务融资比较融资成本计算权资场对维权资债资股本成本=无风险利率+β×市风险溢价比度股融务融债资债务本成本=务利率×1-所得税率资较较金成本高低（有税盾）权资权权资债债加平均本成本WACC=股比例×股本成本+务比例×偿还压偿还偿还资力无固定义务有固定义务务本成本×1-所得税率案例阿里巴巴上市融资权释权权控制影响可能稀控制基本不影响控制纽资创当时记财较较阿里巴巴2014年在交所IPO，募250亿美元，全球最大IPO务风险低高录资顾资权维资场为其融策略兼了金需求、控制持和全球本市布局，筹资场环对稳资灵活性受市境影响大相定中国企业海外融提供了典范第六章营运资本管理现金管理应收账款管理现预•金持有动机交易性、防性、投机性•信用政策制定现预编评•金算制•客户信用估现额账•金余优化模型•款催收策略资资账•短期投与融决策•坏风险控制应付账款管理存货管理应谈货•供商条款判•存分类与ABC分析时订货•付款机优化•经济量EOQ模型现库•金折扣利用•安全存确定应链资产•供融•JIT生与精益管理营资资资偿债营财组有效的运本管理能够降低企业的金占用，提高金使用效率，增强企业短期能力和经灵活性，是企业日常务管理的重要成部分营运资本管理实务现金预算与流动性管理信用政策与应收账款控制现预预测来内现计编础关键金算是未一定期间金收支的划，通常按月制，是企业流动性管理的基工具信用政策的四个要素标资质信用准客户要求编骤制步信用条件付款期限与折扣预测销账

1.售收入及回款收政策催收方法与流程预测产监应账账龄

2.生成本及付款控系统收款分析预测营费销账紧则寻

3.经用支出信用政策放松会增加售但提高坏风险，信用政策收相反，企业需找最优平衡点预测现

4.其他金收支计现

5.算金盈余或短缺资资计

6.制定融或投划存货管理方法ABC分类法经济订货量EOQ模型准时制JIT生产货将为别货订货寻计订货过应紧协库时按存价值其分A、B、C三类，分采用不同的管理方在存持有成本和成本之间找平衡点，算最优批通与供商密作，减少存持有，原材料在需要才到显货对应链协调式量达，著降低存持有成本，但供要求高约数约严•A类高价值70%总值，低量10%总量，格控制数•B类中等价值和量，一般控制约数约简为为订货为单货•C类低价值10%总值，高量70%总量，化其中，D年需求量，S每次成本，H位存年持有管理成本现金流动循环示意图现金营终资产企业经的起点和点，是企业最基本的流动性采购现购买应账支付金原材料、商品，形成付款存货产产储资原材料、在品和成品的存，占用金销售应账商品或服务的出售，形成收入和收款收款应账将销转为现回收收款，售化金现金循环周期计算现环货转数应账转数应账转数金循周期=存周天+收款周天-付款周天缩现环货转缩应账应账誉短金循周期的策略加快存周、短收款回收期、延长付款支付期（在不影响商业信的前提下）第七章财务风险管理市场风险信用风险场导对导由市价格变动致的风险，主要包括交易手不履行合同义务致的风险，主要包括贷资产违约利率风险利率变动影响借成本和金融价值客户风险客户无法按期付款汇汇币资产负债应违约应约产率风险率波动影响外、和交易价值供商风险供商无法按定提供品或服务违约诺商品价格风险原材料、能源等价格波动影响成本金融机构风险银行或其他金融机构不能履行承资股票价格风险股票投价值波动流动性风险时获资满无法及以合理成本得金足需求的风险，包括资产资产难时现现流动性风险以及变或变成本高资难获资融流动性风险以得外部融现错现时金流配风险金流入与流出间不匹配风险管理工具介绍期货合约期权合约互换协议标约约来赋换现协议准化合，定在未特定日期以特予持有人（而非义务）在特定日期或交不同类型金流的，如利率互买卖标资产锁买卖标资产换货币换汇定价格的，用于定价格风之前以特定价格入或出的的、互等，用于管理利率和率权险利，提供灵活保护风险风险管理案例某企业汇率风险管理实践额欧场临币对汇背景某中国出口企业年出口5000万美元，主要面向美市，面人民美元率波动风险币将导润约风险分析若人民升值1%，致利减少50万美元管理策略过远汇约锁汇•50%的美元收入通期外合定率过购买汇权•30%的风险敞口通外期管理对进•20%自然冲（用美元口原材料）评调•建立定期风险估机制，整套保比例币汇润效果在人民波动期间，有效控制了率风险，降低了利波动性利率风险对企业融资的影响产贷临情景某房地企业有20亿元浮动利率款，期限5年，面利率上升风险敏感性分析利率每上升

0.5个百分点，每年增加利息支出1000万元应对措施过换将贷转为•通利率互50%的浮动利率款固定利率购买权•设置利率上限，利率上限期债结债•优化务构，增加长期固定利率券比例预•建立利率风险警机制结资财稳果在央行加息周期中，有效控制了融成本上升，保持了务定性2008年金融危机的风险教训项训金融危机揭示了风险管理的多重要教过•度杠杆放大风险严•流动性风险被重低估•风险集中度管理不足杂误•复金融衍生品风险被判励导过•短期激机制致度冒险第八章财务预算与控制预算编制流程与类型预算控制与绩效考核预编预算制流程算控制方法预针标预

1.制定算方与目•算差异分析编预责

2.各部门制初步算•任中心划分预协调预

3.算与平衡•滚动算机制预审预执报

4.算批与下达•算行告预执调预调审

5.算行与整•算整批预绩标

6.算分析与考核效考核指预预主要算类型•算完成率预销预产预购预费预业务算售算、生算、采算、用算等•成本控制率财预润预现预资预资产负债预务算利算、金算、本支出算、算•经济增加值EVA专项预预营销预资预关键绩标算研发算、算、人力源算等•业指KPI计•平衡分卡BSC案例某企业年度预算管理实践结预编层战标关键标编详细预过协调终预预执过预测时现纠某制造企业采用自上而下与自下而上相合的算制方法，先由高确定略目和指，再由各部门制算，最后通多轮形成最算算行程中，建立月度滚动机制，及发偏差并采取正措将预绩奖钩预执施年末，算完成情况与效金挂，有效提升了算行力财务信息系统与决策支持财务信息系统的功能与作指标设计与财务仪表盘大数据与人工智能在财务KPI用管理中的应用现财财财标应资数术财代务信息系统集成了交易处理、务KPI指体系涵盖盈利能力、大据技使务分析从抽样走向全样计计财产转为时监务会、管理会、务分析等功能，效率、流动性、成长性和风险管理等本，从事后分析实控，大幅提现数报维绩评实据自动采集、处理与告典型度，形成全面的效价框架升了决策支持能力财专财盘过观图关键应报系统包括ERP系统中的务模块、业财软财务仪表通直的表展示指人工智能用智能表生成、异常交标营状识别预测顾务件和务共享服务平台等，帮助管理者快速了解企业经易、性分析、智能投、自动财预时现问题计审计这术财员主要功能务核算、算管理、成本况，及发并作出决策设原化等些技正在改变务人资报绩则层数转为控制、金管理、表生成、效分析重点突出、次清晰、易于理解的工作方式，使其从据处理者变顾问等决策第九章现代财务管理趋势ESG投资与可持续财务管理环责为财临战ESG（境、社会任和公司治理）因素正日益成企业务决策的重要考量中国企业面的ESG挑与机遇标转财碳达峰碳中和目下的低碳型务管理资•ESG信息披露要求提升，影响企业估值与融成本绿绿债应扩•色金融工具（如色券）的用展绩财绩协•ESG效与务效的同管理财务管理职业发展路径成长阶段入门阶段财财师务主管/务分析财计务助理/会职责财预编内•主要务分析、算制、成本控制、部控制等职责础财报编报财计识•主要基务核算、表制、税务申等•能力要求务分析技能、管理会知、业务理解能力计专识财软应协调专识协•能力要求会业知、务件用、沟通能力•发展重点深化业知，提升分析能力，增强业务作专础执•发展重点扎实业基，了解业务流程，提升行效率领导阶段管理阶段员CFO/董事会成财财监务经理/务总职责战领财转•主要参与企业略决策，引务型，管理企业价值职责财战规资队领导维战领导锐•主要务略划、本运作、风险管理、团等•能力要求全局思、略决策能力、变革力、商业敏度战维领导谈产趋势战•能力要求略思、决策能力、能力、沟通判能力•发展重点深入业研究，跟踪前沿，提升略影响力领识养战•发展重点拓展跨域知，培略视野，提升管理能力关键能力与证书推荐职议获专证书册计师许师许认计师数协业发展建取业（CPA注会、CFA特金融分析、ACCA特公会等），掌握字化工具，增强跨文化沟通能力，发展跨部门作能力课程总结与知识体系回顾财务基础概念投资决策财标资时•务管理目•金间价值财职资预•务管理能•本算方法财报项评术•务表体系•目估技风险管理融资决策识别资结论•风险方法•本构理对资选择•风险冲工具•融渠道资计•风险控制流程•本成本算营运资本管理股利决策现论•金与流动性•股利政策理应账•收款管理•股利支付方式货购•存优化策略•股票回策略典型案例复盘学习建议与实践指导资项评论践结财•投目估与决策案例•理与实相合，参与实际务决策资结计关践习标验•最优本构设案例•注行业最佳实，学杆企业经营资财趋势断识•运本优化案例•跟踪务管理新，不更新知财养数•务风险管理案例•培据分析能力，运用工具提高效率预编维财关•算制与控制案例•建立跨部门思，理解业务与务系互动环节财务决策模拟游戏设计企业投资与融资决策情境临模拟一家处于成长期的科技企业，面以下决策产项预选择资组

1.三个新品研发目，算有限，需要最优投合扩张资资

2.金缺口2000万元，需要确定最佳融方案润

3.上年盈利1000万元，需要制定合理的利分配方案分组讨论与角色扮演将员为组组员别学分4-5人小，每成分扮演不同角色CFO投资分析师融资专家负责财战终负责项评数计资计资评总体务略，平衡各方利益，做出最决策目估，提供NPV、IRR等分析据设融方案，算本成本，估风险股东代表业务部门负责人关报评对场营关注股东回，估方案企业价值的影响提供市和运视角，注业务发展需求结果分享与点评组师评导讨论各小展示决策方案，教点并引过虑关键•决策程中考了哪些因素？•如何平衡短期利益与长期发展？关•不同利益相者的视角有何差异？财论•在决策中运用了哪些务管理理与工具？课后作业与项目设计123财务报表分析报告资本预算案例研究营运资本管理方案设计选择获财资项资预为选计营资任务描述一家中国上市公司，取其最近三年的务任务描述分析一个真实或模拟的投目，运用本算任务描述一家指定企业（或自行业）设运本优报进进评表，行全面分析方法行估化方案具体要求具体要求具体要求计财趋势计项现虑货胀当营资状问题•算主要务比率并分析变化•估目金流量（考通膨和税收因素）•分析企业前运本况和存在竞对较评项计现•与行业平均水平和主要争手比•使用NPV、IRR、回收期等方法估目可行性•设金管理优化策略评财状营现进应账进•估公司务况、经成果和金流量•行敏感性分析和情景分析•提出收款管理改方案识别财议虑财综议计货•潜在务风险并提出建•考非务因素，形成合建•设存优化方案计预报内报•算方案实施后的期效益提交形式分析告（3000字以）和PPT演示文稿提交形式案例分析告和Excel模型计书计提交形式方案设和实施划评分标准评将作业分从以下几个方面考量财•务分析的深度与准确性（30%）财论应选择•务理的用与方法（25%）问题诊断创•与解决方案的新性（20%）数逻辑•据支持与推理能力（15%）报结•告构与表达清晰度（10%）参考资料与推荐阅读核心教材学术论文推荐财课资结•《务管理学》——长春大学旅游学院件•《中国上市公司本构影响因素研究》财罗营资绩关•《公司理》（第11版），斯蒂芬•斯等著，机械工业出版社•《运本管理效率与公司效系研究》财论刘数时财转•《务管理理与实务》，力著，中国人民大学出版社•《字经济代务管理型研究》计对资•《管理会》（第16版），加里森著，中国人民大学出版社•《ESG因素企业融成本的影响研究》资行业报告与网络资源•《投学》（第10版），博迪等著，机械工业出版社专业期刊购场•普华永道《中国企业并市分析》计调报•《会研究》•德勤《中国CFO查告》财计锡财趋势•《务与会》•麦肯《全球务管理》财计财•《中国务与会》中国务管理案例中心www.chinacfo.net计论•《Journal ofFinance》中国会视野坛www.esnai.com•《Journal ofFinancial Economics》在线学习资源MOOC课程财务软件实践财务计算工具财计课财软训终财中国大学MOOC平台上的《公司务》、《管理会》等程用友、金蝶等务件的模拟实平台Wind金融端、Excel务模型模板财务管理学习路径图第一阶段基础知识构建1计•会学原理掌握财报•务表分析能力2第二阶段核心能力培养资时•金间价值理解财论资应•务管理基本理•投决策方法用资战计•融略设第三阶段专业技能提升3营资•运本优化技巧财财战规•务风险管理能力•务略划能力财术•务模型构建技4第四阶段实战能力锻炼评创•价值估与造杂•复决策分析•案例分析与解决财习•企业务实第五阶段前沿知识探索5财竞赛•务模拟数财转项践验•字化务型•目实经财•ESG务管理财践•国际务实专识•行业业知从理论到实战，成就财务精英致谢与答疑感谢聆听联系方式谢财课习这内财识感您参与本次务管理程的学！希望些容能够帮助您建立系统的务管理知体系，提升实际操作能力欢迎提问电子邮箱问题欢时如有任何，迎随提出课内关问题finance_course@example.edu.cn•程容相•案例分析方法咨询导•作业完成指职议•业发展建后续学习支持微信公众号财课课资载链务管理精英堂•程料下接线•在答疑平台习组讨论区•学小阅读•补充材料推荐学习平台finance.learning.edu.cn。