两融培训课件下载

两融培训课件下载全面掌握融资融券实务操作第一章两融基础概念与核心规则融资融券业务是中国资本市场中一项重要的杠杆交易机制，投资者需要全面了解其基本概念、核心规则及风险特征本章将详细介绍两融业务的基础知识，帮助您建立系统性认识两融业务简介123融资业务融券业务市场功能投资者向券商借入资金买入股票，通过支付投资者借入证券卖出，期待价格下跌后买回两融是资本市场重要的杠杆交易工具，能够一定比例的保证金获得更大的交易能力，是还券，通过卖空机制获取下跌行情中的收提高市场流动性，完善价格发现机制一种做多工具益投资者通过融资可以放大投资收益，但同时融券是一种重要的风险对冲工具，能够在熊也会相应放大投资风险市中创造盈利机会账户资产与负债构成总资产构成总负债构成总资产=自有证券市值+自有现金+融资买入证券市值+融券卖出资总负债=融资负债+融券负债+利息费用金总负债反映了投资者需要偿还的全部债务，是计算维持担保比例的重总资产反映了投资者在两融账户中的全部价值，包括自有资产和通过要依据杠杆获得的资产维持担保比例详解维持担保比率=总资产/总负债×100%维持担保比例是衡量两融账户风险状况的核心指标，直接决定账户的交易权限和风险等级券商根据此比例对账户进行风险监控和管理300%150%安全区间警戒区间可划出多余资金或证券，账户状态良好限制融资买入及融券卖出，需要补充担保物130%危险区间面临强制平仓风险，券商可能强制卖出资产维持担保比例风险区间示意图上图直观展示了维持担保比例的三个关键风险区间:安全区间300%账户状态良好，风险可控，投资者可以正常进行两融交易，也可以提取多余资金或证券警戒区间150%-300%账户风险中等，投资者应当关注市场波动，准备好应对可能的担保物价值下跌，避免跌入限制区间危险区间130%保证金可用余额计算公式保证金可用余额现金证券市值折算率融资融券浮盈折算占用保证金利息费用=+×+--计算要素解析折算率影响因素•现金账户中的可用资金证券的折算率由多种因素决定•证券市值持有证券的当前市场价值证券的流动性水平和市场表现•折算率根据证券风险等级确定，最低100%•融资融券浮盈未实现的交易盈利•占用保证金已用于融资融券交易的保证金上市公司的基本面和财务状况•利息费用融资融券产生的各项费用行业景气度和宏观经济环境市场波动性和系统性风险水平授信额度与融资保证金比例授信额度分类融资保证金比例融券保证金比例•融资融券总额度客融资保证金比例最低融券保证金比例通常与融户可使用的最大信用50%，券商可根据风险评资保证金比例一致额度估适当提高部分高风险证券可能有更•融资额度可用于融保证金比例越高，杠杆倍高的融券保证金要求资买入的最大额度数越低，风险也越小•融券额度可用于融不同证券的保证金比例可券卖出的最大额度能不同典型融资保证金比例案例融资案例分析融券案例分析案例数据保证金余额1000元，融资保证金比例200%案例数据保证金余额1000元，融券保证金比例80%计算过程计算过程可融资金额=保证金余额÷融资保证金比例×100%可融券金额=保证金余额÷融券保证金比例×100%可融资金额=1000元÷200%×100%=500元可融券金额=1000元÷80%×100%=1250元结论投资者理论上可以买入500元市值的证券结论投资者理论上可融券卖出1250元市值的证券实际操作中还需考虑交易佣金、印花税等费用因素第二章两融操作流程与风险管理掌握了两融业务的基础概念后，我们将深入学习实际操作流程和风险管理技巧本章将详细介绍两融开户流程、融资买入和融券卖出的具体步骤、风险监控与强制平仓机制，以及相关费用计算方法通过本章学习，您将能够•正确完成两融开户流程•熟练操作融资买入和融券卖出交易•掌握账户风险监控方法•了解强制平仓机制及应对策略两融开户流程010203资格审核风险测评签署协议投资者需满足以下条件完成投资者适当性测评，确认风险承受能力与两认真阅读并签署以下协议融业务相匹配测评内容包括•证券账户开户满6个月•《融资融券业务风险揭示书》•投资经验与知识水平评估•资产价值不低于人民币50万元•《融资融券业务合同》•财务状况评估•具备相应的风险承受能力•《客户信用资质评估表》•投资目标与风险偏好评估•最近20个交易日有10个交易日有交易融资买入操作步骤选择标的证券从两融标的池中选择符合条件的证券，查看其融资保证金比例和可融资余额注意不是所有股票都可以融资买入，投资者需关注券商公布的可融资标的清单计算交易额度根据账户保证金可用余额和融资保证金比例，计算最大可买入金额最大可买入金额=保证金可用余额÷融资保证金比例×100%下单买入在交易软件中选择融资买入委托方式，输入证券代码、买入价格和数量系统自动计算融资金额及保证金占用，确认无误后提交订单确认成交委托成交后，系统自动更新账户信息，显示融资负债和证券持仓情况融券卖出操作步骤融券资金使用限制选择可融券标的融券卖出所得资金不可提现，仅限用于以下用途从券商公布的可融券标的池中选择证券，查看可融券数量及融券保证金比例需特别注意，可融券•买券还券标的范围通常比融资标的更窄•投资指定货币基金•充当融资融券保证金计算可融券数量根据账户保证金可用余额和融券保证金比例，计算最大可融券卖出金额最大可融券卖出金额=保证金可用余额÷融券保证金比例×100%下单卖出在交易软件中选择融券卖出委托方式，输入证券代码、卖出价格和数量，确认后提交订单风险监控与强制平仓机制维持担保比例实时监控预警通知机制券商系统全天候监控客户账户维持担保当维持担保比例低于150%时，券商会通比例变化投资者应通过交易软件实时过短信、电话、APP推送等方式向客户关注自身账户风险状况，特别是在市场发出风险预警通知，提醒客户及时补充大幅波动时期担保物或降低负债当维持担保比例接近预警线时，投资者投资者收到预警通知后，应立即查看账应主动采取风险控制措施，如补充保证户状况并采取相应措施金或降低负债水平强制平仓触发条件当维持担保比例低于130%时，券商有权启动强制平仓程序，无需征得客户同意强制平仓旨在控制风险，保障券商债权安全风险预警流程图上图详细展示了两融账户风险预警的完整流程，从风险监测到强制平仓的各个环节投资者应当熟悉此流程，掌握在不同风险等级下的应对策略投资者自主风险控制措施风险控制建议•追加保证金存入现金或划入合格证•建立个人风险预警线，如维持担保比券例180%•减仓主动卖出部分持仓降低杠杆•保持充足的流动性储备，以应对市场波动•部分偿还负债提前归还部分融资本金•分散投资，避免过度集中于单一标的•买券还券购买证券归还融券负债•密切关注大盘走势和个股基本面变化利息与费用计算融资利息计算融资利息=融资金额×融资利率×计息天数÷360•融资利息按日计收，逐日计提•计息天数包括交易日和非交易日•融资利率由券商根据市场情况调整•一般年化利率在6%-8%之间浮动融券费用计算融券费用=融券市值×融券费率×计息天数÷360•融券费用包括融券利息和证券借贷费•不同证券的融券费率可能存在差异•特殊时期（如股票停牌）仍需计收费用其他相关费用交易佣金一般为成交金额的

0.02%-

0.03%印花税卖出时收取成交金额的

0.1%过户费上交所股票成交面额的

0.02‰证券交易经手费成交金额的

0.00487%第三章案例分析与实用工具本章将通过详细的案例分析和实用工具介绍，帮助投资者将两融业务理论知识应用到实际操作中我们将解析真实账户计算示例，回顾典型风险事件，并详细介绍常用交易软件的操作方法通过案例学习，您将能够掌握账户指标计算方法通过具体数字演示，理解维持担保比例、保证金可用余额等核心指标的实际计算过程识别常见风险陷阱了解历史上的两融风险事件，从中吸取教训，避免犯同样的错误熟悉软件操作技巧掌握主流两融交易软件的功能布局和操作方法，提高交易效率真实账户计算示例账户基本数据某客户账户资产

22384.93元，负债

7609.10元维持担保比例

2.94，保证金可用余额

4605.02元维持担保比例计算保证金可用余额计算计算公式维持担保比例=总资产÷总负债计算公式代入数据维持担保比例=

22384.93÷

7609.10=

2.94保证金可用余额=总资产-总负债×规定比例结果分析该账户维持担保比例为294%，高于安全线（150%），处于相对安全状态，但低于300%，不能提取多余资金或证券代入数据假设规定比例为130%保证金可用余额=

22384.93-

7609.10×

1.3=

22384.93-

9891.83=

12493.10元注意实际计算中还需考虑证券折算率等因素融资融券风险事件回顾年股灾期间12015大量投资者因维持担保比例不足触发强制平仓，导致市场踩踏效应，加剧股市下跌2年股权质押危机教训在市场极端情况下，强制平仓可能无法按照预期价格成2018交，造成更大损失多家上市公司大股东因股权质押触及平仓线，被迫减持股份，引发股价进一步下跌年个股闪崩32020教训过度杠杆可能导致恶性循环，投资者应避免过度集中持仓某热门股票突发利空，短时间内跌幅超过20%，导致大量两融账户瞬间触及平仓线4年科技股调整2022教训个股风险往往难以预测，应保持足够的安全垫投资者因忽视风险预警，未及时采取措施，最终被强制平仓，造成30%以上的账户损失教训收到风险预警后应立即行动，而非心存侥幸以上案例表明，两融投资者必须建立完善的风险管理体系，包括设定个人止损线、保持充足资金储备、分散投资组合等两融交易软件操作演示平安证券APP两融功能介绍实用功能亮点平安证券APP是国内主流证券交易软件之一，其两融功能布局合理，操作便捷主要功能模块包括•一键查看可充抵保证金证券名单•融资融券余额及费用明细查询账户概览•担保证券折算率实时查询•维持担保比例模拟计算器1•维持担保比例实时显示•历史交易记录及盈亏分析•可用资金和负债情况•融资融券授信额度使用情况软件操作建议

1.首次使用前详细阅读软件使用指南交易功能

2.利用模拟盘熟悉操作流程

3.开启风险预警短信和推送通知2•融资买入/卖出操作

4.定期备份交易记录和账户数据•融券卖出/买入还券操作

5.及时更新软件版本，获取最新功能•直接还款/还券功能风险监控3•维持担保比例变化趋势图•风险预警通知中心•可用保证金实时计算平安证券两融交易界面截图APP上图展示了平安证券APP两融交易界面的主要功能区域布局该界面设计突出了操作便捷性，将最常用的功能放在显眼位置，帮助投资者快速完成交易操作账户信息区显示维持担保比例、总资产、总负债、可用资金等核心数据，采用醒目颜色标识风险等级交易操作区整合融资买入、融券卖出、买券还券等功能按钮，支持一键切换不同交易模式持仓管理区展示当前持仓明细、盈亏情况和负债信息，支持按不同条件排序和筛选行情分析区提供实时行情和技术分析工具，帮助投资者做出更明智的交易决策转融通业务简介转融通业务运作模式转融通是指中国证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，供其开展融资融券业务的经营活动中国证金公司作为转融通业务的核心机构，向券商提供资金和证券证券公司从证金公司借入资源后，转借给投资者使用转融通业务是两融市场的重要基础设施，通过它，证券公司能够获取更多资金和证券资源，提供给投资者使用投资者最终使用这些资源进行融资融券交易转融通业务的市场意义•促进市场流动性，缓解券源紧张问题•降低融券成本，提高做空机制效率•完善价格发现机制，抑制市场泡沫•丰富交易策略，满足多元化投资需求融资融券抵押物管理合格担保证券范围担保证券折算率并非所有证券都可作为融资融券的担保物，券商会根据监管要求和风险管折算率是指担保证券价值在计算保证金时的折扣比例，反映了证券的风险理标准确定合格担保证券范围程度一般而言，合格担保证券需满足以下条件65%•在证券交易所上市交易•流动性良好，交易活跃蓝筹股•波动性适中，风险可控大型知名企业，风险较低•基本面稳定，无重大风险隐患•未被交易所或监管机构特别警示50%中盘股中等规模企业，风险中等40%小盘股小型企业，风险相对较高80%ETF基金分散投资，风险相对较低证券公司会定期调整担保证券名单和折算率，投资者应及时关注相关公告，避免因担保物价值变化导致风险状况恶化融资融券相关法规与合规要求监管法规体系关键合规要求两融业务受到多层次法规体系的严格监管，投资者应当了解并遵守这些规定保证金比例要求交易所规定的最低保证金比例为100%，券商可上浮标的证券范围符合条件的股票和ETF等，由交易所定期调整公布法律层面投资者适当性投资者必须满足特定条件才能开通两融业务强制平仓规则维持担保比例低于130%时券商有权强制平仓《证券法》、《期货交易管理条例》等基础法律明确了两融业务的法律地位和基本原则信息披露义务投资者需如实申报财务状况和投资经验账户分离管理两融账户与普通账户分离管理监管规章禁止规避监管禁止通过分散开户等方式规避监管要求中国证监会发布的《融资融券交易管理办法》、《证券公司融资融券业务管理办法》等自律规则证券交易所和中国证券业协会制定的实施细则、业务指引和自律规则券商规定各证券公司根据自身风险管理需要制定的内部规定和业务流程两融市场发展趋势监管趋严与业务创新近年来，监管机构不断完善两融业务规则，一方面加强风险管控，另一方面支持合理创新未来两融业务将在更规范的环境下发展，向更多元化、精细化方向演进•标的证券范围可能进一步扩大，包括更多优质中小市值股票•业务模式创新，如推出更灵活的保证金管理机制•差异化风控标准，根据客户风险承受能力制定个性化方案科技赋能提升效率金融科技的发展为两融业务带来了全新变革，大数据、人工智能等技术正在重塑两融业务的风险管理模式和客户服务体验•智能风控系统实现风险的预测性管理，提前识别潜在风险•算法交易支持更高效的交易执行和平仓策略•移动端服务升级，提供随时随地的账户监控和交易功能•智能投顾辅助决策，帮助投资者优化两融策略投资者应积极适应市场发展趋势，不断学习新知识和新技能，以更好地把握两融业务带来的投资机会常见问题解答融资融券账户资金用途有哪些限融券卖出资金可以如何使用？保证金不足时如何补充？制？融券卖出所得资金不能提取现金，只能用当保证金不足时，投资者可以通过以下方融资融券账户中的资金主要用于:

（1）买于

（1）买券还券；

（2）购买证券公司式补充

（1）存入现金；

（2）转入合格入或申购证券；

（2）偿还融资融券债现金管理产品；

（3）充当融资融券保证证券；

（3）卖出部分持仓，降低负债水务；

（3）支付利息、费用；

（4）证券金；

（4）证券交易所或证券公司规定的平；

（4）提前偿还部分融资融券债务交易所或证券公司规定的其他用途不得其他用途这些限制是为了确保融券业务建议在收到预警通知后尽快采取行动，避用于购买非标的证券或从事其他投资活的安全性免被强制平仓动维持担保比例低于但尚未强制平仓怎么办？两融业务的交易时间是否与普通交易相同？130%这种情况下投资者应立即采取行动两融业务的交易时间与普通A股交易时间基本一致

1.联系客户经理，了解强制平仓时间安排•交易时段9:30-11:30,13:00-15:

002.争取时间主动补充保证金或降低负债•可以在9:15-9:25的集合竞价时段下单

3.选择合适的持仓进行减仓，避免被动平仓•非交易日无法进行两融交易操作

4.若无法避免强平，可与券商沟通平仓顺序•部分券商支持在非交易时段还款还券推荐学习资源与下载渠道专业博客与文章官方网站与培训课件与视频APP平安证券官方网站提供全面的两融业务介绍证券公司官方培训课件提供系统化的两融业和操作指南务知识和操作指导中国证券业协会网站发布最新的两融业务规中国金融教育发展基金会视频课程专业讲师则和行业标准深入浅出讲解两融知识上海证券交易所网站提供两融标的清单和相投资者教育基地线上资源提供互动式学习体关政策解读验中国证监会网站了解两融业务最新监管动态券商线上直播培训定期举办的实时互动教学和政策变化活动CSDN原创两融计算详解博客提供两融计算扫描下方二维码下载平安证券APP，开启您的公式的详细讲解和实例分析两融投资之旅课件下载链接访问平安证券官网知乎两融专栏汇集行业专家对两融业务的深投资者教育板块，点击两融培训课度分析和经验分享件下载按钮获取完整PDF版本雪球两融标签实时跟踪市场热点讨论，了解其他投资者的操作策略两融培训课件封面示意本培训课件由专业团队精心打造，内容全面涵盖两融业务的各个方面，从基础概念到实际操作，再到风险管理，为投资者提供系统化的学习资源课件特色适用人群•内容专业权威，严格遵循最新监管规•准备开通两融业务的新手投资者定•希望提升两融操作技能的中级投资者•案例丰富生动，贴近实际操作场景•需要系统复习两融知识的资深投资者•图文并茂，辅以视频教学资源•投资顾问和客户经理等专业人士•提供可下载的计算工具和模板•金融专业学生和教育工作者•定期更新，确保内容时效性下载完整课件后，建议按照章节顺序系统学习，结合实际操作练习，巩固所学知识如有疑问，可随时联系客服获取专业解答课程总结与学习建议通过本次两融培训课程，我们全面介绍了融资融券业务的核心概念、操作流程和风险管理技巧希望这些知识能够帮助您更好地理解和应用两融工具，提升投资效率理论与实操并重两融业务既需要扎实的理论基础，也需要丰富的实践经验建议在掌握基本概念后，通过模拟交易平台进行实操练习，逐步熟悉各项功能和操作流程风险意识应贯穿学习和实操的全过程持续关注市场动态两融业务受市场环境和监管政策影响较大，投资者应密切关注相关新闻和政策变化，及时调整投资策略可通过订阅专业资讯、参加行业研讨会等方式获取最新信息学习成果检验完成课程后，建议通过以下方式检验学习成果

1.尝试独立计算维持担保比例和可用保证金利用专业工具和资源

2.熟练操作交易软件的各项两融功能充分利用券商提供的培训资源、风险监控工具和专业咨询服务，提高两融操作的专业性和安全性定

3.制定个人风险控制计划和应急预案期参加券商组织的投资者教育活动，不断更新知识储备

4.参与券商组织的两融知识竞赛谢谢观看！开启您的两融投资之旅立即下载课件通过本页面提供的链接下载完整版两融培训课件，随时随地学习融资融券核心技能课件包含本次培训的所有内容，以及更多深入的案例分析和实操指南扫描二维码或访问官方网站，即可获取课件资源包联系客服获取支持如果您在学习过程中遇到任何问题，或需要更多关于两融业务的专业指导，欢迎联系我们的客户服务团队我们提供一对一咨询服务，帮助您解答疑惑客服热线400-800-XXXX（工作日9:00-17:00）投资有风险，入市需谨慎融资融券业务风险较高，请理性投资，控制风险祝您投资顺利，收益丰盈！。