银行财务分析报告

银行财务分析报告以下是小编为大家搜集整理的银行财务分析，供大家参考和借鉴!更多资讯尽在栏目！银行财务分析报告【一】内容提要截至20**年4月30日，招商银行、浦发银行、民生银行、华夏银行和深发展都公布了20**年度报告通过对五家上市银行年报的分析，我们发现上市银行快速发展与隐忧并存20**年上市银行的业绩平稳增长，中间业务发展势头迅猛，但是盈利结构依然较为单一，中间业务比重不高20**年上市银行的规模扩张势头有所放缓，但是几年来的高速扩张带来的不良贷款绝对额增加、资本充足率下降、流动性负缺口等问题已逐渐显现随着存贷利差缩小，存贷差和资本充足率逼近警戒线，以及竞争的加剧，上市银行将经历更大的挑战20**年，世界经济全面复苏，我国经济持续平稳发展全年GDP达到

13.7万亿元，增长

9.5%宏观调控取得明显成效，粮价高位平稳回落;投资增幅减缓，消费市场稳中趋活，进出口贸易快速发展;居民收入、企渠利润、财政收入显著提高然而，宏观调控取得的成果仅是阶段性的，投资反弹压力依然较大，通货膨胀压力仍未根本缓解20**年，居民消费价格CPI总水平上涨

3.9%生产者价格PPI大大高于CPL工业原材料、燃料、动力购进价格同比上涨1L4%,连续24个月攀升，10月份同比涨幅高达

14.2%;进口价格指数攀升较快，第三季度达到

15.5%,为近三年来的最高水平央行及时调整货币政策方向，动用存款准备金工具和利息杠杆，抑制通货膨胀总体上看，20**年货币供应量增幅回落，贷款适度增长，广义货币供应量M2余额

25.3万亿元，同比增长

14.6%全部金融机构新增人民币贷款

2.26万亿元，o比2003年少增4824亿元，比2002年多增4173亿元基础货币余额

5.9万亿元，同比增长

12.6%尽管央行还是采用稳健的货币政策，可事实上货币政策已经趋紧o这对普遍存在“规模冲动”和“速度情结”的上市银行来说，构成了一个不小的挑战截至20**年4月30日，五家上市银行都已公布了20**年报根据五家上市银行的年报，五家上市银行总体来看，一方面业绩平稳增长，盈利结构有所优化;另一方面受经济金融运行形势的影响，不良贷款绝对额明显上升，资产结构优化调整任务依然艰巨此外，20**年上市银行争相融资也成了资本市场一道独特的风景

一、资产规模扩张势头放缓信贷结构优化任务依然艰巨

1、总资产扩张势头放缓20**年五家上市银行总资产共为

2.01万亿元，同比增长

20.04%,增速高出全国银行业机构平均水平近6个百分点随着资产规模基数的增大，上市银行维持资产规模高速增长变得愈加困难此外，宏观调控力度加强，资本充足率逼近警戒线，以及国内外银行竞争的加剧，也限制了上市银行的高速扩张势头近三年来，五家上市银行的总资产扩张势头呈下降趋势，20**年的资产规模扩张速度基本与股份制商业银行整体增速持平（20**年股份制商业银行总资产同比增长

22.2%）其中，招商银行和浦发银行的资产规模增幅下降较为平缓，民生银行增幅下降最多，为23个百分点，深发展20**年增幅最小，仅为

5.93%（见表Do

2、贷款增速回落不良贷款绝对额上升20**年末，我国金融机构本外币贷款余额为

18.9万亿元，同比增长

14.4%,其中，人民币贷款余额

17.7万亿元，同比增长

14.5%,比上年末回落

6.6个百分点20**年末，五家上市银行贷款余额

1.28万亿元，同比增长

22.55%,与上年末同比增幅

53.04%相比，增幅明显放缓其中，中长期贷款余额3560亿元，同比增长

48.70%,较2003年

99.29%的增长速度，增幅明显下降特别是深发展的贷款余额出现了负增长，为-

3.94虬近年来，商业银行的贷款高速扩张，特别是中长期贷款高速增长的后遗症在宏观调控下已显现20**年末，五家上市银行的不良贷款余额总计437亿元，比上年增加70亿元，同比增长

19.20%;各家上市银行的不良贷款余额都明显上升，其中，民生银行的不良贷款余额上涨速度最快，达

45.19%,净增11亿元;深发展的不良贷款净增额最大，达到30亿元（见图1）

3、贷款损失准备金覆盖率上升计提准备金比例直接影响银行的税后利润贷款损失准备金中的专项准备金包括除正常类贷款以外，拨备给其他四类贷款的准备金，是衡量准备金计提标准是否符合谨慎性和稳健性原则的重要标准从专项准备金的•计提标准来看，浦发银行、招商银行和民生银行的计提准备金比例相对较高，这也证明了它们贷款损失准备金覆盖率相对较高的原因，体现出其谨慎的会计处理原则和相对稳健的经营方式华夏银行和深发展也都严格按照银行业监管指引标准制定计提标准根据贷款违约概率，银行通过贷款损失准备金账户弥补可能的损失贷款损失准备金覆盖率测量银行应对不良贷款和信用风险的能力比较分析五家上市银行20**年末与2003年末贷款损失准备金覆盖率，我们发现，贷款损失准备金覆盖率明显提高，从2003年末的

59.5%增长至20**年末的

76.8%,增加了

17.4个百分点20**年末，浦发银行、民生银行、招商银行的贷款损失准备金覆盖率均超过100%,分别为

117.1%、

112.5%和

101.4%;华夏银行和深发展的贷款损失准备金覆盖率分别为

61.5%和

35.5%o20**年，招商银行、浦发银行和华夏银行的贷款损失准备金覆盖率均有提高，其中，浦发银行的增幅最大，增加

19.9猊民生银行的减幅最大，减少了

17.9%,但其覆盖率仍维持在较高水平上，达到

117.1%;深发展的贷款损失准备金覆盖率为

35.5%,较上年微降

0.5%o

4、信贷结构优化任务艰巨

（1）贷款行业投向集中度仍然较高房地产贷款风险增大国外的理论研究表明，商业银行的贷款行业集中度与业绩成正比这主要由于商业银行通过贷款行业投向集中，有利于发挥商业银行专业化的比较优势，培养长期的客户关系但是从另一方面来看，贷款集中度较高意味着风险较为集中，系统性风险较大此外，贷款行业投向也体现商业银行把握宏观经济波动及控制风险的能力20**年末，各上市银行的前六大行业贷款余额占总贷款余额均超过75%,行业集中度依然较高，其中，招商银行最为突出，达到

87.38%从各上市银行贷款投向来看，制造业（工业企业）占总贷款余额的比例最高20**年，招商银行、浦发银行、民生银行、华夏银行和深发展分别达到

16.39%、

30.25%.

27.66%,

26.02%和

25.66虬由于信息披露的原因,各上市银行都没有披露更具体的行业投向，特别是在钢铁、电解铝、水泥等国家重点调控的行业贷款投向状况根据中国人民银行，从20**年3月17日起，中国人民银行对住房信贷政策调整包括两方面一是将现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平，实行下限管理，下限利率水平为相应期限档次贷款基准利率的

0.9倍;二是对房地产价格上涨过快城市或地区，个人住房贷款最低首付款比例可由现行的20%提高到30%住房贷款优惠利率上调，标志着央行从供应调控转向需求调控截至20**年末，上市银行的房地产业贷款总额合计为

1262.5亿元，占贷款总额的

9.8%;个人贷款总额合计

1763.6亿元，占贷款总额的

13.8%;两项贷款合计

3026.1亿元，占20**年末贷款总额的

23.6%;其中，浦发银行的两项贷款之和占贷款总额的比例最高,达到

27.8%;招商银行最低，为

19.4虬（见表4）房贷利率上升导致房地产开发商和住房按揭借款者还款负担加重，违约风险增大，提前还款风险上升招商银行的房地产建筑业贷款投放比例相对较小，只占到贷款总额的

4.8%,远低于上市银行的平均水平

9.8%o其余四家上市银行的房地产业放贷金额均超过各自贷款总额的10%,这一比例最高的是华夏银行，达到

13.9%五家上市银行中，浦发银行的个人贷款投放比重最高达到

15.8%,华夏银行的个人贷款投放比最低为

8.0虬其余三家上市银行个人贷款投放比均在11%至15%之间根据国际经验，从住房抵押贷款开始发放到风险集中暴露的期限一般为8年左右，我国是从1999年开始大量发放住房信贷，在未来的几年内，个人贷款的风险可能会逐渐暴露2大部分上市银行贷款客户集中度下降20**年末，除深发展和华夏银行以外，其余三家上市银行前十大客户集中度都下降了，其中，招商银行和浦发银行分别为

37.9%和

26.58队同比下降了

10.36和

10.11个百分点这主要由于三家上市银行的贷款规模扩大，而各家银行前十大客户的贷款余额基本保持相对稳定20**年，深发展的贷款客户集中度大幅上升，达到

128.7%,主要由于统计口径发生变化，深发展的资本净额从2003年末的89元亿元下降到20**年末的33亿元见表5

二、收益平稳增长中间业务收入增长势头迅猛

11、利润增幅扩大存贷利差缩小近年来，上市银行的利润保持了高速且较为平稳的增长20**年，五家上市银行的利润总额合计为150亿元,同比增长

42.12%,较2003年同比增长

29.15%,增加了近13个百分点;其中，深发展和民生银行增速最快，分别为

66.92%和

47.62%O从利润来源分析，上市银行的净利息收入和中间业务收入都呈现大幅增长的态势20**年五家上市银行的净利息收入达356亿元，同比增长

48.02猊中间业务利润27亿元,同比增长

39.78%,占利润总额的比例为

17.5%可见,上市银行利润增长的主要来源还是净利息收入随着利率市场化的逐步推进，银行业开放步伐的加快，上市银行的存贷利差将会不断缩小2根据中国人民银行20**年第四季度货币政策执行报告，贷款利率上限放开以后，股份制商业银行发放贷款中利率上浮的贷款所占比例是所有类型银行中最低的，其比例与贷款利率下浮的贷款所占比例接近除深发展的存贷利差略有上升以外，其余四家上市银行的存贷利差都不同程度地缩小，平均下降了25个基点见表

62、中间业务收入大幅增长20**年，上市银行的中间业务收入增长态势良好，除华夏银行以外，其余四家上市银行的增长率都在30%以上，同时，中间业务利润增长速度也较快，其中，民生银行增长速度最快，中间业务收入增幅为

91.25%,中间业务利润增幅更是高达

140.61%但是，上市银行的中间业务收入占营业收入的比重仍然不高，即使是占比最高的招商银行也不足8虬美、英、日等发达国家银行的中间业务收入占全部收入的比重均在40%左右此外，我们注意到，上市银行的中间业务范围过于狭窄，品种较少、附加值较低大多数的中间业务依赖于银行网点优势，传统的资产负债业务等，很少利用银行自身的信誉、信息、人才、风险管理能力等优势为客户提供中间业务服务中间业务品种主要集中于代收代付、结售汇和结算等中间业务，而附加值较高的投资银行业务和理财业务等发展不足

三、资本充足率逼近警戒线上市银行的资产规模扩张遇到资本金的约束，因为充足的资本金是商业银行竞争力的保证20**年末，除招商银行外，其余各上市银行的资本充足率都逼近8%的警戒线，深发展的资本充足率仅为

2.30%,远低于8%的警戒线表7列出近年来五家上市银行在资本市场的融资概况关于各种融资方式的利弊及各家上市银行未来三年所需融资额度，我们在20**年上市银行中报分析⑶中已做了详细阐述虽然20**年各家上市银行的融资额度较大，但资本充足率还是出现了较大幅度的下降这主要由于两个原因一是采用了新的商业银行资本充足率管理，使资本充足率下降1到2个百分点;二是贷款规模增长较快，特别是中长期贷款增长较快，资本金消耗较大从20**年末各上市银行的资本充足率来看，融资压力依然较大除招商银行外，各上市银行继续加大融资力度目前，浦发银行增发7亿股，募集不超过60亿元的方案在20**年4月21日已通过证监会审核;民生银行H股上市计划也正在紧锣密鼓地展开;华夏银行也提出了增发不超过

8.4亿股普通股的计划银行财务分析报告【二】**的三季度财务报告公布了，净利润比我的那个乐观的预测数据降低了不少，与二季度的净利润环比也下降了不少相对来说，这个经营业绩我稍许有点不满意当然，大部分还是满意的，因为我的预测毕竟是相当乐观的预测，我对自己的预测数据也不满意同时这个也解释了为什么**的下跌比较多的原因之一**三季度完成净利润

94.27亿元，每股净利润

1.885元;其中三季度完成

28.83亿元，每股净利润

0.577元;动态市盈率大概在5倍差不多，对于民生的动态市盈率，价值低估按照**的业绩，对照**的股价，还是比其他的银行股具备估值优势，大概在与民生差不多的水平本来我准备假如**的三季度报告好看就把民生调换一点**的，现在看来没什么必要，那么就还是维持老样子吧我还是从一个外行人的角度分析一下**实际完成与预测差异的部分数据这个**的数据竟然只有管理费用超过我的预测，其他的一概低于我的预测，就说明我的预测太乐观了**三季度的总资产增加一点点，参照民生也同样如此，看来银行业在坚强风险控制能力，有点主动收缩的味道贷款的增长也比较少，应该也是出于风险控制的原因吧存款的增长我满意的利息净收入**的利息净收入季度环比减少了大概1个亿，比我的预测减少了

7.60个亿，其原因应该是贷款增长的减缓，存款增长比较多，存款的定期化趋势提高了利息支出，这是三季度业绩环比下降的主要原因非息净收入完成

19.45亿元，其中三季度实现

5.65亿元，对于一季度的非息净收入相比我的预测减少了

2.55亿元或

11.59%,这个我是有所准备的，应该说还是合理的下降，我估计四季度将继续下降其他收入完成

5.14亿元，三季度几乎是没什么收入，低于我的预测

2.36亿元或

31.46%呵呵，我这个预测比较离谱净利润完成

94.27亿元，低于我的预测

6.48亿元或

6.43%,马马虎虎算可以吧，因为其中还有着额外的雷曼兄弟公司减值准备

1.25亿元**不良贷款余额为

48.02亿元，比年中增加2亿元，比年初增加

2.19亿元;不良贷款率为

1.06%,比年初下降

0.09个百分点关注类贷款余额比年中减少

17.87亿元，与年初基本持平，说明资产质量并没有恶化的迹象**的贷款损失准备余额为

80.82亿元，三季度提取了

3.49亿元，贷款损失准备覆盖率为

168.29虬年中的贷款损失准备余额

80.26亿元，稍许增加一点点我不知道需要三季度提取的这个坏帐准备金

3.49亿元里面是否包含了雷曼兄弟的

1.25亿元减值准备金假如包含了这个，那么按照意味着**并没有在三季度核消不良贷款。