投资风险试题及答案

投资风险试题及答案

一、单项选择题（共30题，每题1分）（以下每题只有一个正确答案，将正确答案的序号填入括号内）投资风险的核心特征是（）A.收益稳定性B.不确定性C.收益确定性D.风险可消除性下列不属于投资风险基本类型的是（）A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.政策无风险因宏观经济波动（如利率、汇率变化）导致的风险属于（）A.非系统性风险B.系统性风险C.公司特有风险D.经营风险衡量单一资产收益与市场整体收益相关性的指标是（）A.方差B.β系数C.标准差D.夏普比率“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”体现的风险管理策略是（）A.风险规避B.风险转移C.风险分散D.风险承受下列投资工具中，风险等级通常最低的是（）A.股票B.债券C.黄金D.活期存款投资者因债务人无法按时偿还本息而面临的风险是（）A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.流动性风险投资组合理论中，有效边界上的组合具有（）特征A.相同风险水平下收益最高B.相同收益水平下风险最低C.风险与收益均最高D.风险与收益均最低在风险评估中，“在95%置信水平下，某投资组合最大潜在损失为50万元”描述的是（）A.标准差B.β系数C.VaR D.夏普比率下列不属于非系统性风险的是（）第1页共7页A.公司管理层变动B.行业政策调整C.公司财务造假D.供应链中断债券价格与市场利率呈（）关系A.正相关B.负相关C.不相关D.无法确定投资者在短期内无法以合理价格变现资产的风险是（）A.信用风险B.流动性风险C.操作风险D.政策风险投资组合中加入低相关性资产，主要目的是（）A.提高收益B.降低风险C.增加资产数量D.分散投资成本下列风险中，属于衍生金融工具特有风险的是（）A.价格风险B.杠杆风险C.信用风险D.流动性风险当市场预期未来通胀率上升时，通常会导致（）A.债券价格上升B.股票价格上升C.利率上升D.汇率上升“风险与收益正相关”的理论依据是（）A.投资组合理论B.资本资产定价模型C.有效市场假说D.期权定价模型下列不属于风险评估方法的是（）A.情景分析B.压力测试C.历史模拟法D.加权平均法投资者通过购买保险转移投资风险的策略属于（）A.风险规避B.风险转移C.风险降低D.风险承受某股票β系数为

1.2，市场组合收益率为8%，无风险利率为3%，根据资本资产定价模型，该股票预期收益率为（）A.5%B.6%C.7%D.8%下列投资工具中，流动性最强的是（）A.房地产B.定期存款C.上市公司股票D.私募股权基金因战争、自然灾害等不可抗力导致的风险属于（）第2页共7页A.系统性风险B.非系统性风险C.信用风险D.操作风险分散化投资可以有效降低（）A.系统性风险B.非系统性风险C.总风险D.市场风险下列不属于风险预警指标的是（）A.市盈率B.资产负债率C.流动性比率D.存货周转率投资者因投资单一行业导致的风险是（）A.行业集中度风险B.信用风险C.市场风险D.政策风险某投资组合的标准差为15%，市场组合标准差为10%，该组合的β系数为（）A.

0.67B.

1.5C.

2.5D.

0.15下列属于风险承受策略的是（）A.放弃高风险投资项目B.为资产购买保险C.接受小概率高损失风险D.与第三方签订风险分担协议当市场利率波动较大时，对（）投资工具的影响最显著A.短期债券B.长期债券C.股票D.黄金风险价值（VaR）方法的核心思想是（）A.衡量资产的历史收益B.计算极端情况下的最大损失C.评估资产的流动性D.比较不同资产的风险收益比下列不属于投资风险识别方法的是（）A.头脑风暴法B.德尔菲法C.回归分析法D.SWOT分析法投资者在构建投资组合时，若希望平衡风险与收益，应关注（）A.组合的总风险B.组合的系统性风险C.组合的非系统性风险D.单个资产的风险

二、多项选择题（共20题，每题2分）（以下每题至少有两个正确答案，多选、少选、错选均不得分）第3页共7页投资风险的基本要素包括（）A.风险因素B.风险事故C.风险损失D.风险概率常见的系统性风险来源有（）A.宏观经济周期波动B.货币政策调整C.行业技术变革D.战争冲突下列属于非系统性风险的管理措施的有（）A.分散化投资B.行业多元化C.信用评级跟踪D.杠杆操作资本资产定价模型（CAPM）的假设条件包括（）A.市场无摩擦B.投资者理性C.资产可无限分割D.存在无风险利率衡量投资组合风险的指标有（）A.组合收益率B.组合标准差C.组合β系数D.组合夏普比率风险评估中的情景分析通常包括（）A.基准情景B.乐观情景C.悲观情景D.极端情景下列属于风险转移工具的有（）A.保险合同B.期货合约C.期权合约D.风险准备金影响债券价格的因素包括（）A.市场利率B.债券期限C.发行人信用等级D.通货膨胀率流动性风险的表现形式有（）A.无法及时变现B.变现时价格大幅下跌C.交易对手违约D.市场深度不足分散化投资的作用包括（）A.降低非系统性风险B.提高组合收益C.平滑收益波动D.消除系统性风险下列属于操作风险的有（）第4页共7页A.交易系统故障B.内部欺诈C.外部欺诈D.模型错误风险与收益的关系表现为（）A.高风险通常对应高收益B.低风险通常对应低收益C.风险与收益正相关D.风险与收益负相关下列属于风险度量方法的有（）A.方差B.标准差C.β系数D.风险价值（VaR）压力测试的目的是评估（）A.正常情况下的风险水平B.极端情况下的损失承受能力C.风险预警的有效性D.模型的稳定性影响股票价格的宏观经济因素有（）A.GDP增速B.利率政策C.汇率波动D.行业竞争格局下列属于风险规避策略的情况有（）A.放弃高风险高收益项目B.退出高波动市场C.拒绝与信用等级低的对手交易D.为资产设置止损线投资组合管理的基本步骤包括（）A.确定投资目标B.构建投资组合C.执行投资决策D.监控与调整信用风险的度量方法有（）A.信用评级法B.违约概率（PD）C.违约损失率（LGD）D.风险敞口（EAD）下列属于衍生金融工具的有（）A.股票B.期货合约C.期权合约D.互换合约投资者在评估风险承受能力时需考虑的因素有（）A.投资期限B.财务状况C.风险偏好D.收入稳定性

三、判断题（共20题，每题1分，正确的打“√”，错误的打“×”）第5页共7页投资风险是指投资收益的不确定性（）系统性风险可以通过分散化投资完全消除（）β系数为0的资产预期收益率等于无风险利率（）风险价值（VaR）方法可以直接衡量极端风险事件的损失（）债券的票面利率与市场利率反向变动时，债券价格会波动（）分散化投资中，资产相关性越低，分散风险效果越好（）流动性风险是指资产无法在需要时以合理价格变现的风险（）资本资产定价模型中，β系数衡量的是非系统性风险（）情景分析和压力测试都属于风险评估的方法（）投资组合的总风险等于系统性风险与非系统性风险之和（）看涨期权的买方承担的最大风险是期权费（）操作风险仅存在于金融机构，不存在于普通投资者的投资活动中（）风险与收益的正相关关系意味着风险越高，收益一定越高（）市盈率是衡量股票价格与公司盈利关系的指标（）风险转移策略可以完全消除投资风险（）短期债券的利率风险通常高于长期债券（）有效市场假说认为，投资者无法通过分析信息持续获得超额收益（）风险准备金是一种主动承担风险的策略（）分散化投资中，增加资产数量可以完全消除非系统性风险（）投资组合的夏普比率越高，单位风险获得的超额收益越高（）

四、简答题（共2题，每题5分，答案不超过150字）简述投资组合分散化的核心逻辑及局限性简述风险价值（VaR）方法在投资风险管理中的应用及主要局限性第6页共7页附标准答案

一、单项选择题1-5BDBBC6-10DBACB11-15BBBBC16-20BDBAC21-25ABBCB26-30CBBDA

二、多项选择题1ABC2ABD3ABC4ABCD5BCD6ABCD7ABC8ABCD9AB10AC11ABCD12ABC13ABCD14BD15ABC16ABC17ABCD18ABCD19BCD20ABCD

三、判断题1√2×（系统性风险不可通过分散化消除）3√4×（VaR衡量的是一定置信水平下的最大可能损失，不直接衡量极端事件）5×（票面利率固定，市场利率变动影响债券价格）6√7√8×（β系数衡量系统性风险）9√10√11√12×（普通投资者也可能面临操作风险）13×（正相关不代表绝对关系）14√15×（风险转移不能消除风险，只是转移给他人）16×（长期债券利率风险更高）17√18×（风险准备金是风险承受的一种方式）19×（增加资产数量只能降低非系统性风险，不能完全消除）20√

四、简答题核心逻辑通过投资不同相关性的资产，抵消单一资产波动的影响，降低组合总风险；局限性无法消除系统性风险，过度分散可能降低潜在收益，且需考虑资产相关性和成本应用量化一定置信水平下的最大潜在损失，辅助风险限额设定和投资决策；局限性仅反映市场风险，忽略极端事件，依赖历史数据可能不适用未来，无法提供损失原因第7页共7页。