证券考研试题及答案

证券考研试题及答案

一、单项选择题（共30题，每题1分，共30分）（以下试题覆盖证券市场基础、投资工具、公司金融、金融监管等核心考点，适用于金融、证券相关专业考研复习）证券市场最基本的功能是（）A.资源配置B.风险分散C.价格发现D.融资服务以下不属于货币市场工具的是（）A.短期国债B.同业拆借C.股票D.商业票据我国A股市场的交易时间为（）A.9:00-15:00B.9:30-15:00C.9:00-14:30D.9:30-14:30首次公开发行股票（IPO）的市场是（）A.二级市场B.三级市场C.一级市场D.柜台市场以下哪种风险属于系统性风险（）A.公司经营风险B.行业政策风险C.财务风险D.信用风险债券按发行主体分类，不包括（）A.政府债券B.公司债券C.可转换债券D.金融债券有效市场假说中，“价格已反映所有公开信息”对应的市场类型是（）A.弱式有效B.半强式有效C.强式有效D.无效市场市盈率（P/E）的计算公式是（）A.股价/每股净资产B.股价/每股收益C.市值/净利润D.净利润/市值以下属于技术分析假设的是（）A.市场行为反映一切信息B.公司价值决定价格C.价格沿趋势变动D.A和C第1页共8页我国证券交易所的组织形式是（）A.公司制B.会员制C.行政制D.混合制以下不属于衍生金融工具的是（）A.股票B.期货C.期权D.互换债券的利率风险是指（）A.市场利率变动导致债券价格波动的风险B.发行人违约的风险C.流动性不足的风险D.汇率变动的风险以下哪项是资本资产定价模型（CAPM）的核心结论（）A.高风险对应高收益B.资产预期收益与贝塔系数线性相关C.无风险利率决定资产价格D.分散投资可消除系统风险以下关于开放式基金和封闭式基金的区别，说法错误的是（）A.开放式基金规模不固定，封闭式基金规模固定B.开放式基金可随时申购赎回，封闭式基金在二级市场交易C.开放式基金价格由净值决定，封闭式基金价格由供需决定D.开放式基金管理费通常低于封闭式基金我国股票市场的主板市场主要服务于（）企业A.初创期B.成长期C.成熟期D.退市期以下哪项不属于货币政策工具（）A.公开市场操作B.再贴现率C.法定存款准备金率D.利率市场化以下关于股票分割的影响，说法正确的是（）A.股价降低，股东权益总额不变B.股价提高，股东权益总额增加C.股价降低，股东权益总额减少D.股价提高，股东权益总额不变可转换债券的转股价格是指（）A.债券面值B.转换时每股普通股的实际价格第2页共8页C.发行时约定的转换比例D.债券市场价格以下哪种分析方法不属于基本面分析（）A.宏观经济分析B.行业分析C.技术指标分析D.公司财务分析我国上市公司的年度财务报告应在每个会计年度结束后（）内披露A.1个月B.3个月C.4个月D.6个月以下属于证券投资基金特点的是（）A.集合理财B.分散风险C.专业管理D.以上都是债券的久期是衡量（）的指标A.利率敏感性B.信用风险C.流动性D.收益性以下哪项是内幕交易的行为（）A.利用未公开信息买卖证券B.定期报告披露前买入股票C.公开推荐股票D.操纵股价有效前沿上的组合具有（）特征A.风险最小化B.收益最大化C.给定风险下收益最高D.以上都对以下关于证券登记结算机构的说法，错误的是（）A.提供集中登记、存管与结算服务B.不以营利为目的C.是证券市场的核心中介机构D.仅为交易所会员提供服务以下哪项属于货币政策的“紧”政策（）A.降低法定存款准备金率B.央行买入国债C.提高再贴现率D.降低利率股票的理论价格等于（）A.未来股息的现值之和B.公司净资产C.市场供需决定的价格D.历史交易价格的平均第3页共8页以下不属于系统性风险的是（）A.战争风险B.利率风险C.汇率风险D.企业并购风险我国《证券法》规定，证券公司的注册资本最低限额根据业务范围分档，其中经营证券承销与保荐业务的最低注册资本为（）A.1亿元B.2亿元C.5亿元D.10亿元技术分析中的“头肩顶”形态属于（）A.持续整理形态B.反转突破形态C.趋势指标D.成交量指标

二、多项选择题（共20题，每题2分，共40分）（每题至少有2个正确答案，多选、少选、错选均不得分）证券市场的参与者包括（）A.发行人B.投资者C.中介机构D.监管机构以下属于金融衍生工具特征的有（）A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.高风险性公司金融中的“MM定理”假设包括（）A.无税收B.无交易成本C.完美市场D.投资者可按无风险利率借贷影响债券价格的因素有（）A.市场利率B.债券期限C.票面利率D.发行人信用等级以下属于货币政策最终目标的有（）A.经济增长B.充分就业C.物价稳定D.国际收支平衡技术分析的基本假设包括（）A.市场行为反映一切信息B.价格沿趋势变动C.历史会重演D.成交量是价格变动的先行指标以下属于投资银行核心业务的有（）A.证券承销B.并购重组C.资产管理D.存贷款业务第4页共8页有效市场假说的三种形式包括（）A.弱式有效B.半强式有效C.强式有效D.无效式有效以下属于股票投资基本分析内容的有（）A.宏观经济分析B.行业生命周期分析C.公司财务报表分析D.技术指标分析我国证券市场的“三公”原则包括（）A.公开B.公平C.公正D.公信以下关于可转换债券的说法，正确的有（）A.兼具债券和股票的特性B.转股价格低于正股当前价格时更易转股C.票面利率通常低于普通债券D.有固定的到期日以下属于系统性风险的有（）A.政策风险B.利率风险C.购买力风险D.信用风险以下属于证券投资基金当事人的有（）A.基金管理人B.基金托管人C.基金份额持有人D.基金销售机构资本资产定价模型（CAPM）中的“贝塔系数”衡量的是（）A.系统性风险B.非系统性风险C.公司特有风险D.市场风险以下关于主板市场的说法，正确的有（）A.主要服务于成熟企业B.上市标准相对严格C.交易规模较大D.风险相对较低以下属于货币政策中间目标的有（）A.利率B.货币供应量C.汇率D.基础货币以下关于内幕信息的说法，正确的有（）第5页共8页A.尚未公开B.对公司股价有重大影响C.属于内幕人员掌握的信息D.可公开披露以下属于技术分析指标的有（）A.MACD B.RSI C.KDJ D.P/E以下关于封闭式基金和开放式基金的区别，说法正确的有（）A.封闭式基金有固定存续期，开放式基金无固定存续期B.封闭式基金交易价格受供需影响，开放式基金价格由净值决定C.封闭式基金不可赎回，开放式基金可随时赎回D.封闭式基金规模固定，开放式基金规模随申赎变化以下属于公司财务比率分析的有（）A.流动比率B.资产负债率C.存货周转率D.市盈率

三、判断题（共20题，每题1分，共20分）（正确的打“√”，错误的打“×”）证券市场是有价证券发行和交易的场所（）股票是一种所有权凭证，债券是一种债权凭证（）弱式有效市场中，技术分析无效，基本面分析有效（）债券的票面利率固定，债券的名义收益是确定的（）我国A股实行T+1交易制度，即当天买入的股票当天可卖出（）系统性风险可以通过分散投资完全消除（）投资银行是连接资金需求者和供给者的重要中介机构（）可转换债券的转股价格是固定不变的（）货币政策中的“宽松”政策通常会导致市场利率上升（）市盈率反映了投资者对公司未来增长的预期（）证券登记结算机构是证券市场的“清道夫”，负责证券的登记、存管和结算（）第6页共8页有效前沿上的组合是风险最小的组合（）内幕交易是违法行为，会受到法律制裁（）股票分割会增加股东财富，因为股价降低后更容易吸引投资者（）金融衍生工具的杠杆性意味着投资者只需支付少量保证金即可进行大额交易（）公司的净资产收益率（ROE）越高，说明公司盈利能力越强（）我国《证券法》规定，上市公司必须公开披露年度报告、中期报告和季度报告（）技术分析中的“道氏理论”认为，股价变动有三种趋势主要趋势、次要趋势和长期趋势（）债券的久期越长，对利率变动的敏感性越强（）证券交易所是证券交易的法定场所，所有证券交易都必须在交易所内进行（）

四、简答题（共2题，每题5分，共10分）简述有效市场假说的三种形式及其核心观点比较股票和债券在风险、收益和权利义务方面的区别附参考答案

一、单项选择题1-5ACBCB6-10CBBAB11-15AABDC16-20DABCC21-25DAADD26-30CADCB

二、多项选择题1ABCD2ABCD3ABCD4ABCD5ABCD6ABC7ABC8ABC9ABC10ABC11ACD12ABC13ABC14AD15ABC16ABCD17ABC18ABC19ABCD20ABCD

三、判断题第7页共8页1-5√√×××6-10×√××√11-15√×××√16-20√√√√×

四、简答题有效市场假说的三种形式及核心观点弱式有效市场股价已反映历史交易数据（价格和成交量），技术分析无效，基本面分析可能有效半强式有效市场股价已反映所有公开信息（财务报表、公告等），基本面分析无效（内幕信息仍可能获利）强式有效市场股价已反映所有信息（公开+内幕），任何分析方法均无法持续获利股票与债券的区别风险股票风险高于债券（股票无到期日，无固定收益，剩余索取权靠后）收益股票收益波动大（可能高股息+资本利得），债券收益固定（利息+面值偿还）权利义务股票是所有权凭证，股东有投票权；债券是债权凭证，持有者无经营决策权，优先于股东获偿（注试题及答案基于证券考研核心知识点整理，具体考试需结合目标院校大纲调整）第8页共8页。