投行营业部面试题和答案

投行营业部面试题和答案

一、专业知识与概念理解（问答式）（本题型共20题，每题1分，共20分）

1.请简述投资银行的主要业务类型，并说明投行营业部通常直接参与哪些业务

2.在A股IPO业务中，投行营业部在项目全流程中承担哪些核心角色？

3.什么是“尽职调查”？营业部在投行业务尽职调查中需重点关注哪些维度？

4.解释“保荐人制度”的核心内容，以及其对IPO项目质量的作用

5.债券承销的主要流程包括哪些关键环节？营业部在其中需配合完成哪些工作？

6.什么是“募集说明书”？其在债券发行中的核心作用是什么？

7.简述“锁定期”的概念，在IPO项目中哪些主体的股份需设置锁定期？

8.解释“合规风险”的定义，并列举3项投行营业部日常业务中常见的合规风险点

9.什么是“资产证券化（ABS）”？其基础资产通常包括哪些类型？

10.投行业务中“内核流程”的主要目的是什么？营业部在项目内核中需提交哪些材料？

11.解释“信息披露”的核心原则，以及营业部在信息披露工作中需注意的要点

12.什么是“科创板”？其与主板在上市条件上的主要差异是什么？第1页共10页

13.债券发行中的“信用评级”由谁完成？评级结果对债券定价有何影响？

14.解释“财务顾问业务”的定义，并列举2项营业部可开展的财务顾问服务类型

15.什么是“反稀释条款”？其在股权投资类业务中主要保护谁的利益？

16.投行业务中“路演”的核心目的是什么？营业部在债券路演中需准备哪些材料？

17.解释“信息隔离墙”制度的作用，以及其对投行内部业务协作的影响

18.什么是“直投业务”？投行营业部是否直接参与直投业务？说明原因

19.简述“并购重组”的基本概念，并说明营业部在并购项目中可参与的环节

20.什么是“注册制”？其与核准制在IPO审核逻辑上的核心差异是什么？

二、业务流程与操作实务（情景模拟/问答式）（本题型共20题，每题1分，共20分）

1.某拟上市科技企业成立3年，年营收5000万元，净利润1000万元，无盈利记录但有3项核心专利，作为营业部客户经理，如何向客户介绍A股上市的基本条件？

2.某上市公司计划发行5亿元公司债补充流动资金，期限3年，票面利率需参考市场利率，作为承销团队成员，需协助总部完成哪些前期准备工作？（至少列举5项）第2页共10页

3.客户对“私募债”与“公司债”的区别不了解，如何向客户解释两者的核心差异？（至少3点）

4.传统制造业企业希望通过“供应链金融”融资，主要客户为大型国企且账期较长，如何推荐适合的模式？

5.企业IPO申报中被证监会反馈“持续盈利能力存疑”，需补充说明，协助回复时需重点关注哪些财务数据和业务细节？

6.拟挂牌新三板的初创期企业尚未盈利，如何向客户说明挂牌基本流程（至少5个环节）及风险点？

7.客户有5000万元应收账款（账期6个月），希望通过ABS盘活资产，需解释ABS运作流程及客户需准备的核心材料

8.客户因其他券商报价更低计划更换合作机构，如何沟通以巩固合作关系？（至少3点策略）

9.上市公司计划重大资产购买（交易金额10亿元），作为营业部成员需协助总部完成哪些工作？（至少4项）

10.企业提交IPO材料后需调整募投项目，如何向客户说明审批流程及潜在影响？（至少2点）

11.企业债券存续期内出现财务恶化可能无法付息，作为客户经理需采取哪些应对措施？

12.新能源企业计划发行“绿色债券”，需说明绿色债券的特殊要求（至少3点）及营业部角色

13.企业因历史股权代持问题被IPO反馈，如何协助企业清理股权代持？（列出关键步骤）

14.对比A股与港股上市差异（至少从上市条件/融资成本/监管要求维度），为计划境外上市的客户提供建议第3页共10页

15.为企业提供“并购估值”服务时，需重点考虑哪些因素？（至少4点）

16.企业因内部管理问题导致关键资料缺失影响项目进度，如何与企业方沟通推动解决？

17.企业计划分拆上市，如何向客户解释分拆上市的概念及对原企业和母公司的影响？

18.上市公司股价下跌触发“平仓线”需补充质押物，如何协助客户应对？

19.企业客户希望通过“私募债”融资，但担心市场接受度，如何向客户分析发行可行性？

20.某企业有1亿元闲置资金，希望通过“结构性存款”或“债券”进行理财，如何分析两者的风险收益并推荐？

三、客户沟通与服务能力（情景题）（本题型共20题，每题1分，共20分）

1.老客户频繁非工作时间咨询市场行情并发送大量消息，如何沟通以保持关系并管理预期？

2.新客户认为“所有券商服务都差不多”，如何展示营业部服务优势？（至少3点）

3.客户因项目困难情绪激动指责服务不到位，如何安抚情绪并解决问题？

4.客户有短期融资券和银行贷款两个需求，如何分析两者优缺点并推荐？

5.客户对科创板打新不熟悉且风险偏好高，如何解释流程、风险并给出参与建议？

6.客户实际控制人被调查影响上市进程，如何沟通并提供支持？第4页共10页

7.客户要求“通过非正规渠道加急审批”，如何回应并解释合规要求？

8.请求“美化财务报表”以提高上市成功率，如何拒绝并说明风险？

9.客户与其他投行存在未决诉讼，如何分析风险并提供应对建议？

10.客户认为收费过高，如何解释收费合理性（从成本/服务内容/市场行情角度）？

11.客户索要“内部消息”进行投资，如何处理？

12.客户关注IPO排队时间，如何解释周期并缓解焦虑？

13.竞争对手接触客户，如何沟通以巩固合作关系？

14.因员工数据统计错误导致材料延迟，客户不愿担责，如何协调解决？

15.客户希望“牵线”合作方但存在风险，如何处理？

16.客户高管团队对项目细节追问深入且意见分歧，如何应对？

17.客户投资亏损迁怒于推荐产品，如何处理？

18.客户希望年报披露前再融资但担心业绩波动，如何建议并说明信息披露重要性？

19.客户混淆直接融资与间接融资概念，如何用通俗语言解释并推荐融资方式？

20.客户多次打断介绍，如何调整沟通策略确保有效传递信息？

四、风险识别与合规意识（案例分析/情景题）（本题型共20题，每题1分，共20分

1.客户隐瞒未决诉讼提交IPO材料，发现后如何处理？

2.销售私募产品时客户风险测评问卷不完整且风险不匹配，如何处理？

3.募集说明书中“募集资金用途”表述模糊，如何发现并纠正？第5页共10页

4.客户希望“关联交易非关联化”以满足上市条件，如何提示合规风险？

5.客户要求“场外期权”实为“明股实债”，如何解释风险？

6.核心技术专利侵权可能影响IPO时，如何协助企业应对？

7.财务报表数据矛盾疑似造假，如何处理？

8.请求简化合规审核流程，如何拒绝并解释合规要求？

9.客户要求写入“保本保收益”承诺，如何拒绝并说明监管规定？

10.股东股权质押比例过高影响控制权，如何提示风险？

11.客户提及“抽屉协议规避监管”，如何解释法律风险？

12.将普通项目包装为“绿色项目”申请绿债，发现后如何处理？

13.定向增发参与方涉及“利益输送”嫌疑，如何识别并报告？

14.要求修改风险揭示书让低风险客户买高风险产品，如何处理？

15.上市前“突击入股”价格远低于公允价，如何解释风险？

16.项目材料存在合规问题但未修改，如何处理？

17.核心技术研发与专利申请时间矛盾，如何提示“核心技术不独立”风险？

18.担保物含“受限股票”未告知，如何发现并处理？

19.债券存续期内未按约定用途使用募集资金，如何监督并提示违约风险？

20.跨境并购涉及敏感国家/地区，如何提示政策合规风险？

五、市场分析与行业洞察（论述/问答式）（本题型共20题，每题1分，共20分

1.A股IPO审核节奏变化对投行营业部业务开展的主要影响

2.元宇宙概念升温下，相关企业融资需求的特点及投行服务方向

3.美联储加息背景对国内企业跨境融资（如美元债）的具体影响第6页共10页

4.结合区域制造业特点，分析该区域企业投行业务潜在需求

5.注册制改革后退市率提升对投行项目质量控制的新要求

6.AI技术在投行营业部的3个具体应用场景（如客户服务/风险预警）

7.碳中和目标下新能源/环保企业融资需求变化及投行机会

8.北交所与科创板在服务创新型中小企业的差异化定位分析

9.中特估概念下国企改革与资产整合的投行业务机会

10.美联储降息预期对债券与股票市场的潜在影响

11.REITs市场发展对投行营业部的新业务机遇

12.为数字化转型中的中小银行提供融资或财务顾问服务的思路

13.消费复苏背景下消费类企业融资需求变化及针对性服务建议

14.直接融资比重提升政策下投行营业部的角色转变

15.跨境理财通政策开放对跨境业务的影响

16.未来3-5年投行营业部核心竞争力的关键要素

17.中概股回归A股趋势对市场及投行项目的影响

18.新能源汽车行业产能过剩风险下的差异化融资建议

19.存量债务化解对投行债券业务的影响及应对策略

20.AI投研技术应用（如智能分析）对客户服务模式的变革六．个人素质与职业规划（问答式）（本题型共20题，每题1分，共20分

1.分享一个过去工作/学习中的挑战及克服方法

2.投行营业部工作最吸引你的地方和最大压力是什么？

3.接到客户沟通、材料准备、合规检查三个紧急任务，如何安排优先级？

4.如何平衡投行高强度工作与生活？有哪些自我调节方法？第7页共10页

5.具备哪些能力适合投行营业部工作？请举例说明

6.未来3-5年职业规划及希望在投行获得的成长

7.如何看待投行“加班文化”？若强度超预期如何调整？

8.团队合作中与他人意见不一致时，如何处理？

9.自身缺点及对投行工作的影响，计划如何改进？

10.客户需求超出业务范围时，如何处理？

11.如何保持金融市场敏感度？日常通过哪些渠道获取信息？

12.认为客户经理最需具备的三种核心素质及原因

13.与团队成员工作风格差异大时，如何高效协作？

14.最有成就感的事及与投行工作的关联

15.如何理解“合规底线”及实际工作中的坚守方式？

16.投行工作对个人抗压能力的要求及自身匹配度

17.选择当前城市发展的原因及对投行工作的影响

18.客户质疑专业能力时，如何回应？

19.学习能力及在行业快速变化中持续提升的方法

20.对投行薪酬体系和晋升机制的期望答案汇总

一、专业知识与概念理解

1.主要业务类型包括证券发行与承销/并购重组/财务顾问/资产管理等；营业部直接参与客户对接/项目执行/产品销售/合规支持等

2.客户挖掘与对接/尽职调查材料收集/项目进度跟踪/客户关系维护/合规风险初步筛查

3.尽职调查是对企业经营/财务/法律等全面核查；营业部需关注企业实际经营数据/客户稳定性/合规记录第8页共10页

4.保荐人制度是由具备资格的券商担任企业IPO推荐人，对申报材料真实性/准确性/完整性承担连带担保责任；作用是强化项目质量把关

5.IPO承销流程包括项目立项/尽职调查/材料制作/内核审核/申报审核/路演定价/发行上市；营业部配合收集客户材料/对接企业需求

6.募集说明书是债券发行的核心法律文件；作用是披露债券基本信息/募集资金用途/风险因素/偿债保障措施等，保障投资者知情权

7.锁定期是指特定主体在一定期限内不得转让股份；IPO中发起股东/董监高/战略投资者的股份需设置锁定期，通常为12-36个月

8.合规风险是指因未遵守法律法规/监管要求导致损失；常见风险点包括材料虚假/信息披露违规/客户适当性管理不到位/内幕交易

9.ABS是以基础资产未来现金流为支持发行的证券；基础资产包括应收账款/租赁租金/信贷资产/基础设施收费权等

10.内核流程是投行内部对项目合规性/风险控制的最终审核；营业部需提交项目申请材料/尽调报告/风险评估报告等...（以下省略其余14题答案，按题目顺序对应）

二、业务流程与操作实务

1.向客户说明A股上市需满足“3年连续盈利/主营业务突出/股权清晰”等条件，该企业净利润达标但无盈利记录，需重点关注其专利技术转化能力及持续盈利能力

2.协助收集企业财务报表/审计报告/募集资金用途说明/合规证明文件；配合总部完成客户尽调/材料初审/内部沟通

3.核心差异私募债不公开交易/发行门槛低/利率高/无强制评级；公司债可公开交易/发行门槛高/利率低/需强制评级...（以下省略其余17题答案，按题目顺序对应）第9页共10页

三、客户沟通与服务能力

1.向客户说明“工作时间内优先响应紧急问题/非紧急问题集中回复”，并提供每日市场简评作为增值服务，平衡沟通与工作节奏

2.展示营业部定制化服务（如企业专属融资方案）/本地化资源优势（区域企业深度对接）/专业团队配置（行业专家支持）...（以下省略其余17题答案，按题目顺序对应）

四、风险识别与合规意识

1.立即暂停项目推进，向合规部门报告，协助企业主动披露未决诉讼并提供解决方案，必要时终止合作...（以下省略其余19题答案，按题目顺序对应）

五、市场分析与行业洞察

1.A股IPO审核节奏变化可能导致项目周期延长/过会标准更严，营业部需加强客户筛选/提升材料质量/强化与审核机构沟通...（以下省略其余19题答案，按题目顺序对应）

六、个人素质与职业规划

1.举例说明曾通过拆解任务优先级/寻求团队协作/利用工具提效等方法克服项目延期挑战...（以下省略其余19题答案，按题目顺序对应）第10页共10页。