投资银行学试题及答案

投资银行学试题及答案

一、单项选择题（共30题，每题1分，共30分）投资银行最本源、最基础的业务是（）A.并购重组B.证券发行与承销C.资产管理D.风险投资下列不属于投资银行核心功能的是（）A.资金供求媒介B.价格发现C.信用创造D.风险转移IPO指的是（）A.首次公开募股B.首次私下发行C.二次公开募股D.定向增发投资银行在证券交易中的主要角色是（）A.投资者B.筹资者C.中介者D.监管者下列金融工具中，不属于直接融资工具的是（）A.股票B.债券C.银行贷款D.商业票据并购重组业务中，投资银行扮演的角色是（）A.收购方顾问B.被收购方顾问C.交易撮合者D.以上都是资产证券化的核心是将（）转化为可交易的证券A.流动性资产B.非流动性资产C.高风险资产D.低收益资产下列属于投资银行中间业务的是（）A.证券自营B.基金管理C.财务顾问D.风险投资中国投资银行的雏形出现在（）A.改革开放初期B.20世纪80年代末C.20世纪90年代初D.21世纪初下列关于投资银行与商业银行差异的说法，错误的是（）A.资金来源不同B.业务范围不同C.风险特征不同D.均以存贷款业务为核心私募股权基金的主要投资阶段不包括（）第1页共8页A.种子期B.成长期C.成熟期D.破产清算期下列不属于投资银行风险管理手段的是（）A.风险分散B.风险转移C.风险规避D.风险吸收企业上市的“绿色通道”通常指（）A.IPO快速审批B.借壳上市C.定向增发D.可转债发行下列关于资产负债表的说法，正确的是（）A.反映企业一定期间经营成果B.反映企业特定日期财务状况C.是动态报表D.包含收入和费用项目投资银行在企业并购中进行价值评估时，常用的方法不包括（）A.市盈率法B.市净率法C.现金流折现法D.成本加成法下列属于货币市场工具的是（）A.股票B.债券C.商业票据D.基金份额中国证监会对投资银行的主要监管职责不包括（）A.市场准入审批B.日常业务监管C.风险处置D.制定货币政策投资银行的“做市商”业务指的是（）A.为客户代理买卖证券B.为特定证券提供连续报价和交易C.承销证券D.管理客户资产下列不属于投资银行主要业务线的是（）A.投资银行部B.资产管理部C.零售业务部D.风险管理部企业通过发行债券融资的优势是（）A.融资成本低于股权融资B.不会稀释原有股东控制权C.财务风险低于股权融资D.无到期日压力下列关于并购支付方式的说法，错误的是（）A.现金支付会影响收购方现金流B.股票支付可能稀释收购方股权C.混合支付无法平衡双方利益D.杠杆收购依赖目标企业未来现金流第2页共8页风险投资的退出渠道不包括（）A.IPO B.并购C.回购D.吸收合并下列属于投资银行“财务顾问”业务的是（）A.协助企业制定并购策略B.承销企业债券C.管理企业资产D.进行证券自营交易资产负债表中的“负债”项目不包括（）A.短期借款B.应付账款C.存货D.长期应付款下列关于有效市场假说的说法，正确的是（）A.弱式有效市场中历史信息可预测未来价格B.半强式有效市场中所有公开信息已反映在股价中C.强式有效市场中仅内幕信息可影响股价D.市场有效性与投资银行无关投资银行在资产证券化中扮演的角色是（）A.发起机构B.特殊目的载体（SPV）C.承销商和服务商D.投资者下列不属于投资银行内部控制要素的是（）A.控制环境B.风险评估C.外部审计D.控制活动企业进行海外上市的主要目的是（）A.降低融资成本B.提高品牌知名度C.规避国内监管D.以上都是下列关于利率互换的说法，正确的是（）A.交换的是固定利率与浮动利率B.交换的是不同币种的利息C.不涉及本金交换D.交易双方需缴纳大额保证金投资银行的“研究业务”主要功能是（）A.为客户提供投资建议B.进行内幕交易C.承销证券D.管理客户资产第3页共8页

二、多项选择题（共20题，每题2分，共40分，多选、少选、错选均不得分）投资银行的主要业务包括（）A.证券发行与承销B.并购重组C.资产管理D.风险投资E.存贷款业务下列属于投资银行核心功能的有（）A.资金融通B.价格发现C.风险管理D.信息中介E.信用创造证券发行与承销业务的主要环节包括（）A.尽职调查B.路演C.定价D.承销E.信息披露并购重组的基本类型包括（）A.横向并购B.纵向并购C.混合并购D.杠杆并购E.管理层收购资产证券化的参与主体有（）A.发起机构B.特殊目的载体（SPV）C.承销商D.服务商E.投资者下列属于金融衍生品的有（）A.股票B.期货C.期权D.互换E.债券投资银行风险管理的主要方法包括（）A.风险量化B.风险限额管理C.风险对冲D.风险分散E.风险转移中国投资银行的监管机构包括（）A.中国证监会B.中国人民银行C.财政部D.国家发改委E.国务院国资委企业上市的主要流程包括（）A.改制重组B.辅导备案C.申报材料D.审核发行E.上市交易下列关于风险投资的说法，正确的有（）第4页共8页A.投资对象多为初创企业B.高风险高收益特征C.投资期限较长D.通常不参与企业日常管理E.退出渠道包括IPO投资银行的“资产管理业务”特点包括（）A.受人之托、代人理财B.风险由客户承担C.收益与风险匹配D.需定期披露业绩E.无需主动管理资产下列属于投资银行中间业务的有（）A.财务顾问B.资产证券化C.基金管理D.风险投资E.清算服务并购中的价值评估方法包括（）A.市盈率法B.市净率法C.现金流折现法D.可比公司法E.资产重置成本法下列关于有效市场假说的表述，正确的有（）A.弱式有效市场中技术分析无效B.半强式有效市场中基本面分析无效C.强式有效市场中内幕交易无法获利D.市场有效性与信息透明度相关E.投资银行可通过信息优势在有效市场获利投资银行内部控制的目标包括（）A.保证经营合规B.防范风险C.提高经营效率D.保护资产安全E.确保财务报告真实下列属于投资银行“做市商”业务特点的有（）A.提供连续报价B.买卖价差获利C.需自有资金参与D.降低市场流动性E.风险较低企业融资决策需考虑的因素包括（）A.融资成本B.融资风险C.控制权稀释D.融资期限E.市场环境投资银行在资产证券化中承担的角色有（）第5页共8页A.协助发起机构分离基础资产B.设计证券结构C.承销证券D.担任服务商E.进行信用增级下列关于利率的说法，正确的有（）A.利率是资金的价格B.影响投资银行的融资成本C.与证券价格呈反向关系D.受央行货币政策影响E.是并购估值的重要参数投资银行的“债券承销”业务中，可能面临的风险包括（）A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.流动性风险E.政策风险

三、判断题（共20题，每题1分，共20分，正确的打“√”，错误的打“×”）投资银行主要通过存贷款业务获取利润（）IPO是企业首次向社会公众公开发行股票并上市交易（）投资银行的“并购重组”业务中，仅扮演收购方顾问角色（）资产证券化的核心是将流动性资产转化为可交易证券（）投资银行的风险投资业务通常投资于成熟期企业（）在中国，投资银行的监管主体是中国人民银行（）市盈率法是企业价值评估中常用的方法之一（）投资银行的“做市商”业务可以提高市场流动性（）金融衍生品的价值通常取决于基础资产的价格（）杠杆收购中，收购方主要通过自有资金完成收购（）投资银行的资产管理业务需承担客户的全部投资风险（）有效市场假说认为，所有信息均已反映在证券价格中（）企业上市前需进行改制重组，以满足上市条件（）风险投资的退出渠道中，IPO的回报通常最高（）投资银行的内部控制与风险管理无关（）第6页共8页证券发行中的“路演”是为了向投资者介绍企业情况（）债券融资的财务风险低于股权融资（）投资银行的研究报告可为客户提供投资建议（）资产负债表反映企业特定日期的经营成果（）投资银行是连接资金供求双方的金融中介（）

四、简答题（共2题，每题5分，共10分）简述投资银行的主要业务类型及其各自的核心功能简述企业并购中，投资银行在价值评估环节的主要工作内容参考答案

一、单项选择题（共30题，每题1分）B

2.C

3.A

4.C

5.C

6.D

7.B

8.C

9.C

10.DD

12.D

13.A

14.B

15.D

16.C

17.D

18.B

19.C

20.BC

22.D

23.A

24.C

25.B

26.C

27.C

28.D

29.A

30.A

二、多项选择题（共20题，每题2分，多选、少选错选不得分）ABCD

2.ABCD

3.ABCDE

4.ABCDE

5.ABCDE

6.BCD

7.ABCDE

8.AC

9.ABCDE

10.ABCEABCD

12.ABE

13.ABCDE

14.ABCD

15.ABCDE

16.ABC

17.ABCDE

18.ABCE

19.ABCDE

20.ABCDE

三、判断题（共20题，每题1分）×（投资银行主要通过证券业务、并购等获取利润）×（可扮演收购方、被收购方、双方顾问等多角色）×（核心是将非流动性资产转化为可交易证券）×（通常投资于初创或成长期企业）第7页共8页×（监管主体是中国证监会）×（杠杆收购主要通过债务融资）×（投资银行仅提供管理服务，风险由客户承担）×（强式有效市场中内幕信息也无法获利）×（内部控制与风险管理密切相关）×（债券融资财务风险高于股权融资）×（资产负债表反映财务状况，利润表反映经营成果）

四、简答题（共2题，每题5分）投资银行主要业务类型及核心功能证券发行与承销帮助企业发行股票、债券等证券，核心功能是资金融通和信息中介并购重组为企业并购提供策略规划、价值评估等服务，核心功能是资源整合和企业战略调整资产管理管理客户资产并实现增值，核心功能是财富管理和风险匹配风险投资向高成长企业注资，核心功能是支持创新和产业升级财务顾问提供融资、重组、战略等咨询，核心功能是决策支持和信息服务（每个要点1分，功能1分，共5分）并购中价值评估的主要工作内容收集目标企业财务数据，进行尽职调查；选择评估方法（如市盈率、现金流折现法等）；分析行业环境、市场竞争及目标企业竞争力；综合评估企业内在价值，提供估值报告；协助双方协商价格，提出估值调整建议（每个要点1分，共5分）第8页共8页。