证券投资学教学课件下载

证券投资学教学课件下载第一章导论与证券基础证券的基本定义证券的分类证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，用来证明券票持有人•股票代表股东权益享有的某种特定权益证券是财产权利的书面凭证，持有者可以据此•债券债权债务关系凭证享受一定的收益•基金集合投资工具•衍生品以基础资产为标的证券的种类详解股票的权益性质债券的债权性质债券是债权债务关系的凭证，发行人承诺在约定期限内支付利息并偿还本金按发行主体分为政府债券、金融债券和企业债券，风险收益特征各不相同股票代表对公司的所有权份额，持有者享有公司治理参与权、分红权等权益根据权利不同可分为普通股和优先股，根据流通性可分为流通股和限售股证券投资基金与金融衍生工具基金的类型期货合约期权工具证券投资基金按运作方式可分为开放式基金和封期货是标准化的远期合约，约定在未来特定时间闭式基金，按投资对象分为股票基金、债券基以特定价格买卖特定数量的标的物具有杠杆效金、货币市场基金和混合基金基金通过专业投应、双向交易、每日结算等特点，主要用于风险资管理，实现风险分散和收益优化管理和投机第二章证券市场结构证券发行市场也称一级市场，是证券首次发行和销售的场所包括IPO、增发、配股等形式发行市场的主要功能是为发行人筹集资金，为投资者提供投资机会证券交易市场也称二级市场，是已发行证券进行买卖转让的场所包括交易所市场和场外市场交易市场的主要功能是提供流动性，发现价格股票价格指数是反映股票市场整体价格水平变动的重要指标，如上证指数、深证指数、沪深300指数等指数的编制方法包括价格加权、市值加权等多种方式证券市场的有效性强式有效1所有信息半强式有效2公开信息弱式有效3历史价格信息有效资本市场假说（EMH）认为，在有效的市场中，证券价格能够充分反映所有相关信息根据信息反映程度的不同，市场效率分为弱式、半强式和强式三种类型实证研究表明，发达国家的主要证券市场基本达到半强式有效水平，而新兴市场的有效性相对较低，这为投资者通过分析获得超额收益提供了可能第三章证券市场参与者证券发行人投资者包括上市公司、政府机构、金融机构等，通过个人投资者和机构投资者，通过购买证券获得发行证券筹集资金投资收益监管机构中介机构证监会等政府部门负责市场监管，维护市场秩证券公司、投资银行、基金管理公司等提供专序业服务各参与者在证券市场中发挥不同作用，形成相互制衡的市场生态系统，共同推动市场健康发展第四章证券发行与上市流程0102准备阶段申报审核阶段IPO企业改制重组、财务规范整理、聘请中介提交申请材料、监管部门审核、问询回机构、制定发行方案这一阶段通常需要复、现场核查监管部门重点关注企业的2-3年时间，是整个上市过程的基础合规性、财务真实性和发展前景03发行上市阶段获得批准后进行路演推介、询价定价、网上网下申购、资金验证、股票上市交易债券发行流程相对简化，基金募集则需要获得相应牌照并遵循募集期限等规定不同证券品种的发行要求和流程各有特点第五章证券交易程序与方式开户环节1投资者需在证券公司开立资金账户和股东账户，完成风险测评和投资者适当性评估委托下单2通过交易软件、电话或柜台等方式向证券公司下达买卖指令，包括限价委托和市价委托撮合成交3交易所按照价格优先、时间优先的原则进行撮合，形成成交价格和数量清算交收金融期货和期权交易采用保证金制度，具有杠杆效应期货实行当日无4负债结算制度，期权买方支付权利金获得权利T+1日完成资金和证券的清算交收，实现所有权转移第六章有价证券投资价值分析股票价值分析债券价值评估基金价值分析通过股利贴现模型、市盈率法、市净率法等债券价值等于未来利息和本金的现值之和基金价值分析主要考察基金经理投资能力、方法评估股票内在价值基本原理是将未来影响因素包括票面利率、市场利率、期限、基金公司管理水平、投资策略有效性等因现金流折现至现值，与市场价格比较判断投信用风险等利率变化是债券价格波动的主素净值增长率和风险调整收益是重要评价资价值要驱动因素指标不同证券的价值分析方法虽有差异，但都基于现金流贴现的基本原理，关键在于准确预测未来现金流和确定合适的贴现率第七章证券投资收益与风险投资收益的构成证券投资收益包括价差收益和收益分配两部分价差收益来自证券价格变动，收益分配包括股票分红、债券利息等收益率的计算方法有持有期收益率、年化收益率等

8.5%

4.2%股票年化收益债券年化收益长期平均水平相对稳定收益风险是收益不确定性的度量，包括系统性风险和非系统性风险系统性风险影响整个市场，无法通过分散化消除；非系统性风险可通过投资组合分散化降低

15.3%风险波动率收益率标准差第八章证券投资分析方法基本面分析技术分析通过分析宏观经济、行业状况和公司通过研究价格图表和交易量数据，预基本面，评估证券内在价值基本面测价格未来走势技术分析基于市场分析强调价值发现，适合中长期投资行为包含一切信息的假设，主要工具决策主要工具包括财务分析、比率包括趋势线、支撑阻力位、技术指标分析、现金流分析等等信息来源投资分析需要大量准确及时的信息支持主要信息来源包括上市公司公告、财务报表、研究报告、经济数据、行业资讯等信息的质量直接影响分析结果的可靠性第九章宏观经济分析经济增长利率政策GDP增长率反映经济整体活力，直接影响企业盈利预央行货币政策通过利率水平影响资金成本和流动性期和股票市场表现经济增长加速通常利好股市，经降息有利于股市上涨，加息则可能抑制股市表现济衰退则对股市形成压力1234通胀水平汇率变动通胀率影响实际收益率和投资者预期温和通胀有利汇率影响进出口企业竞争力和跨境资本流动本币升于经济增长，过高通胀会侵蚀投资收益，通缩则可能值有利于进口企业，本币贬值有利于出口企业导致经济停滞股票市场供求关系受多种因素影响，包括资金供给、投资者情绪、政策环境、市场制度等理解这些因素有助于把握市场整体走势第十章行业分析防御型行业需求相对稳定，受经济周期影响较小，如公用事业、日常消费品等成长型行业技术创新驱动，增长率高于经济平均水平，如信息技术、生物医药等周期型行业与经济周期高度相关，在经济扩张和收缩中表现差异明显，如钢铁、房地产等影响行业发展的关键因素包括技术进步、政策环境、市场需求、竞争格局、供应链状况等行业生命周期不同阶段的投资策略也应相应调整第十一章公司分析公司基本素质分析竞争优势技术领先、品牌价值、渠道优势、成本控制等核心竞争力分析管理团队管理层经验、治理结构、激励机制、战略执行能力评估商业模式盈利模式、价值创造机制、可持续性和可复制性分析财务分析是公司分析的核心，包括盈利能力、营运能力、偿债能力、成长能力等方面主要财务指标有ROE、ROA、净利润率、资产负债率等重大事项如并购重组、高管变动、政策变化、突发事件等会对股价产生显著影响投资者需要及时关注并合理评估这些事项的影响程度和持续时间第十二章证券投资技术分析

（一）线理论形态理论切线理论KK线图是技术分析的基础工具，通过开盘价、收价格图表会形成特定的形态，反映市场心理和供趋势线、支撑线、阻力线是切线理论的基本工盘价、最高价、最低价构成单根K线和K线组合求关系变化常见形态包括头肩顶、双重顶、三具趋势线连接重要的高点或低点，支撑阻力线形态都蕴含重要的市场信息，如十字星、锤头角形整理、旗形等，不同形态预示不同的价格走标识价格运动的关键位置，有助于判断买卖时线、吞没形态等势机第十三章证券投资技术分析

（二）量价关系成交量是价格变动的重要确认指标量价配合上涨表明趋势健康，放量下跌可能意味着抛售压力增大量价背离往往预示趋势可能反转波浪理论艾略特波浪理论认为市场价格以特定的波浪模式运行，包括推动浪和调整浪理论虽然优美，但在实际应用中主观性较强，需要丰富的经验技术指标移动平均线、MACD、RSI、KDJ等技术指标通过数学公式处理价格和交易量数据，提供买卖信号不同指标适用于不同市场环境，需要结合使用第十四章现代证券投资理论资本资产定价模型现代投资组合理论CAPM模型描述风险资产预期收益与系统性风险的关系ER=Rf+马科维茨提出的投资组合理论强调通过分散化降低风险，在给定风险β[ERm-Rf]模型为资产定价和投资决策提供理论基础水平下追求收益最大化，或在给定收益水平下追求风险最小化行为金融学套利定价理论行为金融学研究投资者心理偏差对投资决策的影响，挑战了传统理论APT模型认为资产收益由多个风险因子决定，克服了CAPM单一因子的的理性人假设，为理解市场异象提供新的视角局限该理论为多因子模型的发展奠定了基础证券投资案例分析股票投资成功案例债券投资风险控制某投资者在经济下行期间，通过配置高信用等级的政府债券和优质企业债，在控以贵州茅台为例，投资者通过深入的基本面分析，发现公司具有稳定的盈利能制风险的同时获得稳定收益力、强大的品牌价值和良好的成长前景长期持有获得了显著的投资回报风险控制措施包括严格筛选发行主体、分散投资期限、关注利率走势、及时调成功要素包括选择优质公司、合理估值买入、长期持有、适时调整投资者需整仓位债券投资虽然收益相对稳定，但同样需要专业的风险管理要具备耐心和定力，避免短期市场波动的干扰投资组合管理基础债券资产股票资产稳定收益，降低组合整体风险高风险高收益，提供组合增长动力现金类资产流动性储备，把握投资机会海外资产另类投资全球配置，分散地域风险如REITs、商品，增强组合分散化有效的投资组合管理需要在风险分散和收益优化之间找到平衡点资产配置决策、再平衡策略、业绩评估都是组合管理的重要环节行为金融学视角下的投资者心理过度自信损失厌恶投资者往往高估自己的判断能力，导致过度交易和风险承担表现为投资者对损失的敏感度高于对收益的敏感度，导致锁定盈利、拖延亏忽视负面信息、过于相信自己的预测能力等损的非理性行为，影响投资收益羊群效应心理账户投资者倾向于跟随大众行为，缺乏独立判断，往往在市场高点追涨、投资者会将资金分门别类管理，对不同来源的资金采用不同的风险偏低点杀跌，错失投资机会好，违背资金同质性原则避免投资陷阱的方法包括建立投资纪律、制定投资计划、学习金融知识、寻求专业建议、保持理性思维等证券市场监管与法律环境中国证监会交易所国务院直属机构，负责全国证券期货市上海证券交易所和深圳证券交易所是我场的统一监管，制定相关法规政策，保国主要的证券交易场所，负责组织证券护投资者合法权益，维护市场秩序交易、监管上市公司自律组织证券业协会、基金业协会等自律组织制定行业标准，进行行业管理，配合监管部门维护市场秩序《证券法》《基金法》《刑法》等法律法规构成了证券市场的法律框架投资者保护制度包括信息披露、公平交易、损害赔偿等机制，为投资者权益提供法律保障证券投资实务操作演示01选择券商选择有资质、信誉好、服务完善的证券公司考虑因素包括佣金费率、交易软件、研究服务、客户服务等建议选择大型综合性券商02开户流程携带身份证和银行卡到营业部或通过手机APP进行开户需要完成风险测评、签署协议、设置密码等步骤开户后需要进行银证转账绑定03交易软件下载券商提供的交易软件，熟悉买卖操作、查询功能、资讯服务等主流软件包括同花顺、东方财富、通达信等，界面友好，功能丰富04实际操作从少量资金开始，逐步熟悉交易流程和市场规律注意风险控制，建立投资纪律，避免盲目跟风和频繁交易证券投资风险管理工具股指期货对冲通过卖出股指期货合约对冲股票组合的系统性风险期权保护策略买入看跌期权为持有的股票提供下跌保护货币风险对冲对于海外投资，通过外汇衍生品对冲汇率风险风险管理是投资成功的关键除了衍生品工具外，还可以通过分散化投资、动态调整仓位、设置止损位等方式控制风险风险管理不是消除风险，而是在可承受范围内合理控制风险，追求风险调整后收益的最大化证券市场热点与趋势分析新兴市场机遇1科技创新、消费升级、产业转型为新兴市场带来增长机遇关注科技股投资人工智能、新能源、生物技术等2前沿领域科技股具有高成长性但波动较大投资者需要深入了解技术趋投资理念ESG3势、商业模式和竞争格局，把握投资时机环境、社会责任、公司治理成为投资决策重要考量ESG投资有助于发现优质企业，实现可持续投资回报ESG投资实践包括负面筛选、正面筛选、主题投资、股东参与等方式越来越多的机构投资者将ESG因素纳入投资决策流程证券投资学前沿研究人工智能应用机器学习、深度学习在投资研究、风险管理、交易执行等方面的广泛应用，提高投资效率和决策质量大数据分析利用海量数据挖掘投资机会，包括另类数据如卫星图像、社交媒体情绪、消费行为等非传统信息源量化投资策略运用数学模型和计算机技术进行投资决策，包括多因子模型、统计套利、高频交易等策略类型量化投资通过系统性方法降低主观偏差，提高投资决策的一致性和可重复性但也面临模型风险、数据质量等挑战复习与思考题精选理论知识回顾证券的基本概念、分类及特点；证券市场的结构与功能；有效市场假说的内容与意义；现代投资组合理论的核心观点分析方法掌握基本面分析的步骤与要点；技术分析的主要工具与应用；财务比率的计算与解释；投资价值评估方法实务操作了解证券开户与交易流程；风险管理工具的使用；投资组合构建原则；行为偏差的识别与克服典型考题包括计算题（收益率、风险指标、估值模型）、分析题（案例分析、方法比较）、论述题（理论阐述、观点评价）等类型课件资源下载与使用说明获取途径教师可通过学校教务系统、出版社官网或教学资源平台下载课件部分资源需要身份验证和使用权限申请教学辅助资料•练习题库与参考答案课件格式•案例分析材料1•实训软件与数据提供PPT、PDF多种格式，适应不同教学需求•补充阅读资料•视频教学资源更新频率2建议教师结合自身教学风格和学生特点，灵活运用课件资源，适当增加互动环节和实践操作定期更新内容，反映最新市场动态和理论发展使用授权3仅供教学使用，请遵守知识产权相关规定参考文献与推荐阅读经典教材期刊论文•《证券投资学》张玉明，上海财•《金融研究》《经济研究》等核经大学出版社心期刊•《投资学》博迪等著，机械工业•Journal ofFinance、Journal of出版社Financial Economics等国际期刊•《证券分析》格雷厄姆著，中国•行为金融、资产定价相关前沿研人民大学出版社究实务资料•证监会、交易所发布的政策文件•券商研究报告和投资策略•财经媒体和专业网站资讯建议学生在学习教材的基础上，广泛阅读相关文献，关注市场动态，培养理论联系实际的能力证券投资学学习之旅理论基础实务应用证券投资学是金融学科的核心课程，掌握证券投资的理论与实务，不仅有为学生提供完整的理论框架和分析工助于个人理财规划，更是金融机构、具，是从事金融行业的必备知识基投资公司等专业岗位的核心技能要础求职业发展证券投资知识为学生进入基金管理、证券分析、风险管理、财富管理等领域奠定坚实基础，助力职业发展欢迎下载课件，开启您的证券投资学习之旅！。