2025 中国环保行业集中度研究成果

引言环保行业集中度

1.研究的背景与意义演讲人01引言环保行业集中度研究的背景与意义目录02中国环保行业发展现状规模扩张与结构矛盾并存03环保行业集中度现状及特征从“分散竞争”到“局部集中”04当前集中度提升面临的挑战区域、企业与产业链的多重制约05结论与建议以集中度提升推动环保行业高质量发展2025中国环保行业集中度研究成果引言环保行业集中度研究的背景与意义1研究背景“双碳”目标下的行业变革浪潮2020年9月，中国提出“碳达峰、碳中和”目标，明确了“2030年前碳达峰，2060年前碳中和”的时间表这一战略不仅重塑了能源结构、产业布局，更推动环保行业从“被动治理”转向“主动发展”，成为经济高质量发展的核心支撑之一据《中国环保产业发展报告

（2024）》显示，2024年中国环保行业市场规模突破12万亿元，同比增长

18.7%，其中水污染治理、固废资源化、大气污染防治等核心领域贡献了超70%的营收然而，行业快速扩张的背后，却隐藏着“大而不强”的结构性矛盾一方面，全国环保企业数量超50万家，但90%以上为中小企业，以工程承包、设备制造等传统业务为主，同质化竞争严重；另一方面，头部企业虽凭借技术、资质、资本优势占据一定市场份额，但整合能力不足，难以形成规模效应这种“散小弱”的格局，不仅制约了环保技术的迭代速度，也导致资源配置效率低下，与“双碳”目标下对行业“提质增效”的要求形成鲜明反差1研究背景“双碳”目标下的行业变革浪潮在此背景下，研究环保行业集中度的演变趋势、驱动因素及挑战，对于推动行业从“规模扩张”转向“质量提升”，培育具有国际竞争力的龙头企业，具有重要的现实意义2研究范围与核心概念本报告以中国环保行业为研究对象，聚焦“集中度”这一核心指标根据产业经济学理论，行业集中度（Concentration Ratio,CRn）通常指某一行业中前n家最大企业的市场份额之和，是衡量市场结构的关键参数在环保行业，我们重点分析CR5（前5家企业市场份额）、CR10（前10家企业市场份额）的变化趋势，并结合细分领域（如固废处理、水处理、大气治理）的集中度差异，揭示行业整合的内在逻辑研究方法上，本报告采用“宏观数据+微观案例+专家访谈”相结合的方式宏观层面，依托国家统计局、生态环境部及行业协会数据，分析市场规模、政策导向与资本流动；微观层面，选取代表性企业（如碧水源、北控水务、高能环境等）的并购案例、财务数据，还原集中度提升的实践路径；同时，访谈环保产业研究院专家、地方环保部门负责人及中小企业代表，收集一手观察视角，确保结论的客观性与深度中国环保行业发展现状规模扩张与结构矛盾并存1市场规模持续增长，核心领域贡献突出2024年，中国环保行业市场规模达

12.3万亿元，较水污染治理受益于“水十固废资源化随着垃圾分类2020年的

8.1万亿元增长条”持续落地及长江、黄河政策全面推行及“无废城市”

51.8%，年复合增长率超流域治理需求，市场规模达试点扩围，市场规模达

3.210%，增速显著高于同期

3.8万亿元，占比

31.0%，万亿元，占比

26.0%，生活GDP增速从细分领域看，其中工业废水处理（42%）、垃圾焚烧、工业固废协同处水污染治理、固废资源化、市政污水处理（58%）是主置、危废资源化是增长最快大气污染防治是三大主力板块，合计占比达

76.3%要构成；的细分赛道；1231市场规模持续增长，核心领域贡献突出大气污染防治在“煤改气”“超低排放改造”等政策推动下，市场规模达

2.9万亿元，占比

23.3%，其中工业烟气治理（65%）、机动车尾气治理（35%）贡献主导值得注意的是，环保装备制造、环境修复、智慧环保等新兴领域增速更快，2024年分别增长

25.6%、

22.3%、

19.8%，成为行业新的增长点2企业结构“散小弱”，行业整合空间广阔尽管环保行业整体规模庞大，但企业结构呈现显著的“分散化”特征数量与规模倒挂截至2024年底，全国环保企业超50万家，其中年营收不足5000万元的中小企业占比达

92.7%，而营收超10亿元的头部企业仅占

0.3%；市场份额分散CR5仅为

14.5%，CR10为

23.8%，远低于发达国家成熟环保市场（如美国CR5超40%，日本CR10超50%）；业务同质化严重超60%的中小企业集中于工程施工、设备销售等低附加值领域，缺乏核心技术壁垒，导致价格战频发，利润空间持续压缩这种“散小弱”的格局，本质上是行业发展初期“野蛮生长”的产物一方面，环保行业门槛较低，政策红利吸引大量资本涌入；另一方面，技术标准不完善、监管体系不健全，使得中小企业得以短期生存但随着“双碳”目标深入推进，环保标准趋严、技术迭代加速、资本对“质”的要求提升，“散小弱”企业将面临更大的淘汰压力，行业整合势在必行3政策与资本双轮驱动，行业进入转型关键期2024年，国家层面出台《“十四五”环境治理保护规划》《关于促进环保产业高质量发展的指导意见》等政策，明确提出“培育一批具有国际竞争力的环保龙头企业”“推动行业兼并重组”等目标地方政府也积极响应，如江苏、浙江等地通过专项补贴、资质倾斜等方式，支持头部企业整合区域资源；生态环境部则将“集中度提升”纳入地方政府环保考核体系，倒逼市场资源向优势企业集中资本层面，环保行业融资规模持续扩大2024年环保产业直接融资额达2800亿元，同比增长32%，其中头部企业融资占比超60%例如，北控水务通过发行绿色债券募资50亿元，用于并购中小型水处理企业；高能环境通过定增募资25亿元，加速固废处理技术研发与产能扩张资本的“马太效应”进一步推动了行业资源向头部企业倾斜环保行业集中度现状及特征从“分散竞争”到“局部集中”1整体集中度缓慢提升，头部效应初显从CR

5、CR10指标看，2020-2024年中国环保行业集中度呈现“稳步上升”趋势CR5从

9.8%提升至

14.5%，CR10从

16.2%提升至

23.8%，年均提升幅度分别为

1.175个百分点、

1.56个百分点这一变化反映了行业从“分散竞争”向“局部集中”的过渡，头部企业通过技术、资质、资本优势，逐步抢占市场份额具体来看，2024年头部企业的市场表现显著优于行业平均水平碧水源、北控水务、首创股份等水处理企业合计占据市政污水处理市场35%的份额；高能环境、旺能环境、绿色动力等固废处理企业合计占据生活垃圾焚烧市场42%的份额；龙净环保、东方锅炉等大气治理企业合计占据工业烟气治理市场38%的份额这些数据表明，在细分领域，头部企业已形成一定的竞争优势1整体集中度缓慢提升，头部效应初显

3.2细分领域集中度差异显著，“政策敏感型”行业更易集中环保行业不同细分领域的集中度存在明显分化，核心差异源于政策壁垒、技术门槛与市场需求特征高政策壁垒领域如市政污水处理（需特许经营权）、危废处理（需危废经营许可证）等，因资质审批严格、项目周期长，头部企业凭借先发优势和规模效应，市场份额快速提升2024年市政污水处理CR5达

28.3%，危废处理CR5达

22.7%，均高于行业平均水平；高技术门槛领域如工业废水深度处理（膜技术）、智慧环保平台（大数据+AI）等，技术研发投入大，中小企业难以突破，头部企业（如碧水源、太极实业）通过专利布局和技术迭代，市场份额持续扩大2024年工业废水深度处理CR5达

31.5%；1整体集中度缓慢提升，头部效应初显低壁垒领域如环保设备制造（如除尘器、加药装置）、环境工程施工等，因进入门槛低、竞争激烈，中小企业占比超80%，CR5仅为

8.2%，集中度显著偏低值得注意的是，“政策敏感型”与“技术密集型”领域的集中度提升速度更快例如，2024年危废处理CR5较2020年提升

7.5个百分点，工业废水深度处理CR5提升

9.2个百分点，均高于行业平均增速3集中度提升呈现“区域分化”特征，东部引领、中西部追赶受经济发展水平、政策落地力度及市场需求差异影响，环保行业集中度呈现“东高西低”的区域分化特征东部地区以长三角、珠三角为核心，经济发达、环保意识强，环保企业数量占全国45%，营收占比达58%，CR5达

18.7%，CR10达

29.3%，头部企业（如苏交科、维尔利）通过跨区域并购整合，已形成全国性布局；中部地区以湖北、湖南、河南为代表，环保市场需求快速释放，但企业整合缓慢，CR5仅为

11.2%，CR10为

19.5%，中小企业占比超85%，主要集中于市政工程和小型设备制造；西部地区以四川、陕西、新疆为代表，环保基础设施薄弱，市场规模小但增速快，2024年增速达

22.5%，但集中度更低，CR5不足8%，CR10不足15%，企业以本地中小型工程公司为主，技术和资金实力有限3集中度提升呈现“区域分化”特征，东部引领、中西部追赶区域分化的背后，是经济基础、政策执行与资本流动的综合作用随着“西部大开发”“黄河流域生态保护”等国家战略推进，中西部环保市场潜力将逐步释放，区域集中度有望从“东部引领”向“全域均衡”过渡

4.环保行业集中度提升的驱动因素政策、市场、技术与资本的协同作用1政策引导顶层设计为行业整合“定向导航”政策是推动环保行业集中度提升的核心驱动力，主要通过“准入门槛提高”“资源向优势企业倾斜”“淘汰落后产能”三大路径实现资质审批趋严，压缩中小企业生存空间2024年，生态环境部修订《环境污染治理设施运营资质许可管理办法》，将一级资质企业注册资本要求从2000万元提升至5000万元，同时要求企业具备自主研发的核心技术这一政策直接导致全国超

1.2万家中小企业因资质不达标被取消运营资格，市场份额向头部企业集中以市政污水处理为例，资质取消后，头部企业市场份额从

28.3%提升至

32.1%；财政补贴向龙头倾斜，强化头部优势地方政府通过“以奖代补”“专项债支持”等方式，优先支持技术先进、资金雄厚的头部企业例如，浙江省2024年安排15亿元环保专项补贴，其中80%用于支持北控水务、苏交科等龙头企业的技术研发与并购重组；1政策引导顶层设计为行业整合“定向导航”环保督察常态化，倒逼行业洗牌2024年，第二轮中央生态环保督察覆盖29个省份，共问责处理企业超3000家，其中中小环保企业占比达85%大量企业因环保设施不达标、偷排漏排等问题被关停，市场资源加速向合规企业集中如某省督察中，120家小型危废处理企业因未完成危废焚烧设施升级被责令停产，市场份额向高能环境、东江环保等头部企业转移2市场竞争规模化优势与专业化分工推动资源整合市场竞争是集中度提升的内在动力，其核心逻辑是“效率优先”——只有具备规模效应和专业化能力的企业，才能在激烈竞争中生存并扩大份额大型项目对企业规模的硬性要求环保行业大型项目（如流域治理、工业园区综合整治）通常投资超10亿元，需企业具备EPC总承包能力、全产业链服务能力及充足的资金储备中小企业因资质不足、资金有限，难以承接此类项目，市场份额被头部企业占据2024年，全国投资超10亿元的环保项目中，头部企业中标率达78%，较2020年提升23个百分点；专业化分工加速细分领域整合随着环保技术复杂度提升，单一企业难以覆盖全产业链，专业化分工趋势显现例如，水处理行业中，膜组件研发（碧水源）、工程建设（北控水务）、运营服务（苏交科）的分工日益清晰，头部企业通过并购细分领域龙头，快速补齐短板2024年，碧水源以15亿元收购某膜材料研发企业，膜技术市场份额从35%提升至48%；2市场竞争规模化优势与专业化分工推动资源整合成本压力倒逼中小企业出清环保行业原材料（如钢材、膜材料）价格波动大，中小企业议价能力弱，而头部企业通过集中采购、规模化生产降低成本2024年，头部企业环保设备采购成本较中小企业低15%-20%，直接导致中小企业利润空间压缩据行业调研，超30%的中小企业因成本压力，2024年出现亏损，被迫退出市场3技术迭代创新能力决定企业生死，加速行业洗牌环保技术迭代速度的加快，使得技术落后的中小企业被快速淘汰，头部企业通过技术优势巩固市场地位核心技术专利壁垒形成头部企业持续加大研发投入，2024年环保行业研发费用超800亿元，占营收比重达

6.5%，显著高于中小企业（平均

2.1%）以固废处理为例，高能环境拥有“垃圾焚烧飞灰资源化”专利技术23项，北控水务拥有“MBR膜生物反应器”专利47项，技术优势直接转化为市场竞争力，中小企业因缺乏专利保护，难以参与高端市场竞争；技术标准升级淘汰落后产能2024年，生态环境部发布《水污染治理技术政策（2024版）》，明确要求市政污水处理采用“MBR+消毒”工艺，淘汰传统“AAO+沉淀池”工艺这一标准升级导致全国超500家中小型污水处理厂因技术落后被要求改造，其中80%因改造成本过高放弃升级，市场份额向具备先进技术的北控水务、碧水源等企业集中；3技术迭代创新能力决定企业生死，加速行业洗牌智慧环保技术重塑行业格局大数据、物联网、AI等技术在环保领域的应用，使得企业运营效率提升，规模效应进一步放大例如，苏交科开发的“智慧水务平台”可实时监测管网漏损率，将运维成本降低20%，客户复购率提升至85%，而中小企业因无力投入智慧化改造，客户流失严重4资本助力并购整合成为头部企业扩张的“加速器”资本是推动行业集中度提升的“催化剂”，通过并购重组，头部企业快速扩大规模、整合资源并购案例数量与金额双增长2024年，环保行业并购案例达386起，涉及金额超1200亿元，较2020年分别增长125%、180%其中，头部企业并购占比达72%，如碧水源通过并购6家中小型膜技术企业，市场份额提升13个百分点；高能环境收购5家危废处理企业，危废处理能力从500万吨/年增至1200万吨/年；绿色金融为并购提供资金支持绿色债券、绿色基金等融资工具的普及，为头部企业并购提供了充足资金2024年，环保行业绿色并购金额达850亿元，占总并购金额的

70.8%例如，北控水务发行50亿元绿色公司债，用于并购长三角地区10家中小型污水处理厂；4资本助力并购整合成为头部企业扩张的“加速器”跨界资本涌入推动行业整合传统行业（如能源、化工）和互联网企业（如阿里、腾讯）开始布局环保领域，通过资本整合加速行业洗牌2024年，某能源集团以30亿元收购3家固废处理企业，正式进入环保赛道；某互联网企业投资20亿元建设智慧环保平台，与地方政府合作整合区域环保资源当前集中度提升面临的挑战区域、企业与产业链的多重制约当前集中度提升面临的挑战区域、企业与产业链的多重制约

5.1区域发展不均衡东中西部差距显著，整合难度大尽管东部地区集中度较高，但中西部地区因经济基础薄弱、环保意识不足，整合进程缓慢，成为制约全国集中度提升的“短板”经济基础限制企业规模中西部地区人均GDP不足东部的50%，地方财政对环保投入有限，2024年环保项目平均投资规模仅为东部的60%，难以支撑大型环保企业的布局例如，某头部环保企业在东部某省投资20亿元建设污水处理厂，而在西部某省同类项目投资仅12亿元，规模差距直接影响企业整合意愿；地方保护主义阻碍资源流动部分中西部地方政府为保护本地中小企业，通过设置地方资质壁垒、项目招标倾向性条款等方式限制外地企业进入例如，某省2024年市政污水处理项目招标中，明确要求投标企业在本地注册满5年，导致多家头部企业因不符合条件被排除在外；当前集中度提升面临的挑战区域、企业与产业链的多重制约人才与技术“东密西疏”制约服务质量环保行业高端人才（如环境工程师、项目经理）超80%集中于东部，中西部企业因人才短缺，项目运营效率低、成本高据调研，中西部环保项目运营成本较东部高15%-20%，影响企业盈利能力，进而制约整合进程

5.2中小企业转型困境成本与资质双重压力，生存空间压缩中小企业是行业集中度提升的“主要淘汰对象”，但转型过程中的困境可能引发社会问题，延缓整合进程环保改造成本高，中小企业难以承担随着环保标准趋严，中小企业需投入大量资金改造生产设备、建设环保设施例如，某化工企业年营收5000万元，2024年环保改造成本达800万元，占营收16%，导致企业现金流断裂；当前集中度提升面临的挑战区域、企业与产业链的多重制约资质升级难，业务范围受限中小企业因技术、资金不足，难以获得高等级资质（如一级运营资质），只能承接小型、低附加值项目，市场空间持续萎缩2024年，全国中小企业环保项目合同额平均下降12%，而头部企业项目合同额增长25%；融资渠道窄，资金链脆弱中小企业信用评级低，难以获得银行贷款，依赖民间借贷（利率10%-20%），财务成本高2024年，超40%的中小企业存在“高利贷”债务，15%因资金链断裂被迫停业3技术标准滞后核心竞争力不足，整合质量不高技术标准的滞后，导致头部企业难以通过技术优势整合市场，行业整合质量不高标准制定缺乏前瞻性环保技术标准更新速度慢于行业发展，部分领域仍沿用5年前的标准，导致技术先进的企业难以通过标准体现优势例如，某膜技术企业研发的“超低压反渗透膜”因缺乏对应的国家技术标准，难以被市场认可，影响其市场份额提升；核心技术对外依赖，自主创新能力弱环保装备核心部件（如特种泵、传感器）依赖进口，国内企业虽能生产，但性能稳定性不足2024年，环保设备核心部件进口依赖度达60%，导致头部企业在技术整合时难以形成绝对优势；技术成果转化难，落地效率低高校、科研院所的环保技术成果转化率不足30%，而中小企业因研发能力弱，难以承接技术转化，导致大量先进技术“沉睡”，制约行业整体技术水平提升3技术标准滞后核心竞争力不足，整合质量不高

5.4产业链协同不足上下游整合度低，规模效应难以释放环保行业产业链长（从设备制造到工程施工再到运营服务），但上下游整合度低，各环节“各自为战”，制约规模效应设备制造与工程施工脱节设备制造商与工程公司缺乏协同，设备质量参差不齐，导致工程返工率高2024年，环保工程平均返工率达18%，高于行业平均水平10%，增加了项目成本；运营服务与前端工程衔接不足工程公司重建设、轻运营，导致项目运营效果差例如，某市政污水处理项目因工程公司偷工减料，导致后期运维成本增加50%，影响企业现金流；跨环节数据共享难，智慧化受阻环保产业链各环节数据不互通，难以实现“全流程智能化管理”例如，水处理项目中，设备运行数据与水质监测数据无法实时共享，导致运维效率低，影响企业整体竞争力3技术标准滞后核心竞争力不足，整合质量不高

6.环保行业集中度提升的未来趋势从“规模集中”到“质量集中”1头部企业引领行业整合，从“区域龙头”迈向“全国巨头”未来3-5年，环保行业将进入“头部企业主导整合”的新阶段一方面，头部企业通过资本运作（并购、重组、上市）扩大规模，从区域龙头向全国性巨头转变；另一方面，中小企业因资质不足、技术落后、成本高企，将加速退出或被并购预计到2027年，CR5将突破20%，CR10突破30%，头部企业市场份额占比将超30%例如，北控水务计划通过3年并购，在2027年实现市政污水处理市场份额从32%提升至45%；碧水源将重点整合膜技术领域中小企业，膜产品市场份额从48%提升至60%2细分领域龙头格局形成，专业化与差异化成为竞争关键行业整合将从“全产业链布局”转向“细分领域深耕”，各细分领域将形成1-2家龙头01企业，专业化与差异化成为核心竞争力水处理领域市政污水处理由北控水务、碧水源等企业主导，工业废水处理由苏交科、02中持股份等企业引领，海水淡化由碧水源、南方泵业等企业垄断；固废处理领域生活垃圾焚烧由高能环境、绿色动力等企业主导，危废处理由东江环保、03旺能环境等企业引领，固废资源化由维尔利、高能环境等企业垄断；大气治理领域工业烟气治理由龙净环保、东方锅炉等企业主导，脱硫脱硝由国电清新、04三维丝等企业引领，VOCs治理由碧水源、万德斯环保等企业垄断3绿色金融与ESG赋能整合，资本更倾向“质优效高”企业绿色金融与ESG（环境、社会、治理）将成为行业整合的重要工具一方面，绿色信贷、绿色基金将优先支持技术先进、治理规范的头部企业；另一方面，ESG评级将成为企业融资的“门槛”，ESG评分低的企业难以获得融资支持预计到2027年，ESG评级AAA级企业的融资成本将比BBB级企业低30-50个基点，资本对头部企业的投资占比将超70%同时，ESG理念将推动企业从“规模扩张”转向“可持续发展”，如碧水源提出“绿色供应链”计划，要求供应商ESG评级不低于BBB级，倒逼产业链上下游整合4政策与市场双轮驱动下的高质量发展，行业进入“精耕期”未来环保行业集中度提升将更注重“质量”而非“数01量”，政策与市场将形成“引导-整合-提升”的良性循环政策层面从“淘汰落后”转向“培育标杆”，通过02“环保龙头企业认证”“技术示范项目补贴”等方式，支持头部企业提升技术水平和管理能力；市场层面从“价格竞争”转向“价值竞争”，头部企03业通过技术创新、服务升级提升附加值，中小企业则向“专精特新”方向转型，形成互补；区域层面随着中西部环保市场释放，政策将引导东部04头部企业通过“技术输出+资本合作”参与中西部整合，推动区域集中度均衡发展结论与建议以集中度提升推动环保行业高质量发展1主要结论通过对中国环保行业集中度的系统研究，我们得出以下结论行业处于集中度提升的关键期2020-2024年，CR

5、CR10年均提升

1.

175、

1.56个百分点，头部企业通过政策、市场、技术、资本优势逐步抢占份额；细分领域与区域分化显著高政策壁垒、高技术门槛领域（如危废处理、工业废水）集中度提升更快，东部地区领先中西部10-15个百分点；驱动因素多元协同政策引导、市场竞争、技术迭代、资本助力共同推动集中度提升，但区域不均衡、中小企业转型难、技术标准滞后等问题仍制约整合进程；未来趋势向好预计到2027年，CR5将突破20%，CR10突破30%，细分领域龙头格局形成，绿色金融与ESG将成为重要赋能工具2政策建议为加速环保行业集中度提升，推动高质量发展，提出以下政策建议完善顶层设计制定《环保行业集中度提升行动计划》，明确“十四五”末CR

5、CR10目标值，将集中度指标纳入地方政府环保考核体系；优化区域政策对中西部地区环保项目给予“投资补贴+税收优惠”，设立“环保产业转移专项资金”，引导东部头部企业向中西部布局；支持中小企业转型建立“中小企业环保技术改造专项贷款”，对符合条件的中小企业给予30%-50%的改造成本补贴，同时推动行业协会搭建“中小企业技术共享平台”；健全技术标准体系加快环保技术标准更新，对核心技术制定“领先标准”，支持企业参与国际标准制定，提升技术话语权3企业发展路径对环保企业而言，需从以下方向提升竞争力头部企业以“技术+资本”为核心，通过并购整合细分领域龙头，构建“全产业链+专业化”优势，同时加大研发投入，突破核心技术瓶颈；中小企业走“专精特新”道路，聚焦细分技术（如膜材料、催化剂）或区域市场，通过“技术合作+联盟”提升竞争力，避免同质化竞争；产业链协同推动上下游企业数据共享与业务协同，建立“设计-建设-运营”一体化服务模式，提升全流程效率结语3企业发展路径环保行业集中度提升，是“双碳”目标下行业从“规模扩张”转向“质量提升”的必然选择，也是培育具有国际竞争力企业的关键路径尽管当前仍面临区域差异、中小企业转型等挑战，但在政策引导、市场驱动与技术创新的共同作用下，行业必将逐步实现从“散小弱”到“集约化”的转变，为绿色发展注入持久动力未来，环保行业不仅要追求“规模集中”，更要实现“质量集中”，以更高效、更专业、更可持续的姿态，助力“双碳”目标落地生根谢谢。