2025 中国石油石化行业集中度分析

引言

1.演讲人引言中国石油石化行业集中度的现状与演变目录特征案例1中石油“智慧加油站”网络CONTENTS行业集中度提升面临的挑战与风险结论与建议展望2025中国石油石化行业集中度分析摘要中国石油石化行业作为国民经济的支柱产业，其发展质量直接关系到国家能源安全与经济稳定近年来，在全球能源转型加速、“双碳”目标推进、市场竞争加剧等多重因素影响下，行业资源向优势企业集中的趋势日益明显本报告以2025年为时间节点，通过分析中国石油石化行业集中度的历史演变、当前现状及驱动因素，结合细分领域（上游勘探开发、中游炼化与储运、下游销售与化工）的具体表现，探讨2025年行业集中度的发展趋势，并剖析提升过程中面临的挑战与风险，最终提出优化行业结构、实现高质量发展的建议报告旨在为行业从业者、政策制定者提供全面的参考视角，推动中国石油石化行业在转型中实现集中度提升与可持续发展的平衡引言1研究背景与意义石油石化行业是关系国家能源安全和经济命脉的基础性、战略性产业，其产业链长、涉及面广，对上下游产业具有极强的带动作用在中国，经过数十年发展，行业已形成覆盖勘探开发、炼油化工、产品销售的完整体系，但长期以来，行业存在企业数量多、规模小、同质化竞争严重等问题，资源配置效率不高，与国际一流能源企业的差距明显2020年以来，全球能源格局加速重构一方面，“双碳”目标推动能源结构向清洁化转型，新能源（如光伏、风电）对传统化石能源的替代压力增大；另一方面，国际油价波动加剧，国内市场竞争从“增量扩张”转向“存量优化”，行业整合成为提升竞争力的必然选择在此背景下，分析2025年中国石油石化行业的集中度变化，不仅有助于理解行业当前的发展阶段与未来趋势，更能为企业制定战略、政策制定者优化产业布局提供科学依据，对推动行业从“规模驱动”向“质量驱动”转型具有重要意义2研究思路与框架1本报告采用“总分总”结构，以“现状—驱动—案例—挑战—展望”为逻辑主线，结合递进式与并列式分析方法展开研究2递进逻辑从行业整体集中度的历史演变出发，深入剖析驱动2025年集中度变化的核心因素，再通过细分领域案例验证趋势，最后总结挑战与风险，形成从现象到本质的分析链条；3并列逻辑在分析过程中，对上游、中游、下游各细分领域的集中度特征与提升路径进行并列对比，揭示不同环节的差异化发展规律4报告数据主要来源于中国石油和化学工业联合会、国家统计局、企业年报及公开行业研究报告，部分预测数据基于行业发展趋势合理推演，力求真实反映行业现状与未来可能性中国石油石化行业集中度的现状与演变特征1行业整体集中度从分散到集中的阶段性演进中国石油石化行业的集中度并非一成不变，而是在政策引导、市场竞争与技术进步的共同作用下逐步提升的回顾近十年发展，行业集中度呈现“先缓慢提升、后加速集中”的特征

2.

1.12010-2015年初步整合阶段这一时期，行业处于高速扩张期，国内原油产量稳步增长（2015年达

2.16亿吨），炼化产能快速扩张（2015年原油加工能力达

6.7亿吨/年），但企业数量多、规模小的问题突出2015年，行业前十家企业（CR10）的原油产量占比约58%，炼化产能占比约55%，集中度较低（CR1060%），主要表现为“大而不强”，中小炼厂在成本、技术上缺乏竞争力，部分企业依赖地方保护政策生存1行业整体集中度从分散到集中的阶段性演进

1.22016-2020年加速整合阶段2016年以来，随着供给侧结构性改革推进，“去产能、降成本、优结构”成为行业主线一方面，国际油价大幅下跌（2016年WTI原油价格跌至30美元/桶），中小炼厂成本优势丧失，大量落后产能被淘汰；另一方面，国家出台《石化产业规划布局方案》，引导企业向沿海大型炼化一体化基地集聚数据显示，2020年行业CR10原油产量占比提升至65%，炼化产能占比提升至68%，集中度显著提高

2.

1.32021-2025年深度整合阶段2021年至今，“双碳”目标、新能源转型与国际市场波动成为新的驱动因素2021年，国家发改委明确提出“严控新增炼油产能”，2022年《“十四五”石油和化工行业发展规划》进一步强调“提升产业集中度”，推动行业从“规模扩张”转向“质量提升”预计到2025年，行业CR10原油产量占比将突破70%，炼化产能占比超过75%，集中度进入“深度整合期”，头部企业的市场话语权与资源掌控力将进一步增强2细分领域集中度差异驱动因素与发展阶段的分化尽管行业整体呈现集中趋势，但上游勘探开发、中游炼化与储运、下游销售与化工各细分领域的集中度提升路径差异显著，这与各环节的技术壁垒、政策限制、市场需求等因素密切相关2细分领域集中度差异驱动因素与发展阶段的分化

2.1上游勘探开发政策主导下的“国家队”整合上游勘探开发是石油石化行业的“源头”，具有极高的技术门槛（如深海勘探、页岩油开发）和政策准入壁垒（国内仅中石油、中石化、中海油三家企业拥有上游勘探开发资质）因此，上游集中度长期处于高位且稳定，2020年CR3（前三家企业）原油产量占比已达95%，2025年预计维持在95%以上现状三大“国家队”垄断国内上游资源，中石油（大庆油田、长庆油田）、中石化（中原油田、江汉油田）、中海油（渤海油田、南海油田）合计控制了国内80%以上的探明储量和95%以上的产量中小勘探企业因技术落后、资金不足，仅能参与低品位区块的开发，市场份额极小趋势2025年，随着“增储上产”政策推进，三大企业将进一步加大勘探投入，重点开发页岩油、深海油气等难采资源，中小企业的生存空间将进一步被压缩，上游集中度将保持“超高度集中”状态2细分领域集中度差异驱动因素与发展阶段的分化

2.2中游炼化与储运规模效应驱动下的产能整合中游炼化与储运环节是行业的“核心产能区”，其集中度提升主要依赖规模效应与技术升级2020年，行业CR10炼化产能占比约68%，但区域差异显著东部沿海地区（如山东、浙江）因靠近市场、交通便利，已形成恒力石化、浙江石化等民营炼化巨头，CR5（前五家企业）产能占比超过75%；而中西部地区仍以地方中小型炼厂为主，CR5产能占比不足50%现状2020年，全国原油加工能力达

7.6亿吨/年，其中1亿吨级以上炼化一体化项目（如中石油大连石化、中石化镇海炼化、恒力石化1500万吨/年炼化一体化）占比约40%，但中小炼厂（加工能力500万吨/年）数量仍超20家，产能利用率不足60%，远低于国际先进水平（85%以上）2细分领域集中度差异驱动因素与发展阶段的分化

2.2中游炼化与储运规模效应驱动下的产能整合趋势2025年，随着国家“炼化一体化基地”政策落地（如七大石化产业基地），民营炼化企业（如恒力、荣盛、万华化学）将通过技术引进与产能扩张进一步提升市场份额，预计CR10炼化产能占比将突破75%，其中“国家队”与民营龙头的竞争将成为中游市场的核心看点2细分领域集中度差异驱动因素与发展阶段的分化

2.3下游销售与化工渠道与品牌壁垒下的市场集中下游销售（加油站、化工产品分销）与化工（基础化工原料、精细化工品）环节是行业的“终端市场”，其集中度提升受渠道布局、品牌影响力、产品差异化等因素驱动销售环节2020年，中石油、中石化、中海油三大“国家队”合计拥有加油站约12万座，占全国总量的70%，CR3市场份额达70%；民营加油站（如山东地炼企业、地方连锁品牌）占比约30%，但以区域中小型企业为主，缺乏全国性渠道网络2025年，随着“两桶油”数字化转型（如智慧加油站、非油品业务拓展）与民营品牌（如壳牌、BP）的本土化布局，预计CR5销售渠道占比将突破80%，行业从“分散竞争”向“头部主导”转变2细分领域集中度差异驱动因素与发展阶段的分化

2.3下游销售与化工渠道与品牌壁垒下的市场集中化工环节基础化工原料（如乙烯、PX）市场竞争激烈，2020年CR5市场份额约55%；而高端化工品（如高端聚烯烃、工程塑料）因技术壁垒高，市场集中度较低（CR540%）2025年，随着“化工新材料专项工程”推进，头部企业（如万华化学、中石化炼化工程）将通过技术创新提升高端产品占比，化工环节整体集中度有望提升至60%左右2025年行业集中度提升的关键驱动因素行业集中度的变化本质上是市场力量与政策引导共同作用的结果2025年，中国石油石化行业集中度将进一步提升，主要受以下五大核心驱动因素影响1政策引导“双碳”目标与产业政策的强力推动“双碳”目标（2030碳达峰、2060碳中和）是推动行业转型的核心政策，而产业集中度提升是实现“降碳、提质、增效”的重要路径2021年《“十四五”石油和化工行业发展规划》明确提出“培育一批具有国际竞争力的大型企业集团，推动产业向高端化、集约化、智能化转型”，要求到2025年，炼化一体化企业数量减少30%，前十家企业原油加工能力占比超过75%此外，环保政策趋严（如VOCs治理、碳排放权交易）进一步提高了中小炼厂的环保成本，倒逼其退出市场2技术迭代炼化一体化与数字化转型的“马太效应”技术进步是行业集中度提升的“隐形推手”一方面，炼化一体化技术（如重油轻质化、渣油加氢）的突破，使得大型炼化基地的规模效应显著（1000万吨/年炼化一体化项目的成本比500万吨级低15%-20%），中小炼厂在成本竞争中逐渐丧失优势；另一方面，数字化转型（如智能工厂、大数据优化）降低了头部企业的管理成本，提升了生产效率，进一步巩固了其市场地位例如，恒力石化通过数字化改造，将乙烯装置的能耗降低12%，产品合格率提升至

99.5%，成为民营炼化的标杆3市场竞争国际油价波动与新能源替代的双重压力2020年以来，国际油价长期处于中低位（2020年WTI原油均价约41美元/桶），中小炼厂盈利空间被严重挤压；同时，新能源（光伏、风电、新能源汽车）的快速发展，进一步分流了石油石化产品的需求2025年，新能源对传统能源的替代效应将更显著，预计国内原油需求增速将降至1%-2%，而化工品需求中高端材料占比提升在“需求增长放缓、竞争加剧”的背景下，只有具备规模优势、技术优势的头部企业才能生存，中小企业的整合与退出成为必然4资本壁垒重资产行业的资金与资源集中效应石油石化行业属于典型的重资产行业，勘探开发、炼化、储运等环节需要巨额资金投入（一个千万吨级炼化一体化项目投资超千亿元），且投资回报周期长（通常5-10年）中小企因融资渠道有限（难以获得低息贷款）、抗风险能力弱，在行业下行期难以维持运营，而头部企业凭借强大的资金实力（如中石油、中石化年营收超2万亿元）和政策支持（如专项再贷款、绿色金融），可通过并购重组整合中小资源，进一步扩大市场份额5产业链整合从“单一环节竞争”到“全链条协同”2025年，行业竞争将从单一环节（如单纯的炼油、化工）转向全产业链协同头部企业通过向上游延伸（如增加勘探开发投入）、向下游拓展（如布局新材料、新能源业务），构建“勘探-炼化-化工-销售”一体化产业链，提升抗风险能力例如，中石化通过“油气氢电服”综合能源服务商转型，2022年新能源业务营收突破500亿元，产业链协同效应显著提升其市场竞争力，加速了中小企的边缘化1上游“国家队”主导的资源整合加速2025年，上游勘探开发领域的集中度将进一步巩固，三大“国家队”将通过技术创新与资源整合，控制国内95%以上的原油产量1上游“国家队”主导的资源整合加速案例1中石油页岩油开发作为国内页岩油开发的龙头，中石油2022年页岩油产量达300万吨，2025年目标突破600万吨，主要通过“体积压裂”“水平井”等技术，在新疆、四川等区块实现高效开发通过持续加大勘探投入，中石油有望在2025年新增页岩油探明储量超10亿吨，进一步巩固其上游资源优势案例2中海油深海油气突破中海油2022年深海油气产量达2500万立方米/天，2025年目标突破4000万立方米/天，重点开发南海深水区块（如陵水17-2气田）随着“深海油气开发专项工程”推进，中海油将进一步提升深海资源掌控力，其在南海油气产量占比将从2020年的35%提升至2025年的50%以上2中游民营炼化巨头崛起与产能整合2025年，民营炼化企业将成为中游炼化领域的重要力量，通过“大型化、一体化”发展，与“国家队”形成竞争与互补案例恒力石化1500万吨/年炼化一体化项目恒力石化作为民营炼化龙头，其2019年投产的1500万吨/年炼化一体化项目（总投资超1000亿元）是国内规模最大的民营炼化项目，采用国际先进的“原油-石脑油-乙烯-芳烃-下游新材料”全产业链模式，产品中高端化工品占比达70%（如高性能聚乙烯、乙二醇），2022年营收突破3000亿元，成为全球炼化企业前十强预计到2025年，恒力石化炼化产能将达2000万吨/年，市场份额从2020年的3%提升至8%，成为中游市场的重要一极3下游渠道整合与新能源转型中的市场洗牌下游销售与化工环节的集中度提升，将通过“渠道扩张”与“新能源业务布局”实现，头部企业将进一步挤压中小企生存空间案例中石油“智慧加油站”网络1案例1中石油“智慧加油站”网络中石油2022年已建成智慧加油站超5万座，通过数字化改造（如无感支付、AI便利店、碳积分服务）提升用户体验，非油品业务营收占比从2020年的12%提升至2022年的18%2025年，中石油计划将智慧加油站数量扩展至8万座，覆盖全国80%的重点区域，进一步巩固其销售渠道优势案例2万华化学高端化工品布局万华化学作为国内化工龙头，2022年高端化工品（如ADI、TDI）营收占比达65%，2025年目标突破75%通过在烟台、宁波、匈牙利的三大生产基地，万华化学已形成全球布局，其MDI产能占全球20%，成为全球最大的MDI供应商在高端化工品市场，万华化学将进一步挤压中小企份额，推动行业向“高端化、差异化”发展行业集中度提升面临的挑战与风险行业集中度提升面临的挑战与风险尽管2025年中国石油石化行业集中度提升是必然趋势，但在推进过程中仍面临多重挑战与风险，需警惕“过度集中”可能带来的负面影响1中小企业生存压力加剧，区域发展不平衡凸显中小企因技术、资金、政策等限制，在集中度提升过程中面临“淘汰潮”2022年，国内约20家中小炼厂因环保不达标、原料供应不足被迫停产，其中山东地炼企业数量从2020年的60家降至2022年的45家大量中小企业退出将导致区域市场出现“真空”，尤其是在中西部地区（如陕西、甘肃），中小炼厂是当地能源供应的重要力量，其退出可能引发短期能源保障问题2垄断风险与市场竞争不足行业集中度超过75%后，头部企业可能通过“价格同盟”“产能控制”等手段操纵市场，损害消费者利益例如，2021年国内成品油价格调整中，“两桶油”被指“抱团涨价”，引发社会争议此外，高集中度可能抑制技术创新（缺乏竞争压力），导致行业陷入“低水平重复建设”与“创新惰性”3新能源转型中的“路径依赖”风险部分头部企业因长期依赖传统油气业务，在新能源转型中存在“路径依赖”，转型速度缓慢例如，中石油2022年新能源业务营收占比仅3%，远低于中石化（5%）和中海油（4%），而国际大石油公司（如BP、壳牌）新能源业务占比已超20%若头部企业转型滞后，可能在“双碳”目标下被市场淘汰，反而阻碍行业集中度的健康提升4国际市场波动与地缘政治风险中国石油石化行业的集中度提升在一定程度上依赖国内政策支持，但国际油价波动与地缘政治冲突（如俄乌冲突）可能冲击国内市场2022年，国际油价一度突破130美元/桶，导致国内炼厂亏损加剧，部分中小炼厂被迫退出，反映出行业对国际市场的依赖度仍较高，过度集中的上游资源可能进一步放大国际市场波动的影响结论与建议1结论综合分析可见，2025年中国石油石化行业集中度将显著提升，从2020年的CR10约68%提升至75%以上，上游勘探开发（CR395%）、中游炼化（CR1075%）、下游销售（CR580%）等细分领域的头部企业将进一步掌控市场主导权这一趋势是政策引导、技术进步、市场竞争等多重因素共同作用的结果，也是行业从“规模扩张”向“质量提升”转型的必然选择然而，集中度提升过程中需警惕中小企业生存压力、区域发展不平衡、垄断风险等问题，需通过政策引导与市场机制的协同，实现“集中”与“活力”的平衡2建议

2.1对政策制定者优化产业布局，平衡集中与竞争差异化政策引导对中西部地区给予中小企业转型补贴（如技术改造、绿色设备升级），避免“一刀切”淘汰；在东部沿海地区支持头部企业建设高端化工基地，提升国际竞争力反垄断监管建立行业集中度监测机制，防止头部企业滥用市场支配地位（如操纵价格、限制交易），保障市场公平竞争2建议

2.2对企业强化创新驱动，拓展转型路径头部企业加大技术研发投入（尤其是新能源、CCUS、新材料），推动“油气+新能源”“传统化工+高端材料”的业务转型，避免路径依赖；通过并购重组整合中小资源时，注重技术协同与管理优化中小企业向“专精特新”方向发展，聚焦细分市场（如高端添加剂、精细化工品），或与头部企业形成“供应链合作”（如提供原料、配套服务），在分工中寻求生存空间2建议

2.3对行业协会发挥桥梁作用，推动协同发展建立行业信息共享平台，帮助中小企业及时获取政策、技术、市场信息；推动“产学研用”合作，加速技术成果转化，降低中小企业创新成本展望展望2025年，中国石油石化行业将进入“集中度提升与高质量发展并行”的新阶段在政策、市场、技术的多重驱动下，头部企业将更具竞争力，但行业的健康发展仍需平衡“集中”与“活力”未来，随着新能源转型加速与国际竞争加剧，中国石油石化行业将逐步从“传统能源提供商”向“综合能源服务商”转型，而集中度的合理提升将成为这一转型的重要支撑，推动行业在保障国家能源安全的同时，实现可持续发展（全文约4800字）谢谢。