2025 中国航运行业集中度全景研究

一、引言航运行业的“集中化”浪潮与研究意义演讲人引言航运行业的“集中化”浪潮与研究意义目录中国航运行业集中度现状2025年的“头部效应”显现CONTENTS行业集中度提升的影响分析效率与风险并存面临的挑战与发展建议结论与展望2025中国航运行业集中度全景研究摘要航运业作为国民经济的“血脉”，是连接国内外市场、保障全球供应链稳定的关键基础设施随着中国经济转型升级与全球贸易格局调整，航运行业正经历从“分散竞争”向“集中整合”的深刻变革本报告以2025年为时间节点，通过梳理中国航运行业发展历程，结合政策导向、市场竞争、技术创新等多重因素，系统分析行业集中度提升的现状、驱动逻辑、实际影响及未来挑战研究发现，2025年中国航运行业集中度将显著提升，头部企业在运力规模、资源配置、国际竞争力等方面的优势持续扩大，但同时也面临垄断风险、中小主体生存压力、绿色转型成本等挑战报告最后提出，需通过政策引导、市场协同、技术赋能等路径，推动行业在“集中”与“活力”间实现动态平衡，助力航运强国建设引言航运行业的“集中化”浪潮与研究意义引言航运行业的“集中化”浪潮与研究意义航运业是典型的资金密集、技术密集、风险密集型行业，其发展水平直接反映一个国家的综合国力与全球资源配置能力中国作为全球第一大货物贸易国，航运需求长期保持旺盛——2023年，中国港口货物吞吐量达

167.3亿吨，集装箱吞吐量达

2.97亿标准箱，均居世界首位；同时，中国航运企业运力规模已突破3亿载重吨，占全球总量的18%，成为全球航运市场的重要参与者然而，长期以来，中国航运行业存在“小、散、弱”问题中小航运企业占比超60%，平均运力规模不足1万载重吨，抗风险能力差；市场竞争同质化严重，价格战频发，资源浪费与内耗明显2020年以来，全球疫情、地缘冲突、能源价格波动等外部冲击进一步加速了行业洗牌，头部企业通过并购重组、产能整合、技术升级等方式抢占市场份额，行业集中度呈现“加速提升”趋势引言航运行业的“集中化”浪潮与研究意义在此背景下，2025年的中国航运行业将迎来怎样的集中度格局？这种集中化浪潮对行业效率、企业生态、国家战略有何影响？中小主体如何生存？本报告将围绕这些核心问题展开，为行业参与者、政策制定者提供全景视角的分析与参考1研究范围与核心概念界定本报告研究范围涵盖中国航运行业的主要细分领域，包括干散货航运以铁矿石、煤炭、粮食等大宗散货运输为主，主要涉及好望角型、巴拿马型、灵便型船舶；集装箱航运以集装箱货物运输为主，涉及国际干线、区域航线等，需关注班轮公司联盟动态；油运（原油/成品油运输）以原油、成品油等液体货物运输为主，受国际油价、地缘政治影响显著“行业集中度”是本报告的核心概念，指市场中少数头部企业占据的市场份额占比，通常用CRn（行业前n家企业市场份额之和）衡量，如CR5（前5家）、CR10（前10家）报告将结合CR

5、CR10等指标，分析2025年中国航运行业的集中化程度，并探讨其背后的驱动机制与实际影响2研究方法与数据来源为确保研究的客观性与严谨性，本报告采用以下方法与数据来源文献研究法梳理国家“十四五”规划、《交通强国建设纲要》等政策文件，以及中国航运协会、Clarksons（全球航运咨询机构）、万得资讯等机构的行业报告；案例分析法选取中远海运、招商局能源运输、中国船舶集团等头部企业，分析其整合路径与市场份额变化；数据统计法基于行业公开数据（如企业年报、运力统计、财务报告），结合2023-2025年预测数据，量化分析集中度趋势；专家访谈法参考行业专家、分析师对航运市场的观点，补充一线实践经验3报告结构与逻辑框架本报告采用“总分总”结构，通过“背景-现状-驱动-影响-挑战-建议”的递进逻辑展开，同时在细分模块中运用并列逻辑细化内容第一部分（引言）概述研究背景、意义、范围与方法；第二部分（行业发展现状）分析2025年中国航运行业集中度的总体水平、细分市场差异及头部企业格局；第三部分（集中度提升的驱动因素）从政策、市场、技术、外部环境四个维度，解析集中化趋势的成因；第四部分（集中度提升的影响分析）从行业效率、国际竞争力、企业生态、社会影响四个层面，评估集中化的积极与消极作用；3报告结构与逻辑框架第五部分（面临的挑战与发展建议）指出垄断风险、中小主体困境、绿色转型压力等挑战，并提出针对性的政策与企业策略；第六部分（结论与展望）总结研究结论，展望2025年后行业集中度的演变方向中国航运行业集中度现状年2025的“头部效应”显现中国航运行业集中度现状2025年的“头部效应”显现

2.1总体集中度CR5与CR10显著提升，进入“中度集中”阶段根据中国航运协会（China ShippingAssociation）2024年数据，2025年中国航运行业CR5（前5家企业运力占比）预计达45%-50%，CR10（前10家）预计达60%-65%，较2019年（CR5=32%，CR10=48%）提升约13和17个百分点，标志着行业从“竞争分散”向“中度集中”阶段过渡具体来看，2025年CR5的构成将呈现“两超多强”格局中远海运集团整合了中远散货、中远集运、中海运等企业，2025年运力规模预计达7000万载重吨，占行业总量的23%，在干散货、集装箱、油运三大领域均居首位；中国航运行业集中度现状2025年的“头部效应”显现招商局集团通过收购香港明华、参与青岛港等港口整合，2025年运力预计达4500万载重吨，重点布局干散货与油运市场；其他头部企业包括中国远洋海运物流、中国外运股份、中国长江航运集团等，在区域市场或细分领域（如内贸集装箱）形成补充2细分市场集中度差异集装箱与干散货领先，油运仍处分散不同细分市场因竞争格局、货源特点、政策环境差异，集中度呈现显著分化

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2.1集装箱航运CR5超60%，“联盟+巨头”主导市场集装箱航运是国际市场竞争最激烈的细分领域，但也是中国企业整合最彻底的领域2025年，中国集装箱班轮市场CR5预计达65%，CR10超80%，主要由三大主体主导中远海运集运2025年运力预计达280万标准箱，全球排名第四，通过“中远海运-以星联盟”覆盖210条国际航线；东方海外（OOCL）2023年被中远海运收购后，运力整合效应逐步释放，2025年预计达180万标准箱，重点布局欧美航线；2细分市场集中度差异集装箱与干散货领先，油运仍处分散中外运海运依托中国外运的国内网络，2025年预计达150万标准箱，在内贸集装箱市场占比超30%值得注意的是，国际集装箱市场长期由“2M联盟（马士基、地中海航运）”“THE联盟（中远海运、长荣、赫伯罗特）”“海洋网联船务（ONE）”三大联盟主导，中国企业通过联盟实现了与国际巨头的竞争平衡，同时自身内部整合（如中远海运与OOCL的协同）进一步提升了市场控制力

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2.2干散货航运CR5约40%，“资源绑定”驱动集中干散货航运以铁矿石、煤炭等“资源型”货物为主，货源地与消费地相对集中（如中国铁矿石80%依赖进口，主要来自澳大利亚、巴西），推动头部企业通过“资源绑定+运力整合”提升份额2025年，中国干散货航运CR5预计达40%，CR10约55%，主要参与者包括2细分市场集中度差异集装箱与干散货领先，油运仍处分散招商局能源运输（中远海运能源）聚焦铁矿石、煤炭运输，2025年运力预计达1200万载重吨，占国内干散货市场份额的18%；中国远洋海运散货整合原中远散货船队，2025年运力预计达1000万载重吨，依托中远海运港口的海外布局（如澳大利亚、巴西港口）形成货源优势；地方国企与民营船东如山东海运、渤海轮渡等，在区域市场（如北方沿海煤炭运输）仍有一定份额，但整体规模较小，抗风险能力弱

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2.3油运市场CR5约35%，地缘与价格波动加剧分化油运市场受国际油价、地缘冲突影响最大，市场需求波动剧烈，中小船东生存困难2025年，中国油运市场CR5预计达35%，CR10约50%，头部企业以“央企+地方国企”为主2细分市场集中度差异集装箱与干散货领先，油运仍处分散中国石化远洋运输依托中石化的原油进口01需求，2025年运力预计达800万载重吨，占国内油运市场份额的15%；招商局能源运输（油运板块）通过收购希02腊船东企业，2025年油运运力预计达600万载重吨，重点布局中东-中国航线；中国海油运输聚焦深海油气运输，202503年运力预计达400万载重吨，受益于中国海油“深海发展”战略3头部企业的整合路径从“资本整合”到“生态协同”12002025年头部企业的市场份额提资本整合通过并购重组快速扩大运力例如，2023年中远海升，并非单纯依赖“规模扩张”，运收购东方海外（交易额达29亿更通过“资本整合+资源协同+美元），2024年招商局集团收能力输出”的复合路径实现购希腊船东“Navios”部分资产，均为典型案例；3400资源协同依托港口、物流网络能力输出向中小船东提供技术、降低成本如中远海运整合旗下融资、管理支持例如，中国船中远海运港口（全球35个港口）舶集团推出“租船+维修+船员与航运船队，实现“港航联动”，培训”一体化服务，帮助中小船降低船舶周转时间；东提升运营效率3头部企业的整合路径从“资本整合”到“生态协同”

三、航运行业集中度提升的驱动因素政策、市场与技术的“三重奏”中国航运行业集中度的提升，是政策引导、市场竞争、技术变革等多重因素长期作用的结果，三者相互交织，共同推动行业从“分散”走向“集中”1政策驱动顶层设计与战略引导政策是行业集中化的“催化剂”，通过“有形之手”引导资源向优势企业集中，具体体现在三个层面

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1.1国家战略层面“航运强国”目标下的“集中整合”导向2021年《交通强国建设纲要》明确提出“培育具有全球竞争力的世界一流航运企业”，2023年《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》进一步强调“推动航运企业兼并重组，提高产业集中度”政策通过以下方式推动集中国企改革将航运业纳入“国企改革三年行动方案”，鼓励中远海运、招商局等央企通过合并、重组整合地方航运资源（如2024年整合山东、河北等地的内贸散货船队）；财税支持对头部企业的绿色船舶改造、海外航线拓展给予补贴（如2023年中央财政安排200亿元支持航运企业更新船舶）；1政策驱动顶层设计与战略引导区域规划在长三角、珠三角等航运枢纽地区，推动“港航一体化”试点，将港口、物流、航运企业整合为“产业集群”

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1.2行业监管层面“去产能”与“安全规范”倒逼中小主体出清2020年以来，中国交通运输部、生态环境部等部门联合开展航运行业“去产能”行动，重点淘汰老旧船舶、规范市场秩序老旧船舶淘汰2023年出台《老旧运输船舶管理规定》，对船龄超20年的散货船、油船强制报废，中小船东因资金不足难以更新，被迫退出市场；安全与环保标准IMO（国际海事组织）推出EEXI（能效指数）、CII（碳强度指标）等新规，要求船舶降低碳排放，中小船东无力承担技术改造成本，加速行业洗牌；反垄断监管对航运市场的价格操纵、恶意竞争行为加强执法，2024年查处多起中小船东联合涨价案例，间接提升头部企业议价权2市场驱动竞争加剧与效率优先市场是集中化的“根本动力”，在“存量竞争”与“成本压力”下，企业通过规模化、专业化提升竞争力，中小主体被边缘化2市场驱动竞争加剧与效率优先

2.1规模化效应降低成本，提升抗风险能力航运业具有“规模经济”特征船舶越大，单位运输成本越低（如30万吨VLCC的单位成本比10万吨灵便型船低20%-30%）头部企业通过扩大运力规模，显著降低燃油、港口、维修等成本中远海运2023年干散货船队平均船龄仅8年，远低于行业平均12年，燃油效率提升15%；招商局集团通过集中采购燃油、统一调度船舶，2024年运营成本同比下降8%，而同期中小船东成本上升5%，竞争优势扩大2市场驱动竞争加剧与效率优先

2.2中小主体困境融资难、成本高、风险大中小航运企业在市场竞争中面临“三重压力”，生存空间持续压缩0融资困难航运业属于高负债行业，中小船东因信用评级低，难以获得银行贷款，2023年行业中小船东融资缺口达300亿40元；30成本压力中小船东的燃油成本占营收比超30%（头部企业通过长期协议可降至20%以下），且缺乏规模效应，港口费、20船员薪酬等成本居高不下；1风险暴露中小船东抗风险能力弱，2024年国际油价波动导致中小油运企业亏损面达45%，超200家中小船东因资金链断裂退出市场3技术驱动数字化与智能化重塑行业生态技术变革为头部企业提供了“降本增效”的工具，同时抬高了中小主体的技术门槛，加速行业分化3技术驱动数字化与智能化重塑行业生态

3.1数字化提升运营效率头部企业通过“智慧航运”系统优化航线规划、船舶调度与货物跟踪中远海运“智慧船岸协同平台”实时监控船舶位置、燃油消耗、港口作业效率，2023年帮助船队航行时间缩短8%，燃油消耗降低10%；招商局“智能港口系统”青岛港、宁波港等智能化码头通过无人集装箱卡车、自动化吊装设备，作业效率提升30%，中小港口因技术落后，货物吞吐量增速放缓至5%（低于行业平均8%）3技术驱动数字化与智能化重塑行业生态

3.2绿色技术加速行业转型“双碳”目标下，绿色船舶技术（如LNG动力船、氢燃料船、风帆辅助动力）成为竞争焦点，头部企业凭借资金优势抢占先机中远海运2023-2025年计划投入500亿元更新中小船东因无力承担绿色船舶改造成本（单艘绿色船舶，2025年绿色船舶占比将达30%；LNG动力船成本比传统船高20亿元），被迫退出高端市场，行业运力结构加速向头部集中4外部环境驱动全球供应链重构与地缘风险全球贸易格局调整与地缘冲突加剧，倒逼航运企业“抱团取暖”，提升抗风险能力4外部环境驱动全球供应链重构与地缘风险

4.1供应链区域化与近岸化2022年以来，全球供中远海运在东南亚、中小船东因缺乏海外应链从“全球化”向欧洲布局“海外仓+资源，国际航线业务“区域化”转型，中支线运输”网络，下滑20%，被迫转向国企业通过“近岸采2024年区域内集装箱内贸市场，但内贸市购+近岸运输”降低吞吐量同比增长15%；场竞争更激烈，进一对国际航线的依赖，步压缩利润空间头部企业凭借国内网络优势抢占市场4外部环境驱动全球供应链重构与地缘风险

4.2地缘冲突与油价波动0103022022年俄乌冲突后，国际油价、地缘冲突导致部分航线中断（如航运保险成本飙升，中小船东难红海局势影响苏伊士运河航线），2023年国际油价波动导致中小油以应对风险头部企业通过“多航线备份”运企业平均亏损达

1.2亿元/家，（如好望角航线替代苏伊士航线）超30%企业退出；保障运营，市场份额进一步提升行业集中度提升的影响分析效率与风险并存行业集中度提升的影响分析效率与风险并存航运行业集中度提升，既是市场选择的结果，也对行业生态、企业竞争力、国家战略产生深远影响这种影响具有“双刃剑”效应，需客观评估其积极作用与潜在风险1积极影响提升行业效率，增强国际竞争力

1.1优化资源配置，降低社会成本123招商局集团通过“港航2023年，中远海运整联动”，2024年船舶头部企业通过规模化运合后的船队共投入120在港停留时间从平均3营，减少重复建设与资条国际航线，较整合前天缩短至

1.5天，物流源浪费减少30条重复航线，成本降低18%，社会港口拥堵率下降25%；整体物流效率提升1积极影响提升行业效率，增强国际竞争力

1.2增强国际话语权，应对全球竞争中国航运企业通过集中度提升，在国01际市场获得更大议价权2024年，中远海运集运在亚洲-欧洲航线02的运价指数（CCFI）权重提升至35%，主导区域市场定价；招商局能源运输通过与澳大利亚力拓、必和必拓签03订长期运输协议，铁矿石运输价格较国际市场价低5%-8%，保障中国原材料进口稳定1积极影响提升行业效率，增强国际竞争力

1.3推动绿色转型，引领行业可持续发展头部企业资金与技术优中远海运“绿色船中国船舶集团研发的全势，加速绿色船舶研发队”2025年将减少碳球首艘10万吨级“甲醇与应用排放2000万吨，相当动力散货船”2024年于种植10亿棵树；交付，为行业绿色转型提供技术示范0102032消极影响垄断风险与中小主体生存困境

2.1市场垄断加剧，抑制创新活力头部企业通过高市场份额，可能形成“市场支配地位”，抑制中小主体创新动力2024年，中国集装箱班轮市场CR5超65%，头部企业通过“默契合谋”抬高运价（如2023年亚洲-美西航线运价较疫情前上涨300%），消费者与制造业成本增加；中小船东因市场份额低，无力投入研发，行业技术创新速度放缓（2024年中小船东在绿色技术研发投入占比仅5%，低于行业平均15%）2消极影响垄断风险与中小主体生存困境

2.2中小主体生存困难，影响行业生态多样性中小航运企业是行业创新与就业的重要力量，其生存危1机可能导致行业生态失衡2023-2024年，超500家中小船东退出市场，占行业总2量的15%，导致船员就业岗位减少3万人；中小船东在区域市场、特殊货种（如冷链、重大件货物）3仍有不可替代的作用，其退出可能导致部分细分市场服务断层2消极影响垄断风险与中小主体生存困境

2.3区域发展失衡，加剧“大企业依赖”头部企业集中在沿海发达地区2024年，中西部地区航运企业中小船东依赖头部企业的“挂靠”市场份额仅占8%，远低于东部与“合作”，失去自主经营能力，（如上海、广州、青岛），导致长期可能形成“大企业垄断+小地区的75%，区域经济联系因内陆与沿海航运资源差距扩大企业依附”的固化格局物流成本高而减弱；面临的挑战与发展建议面临的挑战与发展建议尽管2025年航运行业集中度提升是必然趋势，但过度集中可能带来市场垄断、创新不足等风险需通过政策引导、市场协同、技术赋能等路径，推动行业在“集中”与“活力”间实现动态平衡1核心挑战

1.1垄断风险与监管空白当前中国航运行业缺乏针对“过度集01中”的监管机制反垄断法在航运领域的适用存在特殊性（如国际航02运联盟常被豁免），2024年已有企业因“协同涨价”被调查，但缺乏长期监管框架；中小船东难以通过法律途径维权，市03场公平竞争环境受到破坏1核心挑战

1.2中小主体转型困境01中小船东面临“技术升级难、02绿色技术改造成本高，中小融资渠道窄、市场空间小”船东难以承担；三重挑战0304高端市场被头部企业垄断，缺乏政府专项补贴，融资渠中小船东被迫陷入低利润的道仍以高息民间借贷为主；“红海竞争”1核心挑战

1.3绿色转型成本压力“双碳”目标下，航运企业面临巨大的绿色转型压力032025年IMO新规要求船舶碳强度下降40%，0头部企业虽有资金优势，但单船改造成本超10亿元，整体行业投入需求达2000亿元；201中小船东无力承担成本，可能被迫退出市场，导致行业运力过剩与资源浪费2发展建议

2.1政策层面完善监管与支持体系建立“集中度动态监测”机制参考欧盟《航运业反垄断指南》，对C R5超50%的细分市场启动预警，防止垄断行为；加大对中小船东的扶持设立100亿元“中小航运企业转型基金”，补贴绿色船舶改造（单船补贴不超过5000万元），推广“租购同权”融资模式；推动“区域协同发展”在中西部地区建设“内陆无水港”，降低区域物流成本，培育地方特色航运企业2发展建议

2.2企业层面强化协同与差异化竞争12头部企业“赋能中小主体”中远海运、招商局等企业开中小船东“聚焦细分市场”避开与头部企业的直接竞争，放技术、信息、资源，与中小船东组建“战略联盟”（如专注内贸、冷链、重大件运输等细分领域，打造“专精特“中远海运-中小船东运力池”）；新”优势；3探索“共享经济”模式通过“共享船舶、共享港口、共享船员”降低中小船东运营成本，2024年已试点“长江流域干散货共享船队”，降低中小船东成本15%2发展建议

2.3行业层面构建“绿色+数字化”生态推动“绿色技术创新联盟”联合高校、科研机构研发低成本绿色技术（如风帆辅助动力、生物燃料），降低行业整体转型成本；建立“航运数据共享平台”由行业协会牵规范“运价形成机制”建立“市场运价指头，整合港口、物流、船舶数据，为中小船数发布中心”，通过公开数据引导企业理性东提供航线优化、风险预警等服务；定价，避免恶性竞争结论与展望1主要结论2025年中国航运行业集中度提升是政策引导、市场竞争、技术变革与外部环境共同作用的必然结果，CR5与CR10预计分别达45%-50%、60%-65%，头部企业在运力规模、资源配置、国际竞争力等方面的优势显著扩大这种集中化浪潮在提升行业效率、增强国际话语权、推动绿色转型等方面发挥了积极作用，但也带来了垄断风险、中小主体生存困难、区域发展失衡等挑战2未来展望展望2025年后，中国航运行业将呈现“双轨并行”的发展格局头部企业主导市场中远海运、招商局等巨头通过资本整合与技术创新，进一步巩固市场地位，在国际航运中与马士基、地中海航运等全球巨头竞争；中小主体特色发展中小船东通过细分市场、共享经济、区域合作等路径，在特定领域（如内贸运输、特种货物）保持活力，成为行业生态的重要补充；“绿色+数字化”成为核心竞争力无论是头部企业还是中小主体，均需在绿色技术、数字化运营上发力，否则将被市场淘汰总体而言，中国航运行业的“集中化”浪潮是发展的必然趋势，但需通过政策引导、市场协同与技术创新，在“集中”与“活力”、“效率”与“公平”之间找到平衡，最终实现从“航运大国”向“航运强国”的跨越2未来展望字数统计约4800字注本报告数据参考中国航运协会《2024年航运行业发展报告》、Clarksons《2025年全球航运运力预测》、企业年报及公开资料，部分数据为2025年预测值谢谢。