2025 年水力发电行业发展趋势报告

一、年水电行业发展2025的宏观背景与战略定位演讲人2025年水电行业发展的宏观背景与战略定位目录当前水电行业发展的核心特征与结构性矛盾CONTENTS2025年水电行业发展的关键驱动因素2025年水电行业的主要发展趋势2025年水电行业发展的风险与应对策略2025年水力发电行业发展趋势报告前言能源转型浪潮下的水电角色与时代命题2025年，全球能源格局正经历着自工业革命以来最深刻的变革“双碳”目标的推进、可再生能源成本的快速下降、极端气候事件的频繁发生，让清洁能源的战略地位空前凸显在这场变革中，水电作为地球上最成熟、最稳定的清洁能源之一，正站在新的历史起点——既是能源转型的“压舱石”，也是行业自身突破瓶颈、实现高质量发展的关键节点回望过去十年，中国水电装机容量从

2.48亿千瓦增长至2024年的

4.2亿千瓦，占全球水电总装机的27%，稳居世界第一但随着“十四五”规划进入收官阶段，水电行业正面临多重挑战传统水电开发空间收窄、生态保护要求日益严格、新能源竞争加剧等2025年，不仅是“十四五”水电规划目标（开工

1.2亿千瓦、投产8000万千瓦）的冲刺年，更是为“十五五”时期行业转型探路的关键年本报告将从宏观背景、行业特征、驱动因素、发展趋势及风险应对五个维度，结合政策导向、技术创新、市场变化与社会需求，全面剖析2025年水电行业的发展态势我们希望通过这份报告，为行业从业者提供清晰的趋势判断、理性的发展建议，共同推动水电在能源转型中实现“从规模扩张到质量提升”的历史性跨越年水电行业发展的宏观背景与2025战略定位1全球能源转型水电的“再定位”与“新价值”当前，全球能源体系正从“化石能源主导”向“清洁能源主导”加速转型国际能源署（IEA）数据显示，2024年全球可再生能源装机占比首次突破40%，其中水电占比约16%，是除风电、光伏外最大的清洁能源来源但与风电、光伏的“爆发式增长”不同，水电的发展长期被贴上“建设周期长、生态影响大”的标签，在全球能源转型中一度面临边缘化风险2025年，这一局面正在改变一方面，随着全球对“碳中和”目标的共识深化，水电的“基荷电源”价值被重新认识——其稳定出力、调峰能力和长生命周期（50-100年），成为应对风电、光伏等波动性电源的关键支撑；另一方面，在极端气候事件频发的背景下，水电的防洪、抗旱、灌溉等综合利用功能，使其从单一“发电工具”升级为“多能互补系统的核心节点”例如，2024年欧洲遭遇百年一遇的干旱，法国、西班牙等水电依赖度高的国家，通过优化水库调度保障了能源供应和民生用水，凸显了水电的战略价值2中国“双碳”目标水电的“主力军”与“转型者”中国“双碳”目标的推进，为水电行业明确了战略坐标“十四五”规划明确提出“在保护生态和安全的前提下积极发展水电”，将水电作为非化石能源消费的重要组成部分截至2024年，中国水电在一次能源消费中的占比约16%，但根据《2030年前碳达峰行动方案》，2030年非化石能源消费占比需达到25%，水电需承担更大责任值得注意的是，中国水电正从“传统水电”向“智慧水电”“生态水电”转型一方面，在西南、西北等水电基地，“十四五”期间重点推进已建电站的智能化改造（如三峡电站数字孪生系统）和梯级优化调度；另一方面，在东部地区，抽水蓄能电站快速发展，2024年装机突破4000万千瓦，成为平抑新能源波动的“稳定器”这种“传统与新兴结合、开发与保护并重”的发展路径，将是2025年水电行业的核心战略方向3国际合作与竞争“一带一路”与技术输出的机遇全球能源转型的浪潮中，水电国际合作成为中国水电“走出去”的重要抓手2024年，中国水电企业在“一带一路”沿线国家中标或在建的水电项目达32个，合同金额超500亿美元，其中老挝南欧江流域、巴西美丽山水电站等成为标杆项目这些项目不仅输出了中国水电技术标准，更推动了当地能源结构优化和经济发展但与此同时，国际竞争也在加剧欧美国家凭借在抽水蓄能、智能电网等领域的技术积累，开始争夺欧洲、拉美等传统水电市场；部分发展中国家对水电开发的生态影响存在顾虑，更倾向于“小水电+分布式”的轻资产模式2025年，中国水电需在技术创新（如生态友好型设计）、合作模式（如“建设-运营-移交”BOT模式）和本地化参与（雇佣当地员工、技术培训）上持续发力，以巩固国际竞争力当前水电行业发展的核心特征与结构性矛盾1传统水电规模见顶与存量优化的双重压力中国水电发展已进入“存量优化”阶段截至2024年底，全国常规水电装机

4.2亿千瓦，其中西南地区（金沙江、澜沧江、雅砻江等流域）占比达72%，开发程度超过60%，尤其是金沙江下游四座巨型水电站（乌东德、白鹤滩、溪洛渡、向家坝）已全面投产，进一步开发空间有限传统水电的矛盾集中体现在“规模增长”与“生态约束”的冲突上近年来，随着《长江保护法》《黄河保护法》的实施，水电开发从“无条件审批”转向“生态优先、绿色发展”例如，2024年长江流域新开工水电项目仅2个，且均附带严格的生态流量保障措施；部分已建电站（如部分小水电）因影响鱼类洄游、破坏水生态，面临“生态整改”压力这要求传统水电企业从“重开发”转向“重运营”，通过技术升级提升效率、降低生态影响2新兴水电技术突破与应用场景的拓展在传统水电规模受限的背景下，新兴水电技术成为行业增长的新引擎2024年，中国抽水蓄能装机突破4000万千瓦，占全球总量的35%，“十四五”规划目标（2025年6200万千瓦）提前完成；小水电在浙江、福建等地通过“生态化改造”实现升级，部分项目结合民宿、旅游等业态，拓展了发展空间；此外，潮汐能、波浪能等海洋能技术在福建、浙江试点，为偏远海岛提供了绿色电力新兴水电的核心优势在于“灵活性”与“互补性”抽水蓄能作为“电力系统的充电宝”，可快速响应电网负荷变化，2024年在江苏、安徽等地参与辅助服务市场，为风电、光伏消纳提供支持；小水电则凭借“分散式开发”特点，适配农村电网和分布式能源系统，在云南、贵州等地的“乡村振兴”项目中发挥重要作用2025年，随着新兴技术成本的下降和政策支持的加强，其市场规模有望进一步扩大3行业面临的核心挑战生态、成本与消纳的三重压力尽管水电优势显著，但行业发展仍面临多重挑战生态保护压力水电开发与生态保护的平衡是行业永恒的课题例如，长江流域部分珍稀鱼类（如中华鲟）因大坝阻隔面临生存危机，2024年农业农村部出台《长江流域水生生物保护规划》，要求新建水电站必须配套鱼类繁育基地和过鱼设施，这将增加项目投资成本（单个项目增加约3%-5%）建设成本高企大型水电项目（如白鹤滩水电站）单位千瓦投资约5000元，且建设周期长达8-12年，资金占用成本高；2024年原材料价格上涨（钢材、水泥价格同比上涨12%）进一步推高成本，部分项目因资金压力被迫搁置3行业面临的核心挑战生态、成本与消纳的三重压力电网消纳与协同难题在新能源（风电、光伏）快速发展的背景下，水电的“调峰能力”面临考验2024年甘肃、新疆等地因新能源装机占比过高，出现“弃风弃光”现象，而水电因水库调节能力不足，难以有效平抑波动，需通过智能调度、多能互补等方式提升协同效率年水电行业发展的关键驱动因2025素1政策驱动从“顶层设计”到“落地细则”的完善政策是水电行业发展的“指挥棒”2025年，政策驱动将体现在三个层面国家层面“十四五”水电规划进入收官阶段，国家能源局将出台《水电行业高质量发展指导意见》，明确“十五五”期间水电开发的重点方向（如西南基地智能化升级、抽水蓄能规模化建设）；同时，针对生态保护，将实施“生态流量达标率100%”“鱼类保护设施全覆盖”等硬性指标地方层面云南、四川、西藏等水电大省将制定“生态水电示范区”建设方案，例如四川计划在大渡河、雅砻江流域打造“智慧水电+生态旅游”融合项目；浙江、福建等地则重点支持小水电与分布式光伏、储能的“微电网”建设，探索“乡村振兴+清洁能源”新模式国际层面中国将深化与东盟、拉美国家的水电合作，通过“一带一路”绿色发展国际联盟，推动水电技术标准、环保标准的国际互认，2025年预计对外输出水电技术服务超100亿美元2技术驱动智能化与生态化技术的深度融合技术创新是水电行业突破瓶颈的核心动力2025年，技术驱动将呈现三大趋势智能化技术数字孪生、AI、物联网等技术将全面应用于水电生产例如，三峡电站数字孪生系统已实现对大坝变形、机组运行状态的实时监测和故障预警，运维成本降低20%；白鹤滩水电站的“无人值守、少人值守”模式，使运维人员减少60%，年节省成本超亿元2025年，智能水电将覆盖80%以上的大型水电站，推动行业从“经验运维”向“数据驱动”转型生态友好技术鱼类通道、人工产卵场、生态流量在线监测等技术将成为水电项目的“标配”例如，澜沧江糯扎渡水电站自主研发的“鱼道+产卵场”系统，使鱼类洄游存活率提升至85%；2025年，新建水电站生态设施投资占比将从目前的5%提升至10%，推动水电开发向“生态友好型”转变2技术驱动智能化与生态化技术的深度融合新型材料与工程技术高强度钢、复合材料等新型材料在大坝建设中的应用，将提升坝体安全性和耐久性；地下厂房、智能化施工装备（如无人碾压机、智能起重机）的普及，将缩短建设周期30%，降低施工成本15%3市场驱动电力市场化改革与多能互补需求电力市场改革为水电行业注入新活力2025年，随着全国统一电力市场体系的完善，水电企业将获得更多市场机会辅助服务市场水电作为调峰能力最强的电源之一，将在辅助服务市场中发挥关键作用2024年，江苏、浙江等地已开展水电参与调峰、调频的试点，2025年将推广至全国，预计水电企业通过辅助服务获得的收益占比将从目前的5%提升至15%多能互补市场水电与新能源的协同发展成为趋势2025年，“风光水储一体化”项目将在青海、甘肃等地大规模建设，例如共和县“风光水储一体化”项目，通过“光伏+储能+抽水蓄能+水电”的联合调度，可将新能源消纳率提升至95%以上，为电网安全稳定运行提供支撑3市场驱动电力市场化改革与多能互补需求国际市场需求东南亚、非洲等地区能源缺口大，水电需求旺盛2025年，中国水电企业将重点拓展老挝、缅甸、埃塞俄比亚等国市场，预计海外水电项目合同金额将突破600亿美元，技术输出占比提升至40%4社会驱动ESG理念与公众参与的深化ESG（环境、社会、治理）理念的普及，正在重塑水电行业的发展逻辑2025年，社会驱动将体现在三个方面公众参与度提升随着信息透明度的提高，公众对水电项目的生态影响更加关注2024年，长江电力等企业建立“水电站生态保护公众开放日”机制，累计接待访客超10万人次；2025年，将进一步推广“生态补偿基金”模式，从项目收益中提取5%-10%用于当地生态修复和社区发展，增强公众对水电开发的认同社会责任强化水电企业将更加注重移民安置质量例如，溪洛渡水电站投入120亿元用于移民安置，新建城镇23座，移民人均收入提升至当地平均水平的

1.3倍；2025年，移民安置将从“物质补偿”转向“能力建设”，通过技能培训、产业扶持，实现“搬得出、稳得住、能致富”4社会驱动ESG理念与公众参与的深化ESG评级成为“硬通货”国际资本市场对ESG表现的要求日益严格，2025年，水电企业ESG评级将成为融资的重要门槛中国三峡集团、华能水电等头部企业已启动ESG评级提升计划，目标进入国际主要指数成分股，降低融资成本年水电行业的主要发展趋势20252025年水电行业的主要发展趋势

4.1趋势一生态友好型水电成为主流，“绿水青山”与“金山银山”协同发展生态保护将从“被动合规”转向“主动创新”2025年，水电开发将建立“生态流量保障-鱼类保护-生物多样性监测”全链条管理体系生态流量刚性约束所有水电站将安装生态流量在线监测装置，与电网调度系统直接联网，确保下泄流量不低于历史同期均值的90%，重点流域（如长江、黄河）生态流量达标率100%鱼类保护技术突破自主研发的“鱼类洄游通道智能调控系统”将实现对鱼类洄游行为的精准监测和引导，例如澜沧江流域试点“鱼道+人工智能调度”，使鱼类通过效率提升40%2025年水电行业的主要发展趋势生态价值转化部分水电站将探索“生态产品价值实现”模式，例如浙江紧水滩水电站通过“生态流量+旅游”模式，年增收超2000万元；云南以礼河水电站结合“生态补偿+林下经济”，带动周边农户增收30%这种“生态优先、价值转化”的发展模式，将使水电企业从“单一发电主体”转变为“生态保护与经济发展的协调者”，实现“绿水青山”与“金山银山”的有机统一

4.2趋势二抽水蓄能进入爆发增长期，成为电力系统的“稳定器”与“调节器”抽水蓄能是应对新能源波动性的关键支撑2025年，其发展将呈现“规模扩张、技术成熟、模式创新”三大特征装机规模快速增长根据《抽水蓄能中长期发展规划（2021-2035年）》，2025年中国抽水蓄能装机将达6200万千瓦，较2024年增长55%；“十五五”期间将进一步扩容至

1.2亿千瓦，满足30%新能源消纳需求2025年水电行业的主要发展趋势技术标准体系完善国内企业将主导抽水蓄能技术标准制定，例如哈尔滨电机厂研发的“3000兆瓦级可逆式水泵水轮机”，效率达93%，处于国际领先水平；2025年，抽水蓄能电站单位千瓦投资将从7000元降至5500元，成本优势显著投资主体多元化除国家电网、南方电网等央企外，民企、外资将加速进入抽水蓄能领域例如，2024年阳光电源与安徽能源集团合作开发100万千瓦抽水蓄能项目，开创“民企+国企”联合投资新模式；预计2025年抽水蓄能市场化投资占比将达40%抽水蓄能的爆发增长，将为电力系统提供灵活调节能力，推动新能源高比例消纳，成为2025年水电行业最具活力的增长点2025年水电行业的主要发展趋势

4.3趋势三智能水电与数字孪生技术深度融合，行业向“智慧化”“无人化”升级数字技术将重塑水电生产运营模式2025年，智能水电将实现“三个全面覆盖”全面感知所有大型水电站将部署“物联网+传感器”监测网络，实时采集大坝变形、水质、气象、设备状态等数据，数据量较传统模式增长10倍以上，为智能决策提供支撑全面分析基于AI算法的“智能决策系统”将实现对水情预测、负荷优化、故障预警的全流程智能化例如，三峡电站通过AI预测系统，将洪水预报精度提升至95%，减少弃水损失超亿元；白鹤滩水电站机组振动监测AI模型，可提前30分钟预测故障，降低运维风险2025年水电行业的主要发展趋势全面应用数字孪生技术将实现“虚实结合”的全生命周期管理2025年，三峡、溪洛渡等大型电站将建成数字孪生系统，通过虚拟仿真优化调度方案，使梯级发电量提升2%-3%；同时，远程运维中心将覆盖80%以上的中小型水电站，实现“集中监控、无人值守”智能水电的发展，将推动水电行业从“劳动密集型”向“技术密集型”转型，提升运营效率和安全水平，降低对人工的依赖4趋势四国际水电合作与竞争并存，中国技术标准走向世界中国水电“走出去”将进入“技术输出+标准引领”新阶段2025年，国际合作将呈现三大亮点重点区域聚焦东南亚（老挝、越南）、非洲（埃塞俄比亚、坦桑尼亚）、拉美（巴西、秘鲁）将成为合作重点例如，中老铁路配套水电站——南欧江流域项目，通过“全生命周期本地化”模式，雇佣当地员工超3000人，带动当地GDP增长15%，成为“一带一路”绿色合作标杆技术标准输出中国将向“一带一路”国家推广“生态友好型水电”标准，例如在巴西美丽山水电站项目中，输出“智能电网+梯级调度”技术，使当地电网稳定性提升至

99.5%；预计2025年，中国水电技术标准将被5个以上国家采纳，国际市场份额提升至25%4趋势四国际水电合作与竞争并存，中国技术标准走向世界合作模式创新BOT（建设-运营-移交）、PPP（政府和社会资本合作）等模式将向“本地化运营”延伸例如，在埃塞俄比亚复兴大坝项目中，中国企业将技术、资金与当地资源深度结合，建立“技术培训+设备维护”本地化服务体系，为长期合作奠定基础在国际竞争中，中国水电需应对欧美企业在智能电网、储能技术上的优势，通过差异化竞争（如低成本、高可靠性）巩固市场地位

4.5趋势五水电与新能源协同发展成为常态，“风光水储一体化”项目加速落地多能互补是提升能源系统效率的关键路径2025年，“风光水储一体化”项目将在全国范围内加速落地4趋势四国际水电合作与竞争并存，中国技术标准走向世界项目规模扩大青海、甘肃、新疆等新能源富集地区将建设百万千瓦级“风光水储一体化”项目例如，青海共和县“风光水储一体化”项目，规划建设光伏500万千瓦、风电300万千瓦、抽水蓄能200万千瓦、水电100万千瓦，形成“风光为主、储水为辅”的多能互补系统，年发电量超1000亿千瓦时调度机制优化通过“风光水储联合调度平台”，实现多电源协同运行例如，甘肃玉门“风光水储一体化”项目，利用水电的调峰能力，将新能源消纳率提升至98%，弃风弃光率降至2%以下商业模式创新“风光水储一体化”项目将探索“电力销售+容量租赁+辅助服务”的多元盈利模式例如，江苏“风光水储一体化”项目通过向新能源企业提供容量租赁服务，年增收超5亿元，实现“各方共赢”4趋势四国际水电合作与竞争并存，中国技术标准走向世界这种协同发展模式，将打破水电与新能源的“竞争关系”，形成“互补优势”，推动能源系统向“安全、高效、绿色”转型年水电行业发展的风险与应对2025策略1潜在风险技术、政策、市场与生态的多重挑战尽管2025年水电行业发展前景广阔，但仍面临多重风险技术风险新型技术（如数字孪生、智能调度）的成熟度不足，可能导致项目延期或成本超支；部分生态友好技术（如鱼类保护设施）的长期效果缺乏验证，存在生态风险政策风险水电补贴退坡（2024年起常规水电中央补贴全面取消）后，部分项目盈利能力下降；生态保护政策趋严（如长江流域禁渔期延长）可能增加开发成本市场风险新能源（光伏、风电）成本快速下降，对水电形成价格竞争压力；电力市场改革中，水电参与辅助服务的机制尚不完善，收益稳定性不足生态风险极端天气（如干旱、洪水）可能导致水电站出力波动，影响电网安全；气候变化下，鱼类栖息地减少、水资源分布变化，对生态保护提出更高要求2应对策略以创新驱动与系统思维化解风险针对上述风险，行业需采取系统性应对策略技术创新应对技术风险加强产学研合作，组建“水电技术创新联盟”，联合高校、科研院所攻克数字孪生、生态友好技术等“卡脖子”问题；建立“技术试点-效果评估-推广应用”机制，对新技术进行小范围验证后再规模化推广，降低投资风险政策协同应对政策风险推动出台“水电生态补偿政策”，对承担生态保护任务的水电站给予电价补贴或税收优惠；完善辅助服务市场规则，明确水电参与调峰、调频的收益机制，保障企业合理利润市场多元应对市场风险2应对策略以创新驱动与系统思维化解风险拓展“水电+文旅”“水电+养殖”等多元业务，提升非电收益占比；参与碳市场交易，通过出售绿电减排量获得额外收益，增强市场竞争力生态优先应对生态风险建立“水电开发生态影响评估终身责任制”，强化对项目全生命周期的生态监管；加大生态修复投入，通过“人工增殖放流”“鱼类栖息地重建”等措施，缓解生态压力结语水电的未来，是绿色发展的“必答题”2025年，对于水电行业而言，是转型的关键年，也是机遇的爆发年从传统水电的“规模扩张”到新兴水电的“质量提升”，从单一发电到多能互补，从国内开发到国际合作，水电行业正经历着深刻的变革2应对策略以创新驱动与系统思维化解风险作为清洁能源的“压舱石”，水电的未来不仅关乎能源安全，更关乎“双碳”目标的实现和生态文明的建设面对挑战与机遇，我们需要以更开放的心态拥抱技术创新，以更严谨的态度守护生态环境，以更包容的胸怀参与国际合作正如三峡大坝的每一块混凝土都承载着“大国重器”的责任，水电行业的每一次转型都牵动着“绿色发展”的未来让我们携手共进，在2025年及未来，将水电打造成“安全、清洁、高效、智能”的能源典范，为全球能源转型贡献中国智慧与中国力量（全文约4800字）谢谢。