2025 废铜行业供需格局及变化趋势研究

一、引言废铜行业的价值与研究背景演讲人01引言废铜行业的价值与研究背景022025年废铜供应格局分析来源、结构与趋势目录032025年废铜需求格局分析下游驱动与结构变化04影响2025年废铜行业供需格局的关键因素052025年废铜行业面临的挑战与机遇06结论与展望07对企业的建议08对政策制定者的建议2025废铜行业供需格局及变化趋势研究引言废铜行业的价值与研究背景引言废铜行业的价值与研究背景在全球“双碳”目标推进与循环经济加速发展的背景下，废铜作为铜资源循环利用的核心载体，其行业发展已成为衡量一个国家资源利用效率与可持续发展能力的重要指标铜作为基础工业金属，广泛应用于电力、电子、建筑、汽车等领域，而废铜再生不仅能缓解原生铜资源短缺压力，还能大幅降低能源消耗与碳排放据世界资源研究所（WRI）数据，再生铜生产的碳排放仅为原生铜的15%-20%，在全球铜需求年增速达3%-4%的背景下，废铜行业的供需平衡与趋势变化对产业链稳定、环境保护及经济可持续发展均具有关键意义2025年是全球产业结构转型的关键节点，新能源汽车、特高压电网、储能等新兴领域的爆发将重塑铜消费结构，而全球经济复苏态势、环保政策调整、回收体系建设等因素也将深刻影响废铜的供应与需求本报告旨在从供应端、需求端、影响因素三个维度，系统分析2025年废铜行业的供需格局，并结合行业趋势提出发展建议，为企业决策与政策制定提供参考年废铜供应格局分析来源、2025结构与趋势2025年废铜供应格局分析来源、结构与趋势废铜供应端是行业发展的“源头”，其稳定性与品质直接决定了下游需求的承接能力2025年，全球废铜供应将呈现“多元来源、结构优化、区域调整”的特征，具体可从国内回收、进口回收、再生产能三个层面展开分析国内回收从“分散化”到“体系化”的转型加速中国作为全球最大的废铜消费国与回收国，国内回收体系的完善程度将直接影响2025年废铜供应的规模与质量当前，国内废铜回收仍以中小回收商为主，存在“小散弱”问题，回收渠道分散（如个人回收、废品站、企业边角料回收），但近年来政策引导与技术升级正在推动行业向规范化、规模化转型国内回收从“分散化”到“体系化”的转型加速消费端废铜存量释放与结构升级并存消费端废铜主要来自终端产品的报废与更新，涵盖家电、汽车、电缆、电子设备等领域2025年，随着中国“双碳”政策对高耗能行业的限制，部分老旧设备（如建筑电缆、家电）的淘汰加速，将带来存量废铜释放据中国再生资源回收利用协会（CRRA）预测，2025年国内消费端产生的废铜量将达到850万吨，较2023年增长约12%，其中家电领域2025年中国家电报废量预计达

2.5亿台（含冰箱、洗衣机、空调等），按单台平均含铜量3-5公斤计算，可产生废铜约75万吨，较2023年增长15%；汽车领域新能源汽车渗透率将突破40%，传统燃油车保有量达

2.8亿辆，2025年汽车报废量约2000万辆，可产生废铜约50万吨（其中新能源汽车因电池、电机含铜量更高，单台车废铜量达80-100公斤）；电缆领域电网改造与旧建筑拆除将释放大量废电缆，2025年相关废铜量预计达150万吨，占消费端总量的

17.6%国内回收从“分散化”到“体系化”的转型加速旧物回收政策驱动下的“增量空间”建筑旧物与工业旧设备是国内废铜回收的另一重要来源随着城市更新与工业设备升级，2025年国内建筑拆除面积预计达5亿平方米，其中含铜旧钢筋、旧管道等可回收量约80万吨；工业领域，老旧生产线淘汰与设备更新将释放废金属约300万吨，其中废铜占比约25%（75万吨）此外，政策对“城市矿产”回收的扶持（如《“十四五”循环经济发展规划》明确要求完善废旧物资回收网络）将推动旧物回收渠道整合，预计2025年旧物回收贡献的废铜量将达200万吨，较2023年增长20%国内回收从“分散化”到“体系化”的转型加速技术升级预处理与提纯能力提升，优化供应品质国内废铜回收长期面临“重数量、轻品质”问题，低纯度废铜（如含铜量低于90%的黄铜废料）占比过高，影响再生铜冶炼效率2025年，随着预处理技术（如磁选、浮选分离杂质）与智能化分选设备的普及，废铜分类精度将显著提升，高纯度废铜（如光亮铜、紫杂铜）占比有望从2023年的45%提升至60%，低纯度废料占比下降至30%，为下游冶炼企业提供更优质的原料进口回收从“依赖”到“多元”的战略调整长期以来，进口废铜是中国废铜供应的重要补充，2023年进口量占国内总供应的35%但近年来，全球环保政策收紧（如欧盟《新电池法规》、中国“洋垃圾”禁令升级）推动进口废铜来源从单一化向多元化转型，2025年进口废铜的“量稳质升、来源分散”将成为主流特征进口回收从“依赖”到“多元”的战略调整传统来源地调整从“欧美依赖”到“区域多元化”中国自2021年起禁止未经分拣的废纸、废塑料进口，2025年对废铜进口的环保标准将进一步提升，要求进口废铜含铜量不低于90%，且杂质（如塑料、橡胶）比例控制在5%以内在此背景下，传统欧美废铜出口国（如美国、德国、日本）因劳动力成本高、环保标准差异，出口份额可能下降至30%（2023年为45%），而东南亚、中东等新兴来源地将快速崛起东南亚印尼、越南、泰国等国逐步建立废铜回收体系，2025年对中国出口量预计达50万吨（较2023年增长40%），以黄铜废料为主；中东沙特、阿联酋等国通过“循环经济园区”建设，2025年废铜出口量或达30万吨，主要为汽车拆解废铜；拉美智利、秘鲁等国因原生铜产量高，废铜资源丰富，2025年对中国出口量预计达40万吨，以高纯度废铜（如紫铜）为主进口回收从“依赖”到“多元”的战略调整国内进口政策从“被动接受”到“主动引导”2025年，中国将进一步完善进口废铜“集中区管理”政策，仅允许在指定“进口废物集中处理区”（如广东清远、浙江宁波）进行拆解与加工，且要求进口废铜来源可追溯这一政策将推动进口废铜向规模化、规范化企业集中，中小进口商份额或从2023年的40%下降至20%，而大型企业（如格林美、华友循环）凭借资金与技术优势，进口量占比将提升至60%以上再生铜产能技术突破与环保压力下的产能重构废铜供应的最终落地依赖再生铜产能，2025年全球再生铜产能将达2500万吨，中国占比约55%（1375万吨），主要分布在华东（如江西、浙江）、华南（如广东、福建）及中西部（如四川、湖北）地区但环保政策趋严与技术升级将推动产能结构调整，低产能、高能耗企业面临淘汰，高纯度再生铜产能占比将提升再生铜产能技术突破与环保压力下的产能重构环保政策倒逼产能升级2025年，中国《铜冶炼行业污染物排放标准》将进一步加严，要求再生铜企业SO2排放浓度控制在50mg/m³以下，能耗强度降低10%这将迫使中小再生铜企业（如产能低于1万吨/年的工厂）因环保投入不足而退出市场，预计2025年行业产能整合后，头部10家企业产能占比将从2023年的45%提升至65%，而环保达标的大型企业（如洛阳铜业、云南铜业）将通过技改扩大产能，2025年产能增幅或达15%-20%再生铜产能技术突破与环保压力下的产能重构技术突破提升再生铜品质传统再生铜冶炼以“简单熔炼”为主，产品纯度较低（如含铜量98%-99%），难以满足高端领域（如新能源汽车电机、电子元件）需求2025年，随着“短流程熔炼”（如闪速熔炼、熔池熔炼）与“阳极泥处理技术”的普及，再生铜纯度将提升至

99.95%以上，高纯度再生铜（T2紫铜）产能占比或从2023年的30%提升至50%，填补高端市场缺口年废铜需求格局分析下游驱2025动与结构变化2025年废铜需求格局分析下游驱动与结构变化废铜需求端的核心是下游行业的拉动，2025年全球经济复苏、新能源革命与政策引导将共同驱动废铜需求增长，需求结构也将呈现“传统领域稳中有降、新兴领域快速崛起”的特征传统下游行业需求趋稳，结构优化传统下游行业（如电力电缆、建筑、电子）仍是废铜消费的主力，但需求增速将放缓，且向“高纯度、低能耗”产品倾斜传统下游行业需求趋稳，结构优化电力电缆电网建设驱动需求，高纯度废铜占比提升电力电缆是废铜消费的最大领域，占比约35%2025年，全球特高压电网建设（如中国“东数西算”工程、欧洲超级电网计划）将带动电力电缆需求增长，预计全球电力电缆用铜量达1200万吨，其中废铜占比约40%（480万吨），较2023年增长5%但随着电网对电缆纯度要求提高（如500kV以上电缆需T2紫铜），高纯度废铜（占比约60%）需求将从2023年的280万吨增至2025年的320万吨，低纯度黄铜废料需求占比下降至15%传统下游行业需求趋稳，结构优化建筑行业需求波动与技术替代并存建筑行业（如管道、装饰材料）占废铜需求的20%，但受房地产调控与替代材料（如铝合金、塑料管道）影响，2025年需求增速或降至1%（2023年为3%）不过，旧建筑翻新与“绿色建筑”政策将支撑需求，如中国“城市更新”计划要求2025年完成10万个老旧小区改造，其中含铜旧管道替换将带动废铜需求约30万吨，抵消部分新建筑需求下滑的影响传统下游行业需求趋稳，结构优化电子与家电小型化与高纯度趋势下的需求分化电子与家电行业占废铜需求的15%，但产品小型化（如手机、笔记本电脑）与材料升级（如无铅焊料）将导致单位产品含铜量下降，需求增速或放缓至2%不过，高纯度废铜（如电子边角料）因纯度高、回收成本低，在半导体封装、精密电子元件中的应用将增长，2025年需求占比或从2023年的25%提升至35%新兴下游行业新能源驱动需求爆发，废铜应用场景拓展2025年，新能源汽车、储能、特高压等新兴领域将成为废铜需求增长的核心驱动力，废铜在高端领域的应用比例显著提升

1.新能源汽车需求占比突破20%，拉动高纯度废铜增长新能源汽车（尤其是纯电动车）因电池、电机、电控系统含铜量更高（单台车用铜量达120-150公斤，传统燃油车约30公斤），成为废铜需求增长的“引擎”2025年，全球新能源汽车产量预计达2000万辆，带动废铜需求约240万吨，占总需求的20%（2023年仅为8%）其中，电机绕组用高纯度废铜（T2紫铜）、电池外壳用黄铜废料（含铜量95%以上）需求增长最快，预计2025年新能源汽车领域废铜需求中高纯度废铜占比达70%，较2023年提升40个百分点新兴下游行业新能源驱动需求爆发，废铜应用场景拓展储能与特高压“双轮驱动”下的废铜增量空间储能电池（如锂电池、液流电池）因内部连接部件需高纯度铜，2025年全球储能装机量预计达500GW，带动废铜需求约50万吨；特高压换流站、柔性直流输电系统中，铜作为导电材料占比达90%，2025年国内特高压建设投资超3000亿元，将拉动废铜需求约80万吨二者合计贡献废铜增量需求的50%，成为行业增长的重要支撑需求与供应的平衡2025年供需缺口或达100万吨12综合供应端与需求端分析，2025年全球废铜总供国内供应缺口国内回收体系虽在完善，但2025应预计达2400万吨，总需求预计达2500万吨，供年国内废铜需求预计达1800万吨，供应仅1600万需缺口约100万吨缺口主要源于吨，缺口200万吨；34进口依赖需通过进口弥补国内缺口，但进口政策高纯度废铜缺口新兴领域（如新能源汽车）对高趋严与来源多元化限制，进口量或达450万吨（较纯度废铜需求激增，而国内再生铜产能升级滞后，2023年增长10%），仍无法完全覆盖缺口；高纯度废铜缺口或达150万吨影响年废铜行业供需格局的关2025键因素影响2025年废铜行业供需格局的关键因素废铜行业的供需平衡并非孤立存在，而是受政策、经济、技术、市场等多维度因素影响，2025年这些因素将呈现以下特征政策因素循环经济与环保政策“双向发力”国内政策从“限制”到“引导”的回收体系建设《再生资源回收管理办法》修订2025年将明确废铜回收企业资质要求与税收优惠，对年回收量超5万吨的企业给予3%的增值税返还，推动回收企业规模化；生产者责任延伸制度（EPR）针对家电、汽车等终端产品，强制要求企业承担回收责任，预计2025年EPR覆盖产品产生的废铜量将达600万吨，占国内总供应的

37.5%；环保标准加严如《铜冶炼行业污染物排放标准》修订，将推动企业淘汰落后产能，2025年环保不达标产能占比或降至10%以下政策因素循环经济与环保政策“双向发力”国际政策贸易壁垒与碳关税影响进口流向欧盟碳关税（CBAM）2026年起对钢铁、铜等产品征收碳关税，原生铜出口欧盟成本上升，倒逼欧盟企业增加再生铜使用，2025年欧盟再生铜需求或增长15%，但出口至中国的废铜量可能因成本上升而下降；“一带一路”绿色合作中国与东南亚、中东国家合作建设“废铜回收-冶炼”产业链，2025年通过“一带一路”进口的废铜占比或提升至25%（2023年为15%）经济因素铜价波动与全球经济复苏的“双刃剑”铜价走势供需平衡与宏观经济的“晴雨表”2025年原生铜价格预计在

8.5-

9.5万元/吨波动，若原生铜价格长期高于7万元/吨，废铜与原生铜的替代效应将显现，再生铜产能开工率提升，废铜需求增加；反之，若铜价低于6万元/吨，再生铜冶炼成本优势减弱，废铜需求可能下降经济因素铜价波动与全球经济复苏的“双刃剑”全球经济复苏需求分化下的“结构性增长”欧美经济若2025年欧美经济温和复苏，房地产与汽车需求回升，废铜传统领域需求增长5%；新兴市场东南亚、印度等新兴市场基建与制造业扩张，电力电缆、电子元件需求增长10%-15%，成为废铜需求的主要增量来源技术因素回收与冶炼技术升级“重塑行业竞争力”回收技术智能化与绿色化提升效率AI视觉分选通过深度学习算法识别废铜种类（如紫铜、黄铜），分选精度达95%以上，2025年头部回收企业AI分选覆盖率将达80%；绿色拆解技术微波拆解、低温破碎等技术减少污染，2025年绿色拆解占比将提升至60%，推动废铜品质升级技术因素回收与冶炼技术升级“重塑行业竞争力”冶炼技术短流程与高纯度化突破瓶颈直接还原技术（DRC）将废铜直接还原为高纯度铜，能耗降低30%，2025年DRC技术在高纯度再生铜产能中的应用占比将达40%；铜电解液提纯通过电积工艺去除杂质，生产纯度

99.99%的电解铜，2025年高纯度再生铜产能将突破800万吨，满足高端领域需求市场因素产业链整合与替代材料的“竞争与协同”产业链整合从“分散”到“一体化”头部企业（如中国物资再生协会会员企业）将通过“回收-预处理-冶炼-销售”一体化布局，降低中间成本，2025年行业CR10（前十企业集中度）将提升至45%，主导市场定价权市场因素产业链整合与替代材料的“竞争与协同”替代材料铝、铜合金对废铜的“部分替代”铝合金在汽车轻量化领域替代铜，2025年汽车铝合金用量占比将达40%，减少铜需求约50万吨；低铜合金在建筑装饰领域使用铜合金替代纯铜，降低废铜需求约30万吨年废铜行业面临的挑战与机遇2025挑战环保压力、回收瓶颈与技术壁垒环保合规成本高企中小回收与冶炼企业面临环保设备升级压力，如一台先进的烟气处理设备需投入2000-3000万元，对资金不足的企业构成生存威胁，预计2025年将有20%-30%的中小规模企业因环保不达标退出市场挑战环保压力、回收瓶颈与技术壁垒回收体系“最后一公里”待突破国内废铜回收仍以“散兵游勇”为主，回收网络覆盖率不足（农村地区覆盖率仅60%），消费者回收意识薄弱，导致大量废铜流失至非正式渠道，2025年非正式回收占比或达40%，影响供应稳定性挑战环保压力、回收瓶颈与技术壁垒高端再生铜技术瓶颈高纯度再生铜（如

99.99%电解铜）生产依赖进口设备（如德国Outotec闪速熔炼炉），国内自主技术成熟度不足，2025年高端再生铜产能缺口或达100万吨，需依赖进口或高价采购机遇政策红利、新兴需求与技术创新政策红利释放市场空间补贴政策对再生铜企业给予“每吨500元”的生产补贴，预计2025年行业可获得补贴超50亿元；碳交易市场再生铜因碳排放低，可参与碳交易获取收益，预计2025年行业碳收益或达20亿元机遇政策红利、新兴需求与技术创新新能源需求打开增长空间新能源汽车、储能等新兴领域对废铜的需求年增速超20%，2025年相关需求将突破300万吨，成为行业增长的“新引擎”机遇政策红利、新兴需求与技术创新技术创新提升行业竞争力国内企业在AI分选、短流程冶炼等技术领域加速突破，2025年有望实现高纯度再生铜产能自给率提升至70%，降低对进口技术的依赖结论与展望结论2025年供需紧平衡，高纯度废铜成核心争夺点综合分析，2025年全球废铜行业将呈现“供应趋稳、需求爆发、高纯度废铜缺口扩大”的格局总供应预计达2400万吨，总需求达2500万吨，供需缺口100万吨；高纯度废铜因新能源、高端制造需求激增，缺口或达150万吨，成为行业竞争的核心领域国内废铜供应依赖回收体系升级与进口多元化，需求端则受益于新能源与特高压驱动，行业整体呈“量稳价升、结构优化”趋势对企业的建议对企业的建议010203回收端加大AI分选、冶炼端布局高纯度产业链整合通过并绿色拆解技术投入，再生铜产能，与新能购重组扩大规模，降完善“社区回收-企源企业合作开发定制低成本，建立“回收业回收-集中处理”化原料，抢占高端市-冶炼-销售”一体化网络，提升废铜品质场；产业链与回收率；对政策制定者的建议对政策制定者的建议完善回收体系加强农村回收网络建设，对回收网点给予补贴，提高消费者回收参与度；优化环保政策设置“阶梯式”环保补贴，对技术升级企业给予税收减免，避免“一刀切”淘汰；推动国际合作与东南亚、中东国家建立废铜回收合作机制，拓展多元化进口渠道，降低对单一来源的依赖未来，随着循环经济政策深化与技术创新加速，废铜行业将从“资源补充”向“核心供应”转型，在全球铜资源安全与绿色发展中发挥更重要的作用（全文约4800字）谢谢。