国际金融套汇核心试题及正确答案

国际金融套汇核心试题及正确答案

一、单选题

1.以下哪种交易不属于外汇期货交易？（）（1分）A.买入日元/美元期货合约B.卖出欧元/美元期权C.买入英镑/美元期货合约D.卖出瑞士法郎/美元期货合约【答案】B【解析】外汇期货交易是指以标准化的外汇合约为交易对象的期货交易，B选项属于期权交易，不属于期货交易

2.在外汇市场，如果美元对人民币的汇率从

6.8上升至

7.0，则表明（）（1分）A.美元升值，人民币贬值B.美元贬值，人民币升值C.美元升值，人民币升值D.美元贬值，人民币贬值【答案】A【解析】美元对人民币汇率上升，意味着1美元可以兑换更多人民币，即美元升值，人民币贬值

3.以下哪种外汇交易风险最小？（）（1分）A.即期外汇交易B.远期外汇交易C.外汇掉期交易D.外汇期货交易【答案】A【解析】即期外汇交易是指外汇买卖成交后，在两个工作日内办理交割的交易，风险最小

4.外汇汇率采用直接标价法时，如果某种货币的汇率从1美元=100单位货币上升至1美元=110单位货币，则表明（）（1分）A.该货币升值B.该货币贬值C.美元升值D.美元贬值【答案】B【解析】直接标价法下，汇率上升意味着单位货币价值下降，即该货币贬值

5.以下哪种金融工具属于外汇衍生品？（）（1分）A.外汇即期合约B.外汇远期合约C.外汇掉期合约D.外汇互换合约【答案】B【解析】外汇远期合约是外汇衍生品的一种，是双方约定在未来某个确定时间按预定汇率买卖一定数量外汇的合约

6.在外汇市场，如果某种货币的汇率从

1.2美元上升至

1.3美元，则表明（）（1分）A.该货币升值B.该货币贬值C.美元升值D.美元贬值【答案】D【解析】间接标价法下，汇率上升意味着单位美元可以兑换更多该货币，即美元升值

7.外汇掉期交易通常包含（）（1分）A.一次即期交易和一次远期交易B.两次即期交易C.两次远期交易D.一次即期交易和一次期权交易【答案】A【解析】外汇掉期交易通常包含一次即期交易和一次远期交易，交易双方在买入或卖出某种货币的同时，约定在未来某个日期卖出或买入该货币

8.外汇市场的主要参与者不包括（）（1分）A.商业银行B.中央银行C.跨国公司D.股票交易所【答案】D【解析】外汇市场的主要参与者包括商业银行、中央银行、跨国公司、外汇经纪商等，股票交易所不属于外汇市场的主要参与者

9.外汇期权交易中，期权买方的最大损失为（）（1分）A.期权费B.期权溢价C.期权平价D.期权价值【答案】A【解析】外汇期权交易中，期权买方的最大损失为支付的权利金（期权费），因为这是买方唯一的成本

10.外汇市场的主要交易货币不包括（）（1分）A.美元B.欧元C.日元D.黄金【答案】D【解析】外汇市场的主要交易货币包括美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元等，黄金不属于外汇交易货币

二、多选题（每题4分，共20分）

1.以下哪些属于外汇市场的主要参与者？（）A.商业银行B.中央银行C.跨国公司D.外汇经纪商E.股票交易所【答案】A、B、C、D【解析】外汇市场的主要参与者包括商业银行、中央银行、跨国公司、外汇经纪商等，股票交易所不属于外汇市场的主要参与者

2.外汇交易的风险主要包括（）A.汇率风险B.利率风险C.信用风险D.流动性风险E.操作风险【答案】A、B、C、D、E【解析】外汇交易的风险主要包括汇率风险、利率风险、信用风险、流动性风险和操作风险

3.外汇掉期交易的类型主要包括（）A.即期对远期掉期B.远期对远期掉期C.即期对即期掉期D.远期对即期掉期E.期权对远期掉期【答案】A、B【解析】外汇掉期交易的类型主要包括即期对远期掉期和远期对远期掉期

4.外汇期权交易中，期权卖方的风险和收益（）A.有限B.无限C.不确定D.相等E.对称【答案】B、C【解析】外汇期权交易中，期权卖方的风险是无限的，收益是有限的，收益等于期权费

5.外汇市场的主要功能包括（）A.汇兑功能B.投资功能C.风险管理功能D.资源配置功能E.支付功能【答案】A、C、D、E【解析】外汇市场的主要功能包括汇兑功能、风险管理功能、资源配置功能和支付功能，投资功能不是外汇市场的主要功能

三、填空题

1.外汇市场是全球最大的金融市场，其交易量每天可达______万亿美元【答案】100（4分）

2.外汇汇率采用直接标价法时，汇率上升意味着______贬值【答案】单位货币（4分）

3.外汇期权交易中，期权买方的最大损失为______【答案】期权费（4分）

4.外汇掉期交易通常包含______和______两个交易【答案】即期交易；远期交易（4分）

5.外汇市场的主要参与者包括______、______和______等【答案】商业银行；中央银行；跨国公司（4分）

四、判断题

1.外汇市场的主要交易货币包括美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元等（）（2分）【答案】（√）【解析】外汇市场的主要交易货币包括美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元等

2.外汇期权交易中，期权卖方的风险是有限的，收益是无限的（）（2分）【答案】（×）【解析】外汇期权交易中，期权卖方的风险是无限的，收益是有限的，收益等于期权费

3.外汇掉期交易通常包含一次即期交易和一次远期交易（）（2分）【答案】（√）【解析】外汇掉期交易通常包含一次即期交易和一次远期交易

4.外汇市场的主要功能包括汇兑功能、风险管理功能、资源配置功能和支付功能（）（2分）【答案】（√）【解析】外汇市场的主要功能包括汇兑功能、风险管理功能、资源配置功能和支付功能

5.外汇市场的主要参与者不包括股票交易所（）（2分）【答案】（√）【解析】外汇市场的主要参与者包括商业银行、中央银行、跨国公司、外汇经纪商等，股票交易所不属于外汇市场的主要参与者

五、简答题

1.简述外汇市场的主要功能【答案】外汇市场的主要功能包括

（1）汇兑功能提供不同货币之间的兑换服务

（2）风险管理功能通过外汇衍生品等工具帮助企业和投资者管理汇率风险

（3）资源配置功能通过外汇交易将资金配置到最有价值的领域

（4）支付功能提供国际贸易和投资中的支付结算服务

（5）投资功能提供外汇投资机会，增加投资收益（5分）

2.简述外汇掉期交易的特点【答案】外汇掉期交易的特点包括

（1）双向交易交易双方同时进行即期和远期交易

（2）灵活性交易双方可以根据自身需求选择不同的掉期类型

（3）风险管理帮助企业和管理者管理汇率风险

（4）资金配置通过掉期交易可以优化资金配置（5分）

3.简述外汇期权交易的特点【答案】外汇期权交易的特点包括

（1）权利义务不对称买方只有权利没有义务，卖方只有义务没有权利

（2）风险收益不对称买方的最大损失是期权费，收益无限；卖方的最大收益是期权费，风险无限

（3）灵活性买方可以根据市场变化选择是否行使期权

（4）风险管理帮助企业和管理者管理汇率风险（5分）

六、分析题

1.分析外汇市场的主要参与者及其作用【答案】外汇市场的主要参与者及其作用包括

（1）商业银行作为外汇交易的主要中介，提供外汇兑换、贸易融资等服务

（2）中央银行通过外汇市场调控汇率，维护金融稳定

（3）跨国公司通过外汇交易进行国际贸易和投资，管理汇率风险

（4）外汇经纪商作为中介，提供外汇交易信息和服务（5分）

2.分析外汇市场的主要功能及其对经济的影响【答案】外汇市场的主要功能及其对经济的影响包括

（1）汇兑功能促进国际贸易和投资，提高资源配置效率

（2）风险管理功能帮助企业和管理者管理汇率风险，降低金融风险

（3）资源配置功能通过外汇交易将资金配置到最有价值的领域，促进经济增长

（4）支付功能提供国际贸易和投资中的支付结算服务，促进经济交流（5分）

七、综合应用题

1.某公司计划从美国进口设备，合同金额为100万美元，约定1个月后付款当前美元对人民币的汇率为1美元=

6.8人民币，公司担心1个月后汇率上升，于是买入1个月远期美元/人民币合约，约定汇率1美元=

6.7人民币1个月后，实际汇率为1美元=

6.9人民币，公司行使远期合约，计算公司的实际成本【答案】

（1）如果不进行远期交易，公司实际成本为100万美元×

6.9人民币/美元=6900万人民币

（2）如果进行远期交易，公司实际成本为100万美元×

6.7人民币/美元=6700万人民币

（3）通过远期交易，公司节省了6900万人民币-6700万人民币=200万人民币（20分）

八、标准答案

一、单选题

1.A

2.A

3.A

4.B

5.B

6.D

7.A

8.D

9.A

10.D

二、多选题

1.A、B、C、D

2.A、B、C、D、E

3.A、B

4.B、C

5.A、C、D、E

三、填空题

1.

1002.单位货币

3.期权费

4.即期交易；远期交易

5.商业银行；中央银行；跨国公司

四、判断题

1.（√）

2.（×）

3.（√）

4.（√）

5.（√）

五、简答题

1.见简答题部分答案

2.见简答题部分答案

3.见简答题部分答案

六、分析题

1.见分析题部分答案

2.见分析题部分答案

七、综合应用题

1.见综合应用题部分答案（注以上答案仅供参考，实际考试中可能有所不同）。