融资岗专业面试题目及权威答案

融资岗专业面试精选题目及权威答案

一、单选题（每题1分，共10分）

1.融资岗在项目尽职调查阶段，最核心的关注点是（）（1分）A.企业财务报表的完整性B.法律诉讼的合规性C.资产质量的可靠性D.管理团队的稳定性【答案】C【解析】资产质量直接决定企业的偿债能力和盈利潜力，是尽职调查的核心

2.以下哪种融资工具通常具有固定利率和到期一次性还本付息的特点？（）（1分）A.可转换债券B.零息债券C.分期付息债券D.永续债券【答案】C【解析】分期付息债券符合固定利率和到期一次性还本的特点

3.融资结构中，通常占比最大的是（）（1分）A.股权融资B.债权融资C.混合融资D.项目融资【答案】B【解析】债权融资因其低成本和杠杆效应，在企业融资中占比最大

4.以下哪个财务指标最能反映企业的短期偿债能力？（）（1分）A.资产负债率B.流动比率C.净资产收益率D.利息保障倍数【答案】B【解析】流动比率直接衡量企业短期债务的覆盖能力

5.并购融资中，最常见的支付方式是（）（1分）A.现金支付B.股票支付C.混合支付D.资产置换【答案】C【解析】混合支付结合了现金和股票的优势，是并购中最常见的支付方式

6.以下哪种融资方式属于表外融资？（）（1分）A.银行贷款B.融资租赁C.发行债券D.股权融资【答案】B【解析】融资租赁不直接计入资产负债表，属于表外融资

7.在股权融资中，优先股的主要特征是（）（1分）A.投票权优先B.分红权优先C.清算权优先D.税务优惠优先【答案】B【解析】优先股享有优先分红权

8.以下哪个不属于IPO的实质性条件？（）（1分）A.公司治理结构完善B.盈利能力持续增长C.募集资金用途合理D.管理层频繁更换【答案】D【解析】管理层稳定是IPO的基本要求

9.融资协议中，最常见的限制性条款是（）（1分）A.反稀释条款B.对赌条款C.业绩承诺条款D.竞业禁止条款【答案】A【解析】反稀释条款是股权融资中最常见的保护性条款

10.以下哪种融资方式最适合中小企业？（）（1分）A.银行贷款B.私募股权C.风险投资D.政府补贴【答案】D【解析】政府补贴具有无息、无担保的特点，最适合中小企业

二、多选题（每题2分，共10分）

1.融资尽职调查的主要内容包括哪些？（）（2分）A.财务状况B.法律合规性C.行业分析D.管理层能力E.市场前景【答案】A、B、D【解析】尽职调查重点包括财务、法律和管理团队，行业分析属于前项内容

2.以下哪些属于股权融资的优缺点？（）（2分）A.优点无固定利息负担B.缺点股权稀释C.优点增强企业信用D.缺点融资成本高E.优点提高企业估值【答案】A、B、D【解析】股权融资的主要缺点是股权稀释和融资成本高

3.以下哪些属于常见的融资结构优化方法？（）（2分）A.调整长短期债务比例B.引入战略投资者C.优化资本结构D.减少经营性现金流E.增加有息负债【答案】A、B、C【解析】优化融资结构主要涉及债务比例、投资者和资本结构

4.并购融资中的估值方法包括哪些？（）（2分）A.可比公司法B.现金流折现法C.市场法D.资产基础法E.成本法【答案】A、B、C、D【解析】并购估值主要采用前四类方法，成本法较少使用

5.以下哪些属于融资协议中的常见保护性条款？（）（2分）A.董事会席位条款B.一票否决权条款C.信息披露条款D.反稀释条款E.竞业禁止条款【答案】B、C、D、E【解析】董事会席位条款属于控制权条款，非保护性条款

三、填空题（每题2分，共10分）

1.融资结构中，债权融资和股权融资的比例关系通常用______来衡量【答案】杠杆比率

2.在IPO过程中，通常需要聘请______和______作为主要中介机构【答案】投资银行；律师事务所

3.融资尽职调查中，对公司的历史沿革和重大诉讼进行核查属于______方面的审查【答案】法律合规性

4.优先股的主要特征是______和______【答案】分红优先；清算优先

5.融资协议中，限制被投资企业过度负债的条款通常称为______条款【答案】偿债能力

四、判断题（每题1分，共10分）

1.融资租赁属于表外融资，因此不需要披露相关信息（）（1分）【答案】（×）【解析】虽然融资租赁会计处理特殊，但重大租赁需在附注中披露

2.在股权融资中，天使投资通常投资于初创期企业（）（1分）【答案】（√）【解析】天使投资主要投资于种子期和初创期企业

3.并购融资中，现金支付是最常见的支付方式（）（1分）【答案】（×）【解析】混合支付（现金+股票）是最常见的支付方式

4.融资结构优化主要目的是降低融资成本（）（1分）【答案】（×）【解析】优化目的是平衡风险和成本，而非单纯降低成本

5.融资尽职调查中，对竞争对手的分析属于财务审查范畴（）（1分）【答案】（×）【解析】竞争对手分析属于行业分析，不属于财务审查

6.优先股股东通常享有投票权（）（1分）【答案】（×）【解析】优先股股东一般不享有投票权

7.融资协议中的业绩承诺条款通常由被投资企业提出（）（1分）【答案】（×）【解析】业绩承诺条款由投资方提出，要求被投方达到特定业绩目标

8.融资租赁的租赁期通常超过2年（）（1分）【答案】（√）【解析】融资租赁的租赁期一般较长，通常超过1年

9.私募股权投资通常采用股权+债权的方式投资企业（）（1分）【答案】（×）【解析】私募股权投资主要采用股权投资方式

10.融资结构中，股权比例越高，财务风险越小（）（1分）【答案】（×）【解析】股权比例越高，财务杠杆越低，但控制权也可能分散

五、简答题（每题2分，共10分）

1.简述融资尽职调查的主要流程【答案】

（1）准备阶段确定调查范围和计划；

（2）初步调查收集企业资料；

（3）现场调查实地核查资产、财务等；

（4）分析阶段整理信息并撰写报告；

（5）报告阶段提交尽职调查报告

2.简述股权融资的主要优缺点【答案】优点

（1）无固定利息负担；

（2）增强企业信用；

（3）优化股权结构缺点

（1）股权稀释；

（2）融资成本高；

（3）决策权分散

3.简述融资结构优化的主要目标【答案】

（1）降低融资成本；

（2）控制财务风险；

（3）提高资金使用效率；

（4）优化资本结构

4.简述IPO的实质性条件【答案】

（1）公司治理结构完善；

（2）盈利能力持续增长；

（3）募集资金用途合理；

（4）主营业务突出；

（5）无重大法律纠纷

5.简述融资协议中的常见保护性条款【答案】

（1）董事会席位条款；

（2）一票否决权条款；

（3）信息披露条款；

（4）反稀释条款；

（5）竞业禁止条款

六、分析题（每题10分，共20分）

1.分析融资结构对企业财务风险的影响【答案】融资结构通过债权和股权的比例影响企业财务风险

（1）债权融资增加财务杠杆，降低股权成本，但增加财务风险；

（2）股权融资降低财务杠杆，但增加股权成本，且可能分散控制权；

（3）优化融资结构平衡债权和股权比例，既能降低融资成本，又能控制财务风险

2.分析融资尽职调查在企业融资中的重要性【答案】融资尽职调查在企业融资中的重要性体现在

（1）降低投资风险全面了解企业真实情况，识别潜在风险；

（2）提高融资效率提前发现并解决融资障碍；

（3）保护各方权益确保投资协议公平合理；

（4）优化投资决策为投资决策提供全面依据

七、综合应用题（每题20分，共40分）

1.某企业计划通过股权融资扩大生产规模，融资额为5000万元现有三家投资机构A、B、C，其出价分别为每股8元、9元和10元企业股权总数为1000万股请分析各投资机构的优缺点，并给出融资建议【答案】

（1）投资机构A出价8元/股，总金额8000万元，需125万股优点估值较低，有利于后续融资；缺点融资额不足

（2）投资机构B出价9元/股，总金额9000万元，需100万股优点融资额刚好；缺点估值中等

（3）投资机构C出价10元/股，总金额10000万元，需500万股优点融资额充足；缺点估值较高，股权稀释较大融资建议优先考虑投资机构B，其估值和融资额较为适中若需更多资金，可考虑与投资机构C联合融资，但需警惕估值过高的问题

2.某企业计划通过银行贷款和发行债券两种方式筹集资金，总额为1亿元银行贷款利率为6%，债券发行利率为8%，所得税率为25%请计算该企业的综合融资成本，并提出融资结构优化建议【答案】

（1）综合融资成本计算假设银行贷款X万元，债券发行（1-X）万元综合融资成本=[（X×6%）×（1-25%）+（（1-X）×8%）]÷1=[（

0.45X+

0.8-

0.8X）]÷1=

0.8-

0.35X

（2）融资结构优化建议当X=0时，综合成本=

0.8；当X=1时，综合成本=

0.45因此，银行贷款比例越高，综合成本越低建议若企业信用良好，可尽量增加银行贷款比例，降低债券融资比例，以降低综合融资成本但需注意银行贷款通常有额度限制，需结合实际情况调整。