财务管理培训课件电子版

财务管理培训课件第一章财务管理概述财务管理的定义与内涵企业财务活动与财务关系财务管理的目标与价值观念财务管理是企业组织财务活动、处理财务关财务活动包括筹资、投资、营运和分配四大系的一项综合性管理工作，涉及资金的筹环节，财务关系则涉及企业与投资者、债权集、投放和分配等各个环节人、政府、员工等各方的经济利益联系财务管理组织架构与职责财务部门与会计部门的区别财务部门侧重于资金管理、投融资决策和财务战略规划，而会计部门主要负责核算、报表编制和税务申报两者协同工作，共同支撑企业财务管理体系财务总监的角色与职责•制定企业财务战略与政策•统筹资金管理与风险控制•监督财务报告与合规管理•支持重大经营决策与投资项目•领导财务团队建设与发展货币时间价值基础12货币时间价值的概念复利与贴现计算方法货币时间价值是指货币经历一定时间复利计算公式FV=PV×1+r^n，的投资和再投资后所增加的价值，也其中FV为终值，PV为现值，r为利称为资金的时间价值今天的1元钱率，n为期数贴现则是复利的逆运比未来的1元钱更有价值算，用于计算未来现金流的现值3货币时间价值在财务决策中的应用风险与收益管理风险计量方法常用标准差、方差、变异系数、贝塔系数等指标衡量风险水平，为风险管理提供量化依据风险的定义及分类风险是指预期结果的不确定性按来源可分为系统风险（市场风险）和非系统风险（特定风险）风险与收益的权衡原则利率与通货膨胀利率构成及类型利率由纯利率、通货膨胀补偿率和风险溢价三部分构成按计息方式分为单利和复利，按确定方式分为固定利率和浮动利率，按期限长短分为短期利率和长期利率通货膨胀对财务管理的影响通货膨胀导致货币购买力下降，影响企业成本、收入、资产估值和投资决策财务管理必须充分考虑通胀因素，采用实际利率进行分析和决策实际利率与名义利率的区别第二章筹资管理基础企业筹资的动机与原则筹资渠道分类及特点资金需求预测方法筹资动机包括设立性筹资、扩张性筹资、调整筹资渠道包括权益筹资、债务筹资和混合筹性筹资和偿债性筹资筹资原则强调合理规资各渠道在成本、风险、控制权、灵活性等模、优化结构、降低成本、控制风险方面各有特点，需综合考虑选择债务筹资方式详解商业信用筹资银行借款与债券发行可转换债券及其优势包括应付账款、应付票据、预收账款等方式优银行借款筹资速度快、灵活性强，但成本相对较点是筹资便利、成本较低；缺点是期限短、稳定高债券发行能筹集大额长期资金，但发行条件性差合理利用商业信用可改善现金流严格、手续复杂股权筹资方式详解吸收直接投资普通股与优先股筹资股权筹资的风险与回报企业直接吸收国家、法人、个人或外商的资普通股是基本的股权形式，股东享有经营参金投入优点是能快速筹资、增强企业实与权和剩余收益分配权优先股在利润分配力；缺点是资本成本较高、可能稀释控制和剩余财产清偿上优先于普通股，但通常无权适合非上市公司和初创企业表决权资本成本与资本结构资本成本的计算方法经营杠杆与财务杠杆资本成本是企业筹资和使用资金的代价，包括个别资本成本和综合资本成本计算时需考经营杠杆反映固定成本对经营风险的放大作用，财务杠杆反映债务对财务风险的放大作虑资金占用费和筹资费用，采用加权平均法确定综合资本成本用两者共同构成总杠杆，影响企业盈利波动债务成本税后利息支出股权成本股利增长模型或CAPM模型WACC各类资本的加权平均最佳资本结构的确定原则最佳资本结构是使综合资本成本最低、企业价值最大的资本结构需综合考虑资本成本、财务风险、财务灵活性、行业特点、企业发展阶段等因素第三章投资管理0102项目投资的现金流量分析净现值法与内部收益率法投资决策的核心是现金流量分析，而非会净现值法NPV将未来现金流折现到现计利润需识别初始现金流量、营业现金在，NPV0则接受项目内部收益率法流量和终结现金流量，考虑税收、折旧、IRR计算使NPV=0的折现率，IRR高于资营运资金变动等因素本成本则接受03投资回收期与会计报酬率法回收期法计算收回初始投资所需时间，简单但忽略时间价值会计报酬率法基于会计利润，易于理解但不考虑现金流量两者作为辅助指标投资风险分析方法风险调整折现率法1根据项目风险水平调整折现率，风险越高折现率越高通过提高投资收益要求来补偿风险，是最常用的风险处理方法投资敏感性分析2分析关键变量变化对投资效果的影响程度，识别敏感因素通过单因素或多因素敏感性分析，评估项目抗风险能力投资组合风险管理基础3通过多元化投资降低非系统风险，构建有效投资组合运用马科维茨投资组合理论，在给定风险下追求收益最大化证券投资估价债券估价方法债券价值等于未来现金流的现值之和，包括每期利息和到期本金折现率为市场利率或投资者要求的收益率债券价格与市场利率呈反向变动关系股票估价模型常用股利折现模型DDM、自由现金流折现模型FCF和市盈率法等零增长模型、固定增长模型和多阶段增长模型适用于不同类型的股票证券投资组合风险计量投资组合的风险不等于各证券风险的简单加总，需考虑相关性通过计算组合的标准差和贝塔系数，评估组合的系统风险和总风险第四章营运资金管理现金管理策略与最佳持有量企业持有现金用于交易、预防和投机动机运用鲍莫尔模型或米勒-奥尔模型确定最佳现金持有量，平衡持有成本和短缺成本营运资金的定义与目标营运资金是流动资产与流动负债的差额，反映企业短期偿债能力管理目标是在保证流动性的前提下提高资金使用效率应收账款管理与信用政策制定合理的信用标准、信用条件和收账政策分析信用成本与收益，通过账龄分析法监控应收账款质量，加快资金回笼存货管理与流动负债管理存货经济订购批量模存货控制方法流动负债的作用与管型理采用ABC分类法对存货进行EOQ模型通过平衡订购成本重点管理，A类存货严格控流动负债是短期资金来源，和储存成本，确定最优订货制，C类存货简化管理运成本低但风险高需合理安批量公式为EOQ=√2×用安全库存、再订货点等方排偿债期限，保持足够的流年需求量×单次订货成本/单法防止缺货，同时避免积动比率和速动比率，平衡流位年储存成本帮助企业降压动性与盈利性低存货总成本第五章利润分配管理利润分配的原则与制度遵循依法分配、兼顾各方利益、分配与积累并重的原则按法定顺序进行弥补亏损→提取法定公积金→提取任意公积金→向投资者分配利润股利分配项目与支付方式股利形式包括现金股利、股票股利、财产股利和负债股利现金股利最常见，股票股利不需现金支出但稀释股权支付程序包括宣告日、除息日、登记日和支付日股利政策的影响因素考虑法律限制、资金需求、盈利能力、现金流量、股东偏好、税收影响、市场预期等因素不同发展阶段的企业采用不同的股利政策股利分配的实践案例不同行业股利政策比较股利分配对企业价值的影响成熟行业如公用事业、消费品企业通常实施高股利支付政策，保持稳定股利分配传递企业盈利能力和发展信心的信号稳定增长的股利有助于分红成长型行业如科技、互联网企业则倾向于低股利或不分红，将利提升企业形象、稳定股价但过高的股利支付可能限制企业发展，需综润用于再投资合权衡股票回购与分割策略股票回购可提高每股收益、优化资本结构、防止恶意收购股票分割降低股价使股票更具流动性，提升市场关注度两者都是资本运作的重要手段第六章财务分析与评价财务报表分析的目的与方法通过对财务报表的解读，评价企业财务状况、经营成果和现金流量主要方法包括比率分析、趋势分析、结构分析和因素分析资产负债表分析分析资产结构、负债结构、偿债能力和资本结构重点关注流动比率、速动比率、资产负债率、权益乘数等指标利润表分析分析收入来源、成本结构、盈利能力和盈利质量关注毛利率、营业利润率、净利率、ROE、ROA等核心盈利指标现金流量表分析分析经营活动、投资活动、筹资活动现金流评估企业现金创造能力、支付能力和财务弹性，是判断企业财务健康的关键业绩评价与责任中心管理责任中心划分根据权责利对等原则，将企业划分为成本中心、利润中心、投资中心和收入中心各责任中心承担相应的经济责任，实施分级管理和考核绩效考核指标体系建立包括财务指标和非财务指标的综合考核体系财务指标如ROI、利润额、成本控制率等；非财务指标如客户满意度、流程效率、员工能力等与平衡计分卡应用EVA BSC经济增加值EVA扣除全部资本成本后的利润，真实反映价值创造平衡计分卡从财务、客户、内部流程、学习成长四个维度综合评价企业战略执行第七章财务规划与控制企业财务战略制定1基于企业总体战略，制定筹资战略、投资战略、营运资金战略和股利分配战略明确财务目标、资源配置和风险管理方案2财务管理流程包括财务分析、财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务评价六个环节，形成完整的财务管理循环利润规划3制定目标利润，分解为销售目标、成本目标和费用目标运用本量利分析确定盈亏平衡点，测算安全边际4全面预算体系编制包括经营预算、资本预算和财务预算的全面预算预算是企业年度财务计划的量化表达，是控制和考核的依据财务控制实施5通过预算控制、成本控制、资金控制、风险控制等手段，监督财务活动，纠正偏差，确保财务目标实现财务控制实务采购环节的财务控制销售环节的财务控制生产环节的财务控制建立供应商评价体系，实施采购审批制度制定销售价格政策和信用政策，加强合同管实施标准成本控制和成本差异分析，监控材控制采购价格、采购数量和采购质量，防止理和应收账款管理监控销售回款率和坏账料消耗、人工效率和制造费用优化生产流采购舞弊定期进行采购绩效分析，优化采率，防范销售风险建立销售与收款的不相程，减少浪费，提高资源利用率建立成本购流程，降低采购成本容岗位分离制度责任制，将成本控制落实到各责任中心•采购申请与审批控制•销售定价控制•标准成本制定•供应商选择与评估•信用审批与管理•成本差异分析•采购合同审查•销售合同审核•存货盘点控制•验收与付款控制•应收账款催收•生产效率考核财务信息化与实操Excel财务数据处理自动化利用Excel函数、数据透视表、宏等功能实现财务数据的自动处理减少手工操作，提高数据准确性和工作效率Excel在财务预算与分析中的应用运用Excel建立预算模型、进行敏感性分析、制作财务仪表盘掌握VLOOKUP、SUMIF、IF等常用函数，以及数据分析工具库的使用财务报表自动生成技巧通过链接公式和模板设计，实现从明细账到财务报表的自动生成利用Power Query进行数据整合，用Power Pivot建立数据模型真实案例分享企业财务转型某制造企业财务管理优化案例面临的挑战该制造企业快速扩张后面临资金紧张、成本控制不力、财务信息滞后等问题财务管理模式粗放，难以支撑业务发展需求筹资决策支持业务扩张通过资金需求测算，制定筹资方案优化资本结构，采用银行授信与债券发行相结合的方式，降低综合资本成本15%，为新产线建设提供充足资金投资项目风险控制实践建立投资决策委员会，制定投资管理制度引入NPV和IRR分析模型，强化项目可行性研究对重大项目实施全过程跟踪，及时预警风险，项目成功率提升30%转型成果通过财务管理优化，企业资金使用效率提高25%，成本费用率下降8个百分点，净资产收益率从12%提升至18%，财务管理能力显著增强真实案例分享财务支持商业决策财务如何助力市场营销决策预算管理推动成本控制财务分析驱动绩效提升某消费品企业计划推出新产品线财务部门进行某服务企业实施全面预算管理，将成本控制目标某零售企业建立门店财务分析体系，定期输出盈市场调研成本分析、定价策略建议、盈亏平衡分分解到各部门建立预算执行监控系统，月度分利能力、运营效率、资产质量分析报告识别低析通过客户价值分析模型，优化营销预算分析差异原因通过预算约束和激励机制，年度成效门店和优秀门店，复制最佳实践，淘汰亏损门配，使新产品上市三个月实现盈利本降低12%，预算达成率达95%以上店，整体利润率提升5个百分点财务管理中的法律法规环境最新公司法对财务管理的影响税务合规与风险防范新公司法完善了公司治理结构、资本制度和信息披露要求财务管理需适应注册资本认缴制、利润分配规则调深入理解企业所得税、增值税、个人所得税等税收政策加强税务筹划，合理利用税收优惠建立税务风险管理整、关联交易监管强化等变化，确保合法合规运营体系，防范偷漏税风险和税务稽查风险财务管理中的合规案例解析分析违规资金占用、虚假财务报告、内幕交易等典型案例总结合规要点规范关联交易、真实准确披露、保护中小股东利益、完善内控制度财务管理职业素养与发展财务分析能力战略思维深度解读财务数据，发现问题，提供洞察从战略高度思考财务问题，支持业务发展持续学习沟通协调关注行业动态，不断更新知识和技能与各部门有效沟通，推动财务工作开展职业道德信息技术坚守诚信原则，依法合规开展财务工作掌握财务软件、数据分析工具和信息系统职业瓶颈突破路径从财务核算向管理会计转型，从执行者向决策参与者转变考取CPA、CMA等专业资格，拓展业务视野，提升综合管理能力财务管理未来趋势与挑战数字化转型、人工智能应用、业财融合深化、ESG信息披露等趋势对财务管理提出新要求财务人员需主动拥抱变化，提升数字化能力和业务理解力财务管理中的大数据与智能工具大数据财务分析简介在财务自动化中的智能财务工具案例展AI应用示利用大数据技术处理海量财务数据,发现传统方法难以察AI技术应用于发票识别、报介绍智能财务共享平台、智觉的模式和趋势实现实时销审核、账务处理、报表生能报销系统、财务机器人、监控、精准预测和智能决成等领域机器学习算法进智能预测系统等工具这些策，提升财务分析的深度和行风险识别和异常检测，工具帮助企业实现财务流程广度RPA机器人执行重复性工自动化、管理智能化、决策作，大幅提高财务效率科学化课程总结与知识回顾财务管理核心知识点梳理财务管理基础筹资管理货币时间价值、风险收益、利率通胀等基本概念和原理筹资方式、资本成本、资本结构优化投资管理营运资金投资决策方法、风险分析、证券投资估价现金、应收账款、存货管理与流动负债管理利润分配财务分析股利政策选择、分配方式、资本运作报表分析、业绩评价、责任中心管理财务规划控制实务应用预算管理、成本控制、财务战略信息化工具、案例分析、法律合规关键技能与实操技巧总结•熟练运用财务分析方法评估企业财务状况•掌握投融资决策的量化分析工具•能够编制和管理全面预算•具备成本控制和营运资金管理能力•熟悉Excel等财务工具的实操应用互动环节财务管理实务练习典型财务决策模拟题筹资与投资案例分析情境公司有200万闲置资金,有两个投资方案案例某企业计划投资1000万元建设新厂可选房可选筹资方案•方案A5年期项目,每年现金流入60万元

1.全部银行借款,年利率8%•方案B3年期项目,每年现金流入80万元

2.60%银行借款+40%增资,股权成本12%假设资本成本为10%,请用NPV法选择最优方

3.发行公司债券,票面利率7%案计算并说明理由分析各方案的优劣,考虑税盾效应所得税率25%,推荐最佳方案财务报表解读练习练习给定某公司三年财务报表数据•计算并分析偿债能力指标流动比率、资产负债率•计算并分析盈利能力指标ROE、ROA、销售净利率•计算并分析营运能力指标存货周转率、应收账款周转率•综合评价公司财务状况和经营成果致谢与学习资源推荐感谢您的参与在线课程与视频资源!•中国大学MOOC-财务管理系列课程恭喜您完成财务管理培训课程!希望本课程帮助您系统掌握财务管理知识，提升实战能力财务管理是一门实践性很强的学科，需要在工作中不断学习和总结•网易云课堂-CPA财务管理•Coursera-Corporate FinanceSpecialization•LinkedIn Learning-Financial Analysis联系方式与后续支持如有任何疑问或需要进一步指导，欢迎随时联系邮箱:finance-training@company.com微信公众号:财务管理实战在线答疑平台:www.finance-qa.com客服热线:400-888-8888祝您在财务管理领域不断进步，事业蒸蒸日上!推荐书籍与电子教材•《财务管理学》-荆新、王化成•《公司理财》-罗斯•《财务报表分析与证券定价》-帕利普。