会计师财务管理培训课件

会计师财务管理培训课件第一章财务管理概论:财务管理的定义与目标三大核心活动财务管理的本质财务管理是企业组织财务活动、处理财务关财务决策决定资源配置方向财务控制确保,系的一项综合性管理工作其核心目标是实执行符合计划财务评价衡量绩效并提供改,现企业价值最大化包括股东财富最大化和进依据三者形成完整的财务管理闭环,企业可持续发展能力的提升财务管理环境与利益相关者企业财务环境主要利益相关者内部因素股东企业组织形式与治理结构•经营战略与发展阶段追求投资回报最大化关注盈利能力与分红政策•,管理层财务理念与风格•内部控制制度完善程度•债权人外部因素重视偿债能力与财务安全性要求按期还本付息,宏观经济政策与周期波动•金融市场发展与利率变化•经营管理者行业竞争格局与技术变革••法律法规与监管要求注重企业发展与个人职业成就,平衡短期与长期目标员工与政府员工关注薪酬福利稳定性政府关注税收与社会责任,资金的时间价值与风险收益0102货币时间价值风险与收益关系资金随时间推移产生的增值能力今天的风险与收益正相关是金融市场的基本规律一元钱通过投资运用在未来可以获得更多高风险投资要求更高的预期回报作为补偿,价值核心概念包括现值、终值、财务决策必须综合考虑风险承受能力与收PV FV年金等计算公式为×益要求寻找最优平衡点,FV=PV1+rⁿ,贴现率与资本成本资金是企业的血液财务管理是生命线有效的资金管理确保企业健康运营科学的财务决策驱动企业持续发展,第二章会计要素与财务报表基础:会计要素是对会计对象的基本分类是构建财务报表体系和进行会计核算的基础准确理解和运用会计要素是财务管理工作的前提条件,,资产负债企业拥有或控制的经济资源能够带来未来经济企业承担的现时义务需要未来流出经济利益进,,利益流入行偿还所有者权益利润资产扣除负债后的剩余权益代表股东对企业,收入减去费用后的净额反映企业经营成果,的所有权费用收入企业为获得收入而发生的经济利益总流出企业日常经营活动中形成的经济利益总流入资产负债表反映财务状况利润表反映经营成果两者通过所有者权益科目紧密联系共同构成企业财务报表核心体系,,,资产分类与管理流动资产非流动资产固定资产管理预计在一年内或一个营业周期内变现、出售或耗用的资产流动资产以外的资产包括长期投资和长期使用的资产,主要类型主要类型固定资产房屋、设备等•:货币资金现金与银行存款•:无形资产专利、商标等•:交易性金融资产•长期股权投资•应收账款与票据•投资性房地产•存货与预付款项•管理重点优化配置合理计提折旧摊销:,管理重点提高周转速度控制坏账与积压风险:,折旧方法年限平均法直线法

1.工作量法

2.双倍余额递减法

3.年数总和法

4.选择合适折旧方法影响利润分配与税收筹划风险控制要点建立资产盘点制度加强实物管理完善资产评估体系确保账实相符关注资产减值迹象及时计提减值准备:,;,;,负债与所有者权益流动负债管理短期借款、应付账款、应付职工薪酬等一年内到期的债务管理关键在于保持适度规模,确保流动性充足,合理利用商业信用降低融资成本长期负债管理长期借款、应付债券、长期应付款等超过一年的债务需要关注利率风险与汇率风险,合理安排偿债计划,避免集中到期压力所有者权益构成包括实收资本股本、资本公积、盈余公积和未分配利润资本公积来源于溢价发行等资本溢价,盈余公积用于弥补亏损和转增资本,未分配利润代表累计留存收益资本结构优化合理的负债与权益比例能够发挥财务杠杆效应,在资产收益率高于负债成本时,负债可以放大股东收益但过高负债增加财务风险,需要寻找最优资本结构收入、费用与利润分析收入确认费用控制利润分析遵循权责发生制原则商品控制权转移或服务提供完成时确认收入分为主营与收入配比分为营业成本、期间费用销售、管理、财务费用成本管理需营业利润营业外收支利润总额扣除所得税后为净利润利润质量分析关,,+=,业务收入与其他业务收入要全过程控制提高资源使用效率注现金含量与可持续性,利润表结构解析财务意义利润是企业经营成果的综合体现但需要结合现金流量分析,营业收入100,000盈利能力指标销售净利率、总资产报酬率、净资产收益率:减营业成本:60,000利润质量关注经营活动现金流与净利润的比值比值越高利润质量越好:,减税金及附加:2,000减销售费用:8,000减管理费用:12,000减财务费用:3,000营业利润15,000加营业外收入:1,000减营业外支出:500利润总额15,500减所得税费用:3,875净利润11,625第三章筹资管理:筹资是企业根据生产经营和对外投资需要通过一定渠道和方式筹集所需资金的财务活动科学的筹资决策,直接影响企业资本结构和财务风险水平筹资目标内部筹资满足资金需求、优化资本结构、降低资金成本、留存收益、资产变现等成本低但规模有限,控制财务风险外部筹资股权融资与债务融资规模大但需要承担成本与风险,短期融资工具长期融资策略商业信用应付账款、应付票据股票发行普通股与优先股•:•:短期借款银行信用贷款债券发行公司债、企业债•:•:商业票据信用等级高企业发行长期借款项目贷款、抵押贷款•:•:保理与租赁融资租赁••资本成本与资本结构决策加权平均资本成本计算WACC其中为股权价值为债务价值为企业总价值为股权成本为债务成本为企业所得税率:E,D,V,Re,Rd,Tc计算各类资本成本计算加权平均成本债务成本、优先股成本、普通股成本股利增长模型或考虑税盾效应债务成本需乘以税率CAPM,1-1234确定各类资本比重优化资本结构按市场价值权重计算反映实际资本结构使最小化企业价值最大化,WACC,资本结构理论与实践理论权衡理论实践案例MM无税收情况下企业价值与资本结构无关有税收时负债可最优资本结构平衡税盾收益与财务困境成本在边际收益高科技企业多采用股权融资降低风险制造业企业合理使用;,;产生税盾效益提升企业价值等于边际成本处达到最优负债发挥杠杆效应公用事业现金流稳定可承受较高负债,;筹资风险与控制利率风险市场利率波动导致融资成本上升或资产价值下降流动性风险短期偿债能力不足无法按期偿还到期债务,汇率风险外币融资面临汇率变动带来的损失财务杠杆风险过度负债导致财务费用激增利润波动加剧,再融资风险到期债务无法展期或再融资成本过高风险管理对策建立预警机制多元化融资渠道监控资产负债率、流动比率、利息保障倍数等关键指标设定预警阈值及时发现风险信号避免过度依赖单一融资来源保持与多家金融机构良好关系提高融资灵活性,,,,合理安排债务期限运用金融衍生工具使债务到期期限与资产回收期限相匹配避免期限错配导致的流动性压力利用利率互换、远期外汇合约等工具对冲利率风险和汇率风险,案例警示某企业筹资失败教训:科学筹资稳健发展合理的筹资决策是企业持续发展的资金保障审慎的风险管理是企业稳,健经营的坚实基础第四章投资管理:投资决策是企业资金运用的重要环节直接关系到企业未来收益和价值创造科学的投资决策流程和评价方法是确保投资成功的关键,010203项目识别与筛选现金流量估算投资评价指标计算根据企业战略目标寻找投资机会进行初步可行性评估筛选出符预测项目全生命周期的现金流入与流出包括初始投资、营业现金净现值、内部收益率、投资回收期、盈利指数等,,,NPV IRRPI合标准的候选项目流和终结现金流注意区分相关现金流与沉没成本或资本成本表明项目可行NPV0IRR0405风险评估与调整决策与执行监控识别项目风险因素进行敏感性分析和情景分析必要时调整贴现率或现金流预测综合考虑财务与非财务因素做出决策建立项目跟踪机制及时发现偏差并采取纠正措施,,,,核心评价指标对比指标优点局限性净现值考虑时间价值反映绝对盈利能力需要准确估计贴现率NPV,内部收益率不需预设贴现率便于比较多重问题不适用于互斥项目IRR,IRR,投资回收期计算简单直观反映流动性忽略时间价值和回收期后现金流,盈利指数考虑投资规模适合资本配给需与结合使用PI,NPV固定资产投资与更新决策固定资产投资经济性分析固定资产投资是企业长期投资的重要组成投资金额大、回收期长、风险高需要进行严格的经济性分析,,分析要点投资估算设备购置费、安装费、建设期利息、试运行费等:运营成本预测折旧、人工、能源、维修保养费用:收益预测产能提升带来的增量收入成本节约效益:,税收影响折旧抵税效应增值税进项税额抵扣:,残值处理资产使用期满后的回收价值:决策原则当且企业资本成本时投资在经济上可行还需考虑技术先进性、产能匹配度、环保合规性等非财务因素NPV0IRR,资产更新换代决策现有设备老化或技术落后时需要决策是继续使用还是更新替换,更新决策的财务考量计算继续使用旧设备的年均成本

1.计算购置新设备的年均成本

2.比较两种方案选择成本较低方案

3.,考虑旧设备变卖价值与新设备税收优惠

4.注意旧设备账面价值属于沉没成本不应影响决策应关注未来增量现金流的差异:,案例制造业设备更新投资分析:资本预算与多项目选择编制投资计划资源优化配置根据战略规划确定投资总额与重点领域在资金约束下选择最优项目组合项目评估排序预算执行控制运用NPV、IRR等指标对候选项目进行评估监控投资进度与资金使用,确保按计划实施多项目投资排序方法独立项目选择互斥项目选择各项目之间互不影响,可同时实施在资金充裕时,选择所有NPV0的项目各项目之间相互排斥,只能选择其一例如同一地块的不同开发方案决策规则:按NPV从大到小排序,依次选择直至资金用尽决策规则:选择NPV最大的项目若项目规模差异大,可用盈利指数PI辅助决策资本配给下的项目组合优化当投资资金有限无法满足所有有利项目需求时,需要在约束条件下选择最优投资组合,使总NPV最大化可采用线性规划或盈利指数法求解第五章营运资金管理:营运资金是企业流动资产与流动负债的差额反映企业短期偿债能力和资金运营效率有效的营运资金管理确保企业日常运营顺畅是财务管理的重要内容,,营运资金的重要性维持日常运营、应对突发需求、把握商业机会现金管理确定最佳现金持有量加速收款延缓付款提高资金使用效率,,,应收账款管理制定信用政策评估客户信用监控账龄及时催收,,,存货管理优化库存水平降低持有成本避免积压与短缺,,现金管理策略应收账款管理技巧现金预算编制现金收支计划预测资金缺口信用政策信用标准、信用条件、收款政策:,:最佳持有量平衡持有成本与短缺成本客户评估原则品德、能力、资本、抵押、条件::5C加速收款银行集中账户锁箱法电子支付账龄分析监控逾期账款及时采取催收行动:,,:,延缓付款充分利用信用期但不损害信誉坏账控制建立坏账准备降低坏账损失:,:,闲置资金投资货币市场基金短期理财产品应收账款保理转移风险快速回笼资金:,:,营运资金融资与风险控制营运资金融资渠道自发性融资短期银行借款应付账款、应付票据等商业信用成本低但规模受限流动资金贷款、信用额度成本适中灵活性高,,,商业票据保理与贴现大型企业发行成本低于银行贷款但对信用要求高应收账款保理、票据贴现加速资金回笼,,,营运资金风险识别与防范流动性风险经营风险融资成本风险表现流动比率现金短缺无法按期支付表现应收账款坏账增加存货积压贬值周转率下降表现利率上升导致融资成本增加侵蚀利润:1,,:,,:,防范保持适度流动性缓冲建立授信额度编制滚动现金预算防范强化信用管理优化库存结构加快周转速度防范多元化融资锁定利率合理安排融资期限:,,:,,:,,案例分析零售企业营运资金管理:某连锁零售企业年销售额亿元应收账款周转天数天存货周转天数天应付账款周转天数天营运资金周期天意味着需要垫付天的资金通过谈判将应付账款账期延长至天营运资金20,5,45,30=5+45-30=20,2040,周期缩短至天减少资金占用约万元大幅提升资金使用效率10,5500,4553020存货周转天数应收账款周转天数应付账款周转天数营运资金周期库存管理水平收款效率指标付款政策体现资金占用天数第六章收益分配管理:收益分配是企业将实现的净利润在投资者和企业之间进行分配的财务活动合理的分配政策既要保证股东回报,又要满足企业发展需要实现利润依法提取企业经营产生净利润弥补亏损、提取公积金留存再投资向股东分配支持企业扩张发展现金股利或股票股利利润分配原则与政策依法分配原则兼顾各方利益稳定性与灵活性遵守公司法等法律规定,依法提取法定公积金净利润10%,优先股股利优先于普通股平衡股东即期回报与企业长远发展,协调不同股东群体诉求,维护债权人利益保持股利政策相对稳定,增强投资者信心;根据盈利与投资机会适度调整,保持灵活性股利支付方式及财务影响支付方式特点财务影响现金股利最常见,直接支付现金减少货币资金和未分配利润,股东获得现金收入财务分析基础财务分析是以财务报表为主要依据,运用专门方法,系统分析企业财务状况、经营成果和现金流量,为决策提供信息支持偿债能力分析营运能力分析评估企业偿还债务的能力,包括短期偿债能力流动比率、速动比率和长期偿债能力资产负债率、利息保障倍数衡量企业资产管理效率,主要指标包括应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等,周转率越高说明资产利用效率越高盈利能力分析发展能力分析反映企业获利能力,核心指标有销售净利率、总资产报酬率ROA、净资产收益率ROEROE是综合性最强的盈利指标评估企业成长潜力,关注收入增长率、利润增长率、资产增长率等指标,可持续增长率反映不增发股票情况下的最大增长速度主要财务比率指标解读财务风险识别与管理流动性风险信用风险资产流动性不足无法及时变现偿还到期债务表现为流动比率过低、现金流紧张交易对手违约导致损失如客户欠款无法收回、供应商无法履约,,防范措施保持合理流动资金水平建立银行授信优化资产结构防范措施建立客户信用评估体系分散客户集中度购买信用保险:,,:,,市场风险经营风险利率、汇率、商品价格波动对企业财务状况造成不利影响市场需求变化、成本上升、竞争加剧等经营因素导致盈利下降防范措施运用金融衍生工具对冲自然对冲资产负债匹配管理防范措施多元化经营增强核心竞争力灵活调整经营策略:,,:,,风险预警指标体系财务预警指标预警响应机制流动比率行业差异设定预警阈值建立监控系统•

1.

51.,资产负债率定期分析预警指标识别风险信号•70%

2.,利息保障倍数制定应急预案明确责任部门•

23.,经营活动现金流量净额及时启动风险应对措施•

04.应收账款增长率收入增长率跟踪评估处置效果持续改进•

5.,风险管理实务案例某出口企业收入来自美元结算面临较大汇率风险通过外汇远期合约锁定未来个月汇率同时增加人民币结算比例建立自然对冲机制此外利用出口信用保险转移客户违约风险多管齐下构建完善的风险管理体系有效降70%,6,,,,,低财务风险敞口财务预算与控制预算管理是企业内部管理控制的重要工具通过编制、执行、分析和考核预算实现资源优化配置和目标管理,,预算编制1根据战略目标采用自上而下与自下而上相结合的方式编制销售、生产、费用、资本支出、现金等预算,,预算审批2预算草案经各部门协调平衡后提交预算管理委员会审议董事会或股东大会批准,,预算执行3将预算指标分解落实到各责任中心按期监控执行进度及时发现并纠正偏差,,预算分析4定期进行差异分析查明实际与预算差异的原因区分可控因素和不可控因素,,预算调整5当内外部环境发生重大变化时按照规定程序调整预算保持预算的适用性,,预算考核6将预算完成情况与绩效考核挂钩奖优罚劣激励员工完成预算目标,,预算执行偏差分析示例项目预算万元实际万元差异差异率销售收入10,0009,500-500-

5.0%销售成本6,0005,800-200-

3.3%销售费用1,5001,600+100+

6.7%管理费用1,2001,250+50+

4.2%营业利润1,300850-450-

34.6%分析结论营业利润大幅低于预算主要原因是销售收入未达预期且销售费用超支需要加强市场开拓控制销售费用支出改善盈利状况:,,,财务信息化与数字化转型财务云与大数据财务机器人数字化转型挑战与机遇RPA云端财务系统实现数据集中管理、实时共享和移动办公自动化流程处理重复性工作如单据录入、对账、报表生挑战包括技术投入成本、人员能力转型、数据安全风险,大数据分析挖掘海量财务数据价值支持精准决策和风险成等提高效率降低错误率释放人力从事更高价值工作机遇在于提升效率、优化决策、创造新价值财务职能从,,,,,预警核算型向战略型转变财务数字化转型路径流程自动化基础信息化引入机器人实现报销、对账、报税等流程自动化处理RPA,部署、财务核算系统实现财务数据电子化和流程标准化ERP,业财融合化数据智能化打通业务与财务数据实现业财一体化财务深度参与业务决策,,建设财务数据中台运用和大数据技术进行智能分析和预测,AI转型建议数字化转型是系统工程需要顶层设计、分步实施关键成功因素包括领导重视、战略规划、技术选型、人才培养、变革管理要避免为了数字化而数字化:,:,应聚焦业务价值创造财务管理中的法律法规与职业道德相关法律法规会计职业道德规范会计法规范会计核算、会计监督、会计机构和人员的基本法律企业会计准则企业会计确认、计量、报告的统一标准公司法与证券法规范公司组织、运营和信息披露税法企业所得税法、增值税法等税收法律制度内部控制规范企业内部控制基本规范和配套指引1诚实守信真实准确反映财务信息,不做假账2客观公正不偏不倚,实事求是处理业务案例实操一企业筹资方案设计:案例背景某制造企业计划投资新建生产线项目总投资万元预计年净现金流入万元项目期年企业现有资金万元需要筹集万元备选方案,5000,1200,52000,3000:方案银行贷款方案增资扩股A:B:金额万元金额万元•:3000•:3000期限年方式引入战略投资者•:5•:利率年股权比例出让股权•:6%/•:30%还款方式每年末还本付息估值企业估值亿元•:•:1抵押要求土地厂房抵押附加条件投资方派驻董事•:•:优点融资快速保持股权结构不变优点无偿债压力改善资本结构:,:,缺点增加财务费用提高财务风险缺点稀释股权影响控制权:,:,方案分析与选择

10.8%15%65%方案税后资本成本方案资本成本方案实施后资产负债率A BA考虑利息抵税效应股权投资者要求回报率财务风险适中建议若企业现金流稳定、偿债能力强推荐方案贷款成本相对较低保持股权结构稳定若企业追求长期发展、希望引入战略资源可选择方案但需谨慎选择投资方也可考虑混合方案贷款万元增资万元平衡成本与风险:,A,,B,:2000+1000,案例实操二投资项目财务评价:项目概况某企业拟投资开发新产品项目投资总额万元固定资产万元、营运资金万元建设期年运营期年产品年销量万件售价元件单位变动成本元件年固定成本不含折旧万元固定资产按直线法折旧残值率企业所得税率资本成本,800060002000,1,510,800/,500/,1000,5%25%,12%现金流量预测项目建设期T0T1T2T3-T4T5初始投资-80000000销售收入08000800080008000变动成本0-5000-5000-5000-5000固定成本0-1000-1000-1000-1000折旧0-1140-1140-1140-1140税前利润0860860860860所得税0-215-215-215-215税后利润0645645645645加折旧:01140114011401140回收残值0000300回收营运资金00002000净现金流-80001785178517854085投资回报指标

125616.8%

4.

21.16净现值万元内部收益率投资回收期年盈利指数NPVIRRPI项目具有盈利能力高于资本成本在项目期内可收回投资大于项目可行12%1,决策建议所有指标均显示项目在财务上可行建议投资风险提示需关注市场需求变化、成本上涨、竞争加剧等风险建议进行敏感性分析测试销售价格下降或成本上升对的影响评估项目抗风险能力:,:,10%10%NPV,案例实操三营运资金管理优化:企业现状某批发零售企业年销售额2亿元,毛利率25%,净利率8%当前营运资金管理存在以下问题:现金管理松散应收账款管理不善存货积压严重现金持有量过大,闲置资金2000万元未有效利用,机会成本损失高应收账款余额3500万元,平均账期64天行业平均45天,坏账率3%,高于行业水平存货余额6000万元,周转天数109天行业平均80天,部分商品滞销,占用大量资金优化方案设计现金管理应收账款存货管理•编制月度现金预算,合理确定最低持有量•完善客户信用评级,对高风险客户限制赊销•实施ABC分类管理,重点控制A类商品•1500万闲置资金投资货币基金,年化收益3%•优化信用政策:2/10,N/45现金折扣•优化采购批量,应用经济订货量模型•加速收款:客户集中账户,缩短在途时间•加强催收:逾期30天启动催收程序•清理滞销品,促销或折价处理•延缓付款:充分利用供应商信用期•应收账款保理:转移500万高风险账款•加强销售预测,提高采购准确性预期效果:增加投资收益45万元/年预期效果:平均账期降至50天,坏账率降至2%预期效果:存货周转天数降至85天,释放资金1700万效果评估课程总结与能力提升路径财务管理核心能力回顾战略思维1财务分析与决策2风险管理与内控3财务核算与报告4会计基础知识5从基础会计知识到战略财务思维财务管理能力呈金字塔式递进优秀的财务管理者不仅精通专业技能更要具备战略视野和业务洞察力,,理论与实践结合的重要性未来发展趋势与学习建议财务管理发展趋势财务管理是一门实践性很强的学科理论学习为实践提供指导实践又不断丰富理论认知,,数字化智能化转型加速

1.学中做将课程知识应用于实际工作案例:财务职能从核算向决策支持转变

2.做中学从工作实践中总结提炼规律:业财融合深度发展

3.持续迭代理论指导实践实践检验理论:,与可持续发展财务

4.ESG复盘总结定期回顾反思积累经验教训:,全球化与风险管理要求提升

5.能力提升建议持续学习新准则、新技术•提升数据分析和数字化应用能力•增强业务理解和沟通能力•培养战略思维和创新意识•考取、等专业资格•CPA CMA互动问答与讨论如何平衡短期盈利与长期发展中小企业融资难如何破解如何在数字化时代提升竞争力建立平衡记分卡兼顾财务与非财务指标合理安排利润分配拓宽融资渠道供应链金融、融资租赁、股权众筹等改善财拥抱新技术学习数据分析和应用提升业务理解成为业,;,:;,RPA;,留存部分收益支持研发和扩张避免短视行为关注可持续价务管理提高信用等级利用政策扶持申请专项贷款考虑引入务伙伴培养战略思维参与企业决策终身学习保持知识更新;,,;,;;,;,值创造战略投资者优秀财务管理实践分享我们建立了财务共享中心标准化流程处理效率提升释放的人力转向管理会计为业务通过全面预算管理我们将战略目标层层分解每个部门都有明确的财务指标季度复盘及时,60%,,,,,部门提供数据支持和决策建议财务部门从成本中心转变为价值中心调整预算不再是死板的数字而是动态的管理工具经营质量显著提升,,,某大型制造企业财务总监某连锁零售企业——CFO思考与创新财务管理面临的新挑战:如何在不确定性中做出稳健的财务决策•如何评估和管理数字化转型中的财务风险•如何将理念融入财务管理实践•ESG如何在全球化背景下进行跨境财务管理•鼓励学员结合自身工作实际积极探索创新解决方案推动企业财务管理水平持续提升,,感谢参与期待您的持续成长行动号召学以致用持续学习将培训所学应用于实际工作从小处着手逐步推动财务管理改进财务管理知识日新月异保持学习热情不断更新知识体系,,,,交流分享价值创造与同行交流经验参加专业论坛开拓视野共同进步以价值创造为导向运用财务工具为企业发展贡献专业力量,,,,让我们携手并进运用专业的财务管理知识和技能为企业创造更大价值共同开创企业财务管理的美好未来,,,!。